Крипторинок тижневий звіт: Децентралізовані фінанси оцінка реконструкції, зона ротації виявляється

Огляд ринку

Основні тенденції ринку

• Індекс ринкових настроїв знизився з 91% до 53%, все ще перебуваючи в зоні жадібності, але BTC зберігає високу волатильність, в той час як альткоїни в основному під тиском, що свідчить про посилення ринкової диференціації.
• Ринкова капіталізація USDT та USDC зросла (відповідно +2.91% та +3.23%), загальний TVL DeFi продовжує зростати до 54.1 мільярда доларів, що свідчить про те, що ринок в цілому все ще приваблює нові інвестиції.
• Децентралізовані фінанси в зоні з 16.47% тижневим прибутком лідирують на ринку, обсяги торгівлі DEX досягли нового рекорду 2024 року (63 мільярди доларів), що демонструє сильну динаміку розвитку.
• Ринок мем-коїнів повертається в зону уваги ринку, активно проявляючи себе в умовах коливань на загальному ринку, що приносить нову ліквідність і зростання користувачів.
• Проекти DEX отримують найвищу увагу, тоді як штучний інтелект, ігрові фінанси та інші зони демонструють слабкі результати, що відображає зосередження ринкових гарячих точок на інфраструктурі та ліквідності.
• Рекомендується інвесторам залишатися обережними, зосереджуючи увагу на можливостях повторного стейкінгу та зоні DEX, а також уважно стежити за можливими коливаннями ринку, які можуть виникнути внаслідок засідання Федеральної резервної системи наступного тижня.

Аналіз індексу емоцій на ринку

• Індекс ринкових емоцій знизився з 91% минулого тижня до 53%, все ще перебуваючи в зоні бичачого ринку.
• Альткоїни цього тижня показали гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи коливальний низхідний тренд. Після падіння в першій половині тижня більшість активів не змогли відновити свої позиції. Через вплив кредитних позицій на ринку відбулося примусове закриття позицій на суму близько 2 мільярдів доларів, що призвело до суттєвої де-лівериджинг в довгих позиціях. Враховуючи поточну структуру ринку, очікується, що альткоїни в короткостроковій перспективі залишаться в згоді з базовим індексом, ймовірність незалежного тренду є низькою.

Загальний огляд тенденцій ринку

• Крипторинок цього тижня перебуває в широкому коливальному тренді, індекс настроїв все ще в стадії бичачого ринку.
• Проекти шифрування, пов'язані з Децентралізованими фінансами, демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до покращення базового доходу.
• Проекти класу DEX цього тижня показали хороші результати, що свідчить про те, що інвестори на блокчейні почали активно брати участь у інвестиційній діяльності на блокчейні.
• Цього тижня зона Meme знову потрапила в поле зору і почала привертати увагу ринку.

Гарячі зони

DEX

Цього тижня через значні коливання загальних цін на ринку було створено багато можливостей для прибутку для інвесторів, інвестори на ланцюгу активно використовували DEX для торгівлі. З постійним притоком коштів та користувачів на платформу DEX, це сприяло зростанню проектів DEX цього тижня.

Данні на ланцюзі DEX

Спостерігаючи за DEX, найочевиднішими даними є TVL DEX та обсяги торгів, ці два показники можуть найбільш безпосередньо відобразити стан зони DEX.

• TVL: TVL проектів у зоні DEX цього тижня швидко зросла, піднявшись з 25.22B минулого тижня до 26.58B, що становить зростання на 5.39%. Це свідчить про те, що кошти активно надходять до проектів DEX.

• Обсяги торгів DEX за тиждень: обсяги торгів DEX цього тижня досягли найвищого рівня з середини 2024 року, склавши 63 мільярди доларів США, а обсяги торгів за останні 24 години досягли 7.58 мільярдів доларів США, що свідчить про різке зростання обсягів торгів у зоні DEX.

DEX зона демонструє явну тенденцію до оновлення бізнес-моделі. Провідні протоколи, такі як Hyperliquid і dYdX, переживають стратегічну трансформацію з однофункціональної торгівлі в комплексну фінансову інфраструктуру. Цей шлях еволюції проявляється в тому, що протоколи на базі власної архітектури ланцюга реалізують вертикальну інтеграцію через агрегацію функцій, створюючи єкосистему послуг DeFi «в одному місці». Такі архітектурні інновації свідчать про те, що DEX траса переходить від однофункціонального рівня торгівлі до всебічної фінансової інфраструктури, а переоцінка цінності траси триває.

