АНАЛІЗ РИНКУ | Від телекомунікаційних компаній до фінансових технологій – Як і чому гіганти телекомунікацій в Африці стають незалежними фінансовими технологіями
В Африці зростання мобільних грошей та цифрових платежів змінює фінансовий ландшафт – і найбільші телекомунікаційні компанії континенту подвоюють свої зусилля.
Стикаючись із зростанням попиту на недорогі фінансові послуги, орієнтовані на мобільні пристрої, оператори телекомунікацій створюють окремі фінансові дочірні компанії, залучають капітал, отримують ліцензії та позиціонують себе як наступна хвиля панафриканських фінансових гігантів.
Чому телекомунікаційні компанії стають фінансовими технологіями
Телефонний сектор Африки вже давно відіграє ключову роль у фінансовій інклюзії. Мобільні фінансові послуги, такі як MTN MoMo і Airtel Money, допомогли мільйонам людей по всьому континенту отримати доступ до базових фінансових інструментів за відсутності традиційної банківської інфраструктури.
Але сьогоднішня зміна є більш структурною – і стратегічною.
Замість того, щоб керувати підрозділами платежів як побічними бізнесами, телекомунікаційні компанії все більше відокремлюють фінансові технології як окремі регульовані підприємства. Це дозволяє їм:
Залучити незалежне фінансування
Відкрити оцінки на ринках фінансових технологій з високим зростанням
Відповідати вимогам ліцензування центрального банку
Партнерство з банками, стартапами та регуляторами більш ефективно
Зосередьтеся на інноваціях поза межами спадкових телекомунікаційних структур
MTN Group: MoMo Зростання
Група MTN Південної Африки веде цю зміну.
Його Mobile Money (MoMo) платформа була відокремлена в окремий бізнес, MTN Fintech, який зараз працює більш ніж у 15 країнах. У 2022 році компанія оголосила, що націлюється на оцінку в 5 мільярдів доларів для свого фінансового підрозділу, з планами залучити стратегічних інвесторів.
До 2024 року MTN Fintech мав:
63 мільйони+ активних користувачів MoMo по всій Африці
Понад 15 країн з активними послугами MoMo
1,6 мільйона+ агентів та 500 000 торговців
$250 мільярдів+ у вартості транзакцій обробляється щорічно
Зростання доходів: Доходи фінансових технологій зросли 20–25% у річному обчисленні в останні квартали
з глобальними гравцями, такими як Mastercard та Flutterwave, активно просуваючись у напрямку платежів для торговців, грошових переказів, кредитування та страхування.
MTN MoMo запущено на ринках з високим зростанням, таких як:
Нігерія ( під ліцензією Банку Платіжних Послуг )
Гана (де MoMo є домінуючим цифровим методом платежу)
Уганда, Камерун, Кот-д'Івуар, Замбія та інші
У кількох з цих країн MTN Fintech не лише є лідером у проникненні мобільних грошей, але й переходить до суміжних послуг таких як страхування, оцінка кредитоспроможності та міжнародні перекази.
Регуляторні перемоги також були ключовими: MTN MoMo отримав ліцензії на платіжний сервіс банк (PSB) в Нігерії та ліцензії на електронні гроші в таких країнах, як Уганда та Гана.
У 2021 році група MTN формально відокремила MoMo в окрему фінансову технологічну дочку, MTN Fintech. Мета була зрозуміла:
"Структурно відокремити наші фінансові технології та волокнисті бізнеси, щоб звільнити цінність і привабити стратегічних інвесторів." – Ральф Мупіта, генеральний директор MTN Group
Цей крок дозволяє MTN:
Відповідати місцевим фінансовим регуляціям (особливо в Нігерії, Гані, Уганді)
Формувати партнерства з глобальними фінансовими гравцями
Переслідувати IPO або зовнішнє інвестування без розведення материнського телекомунікаційного оператора
Інтегрувати фінансові технології глибше з їхніми даними та можливостями штучного інтелекту
Хоча MTN ще не вивів на біржу MTN Fintech, генеральний директор Ральф Мупіта дав зрозуміти, що IPO або залучення приватного капіталу, ймовірно, відбудеться протягом наступних 1–2 років, залежно від ринкових умов.
