Управління ризиками: правила виживання торгової платформи цифровими валютами

Слово "ризик" походить з італійської "RISQUE" і спочатку стосувалося об'єктивної небезпеки в природі. У сучасному суспільстві ризик більше виражається як вибір, а не доля, він залежить від нашої свободи.

Фінансовий історик Пітер Бернс у своїх працях зазначає, що коливання економічних циклів, здавалося б, завжди відбуваються в той момент, коли люди не готові. Як один з ключових елементів фінансів, управління ризиками є особливо важливим для платформ торгівлі цифровою валютою. Ці платформи об'єднують у собі різноманітні функції, такі як зберігання активів, узгодження угод, ліквідація тощо, і можуть бути вважатися суперфінансовими центрами.

Консенсус серед багатьох керівників з ризик-менеджменту в галузі полягає в тому, що в індустрії блокчейн існує явна проблема відсутності ризик-менеджменту. Це призвело до виникнення трагічних подій в індустрії, таких як крадіжки на біржах. Як забезпечити ефективний ризик-менеджмент, стає важливою темою, на яку вся галузь повинна звертати увагу.

Багатогранність ризику

Ринок цифрових грошей стикається з різноманітними ризиками, серед яких системний ризик, що виникає через політику, є найзначнішим і найважчим для подолання. Зміни в регуляторній політиці безпосередньо впливають на коливання всього ринку.

Учасники ринку можуть контролювати несистемні ризики, включаючи технологічні ризики, операційні ризики, ризики ліквідності, ризики довіри та моральні ризики тощо. Відділ управління ризиками займає важливу позицію на біржі, необхідно постійно моніторити різні ризикові показники та підтримувати тісний зв'язок з усіма підрозділами компанії.

Однак на етапі швидкого розвитку управління ризиками може стримувати швидкість розвитку. В даний час у багатьох малих і середніх торгових платформах усвідомлення управління ризиками все ще недостатнє, і на фізичному, системному та управлінському рівнях існують очевидні недоліки.

Безпека активів: Основна мета управління ризиками

У 2019 році загальна вартість активів, вкрадених з платформ торгівлі цифровими валюта, досягла 283 мільйонів доларів. Щоб впоратися з цим викликом, кілька торгових платформ вжили суворих заходів:

1. Встановити суворий фінансовий аудит та систему моніторингу в режимі реального часу.
2. Використання розділення гарячих і холодних гаманців та апаратних гаманців тощо
3. Створення механізму попередньої компенсації та фонду захисту для користувачів
4. Зосередьтеся на реальному та пакетному звірянні, відстежуйте адреси блокчейну
5. Призначити професійних спеціалістів з обслуговування клієнтів та експертів з управління ризиками для аналізу ризиків активів користувачів

Для малих і середніх підприємств, які не мають технічних можливостей, можна розглянути можливість залучення сторонніх послуг з управління або придбання відповідного страхування. Крім того, платформа може обрати максимально відкритий і прозорий підхід, запрошуючи колег для нагляду, щоб зменшити ризик привласнення активів клієнтів.

Відповідність та управління ризиками: усунення невизначеності

Зважаючи на численні невизначеності, активне прийняття регуляцій та ведення бізнесу відповідно до закону є необхідною умовою для зменшення політичних та правових ризиків. Кілька провідних платформ торгівлі цифровою валютою вже створили систему комплаєнсу та управління ризиками, яка охоплює етапи до, під час та після.

• Створення стандартизованої системи KYC/AML протидії відмиванню грошей
• Отримання фінансових ліцензій відповідних країн і регіонів
• Співпраця з кількома комплаєнс-компаніями та консультаційними компаніями
• Створення спеціалізованого відділу комплаєнсу та юридичного внутрішнього контролю

Технічний контроль ризиків: охоронець безпеки платформи

Технічні проблеми безпеки є найпоширенішими ризиками на платформі для торгівлі цифровою валютою. Для цього всі великі платформи вжили кілька заходів:

1. Реалізація кількісного моніторингу ринкових ризиків та автоматичного хеджування стратегій
2. Створення системи кібербезпеки, відповідності, механізму захисту приватних даних
3. Запуск системи безпеки ризик-менеджменту на основі великих даних у блокчейн-індустрії
4. Побудова моделей обробки даних у реальному часі та онлайн-машинного навчання

Внутрішній контроль ризиків: важливий етап, який не можна ігнорувати

Внутрішні проблеми безпеки часто є більш важливими, ніж зовнішні. Більшість платформ вжили таких заходів у сфері внутрішнього контролю:

• Нормалізація процесів, чітке визначення обов'язків та управління правами
• Реалізація мінімізації управління правами та інформацією
• Створення системи комітету з управління ризиками та рамок обробки інцидентів безпеки
• Проведення періодичних тренінгів з управління ризиками для співробітників та "фішинг-інспекцій"
• Запровадження "моделі нульового довіри", верифікація кожної операції.

Запозичення досвіду традиційних фінансів

Вимоги до управління ризиками на ринку цифрових грошей можуть бути вищими, ніж у традиційних фінансах. Галузеві експерти радять:

1. Ефективне вилучення інформації з блокчейну, перетворення її на показники для управління ризиками
2. Реалізація розділення торгівлі та активів, за які відповідають різні суб'єкти для розрахунків, клірингів та зберігання.
3. Збільшення кількості співробітників безпеки та фінансування
4. Розглядайте витрати на управління ризиками як альтернативну вартість, зважуючи довгострокові вигоди

З розвитком галузі, платформи торгівлі цифровою валютою повинні вдосконалити систему управління ризиками, залучити висококваліфікованих фахівців з управління ризиками та створити більш сучасний механізм управління ризиками, щоб забезпечити довгостроковий стабільний розвиток.