! Реконструкція оцінки траси DeFi, виявлено ротацію секторів|Щотижневий звіт про крипторинок Frontier Lab

SUI

Екосистема Sui цього тижня обговорювалася на ринку з великою активністю, ціна SUI зросла на 7,8% цього тижня, що перевищує показники BTC та ETH, проекти DeFi в екосистемі Sui цього тижня продемонстрували вражаючі результати.

Дані про проекти DeFi на Sui

• TVL: TVL Sui різко зросла цього тижня, з 1.598b минулого тижня до теперішніх 1.793b, що становить зростання на 12.88%. Це свідчить про те, що кошти в мережі активно входять до мережі Sui.

• Облікові записи: Загальна кількість користувачів на ланцюзі Sui досягла 66,543,317, що на 2,184,755 більше, ніж минулого тижня (64,358,562), збільшення склало 3,39%. Хоча збільшення виглядає незначним, але можливість зростання в умовах різких коливань ринку цього тижня свідчить про те, що ланцюг Sui має певну привабливість для залучення трафіку.

• Обсяг торгівлі DEX: Основними DEX на ланцюгу Sui є: Cetus, Aftermath Finance та BlueMove DEX, цього тижня загальний обсяг торгівлі DEX на ланцюгу Sui перевищив 35 мільярдів доларів, середньоденний обсяг торгівлі досяг 466 мільйонів доларів, що свідчить про високу активність DEX на ланцюгу Sui.

• Зростання TVL проектів DeFi: у екосистемі Sui проекти, що займають три перші місця за TVL, це NAVI Protocol, Suilend та Aftermath Finance, які належать до зон кредитування та DEX. Цього тижня темпи зростання TVL становлять 1.14%, 17.22% та 1.72% відповідно. Можна побачити, що, хоча існує коливальний тренд, але фінанси в екосистемі Sui постійно надходять до проектів у зоні DeFi.

Щоб визначити, чи є публічна блокчейн-мережа популярною на ринку, найпрямішим критерієм є зміна її TVL. На основі наведених даних можна побачити, що на даний момент ланцюг Sui демонструє швидкий розвиток. Оскільки ціна SUI перевищує загальний ринок, базові активи Sui-екосистеми постійно зростають, що сприяє зростанню APY її DeFi проектів. Водночас, загальна ринкова ситуація має значні коливання, що створює можливості для прибутку, тому це приваблює велику кількість користувачів на ланцюзі, що сприяє розвитку всієї екосистеми Sui.

Децентралізовані фінанси зона

Рейтинг зростання TVL

За останній тиждень п'ять провідних проектів за зростанням TVL на ринку (без урахування проектів з низьким TVL, стандарт — понад 30 мільйонів доларів):

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL (мільйони) | |---------|----------|----------------| | Синтетикс | 87,69% | 576.82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Звичайні гроші | 53.61% | 833.76 | | Біт відскоку | 50.31% | 664,98 | | Еквілібрія | 40.27% | 281.03 |

Synthetix (SNX): (Рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Synthetix є децентралізованим протоколом синтетичних активів на базі Ethereum, що має на меті забезпечити доступ до реальних світових активів через технологію блокчейн. Основні функції Synthetix включають можливість користувачів створювати синтетичні активи, закладаючи свої токени SNX.

• Останні події: цього тижня Synthetix підвищила APY для користувачів LP, реалізувавши SCCP-373, збільшивши частку торгових зборів для V3 LP з 40% до 60%, одночасно Synthetix Treasury має намір стягувати деякі збори з інтеграторів для збільшення доходів V3 LP. Крім того, Synthetix цього тижня оголосила про завершення придбання платформи для леверидж-токенів TLX, плануючи інтегрувати функції леверидж-токенів TLX, шляхом вдосконалення параметрів та повторного розгортання контрактів для прискорення виходу на ринок, а також запустити програму стимулювання для леверидж-токенів.

Babylon（не випущена монета）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）

• Опис проекту: Проект Babylon має на меті використати безпеку біткоїнів для посилення безпеки інших блокчейнів з доказом частки. Основна ідея полягає в активації неактивних біткоїн-активів через механізм бездоверчого стейкінгу, щоб вирішити суперечність між прагненням власників біткоїнів до безпеки активів та участю в проектах з високими доходами.