Airtel Africa: Лістинг фінансових технологій на горизонті
Суперник Airtel Africa зробив схожі кроки.
Його бізнес Airtel Money був виділений як Airtel Mobile Commerce у 2021 році, працюючи незалежно зі своїм власним генеральним директором та структурою управління.
Цей стратегічний спін-оф дозволяє Airtel:
Привернути зовнішній фінансовий капітал при збереженні контролю
Відповідати вимогам центрального банку щодо нетелевої власності на фінансові послуги
Створити чіткий шлях до первинного публічного розміщення або стратегічного виходу
Прискорення партнерства у банківській справі, платежах та цифровому кредитуванні
У 2021–2022 роках Airtel Africa залучила понад $500 мільйонів для свого фінансового підрозділу від інвесторів, включаючи Катарський інвестиційний фонд та Mastercard, оцінюючи бізнес у $2.65 мільярда.
“Ми залишаємося відданими в кінцевому підсумку лістингу бізнесу мобільних грошей, як тільки ринкові умови дозволять.” – Сегун Огунсання, генеральний директор Airtel Africa (2024)
До 2024 року Airtel Mobile Commerce мала:
37 мільйонів+ активних користувачів Airtel Money
Живіть у 14 ринках, включаючи Кенію, Уганду, Танзанію, Замбію, Малаві та ДРК
Понад 110 мільярдів доларів у річному обсязі транзакцій
Дохід фінансових технологій зростання на 30% в річному вимірі, що складає 15–20% від загального доходу групи
450,000+ агентів та торгових точок
Airtel Money тепер активний у 14 африканських ринках, а в 2024 році компанія підтвердила свій план вийти на публічний ринок фінансових технологій, сигналізуючи про інтерес інвесторів та стратегічну ясність щодо бізнесу.
Safaricom & M-Pesa Africa: Регіональне зростання
Кенійська Safaricom, яка стала піонером мобільних грошей у світі завдяки M-Pesa, також приєдналася до цього руху.
У партнерстві з материнською компанією Vodafone, Safaricom створила M-Pesa Africa, окреме спільне підприємство для розширення послуги за межі Кенії.
До 2024 року M-Pesa Africa мала:
60+ мільйонів активних користувачів по всій Африці
$320+ мільярдів в річному обсязі транзакцій (2023)
Доступно в 7 країнах: Кенія, Танзанія, Мозамбік, ДРК, Лесото, Гана та Єгипет
Понад 600,000 агентів та 500,000+ торговців
Генерує понад 40% загального доходу Safaricom
Додаток M-PESA встановлений 10M+ користувачами
M-Pesa Африка вже працює в 7 країнах, включаючи Танзанію, Мозамбік і Гану, і активно інвестує в нові послуги, такі як M-Pesa GlobalPay, інтеграція API для торговців і трансакції між країнами.
Деякі з його стратегічних партнерів включають:
VISA: Для підтримки віртуальних карт та глобальних цифрових платежів
Western Union та WorldRemit: Для вхідних переказів
Google: інтеграція M-PESA в Google Play Store
Safaricom Ethiopia: M-PESA запущено комерційно в Ефіопії у 2023 році, що стало ключовою віхою регіонального розширення.
Станом на 2024 рік, Safaricom не оголосив офіційних планів щодо відокремлення або первинного розміщення акцій M-PESA Africa. Однак аналітики та інвестори спекулюють, що:
M-PESA може бути оцінено між $8B–$10B, якщо буде зареєстровано самостійно
Спін-оф або частковий лістинг можуть дозволити Vodafone та Safaricom реалізувати цінність, розширюючи регіональні операції.
IPO може відбутися після того, як розширення M-PESA в Ефіопії, Єгипті та Західній Африці досягне зрілості
Хоча M-Pesa ще не стала абсолютно незалежною компанією, структурний зсув до регіональної фінансової технологічної консолідації є очевидним.
