У 2024 році загальна ринкова капіталізація криптовалют зросла з 2,31 трильйона доларів до 3,33 трильйона доларів, що становить приріст 44,2%. Це зростання стало можливим завдяки затвердженню спотового ETF на біткойн та таким ключовим подіям, як перемога Трампа. Домінування біткойна зросло до 56,8%, що в основному пов'язано з подвоєнням обсягу активів ETF. ETF на ефір показав відносно скромні результати, і перевага інституційних інвесторів явно схиляється на користь біткойна. Solana продемонструвала вражаючі результати, ціна зросла на 29,3%, а чистий приплив в екосистему склав 2 мільярди доларів.
Частка ринку DeFi зростає, загальна вартість заблокованих активів подвоїлася. Співвідношення обсягу торгівлі DEX/CEX зросло до 11,05%, річний обсяг торгівлі досяг 2,67 трильйона доларів США. Solana та Base на ринку TVL DeFi подвоїли свою частку, досягнувши 7,17% та 3% відповідно.
Стабільні монети використовують прискорення, ринкова капіталізація зросла на 26,8%, перевищивши 205 мільярдів доларів. Нові учасники, такі як Ethena, сприяють цій тенденції. У майбутньому потенційне схвалення ETF для XRP та SOL матиме позитивний вплив.
I.2 Макроекономічне середовище та політика
Політика
Трамп знову обраний президентом США, Республіканська партія здобула контроль над Конгресом. Політика Трампа може призвести до невизначеності міжнародної ситуації. Чи зможе його крипто-дружня позиція реалізуватися, ще потрібно спостерігати.
Європа під впливом російсько-української війни, посилилася риторика правих партій. Політика криптовалют в багатьох випадках перебуває в стані слідування, законопроект MiCA чітко визначив регуляторну схему.
Ситуація на Близькому Сході напружена, конфлікт між Ізраїлем та ХАМАСом входить у фінальну стадію. Багато країн Південної Америки просувають легалізацію криптовалют.
економіка
У 2024 році зростання світового ВВП становитиме 2,6%, а рівень інфляції – 2,5%. Економіка США стабільно приземляється, інфляцію контролюють. Єврозона стикається зі сповільненням зростання через геополітичні війни. Китай стикається з викликами, такими як слабкість споживання та проблеми з експортом. Країни, що розвиваються, страждають від впливу підвищення процентних ставок долара.
Американський ринок акцій демонструє сильні результати, всі три основні індекси значно зросли. Компанії в сфері штучного інтелекту показують вражаючі результати, руйнуючи кілька галузей. Індекс Ніккей досяг 30-річного максимуму завдяки арбітражним операціям та експортним перевагам.
2. Біткоїн
2.1 Продукт та дизайн угоди
У другій половині 2024 року біткойн отримає важливі оновлення програмного забезпечення, такі як Bitcoin Core 28.0 і Lightning Network BOLT12. У спільноті існують розбіжності щодо пропозицій м'якого хардфорку, таких як OP_CTV, OP_CAT тощо. Реалізація BitVM поступово просувається, зосереджуючи увагу на проектуванні кросчейн-мостів.
2.2 Layer 2 - Мережа блискавки
Кількість каналів у мережі Lightning стабільна, загальна сума приблизно 5000 BTC. Кількість вузлів стабільна, кількість каналів зменшується, що може бути викликане концентрацією ліквідності або оновленням безпеки. BOLT12 широко використовується, підтримує статичні платежі. Деякі мережі Layer 1 розробляють рішення Layer 2, що відповідають специфікаціям BOLT.
2.3 Шар 2 - Бічні ланцюги
Результати сторонніх ланцюгів другого рівня варіюються. BTCFi стикається з викликами, такими як нестійкий зріст TVL та стимули у вигляді аірдропів. Ключ до успіху полягає у безпеці активів та стратегії вертикальної інтеграції.
2.4 Онлайнові активи
Активи протоколу BRC20, Runes та інших метапротоколів демонструють погані результати. RGB просувається, інтегруючись з Lightning Network. Taproot Assets запущено компанією Lightning Labs, Tether випустить стабільну монету на його основі.
