Після завершення переходу Ethereum до PoS, ліквідний стейкінг (Liquid Staking) став основною ареною екосистеми Децентралізованих фінансів (DeFi). У цьому контексті Lido (LDO) як лідер галузі займає більше 88% частки на ринку децентралізованого стейкінгу ETH, стаючи першим вибором для участі в стейкінговій економіці для інституцій та роздрібних інвесторів. У цій статті буде детально розглянуто технічний механізм Lido, ринкове позиціонування, а також, спираючись на останні дані, буде проведено багатогранний прогноз ціни токена LDO.
!
##Lido що таке? Перевизначення досвіду за стейкінгом
Lido є децентралізованим ліквідним стейкінгом протоколом, побудованим на Beacon ланцюзі Ethereum 2.0, що управляється Lido DAO. Він вирішує дві основні проблеми традиційних мереж з доказом частки (PoS):
Втрата ліквідності активів: користувачі не можуть використовувати закладені активи протягом терміну блокування;
Високі бар'єри входу: наприклад, Ethereum вимагає мінімум 32 ETH для того, щоб стати валідатором, звичайним користувачам важко долучитися.
Через Lido користувачі можуть застейкати будь-яку кількість ETH, SOL та інших PoS токенів, а також миттєво отримати ліквідні стейкінгові похідні токени, що прив'язані 1:1 (наприклад, stETH, stSOL). Ці похідні токени можуть вільно торгуватися або використовуватися в DeFi протоколах, таких як Curve, Aave для отримання вторинного доходу, реалізуючи подвійну вигоду "дохід від стейкінгу + дохід від DeFi".
##Механізм роботи та технологічна архітектура Lido
Процес дизайну Lido поєднує ефективність та Децентралізацію, основні компоненти включають:
Контракт на стейкінг: обробляє внески та зняття користувачів, розділяє кошти на одиниці по 32 ETH та розподіляє їх між операторами вузлів;
Оператори вузлів: професійні валідатори, обрані голосуванням Lido DAO, відповідальні за підтримку базової інфраструктури, отримують приблизно 5% комісії;
LidoOracle: щоденно оновлює дані про чистий дохід від стейкінгу, автоматично розподіляє винагороди (90% повертається користувачам, 10% розподіляється між вузлами та казною);
st активи: динамічні сертифікати, що фіксують доходи від заステйкінгу, такі як stETH, що автоматично реінвестує через баланс (Rebase), stSOL, що реалізує за рахунок зростання курсу.
Наразі Lido підтримує п'ять основних блокчейнів: Ethereum, Solana, Polygon, Polkadot та Kusama, охоплюючи ринок PoS на трильйони.
##LDO Токен: економічна модель та ринкова продуктивність
###Розподіл токенів та їх функції
Загальна кількість: 1 мільярд монет, поточне обсяги обігу близько 896 мільйонів (складає 89.6% від загальної кількості);
Розподіл: DAO Кошик 36%, команда 35%, інвестори 22%, валідатори 7%;
Основне призначення: право голосу в управлінні, включаючи допуск операторів вузлів, коригування параметрів витрат, рішення щодо розширення мультичейн тощо.
###Останні ринкові дані
Станом на 11 серпня 2025 року, згідно з останніми даними ринку від Gate, основні дані про LDO є наступними:
Ціна: $1.12, 24-годинний приріст +8.46%;
Капіталізація: $10 мільярдів, займає 105–106 місце у світі за криптовалютами;
Історична волатильність: максимальна $7.3 (серпень 2021 року), мінімальна $0.4061.
Установки інститутів показують сильну впевненість на ринку: Paradigm має установку на 142.8 мільйона доларів, Wintermute має установку на 9.33 мільйона доларів, Dragonfly має установку на 17.43 мільйона доларів.
##Конкурентні бар'єри та ризики розвитку Lido
###Основні переваги
Монополія на ринку: займає понад 90% частки в сегменті децентралізованого ліквідного стейкінгу, TVL стабільно займає перші чотири позиції в DeFi;
Топове капітальне підтвердження: Andreessen Horowitz (a16z), Paradigm та інші в загальному інвестували понад 140 мільйонів доларів;
Інтеграція екосистеми DeFi: stETH глибоко інтегровано в протоколи Aave (частка застави 45%), Curve (глибокий ліквідний пул) тощо.
###潜ні виклики
Конкуренція централізованих бірж: Платформи, такі як Gate, пропонують послуги стейкінгу з нижчими газовими витратами, що є більш дружніми для роздрібних інвесторів;
Недостатня можливість наділення управлінських токенів: LDO ще не розробив механізми захоплення вартості, такі як дивіденди від стейкінгу, покладаючись на потребу в управлінні;
Крос-чейн ризики: Після краху Terra, Lido DAO проголосував за призупинення своєї підтримки, необхідно продовжувати оптимізацію ризиків на багатьох ланцюгах.
##Прогноз ціни токена LDO: короткострокові коливання та довгострокові тренди
короткостроковий прогноз (2025–2026 роки)
2025 рік: прогнозована середня ціна $1.12, коливальний діапазон $0.9856 – $1.31. Якщо буде прорвано ключовий рівень опору $2.70, можливий ріст до $3.57;
2026 рік: середня ціна $1.21, діапазон $1.08 – $1.71, потенціал зростання близько 8%.
