Токенізовані активи: злиття TradFi та Блокчейн

Токенізація реальних активів стає важливим трендом у криптовалютній індустрії. Станом на травень 2024 року, обсяг ринку токенізації реальних активів перевищує 6,6 мільярда доларів, що свідчить про великий інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту. Токенізація реальних активів і їх впровадження в Блокчейн можуть створити нові можливості для отримання прибутку в децентралізованих фінансах. Очікується, що до 2030 року обсяг ринку токенізації активів досягне 10 трильйонів доларів.

Головна привабливість цього нового ринку полягає не лише в можливостях отримання прибутку для децентралізованих фінансів. Завдяки токенізації активів, реалізується фрагментація активів - поділ державних облігацій, акцій та нерухомості на менші частки. Цей процес підвищує ліквідність і створює інвестиційні можливості для інвесторів з різним рівнем капіталу.

Основні переваги токенізації активів включають: підвищення ліквідності та доступності через взаємодіючі токенізовані активи, що дозволяє дрібним інвесторам інвестувати в високодохідні активи з меншими капіталовкладеннями; підвищення прозорості; зміцнення комбінованості, з'єднуючи вартість реальних активів з децентралізованою фінансовою екосистемою.

Ринкова капіталізація токенізованих державних облігацій США зросла з 114 мільйонів доларів у 2023 році до 845 мільйонів доларів. Останнє дослідження Ernst & Young показує, що 64% інвесторів з високими статками та 33% інституційних інвесторів планують збільшити інвестиції в токенізовані державні облігації до кінця 2024 року.

Хоча це все ще на початковій стадії, токенізація активів є одним з найбільш перспективних і потенційних застосувань технології Блокчейн. Один фінансовий платформ завдяки своїй службі токенізації державних облігацій займає вигідну позицію в цій тенденції, інтерес інвесторів постійно зростає.

Технічні інновації

Деяка фінансова платформа перетворює фінансову сферу через свій децентралізований протокол, використовуючи Блокчейн для надання продуктів рівня установи. Шляхом токенізації стабільних активів традиційного фінансування ця платформа поєднує надійність з ефективністю Блокчейну.

Ця платформа має два основні відділи: управління активами та технології. Відділ управління активами створює та контролює токенізовані фінансові продукти, тоді як технологічний відділ розробляє протоколи, що підтримують ці продукти.

Наразі ця платформа пропонує два різні варіанти інвестування:

1. USDY( доларовий дохід Токен )

   • токенізовані векселі, підтримувані короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами
   • Пропонує річну прибутковість 5.30%, загальний обсяг заморожування становить 315.35 мільйонів доларів
   • Безпечніше та прозоріше, ніж традиційні стабільні монети.
   • Керуються професійною трастовою компанією, щоб забезпечити відповідність і захист інвесторів

2. OUSG( короткостроковий фонд державних облігацій США )

   • Забезпечити пасивним інвесторам низькоризикові токенізовані короткострокові державні облігації США
   • Забезпечує річну дохідність 4.81%, загальний обсяг заморожених активів становить 2.2132 мільярда доларів
   • У березні 2024 року інвестиції будуть перенесені з одного ETF до іншого фонду
   • Нещодавно було випущено нову версію OUSG, яка надає інвесторам додаткові收益 Токен

Децентралізований кредитний протокол

Децентралізований кредитний протокол, створений командою платформи, є важливим кроком у розвитку децентралізованого кредитування. Він заснований на зрілому протоколі, але має нові функції. Він підтримує відкриті токени та обмежені токени. Це означає, що користувачі можуть вільно позичати певні токени, але для використання інших токенів як застави для кредиту необхідно дотримуватися певних вимог дозволу, щоб забезпечити відповідність і безпеку.

Цей протокол використовує модель пули з точками, що дозволяє користувачам брати кредити на основі надмірного забезпечення. Кредитори можуть заробляти відсотки на своїх стабільних монетах, які вони надають, в той час як позичальники можуть використовувати своє забезпечення для отримання стабільних монет і дотримуватися вимог до ліцензування активів. Цей протокол управляється DAO.

Конкуренція на ринку та переваги

З огляду на те, що ця платформа встановила партнерські стосунки з традиційними фінансовими гігантами, вона, здається, починає виділятися в сфері традиційних фінансів у категорії крипто-реальних активів, доповнюючи інші компанії традиційних фінансів.

У сфері децентралізованих фінансів конкуренція посилюється. Різні платформи зосереджуються на різних аспектах токенізації структурних кредитів, синтетичних активів, інститутських кредитів та торгівлі доходами.

Ця платформа вирізняється з кількох причин:

• Інтегруючи традиційні фінанси з Блокчейн, націлюємось на величезний ринок державних облігацій США
• Співпраця з традиційними фінансовими гігантами, щоб уникнути прямої конкуренції
• Забезпечення інноваційних продуктів, таких як USDY та OUSG, як безпечна альтернатива традиційним стабільним монетам

Токеноміка

• Поточна ціна: $1.87
• Рейтинг за капіталізацією: #54
• Повна розводнена оцінка: $131.5B, рейтинг #16
• Циркуляційна пропозиція: 1.44 млрд (, 14.27% від загальної пропозиції )
• Загальна пропозиція: 10 мільярдів
• Максимальний обсяг постачання: 10 мільярдів
• Наступне розблокування: 1,67 млн ( приблизно $2,19 млн ), через 5 днів

Майбутній план розблокування:

• Червень до грудня 2024 року: по 1,67 мільйона щомісяця
• З січня 2025 року по січень 2028 року: щорічно 19,4 мільярда

Токен用途

Цей платформи токен є токеном управління її протоколу. Власники мають право голосувати за різні пропозиції в DAO, забезпечуючи прозорість усіх рішень на ланцюгу. Щоб ініціювати пропозицію, особа повинна володіти або бути делегованою принаймні 100 мільйонами токенів голосу.

Команда та співпраця

Члени команди походять з TradFi та Web3, включаючи таланти з Goldman Sachs, однієї компанії з управління активами та інших відомих Web3 проектів. Це поєднання професійних знань сильно узгоджується з баченням платформи.

Основні партнери включають:

• Aptos Foundation: інтеграція реальних активів та Блокчейн технологій
• Thala Labs: підвищення ліквідності та рішення DeFi
• Wintermute: підвищення ліквідності USDY
• Деяка компанія з управління активами: розширення зусиль з токенізації та інтеграції продуктів

Перспективи розвитку

Платформа має на меті з'єднати традиційні фінанси та децентралізовані фінанси за допомогою технології блокчейн, створюючи безпечні, прозорі та відповідні фінансові продукти. Її TVL зросла з 40 мільйонів доларів до 534 мільйонів доларів, що показує значний ріст.

Майбутні плани включають:

• Розширення використання токенізованих грошових еквівалентів
• токенізація публічних торгівельних цінних паперів
• Розширення переваг Блокчейн на більш широкий спектр фінансових послуг

Інвестиційні міркування

Фактори, що підтримують зростання:

• Потенціал зростання в галузі токенізації величезний
• Значне зростання TVL
• Постійні інновації продукту
• займає провідні позиції в сфері криптоактивів

Фактори, що сприяють падінню:

• Висока концентрація володіння токенами
• Виклики регулювання
• Потенційний ризик поганих боргових зобов'язань

Загалом, ця платформа займає унікальну позицію на перетині традиційних фінансів та блокчейну, але інвестори повинні зважити її потенціал і пов'язані ризики.