2,5 BTCFi
Зростання вартості BTCFi в замороженні. Стейкінг та ліквідний стейкінг стають основними способами отримання доходу. Babylon приваблює велику кількість TVL. Проекти LST з'являються, запозичуючи зрілі дизайни DeFi. Проекти, такі як Yala, використовують рідну інфраструктуру біткоїна.
3. Ефір
ETH ETF показав гірші результати, ніж очікувалося, співвідношення ETH/BTC знизилося. Газові витрати Layer 2 нижчі, ніж у Ethereum, капітал переміщується в проекти Layer 2. EVM залишається провідною віртуальною машиною, MegaETH та Monad викликають великий інтерес.
3,1 L2s
Після оновлення Dencun, комісії за транзакції rollups зменшилися більше ніж на 90%. Base, OP Mainnet та Arbitrum досягли значного чистого припливу. Щоденний обсяг торгівлі Layer 2 зріс на 325%. Base виділяється завдяки споживчому досвіду та стратегічним партнерствам. Arbitrum запустив Stylus, що підвищує гнучкість розробки. OP Superchain продовжує зростати, займаючи понад 56% від всього обсягу торгівлі L2.
3.2 Знову заставити
Кількість стейкованого ефіріуму зросла, дохідність знизилася до 3%. Нові стейкінгові протоколи, такі як Eigenlayer, приваблюють величезний TVL. TVL Symbiotic зріс більш ніж у 5 разів. У майбутньому увага буде зосереджена на впровадженні механізму скорочення та балансі гнучкості.
3.3 Дорожня карта майбутнього Ethereum та пропозиції EIP
План оновлення Pectra завершиться в I кварталі 2025 року, включаючи розширення ємності Blobs, функціональність смарт-контрактів EOA, оптимізацію управління валідаторами та інші ключові EIP. Довгострокова мета дорожньої карти – впровадження zk proofs та постквантової криптографії до 2029 року.
4. Solana
Ціна Solana зросла на 75%, співвідношення SOL/ETH зросло. Розвиток DeFi включає запуск cbBTC, стимулювання PYUSD тощо. Ринкова капіталізація стабільних монет зросла більше ніж у 3 рази, досягнувши 5,1 мільярда доларів. Кількість розробників вперше перевищила Ethereum. Помітно збільшилася прийом установ.
ДеПІН
Helium та Render Network та інші провідні проекти мігрують до Solana. У 2024 році з'явиться багато нових DePIN проектів, таких як Hivemapper, Cudis та ін.
Мем
2024 рік називають роком Memecoin. Pump.fun успішно запустився, кілька memecoin забезпечили значний обсяг торгів. Аналізаторські інструменти, такі як GMGN.ai, з'явилися на світ.
PayFi
Solana Pay як важлива інфраструктура, співпрацює з Shopify та VISA. Мета - започаткувати нову еру платежів та бізнесу.
Перспективи на майбутнє
Активація Firedancer ще більше покращить продуктивність мережі. Плагін Solana забезпечує більш гнучке випускання токенів. Потенціал схвалення ETF, зростання стейблкоїнів, прийняття з боку інститутів та інші фактори сприятимуть розвитку екосистеми.
5. Alt-L1
Berachain
Введення механізму доказу ліквідності, модульний консенсус-клієнт BeaconKit сумісний з EVM. Перед запуском TVL перевищив 1,5 мільярда доларів, після запуску зріс до восьмої найбільшої мережі.
ТОН
Швидке зростання за рахунок бази користувачів Telegram. Кількість активних користувачів на день зросла до 293,539, а TVL DeFi зросла більш ніж у 10 разів. Майбутнє зростання залежить від співпраці з Telegram та інноваційних каналів залучення користувачів.
Каїа
Створено шляхом об'єднання Klaytn та Finschia, інтегрує LINE та KakaoTalk. Пропонує оптимізації, такі як абстракція облікових записів та代理 витрат на газ. Запущено програму Kaia Wave для сприяння розвитку екосистеми.