“Наша місія – стати переважною платформою цифрових платежів на континенті – один API, один досвід, одна Африка.” – Сітою Лопокоїтіт, генеральний директор M-PESA Africa
Помаранчевий, Ethio Telecom & Інші: Приєднання до Тренду
Інші африканські телекомунікаційні компанії йдуть у тому ж напрямку:
Orange Money тепер управляється під Orange Bank Africa Середнього Сходу та Африки Orange, зосереджуючи увагу на Західній Африці та франкомовних ринках, таких як Кот-д'Івуар та Сенегал.
Державна компанія Ефіопії Ethio Telecom запустила telebirr, власний сервіс мобільних грошей, у 2021 році – і, як повідомляється, розглядає варіанти відокремлення та ліцензування у міру зростання попиту на мобільні фінанси.
Ethio Telecom, державна телекомунікаційна монополія Ефіопії, запустила Telebirr у 2021 році, щоб очолити цифрову фінансову трансформацію країни. У ринку, де понад 65% населення залишається без банківського обслуговування, Telebirr швидко стає однією з найбільших мобільних платіжних платформ в Африці — за кількістю користувачів — всього за три роки.
Telebirr за цифрами (2024)
Щодо невикористаного потенціалу ринку:
Ефіопія має 120M+ людей, але менше 35% фінансової інклюзії
Проникнення мобільних телефонів: ~60%
Ethio Telecom залишається домінуючим телекомунікаційним оператором, хоча Safaricom Ethiopia є новим учасником ( і запустила M-PESA у 2023)
Станом на 2024 рік, Telebirr займає понад 90% ринкової частки у сфері цифрових гаманців
Orange Money, запущений у 2008 році Orange Group, є однією з найстаріших і найбільш географічно поширених мобільних грошових послуг в Африці. З присутністю в 17 африканських країнах, він став критично важливим гравцем у міжкордонних платежах, цифрових гаманцях та фінансовій інклюзії у франкомовній Африці.
Orange Money у цифрах (2024)
38 мільйонів+ активних користувачів
Доступно в 17 країнах Західної, Центральної та Північної Африки
Понад 120 мільйонів транзакцій щомісяця
€100 мільярдів+ (~$107B) у річному обсязі транзакцій
€770 мільйонів річного доходу від фінансових послуг (FY 2023)
Залучає понад 40,000 агентів та дистриб'юторів
Orange веде свій фінансовий бізнес через два ключові інструменти:
Помаранчеві гроші
Мобільний гаманцець, оплата для торговців, P2P та послуги оплати рахунків
Працює під ліцензією телекомунікаційної компанії Orange та місцевими регуляторними дозволами
Оранжевий банк Африки
Ліцензований цифровий банк ( в Кот-д'Івуар, запущений 2020)
Пропонує послуги заощаджень, кредиту та рахунків
Постепенно розширюючись по регіону УЕМАО
“Ми вважаємо, що мобільні гроші та банківські послуги є двома рушіями фінансової інклюзії та трансформації бізнесу в Африці.” – Аліун Ндіай, колишній генеральний директор Orange на Близькому Сході та в Африці
Регуляторний тиск та інвестиційний попит
Центральні банки та регулятори Африки відіграють критично важливу роль у цій еволюції.
Країни, такі як Нігерія, Гана, Уганда та Єгипет, запровадили спеціалізовані ліцензійні системи для операторів мобільних грошей та цифрових банків, заохочуючи телекомунікаційні компанії формалізувати та відокремити свої фінансові технології.
В той же час, венчурний капітал і стратегічні інвестори вважають африканський фінансовий технологічний сектор одним з найбільш масштабованих, стійких та впливових секторів континенту. Відокремлюючи фінансові технології, телекомунікаційні компанії можуть отримати доступ до цього потоку фінансування, не розмиваючи свій основний бізнес у сфері телекомунікацій.
Що далі?
