Альти можуть незабаром вибухнути, але не повторять загального зростання 2021 року

Поточний ринок перебуває на ключовому поворотному моменті, більшість людей обирає спостереження, тоді як небагато тихо готуються. Нещодавно біткойн досяг історично найвищої місячної ціни закриття, але ринкова домінантність почала знижуватися. Водночас великі кошти за короткий час накопичили велику кількість ETH, а баланс біткойнів на біржах знизився до багаторічного мінімуму.

Емоції дрібних інвесторів залишаються обережними, що якраз створює ідеальні умови для тих, хто входить на ринок раніше. Індекс спекуляцій альткоїнів перебуває на низькому рівні, ETH/BTC нарешті демонструє відскок. Схвалення Solana ETF на певній торговій платформі стало фактом. Капітал тихо спрямовується до гарячих сфер, таких як DeFi, реальні світові активи та повторне заставлення.

Однак цей ринок буде відрізнятися від загального зростання 2021 року. Наступний ринок буде більш вибірковим, глибоко підпорядкованим наративу. Капітал спрямовується на реальний прибуток, кросчейн інфраструктуру та активи ETF з механізмом стейкінгу.

Глибока трансформація в сфері DeFi

DeFi розвивається в напрямку більшої інституційності та меншої видимості. З одного боку, фінансові інструменти, розроблені для установ, такі як повторна заставна облігація, кредити з фіксованою ставкою тощо, процвітають. З іншого боку, деякі проекти спрощують складність роботи для звичайних користувачів.

Остаточним переможцем стане той протокол, який інтегрує реальну економічну цінність, надає безшовний крос-ланцюговий досвід, забезпечує безпечну інфраструктуру та передбачуваний дохід.

У сфері DeFi відбувається шість основних тенденцій:

1. Оптимізація доходу від стейблкоїнів та фіксований дохід DeFi
2. Інтеграція міжланцюгової ліквідності та користувацького досвіду
3. Повторна заставка та ринок безпеки на блокчейні
4. Монетизація та програмованість інфраструктури даних
5. Інституційна кредитна інфраструктура та інтеграція RWA
6. Економіка аеродропів та стимулювальне майнінг

Макронаратив та інвестиційна рамка

Незважаючи на те, що геополітична нестабільність може вплинути на ринок, структурні покупки поглинають кожне падіння. Майбутні тенденції на ринку будуть визначатися ETF, реальними доходами, каналами розподілу бірж тощо, а не чистою спекуляцією.

1. Макроекономічний контекст: ринкові коливання тісно пов'язані з заголовними новинами
2. Літній ринок: може зламати звичну тенденцію
3. Solana ETF стало найбільшою альткоїн наративом, що заслуговує на увагу.
4. Основи фундаменту DeFi проектів
5. Торгівля меммонетами повинна бути обережною
6. Випуск нових проєктів та структурні переваги

Інвестиційна структура третього кварталу 2025 року:

• Основна конфігурація BTC
• Ротаційне розміщення SOL та пов'язаних з ним токенів з прибутком
• Основи DeFi
• Обмежити ризики відкриття на Meme монета
• Слідкуйте за важливими подіями, такими як Robinhood L2