Перемістити
Кількість розробників екосистеми Move зросла до понад 1,500. Sui випереджає Aptos за кількома показниками. Ринкова капіталізація стейблкоїнів Sui значно зросла, а активність в DeFi велика. Aptos більше зосереджується на токенізації RWA та інших інституційних напрямках.
MegaETH
Має високу пропускну здатність та мілісекундний час блокування. Оптимізація продуктивності через спеціалізацію вузлів. Увага на конкурентоспроможність з Monad та Solana.
Монад
Реалізація оптимістичного паралельного виконання транзакцій, інтеграція MonadDB для оптимізації зберігання даних. Підтримка асинхронного I/O для підвищення пропускної здатності. Фонд активно підтримує екологічний розвиток.
6. Інші траси
6.1 Мем
Загальний ріст у секторі мемів складав 218%. Ефіріум, Base та Solana є трьома найактивнішими публічними блокчейнами. Запуск Pump.fun став знаковим моментом.
6.2 ШІ
AI в крипто-сфері розвивається, охоплюючи всі етапи. Агентів вибухне в другій половині року, Virtuals Protocol успішно трансформується. З'являються розробницькі платформи, такі як ElizaOS, RIG framework тощо.
6.3 RWA
Ринкова вартість RWA зросла на 63%, досягнувши 13,67 мільярда доларів США. Приватний кредит та державні облігації США є основними класами активів. Зростання участі інститутів, публічний блокчейн стає популярним вибором.
6.4 Торговий робот
Конкуренція на ринку посилилася. Нові боти, такі як Trojan, GMGN.AI, набирають популярність, тоді як частка традиційних ботів, таких як Maestro та Unibot, зменшується.
6.5 DeSci
Близько 100 проектів DeSci розподілені в галузях біотехнологій, космосу та інших. Вони все ще стикаються з такими викликами, як нестача фінансування та юридичні ризики.
6.6 ДеПІН
Загальна капіталізація DePIN досягла 50 мільярдів доларів, кількість проектів зросла до 295. Варто звернути увагу на сегменти енергетичних мереж, бездротових мереж, геопросторових мереж, обчислювальних мереж тощо.
6.8 Ігри
Середня кількість активних гаманців щоденно перевищує 7,6 мільйона. opBNB, Ronin та інші є основними ігровими ланцюгами. Фінансування все ще є складним, але галузь залишаєтся стійкою. Позитивно оцінюємо ігри з різноманітними каналами розподілу та унікальними механіками гри.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OPsychology
· 2год тому
Добре, знову зростання.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BloodInStreets
· 2год тому
Булран врешті-решт є піднесенням для маркетмейкерів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DAOTruant
· 2год тому
sol дивовижний了属于是
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasGuzzler
· 2год тому
зростання вже божевільне, а ти ще не увійшов в позицію?
Огляд ринку криптоактивів 2024 року: затвердження ETF Біткоїна, Рівень 2 піднімається, вибух екосистеми Solana
1. Огляд ринку
I.1 Основи ринку криптовалют
У 2024 році загальна ринкова капіталізація криптовалют зросла з 2,31 трильйона доларів до 3,33 трильйона доларів, що становить приріст 44,2%. Це зростання стало можливим завдяки затвердженню спотового ETF на біткойн та таким ключовим подіям, як перемога Трампа. Домінування біткойна зросло до 56,8%, що в основному пов'язано з подвоєнням обсягу активів ETF. ETF на ефір показав відносно скромні результати, і перевага інституційних інвесторів явно схиляється на користь біткойна. Solana продемонструвала вражаючі результати, ціна зросла на 29,3%, а чистий приплив в екосистему склав 2 мільярди доларів.
Частка ринку DeFi зростає, загальна вартість заблокованих активів подвоїлася. Співвідношення обсягу торгівлі DEX/CEX зросло до 11,05%, річний обсяг торгівлі досяг 2,67 трильйона доларів США. Solana та Base на ринку TVL DeFi подвоїли свою частку, досягнувши 7,17% та 3% відповідно.