Наступна фаза зростання, ймовірно, буде зосереджена на:
Інтероперабельність між платформами мобільних грошей
Крос-border перекази та фінансування торгівлі
Оплата для торговців та впровадження QR-кодів
Кредитні, заощаджувальні та страхові продукти, побудовані на телекомунікаційних даних
Екосистеми на основі API, що дозволяють розробникам будувати на телекомунікаційно-фінансових рейках
Оскільки конкуренція посилюється, окремі фінансові підрозділи надають телекомунікаційним компаніям гнучкість і зосередженість, необхідні для розвитку від платежів до повноцінних фінансових платформ.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
АНАЛІЗ РИНКУ | Від телекомунікаційних компаній до фінансових технологій – Як і чому гіганти телекомунікацій в Африці стають незалежними фінансовими технологіями
В Африці зростання мобільних грошей та цифрових платежів змінює фінансовий ландшафт – і найбільші телекомунікаційні компанії континенту подвоюють свої зусилля.
Стикаючись із зростанням попиту на недорогі фінансові послуги, орієнтовані на мобільні пристрої, оператори телекомунікацій створюють окремі фінансові дочірні компанії, залучають капітал, отримують ліцензії та позиціонують себе як наступна хвиля панафриканських фінансових гігантів.
Чому телекомунікаційні компанії стають фінансовими технологіями
Телефонний сектор Африки вже давно відіграє ключову роль у фінансовій інклюзії. Мобільні фінансові послуги, такі як MTN MoMo і Airtel Money, допомогли мільйонам людей по всьому континенту отримати доступ до базових фінансових інструментів за відсутності традиційної банківської інфраструктури.
Замість того, щоб керувати підрозділами платежів як побічними бізнесами, телекомунікаційні компанії все більше відокремлюють фінансові технології як окремі регульовані підприємства. Це дозволяє їм:
MTN Group: MoMo Зростання
Група MTN Південної Африки веде цю зміну.
Його Mobile Money (MoMo) платформа була відокремлена в окремий бізнес, MTN Fintech, який зараз працює більш ніж у 15 країнах. У 2022 році компанія оголосила, що націлюється на оцінку в 5 мільярдів доларів для свого фінансового підрозділу, з планами залучити стратегічних інвесторів.
До 2024 року MTN Fintech мав:
з глобальними гравцями, такими як Mastercard та Flutterwave, активно просуваючись у напрямку платежів для торговців, грошових переказів, кредитування та страхування.
MTN MoMo запущено на ринках з високим зростанням, таких як:
У кількох з цих країн MTN Fintech не лише є лідером у проникненні мобільних грошей, але й переходить до суміжних послуг таких як страхування, оцінка кредитоспроможності та міжнародні перекази.
Регуляторні перемоги також були ключовими: MTN MoMo отримав ліцензії на платіжний сервіс банк (PSB) в Нігерії та ліцензії на електронні гроші в таких країнах, як Уганда та Гана.
У 2021 році група MTN формально відокремила MoMo в окрему фінансову технологічну дочку, MTN Fintech. Мета була зрозуміла:
"Структурно відокремити наші фінансові технології та волокнисті бізнеси, щоб звільнити цінність і привабити стратегічних інвесторів." – Ральф Мупіта, генеральний директор MTN Group
Цей крок дозволяє MTN:
Хоча MTN ще не вивів на біржу MTN Fintech, генеральний директор Ральф Мупіта дав зрозуміти, що IPO або залучення приватного капіталу, ймовірно, відбудеться протягом наступних 1–2 років, залежно від ринкових умов.
Airtel Africa: Лістинг фінансових технологій на горизонті
Суперник Airtel Africa зробив схожі кроки.
Його бізнес Airtel Money був виділений як Airtel Mobile Commerce у 2021 році, працюючи незалежно зі своїм власним генеральним директором та структурою управління.
Цей стратегічний спін-оф дозволяє Airtel:
У 2021–2022 роках Airtel Africa залучила понад $500 мільйонів для свого фінансового підрозділу від інвесторів, включаючи Катарський інвестиційний фонд та Mastercard, оцінюючи бізнес у $2.65 мільярда.