• Останні новини: цього тижня, хоча ринкові ціни коливаються досить різко, BTC демонструє дуже стійку поведінку, залишаючись на високому рівні. Оскільки користувачі загалом позитивно оцінюють подальший розвиток BTC, вони ще більше впевнені у збереженні своїх активів, одночасно бажаючи звільнити ліквідність, що дозволить їм обрати більше проектів, що приносять доходи на основі BTC. Крім того, цього тижня одна з торгових платформ оголосила, що користувачі можуть безпосередньо з рахунків цієї платформи ставити BTC в Babylon для отримання прибутку, що принесло Babylon величезний приплив нових коштів. Під час акції учасникам буде надано до 12% підвищення балів, що стимулювало велику кількість користувачів до участі.

Звичайні гроші (USUAL): (Рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Usual Money є проектом стабільної валюти, підтримуваним певною торговою платформою, який має на меті забезпечити нове рішення для стабільної валюти через децентралізований підхід. Основний механізм проекту включає три основні токени: стабільну валюту USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.

• Останні розробки: нещодавно Usual Money провела оновлення Checker, після якого річна прибутковість для власників облігаційних продуктів USD0++ досягла 48%, середній APY в Curve для USD0/USD0++ становить 54%, а середня річна прибутковість для USD0/USDC становить 52%. При цьому обсяги карбування USUAL зменшилися на 17%, що підвищило ціну USUAL. Це привернуло багато користувачів до участі в Usual Money для отримання високих річних арбітражних доходів.

BounceBit（BB）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️）

• Опис проекту: BounceBit є базовим рівнем повторного стейкінгу в екосистемі біткоїна. За своїм дизайном він глибоко співпрацює з певною торговою платформою, створюючи елементи CeDeFi з високою прибутковістю; крім того, самостійно розробляє BounceBit Chain для створення конкретних сценаріїв використання для повторного стейкінгу.

• Останні новини: нещодавно BounceBit підвищив ставки на стейкінг для різних токенів, серед яких річна дохідність USDT за 30 днів склала 54,25%, BTC — 24,55%, BNB — 37,13%, ETH — 37,7%, що привабило велику кількість користувачів вкладати свої активи в BounceBit для участі в стейкінгу. Одночасно цього тижня BounceBit уклав співпрацю з Ondo, щоб ввести токенізовані RWA в BounceBit, почавши вихід на ринок RWA.

Equilibria（EQB）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️）

• Опис проекту: Equilibria є проектом пулу гільз, основною метою якого є створення високих доходів для користувачів. Використовуючи модель підвищення доходу veToken, прийняту Pendle, через токенізовану версію vePENDLE ePENDLE для LP, яка забезпечує вищі доходи, та надає додаткові винагороди для власників PENDLE.

• Останні новини: цього тижня Equilibria посилила співпрацю з Curve, запустивши перший новий підсилювальний пул - scrvUSD, щоб збільшити дохід користувачів, а пізніше були додані підсилювальні пулі SolvBTC, cmETH, ePENDLE, що підвищило максимальний APY до 59%, що привабило велику кількість користувачів для участі в арбітражі.

Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені в зоні доходів від стабільних монет (гвинтівковий пул).

загальна характеристика зони

• Ринкова капіталізація стабільних монет стабільно зростає: USDT зросла з 141 мільярда доларів США минулого тижня до 145,1 мільярда доларів США, приріст склав 2,91%, USDC зросла з 40,2 мільярда доларів США минулого тижня до 41,5 мільярда доларів США, приріст склав 3,23%. Можна побачити, що цього тижня як USDT, що переважає на неамериканському ринку, так і USDC, що переважає на американському ринку, продемонстрували зростання, що свідчить про те, що весь ринок все ще зберігає постійний приплив коштів.

• Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно знижуються внаслідок зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки проектів DeFi на блокчейні зростають внаслідок збільшення вартості шифрування активів, повернення до DeFi буде дуже хорошим вибором.

• Стан фінансів: TVL DeFi проектів зросло з 53,2 мільярдів доларів минулого тижня до 54,1 мільярда доларів зараз, нові вливання склали 1,69%, цього тижня продовжує зростати, зберігаючи позитивну тенденцію протягом майже двох місяців, що підтверджує постійний приплив коштів до DeFi проектів.

глибокий аналіз

Рушійна сила зростання:

Основні фактори зростання в цьому циклі можна звести до наступних шляхів передачі