Технічний аналіз показує, що наразі ми знаходимося на етапі прориву вниз по клину, 1,88 доларів є сильним рівнем підтримки, зростання обсягу торгівлі вказує на повернення покупців.
середньостроковий та довгостроковий прогноз (2027–2035 роки)
2027–2028 роки: зрілість екосистеми Ethereum спричинить попит на заステкати, середня ціна може досягти $2.57, максимум $3.24;
2030 рік: середня ціна $2.36, потенційна віддача +110% (порівняно з поточною ціною);
2035 рік: при оптимістичному сценарії середня ціна $28.48, максимальна $39.02, прибутковість +262%.
##Висновок: можливості та виклики лідера в сегменті
Lido завдяки технологічній перевазі на старті та здатності до інтеграції в екосистему став інфраструктурним протоколом ліквідного стейкінгу. З огляду на те, що загальний обсяг стейкінгу в мережах PoS перевищив трильйон доларів, ст-assets Lido мають всі шанси стати універсальним забезпеченням у DeFi, що ще більше зміцнить його ринкову позицію.
Для інвесторів короткострокова ціна LDO залежить від загального ринкового настрою та технічних факторів, тоді як довгострокова вартість буде залежати від:
Чи може DAO-управління оптимізувати економіку токенів (наприклад, за стейкінг дивідендів);
Зберегти перевагу у користувацькому досвіді в конкуренції з централізованими сервісами, такими як Gate;
Здатність управління ризиками в кросчейн-розширенні.
Загальні прогнози установ вказують на те, що в 2025 році LDO буде відноситися до активів середньої волатильності, що підходить для інвесторів, які бажають вкластися в DeFi сектор за низькими цінами, але потрібно уважно стежити за впливом оновлень ETH у вересні на дохідність стейкінгу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Що таке Lido Crypto? Останній прогноз ціни LDO Токена та перспективи ринку
Після завершення переходу Ethereum до PoS, ліквідний стейкінг (Liquid Staking) став основною ареною екосистеми Децентралізованих фінансів (DeFi). У цьому контексті Lido (LDO) як лідер галузі займає більше 88% частки на ринку децентралізованого стейкінгу ETH, стаючи першим вибором для участі в стейкінговій економіці для інституцій та роздрібних інвесторів. У цій статті буде детально розглянуто технічний механізм Lido, ринкове позиціонування, а також, спираючись на останні дані, буде проведено багатогранний прогноз ціни токена LDO.
!
##Lido що таке? Перевизначення досвіду за стейкінгом Lido є децентралізованим ліквідним стейкінгом протоколом, побудованим на Beacon ланцюзі Ethereum 2.0, що управляється Lido DAO. Він вирішує дві основні проблеми традиційних мереж з доказом частки (PoS):
Через Lido користувачі можуть застейкати будь-яку кількість ETH, SOL та інших PoS токенів, а також миттєво отримати ліквідні стейкінгові похідні токени, що прив'язані 1:1 (наприклад, stETH, stSOL). Ці похідні токени можуть вільно торгуватися або використовуватися в DeFi протоколах, таких як Curve, Aave для отримання вторинного доходу, реалізуючи подвійну вигоду "дохід від стейкінгу + дохід від DeFi".
##Механізм роботи та технологічна архітектура Lido Процес дизайну Lido поєднує ефективність та Децентралізацію, основні компоненти включають:
Наразі Lido підтримує п'ять основних блокчейнів: Ethereum, Solana, Polygon, Polkadot та Kusama, охоплюючи ринок PoS на трильйони.
##LDO Токен: економічна модель та ринкова продуктивність ###Розподіл токенів та їх функції
###Останні ринкові дані Станом на 11 серпня 2025 року, згідно з останніми даними ринку від Gate, основні дані про LDO є наступними:
Установки інститутів показують сильну впевненість на ринку: Paradigm має установку на 142.8 мільйона доларів, Wintermute має установку на 9.33 мільйона доларів, Dragonfly має установку на 17.43 мільйона доларів.
##Конкурентні бар'єри та ризики розвитку Lido ###Основні переваги
###潜ні виклики
##Прогноз ціни токена LDO: короткострокові коливання та довгострокові тренди
короткостроковий прогноз (2025–2026 роки)
середньостроковий та довгостроковий прогноз (2027–2035 роки)
##Висновок: можливості та виклики лідера в сегменті Lido завдяки технологічній перевазі на старті та здатності до інтеграції в екосистему став інфраструктурним протоколом ліквідного стейкінгу. З огляду на те, що загальний обсяг стейкінгу в мережах PoS перевищив трильйон доларів, ст-assets Lido мають всі шанси стати універсальним забезпеченням у DeFi, що ще більше зміцнить його ринкову позицію.
Для інвесторів короткострокова ціна LDO залежить від загального ринкового настрою та технічних факторів, тоді як довгострокова вартість буде залежати від:
Загальні прогнози установ вказують на те, що в 2025 році LDO буде відноситися до активів середньої волатильності, що підходить для інвесторів, які бажають вкластися в DeFi сектор за низькими цінами, але потрібно уважно стежити за впливом оновлень ETH у вересні на дохідність стейкінгу.