“Ми залишаємося відданими в кінцевому підсумку лістингу бізнесу мобільних грошей, як тільки ринкові умови дозволять.” – Сегун Огунсання, генеральний директор Airtel Africa (2024)
До 2024 року Airtel Mobile Commerce мала:
Airtel Money тепер активний у 14 африканських ринках, а в 2024 році компанія підтвердила свій план вийти на публічний ринок фінансових технологій, сигналізуючи про інтерес інвесторів та стратегічну ясність щодо бізнесу.
Safaricom & M-Pesa Africa: Регіональне зростання
Кенійська Safaricom, яка стала піонером мобільних грошей у світі завдяки M-Pesa, також приєдналася до цього руху.
У партнерстві з материнською компанією Vodafone, Safaricom створила M-Pesa Africa, окреме спільне підприємство для розширення послуги за межі Кенії.
До 2024 року M-Pesa Africa мала:
M-Pesa Африка вже працює в 7 країнах, включаючи Танзанію, Мозамбік і Гану, і активно інвестує в нові послуги, такі як M-Pesa GlobalPay, інтеграція API для торговців і трансакції між країнами.
Деякі з його стратегічних партнерів включають:
Станом на 2024 рік, Safaricom не оголосив офіційних планів щодо відокремлення або первинного розміщення акцій M-PESA Africa. Однак аналітики та інвестори спекулюють, що:
Хоча M-Pesa ще не стала абсолютно незалежною компанією, структурний зсув до регіональної фінансової технологічної консолідації є очевидним.
“Наша місія – стати переважною платформою цифрових платежів на континенті – один API, один досвід, одна Африка.” – Сітою Лопокоїтіт, генеральний директор M-PESA Africa
Помаранчевий, Ethio Telecom & Інші: Приєднання до Тренду
Інші африканські телекомунікаційні компанії йдуть у тому ж напрямку:
Ethio Telecom, державна телекомунікаційна монополія Ефіопії, запустила Telebirr у 2021 році, щоб очолити цифрову фінансову трансформацію країни. У ринку, де понад 65% населення залишається без банківського обслуговування, Telebirr швидко стає однією з найбільших мобільних платіжних платформ в Африці — за кількістю користувачів — всього за три роки.
Telebirr за цифрами (2024)
Щодо невикористаного потенціалу ринку:
Orange Money, запущений у 2008 році Orange Group, є однією з найстаріших і найбільш географічно поширених мобільних грошових послуг в Африці. З присутністю в 17 африканських країнах, він став критично важливим гравцем у міжкордонних платежах, цифрових гаманцях та фінансовій інклюзії у франкомовній Африці.
Orange Money у цифрах (2024)
Orange веде свій фінансовий бізнес через два ключові інструменти:
Помаранчеві гроші
Оранжевий банк Африки
“Ми вважаємо, що мобільні гроші та банківські послуги є двома рушіями фінансової інклюзії та трансформації бізнесу в Африці.” – Аліун Ндіай, колишній генеральний директор Orange на Близькому Сході та в Африці
Регуляторний тиск та інвестиційний попит
Центральні банки та регулятори Африки відіграють критично важливу роль у цій еволюції.
Країни, такі як Нігерія, Гана, Уганда та Єгипет, запровадили спеціалізовані ліцензійні системи для операторів мобільних грошей та цифрових банків, заохочуючи телекомунікаційні компанії формалізувати та відокремити свої фінансові технології.
В той же час, венчурний капітал і стратегічні інвестори вважають африканський фінансовий технологічний сектор одним з найбільш масштабованих, стійких та впливових секторів континенту. Відокремлюючи фінансові технології, телекомунікаційні компанії можуть отримати доступ до цього потоку фінансування, не розмиваючи свій основний бізнес у сфері телекомунікацій.
Що далі?
Наступна фаза зростання, ймовірно, буде зосереджена на:
Оскільки конкуренція посилюється, окремі фінансові підрозділи надають телекомунікаційним компаніям гнучкість і зосередженість, необхідні для розвитку від платежів до повноцінних фінансових платформ.