Глобальні фінансові ринки: політика Трампа та走势 Криптоактивів

Нещодавно міжнародні фінансові ринки зазнали різкої турбулентності, що відображає складну економічну ситуацію та вплив політики. З посиленням глобальних торгових суперечок занепокоєння щодо рецесії в економіці США зростає. 10 березня фондовий ринок США зазнав значних втрат, всі три основні індекси впали. Індекс Доу-Джонса впав більше ніж на 2%, а індекси NASDAQ і S&P 500 знизилися на 4% і 2.7% відповідно.

Ця волатильність також вплинула на ринок криптоактивів. Біткоїн на деякий час впав нижче 77 тисяч доларів, за добу знизившись більш ніж на 8%. Ефір показав ще гірші результати, тимчасово впавши нижче 1800 доларів, повернувшись до цінових рівнів кількарічної давності. Проте, ринок, здається, швидко продемонстрував ознаки відновлення, ціна біткоїна відновилася до приблизно 82 тисяч доларів, а ефір знову піднявся вище 1900 доларів.

Поточне ринкове середовище сповнене невизначеності, інвестори в цілому розмірковують, чи є цей відскок короткостроковим явищем або сигналом про зміну тренду. Щоб зрозуміти падіння цього раунду крипторинку, потрібно розглядати поточну економічну політику та глобальну ситуацію з більш макроекономічної точки зору.

Оглядаючи історію, під час виборчої кампанії певного політичного діяча глобальні фінансові ринки активно реагували на його пропозиції щодо зниження податків, пом'якшення регулювання та інших політик. Американські акції, долар США та біткоїн зазнали значного зростання. Проте, як виявилося, ці політики не тільки сприяли зростанню ринку, але й заклали основи для економічної рецесії.

З точки зору внутрішніх економічних показників США, ситуація складна. Дані про безробіття за лютий трохи нижчі за очікування, рівень безробіття незначно зріс до 4,1%. Але ще більш тривожним є питання інфляції: очікуване значення річної інфляції за лютий досягло 4,3%, що є новим максимумом у останній час. Також спостерігається падіння споживчої впевненості, прогнозується, що частка домогосподарств, які очікують погіршення фінансового становища протягом наступного року, зросла до 27,4%.

У цьому контексті кілька фінансових установ почали попереджати про рецесію в економіці США. Федеральний резервний банк Атланти прогнозує, що ВВП у першому кварталі цього року може скоротитися на 2,4%. Модель JPMorgan показує, що ймовірність економічної рецесії в США зросла з 17% наприкінці листопада минулого року до 31%.

Зміни в цих економічних даних тісно пов'язані з нещодавньою торговою політикою. Часті коригування тарифної політики викликали заходи у відповідь з боку міжнародних торгових партнерів, що додатково збільшило економічну невизначеність.

З огляду на складну економічну ситуацію, політики, здається, шукають рішення для оптимізації витрат. З одного боку, вони скорочують державні витрати, з іншого боку, через митну політику збільшують фінансові надходження. Водночас вони також сприяють коригуванню витрат на оборону та змінам геополітичного ландшафту.

У довгостроковій перспективі ці політики можуть мати певний ефект, наприклад, спростити державні установи, поліпшити торговий баланс тощо. Але в короткостроковій перспективі ці реформи часто призводять до економічних болів, через що ринок піддається коливанням.

Ринок криптоактивів тісно пов'язаний з традиційним фінансовим ринком. Зміни ціни на біткоїн тісно пов'язані з економічними показниками США. Наразі ринок криптоактивів, здається, перебуває на межі між биком і ведмедем, оскільки є позитивні фактори, такі як підтримка високих цін на біткоїн і можливе покращення регуляторного середовища, але також існують виклики, такі як нестача стимулів для зростання та зменшення ліквідності.

Дивлячись у майбутнє, ринкові тенденції в значній мірі залежать від економічної політики США та глобальної економічної ситуації. Якщо Федеральна резервна система почне знижувати процентні ставки та відновить кількісне пом'якшення, разом з відносно стабільним фінансовим станом, економіка США може знову увійти в цикл зростання. Але ризик економічної рецесії все ще існує.

У короткостроковій перспективі, через невизначеність макроекономічного середовища, ринок криптоактивів може зіткнутися з труднощами в досягненні суттєвого звороту. Біткоїн, ймовірно, буде коливатися поблизу поточного рівня цін, тоді як інші криптоактиви можуть демонструвати ще більш слабкі результати.

У довгостроковій перспективі багато фахівців з галузі все ще ставляться до ринку шифрування з оптимізмом. Деякі аналітики прогнозують, що біткойн у майбутньому може досягти надзвичайно високих рівнів, але також попереджають, що перед цим можуть бути труднощі. Недавні дані показують, що великі інвестори нарощують свої позиції в біткойні, що може свідчити про відновлення довіри до ринку.

Для інвесторів у поточному складному ринковому середовищі надзвичайно важливо уважно стежити за глобальною економічною ситуацією, тенденціями інфляції та геополітичними змінами. При ухваленні інвестиційних рішень необхідно зберігати обережність і терпіння, чекаючи на появу більш чітких ринкових сигналів.