Стабільні монети використовують прискорення, ринкова капіталізація зросла на 26,8%, перевищивши 205 мільярдів доларів. Нові учасники, такі як Ethena, сприяють цій тенденції. У майбутньому потенційне схвалення ETF для XRP та SOL матиме позитивний вплив.
I.2 Макроекономічне середовище та політика
Політика
Трамп знову обраний президентом США, Республіканська партія здобула контроль над Конгресом. Політика Трампа може призвести до невизначеності міжнародної ситуації. Чи зможе його крипто-дружня позиція реалізуватися, ще потрібно спостерігати.
Європа під впливом російсько-української війни, посилилася риторика правих партій. Політика криптовалют в багатьох випадках перебуває в стані слідування, законопроект MiCA чітко визначив регуляторну схему.
Ситуація на Близькому Сході напружена, конфлікт між Ізраїлем та ХАМАСом входить у фінальну стадію. Багато країн Південної Америки просувають легалізацію криптовалют.
економіка
У 2024 році зростання світового ВВП становитиме 2,6%, а рівень інфляції – 2,5%. Економіка США стабільно приземляється, інфляцію контролюють. Єврозона стикається зі сповільненням зростання через геополітичні війни. Китай стикається з викликами, такими як слабкість споживання та проблеми з експортом. Країни, що розвиваються, страждають від впливу підвищення процентних ставок долара.
Американський ринок акцій демонструє сильні результати, всі три основні індекси значно зросли. Компанії в сфері штучного інтелекту показують вражаючі результати, руйнуючи кілька галузей. Індекс Ніккей досяг 30-річного максимуму завдяки арбітражним операціям та експортним перевагам.
2. Біткоїн
2.1 Продукт та дизайн угоди
У другій половині 2024 року біткойн отримає важливі оновлення програмного забезпечення, такі як Bitcoin Core 28.0 і Lightning Network BOLT12. У спільноті існують розбіжності щодо пропозицій м'якого хардфорку, таких як OP_CTV, OP_CAT тощо. Реалізація BitVM поступово просувається, зосереджуючи увагу на проектуванні кросчейн-мостів.
2.2 Layer 2 - Мережа блискавки
Кількість каналів у мережі Lightning стабільна, загальна сума приблизно 5000 BTC. Кількість вузлів стабільна, кількість каналів зменшується, що може бути викликане концентрацією ліквідності або оновленням безпеки. BOLT12 широко використовується, підтримує статичні платежі. Деякі мережі Layer 1 розробляють рішення Layer 2, що відповідають специфікаціям BOLT.
2.3 Шар 2 - Бічні ланцюги
Результати сторонніх ланцюгів другого рівня варіюються. BTCFi стикається з викликами, такими як нестійкий зріст TVL та стимули у вигляді аірдропів. Ключ до успіху полягає у безпеці активів та стратегії вертикальної інтеграції.
2.4 Онлайнові активи
Активи протоколу BRC20, Runes та інших метапротоколів демонструють погані результати. RGB просувається, інтегруючись з Lightning Network. Taproot Assets запущено компанією Lightning Labs, Tether випустить стабільну монету на його основі.
2,5 BTCFi
Зростання вартості BTCFi в замороженні. Стейкінг та ліквідний стейкінг стають основними способами отримання доходу. Babylon приваблює велику кількість TVL. Проекти LST з'являються, запозичуючи зрілі дизайни DeFi. Проекти, такі як Yala, використовують рідну інфраструктуру біткоїна.
3. Ефір
ETH ETF показав гірші результати, ніж очікувалося, співвідношення ETH/BTC знизилося. Газові витрати Layer 2 нижчі, ніж у Ethereum, капітал переміщується в проекти Layer 2. EVM залишається провідною віртуальною машиною, MegaETH та Monad викликають великий інтерес.
3,1 L2s
Після оновлення Dencun, комісії за транзакції rollups зменшилися більше ніж на 90%. Base, OP Mainnet та Arbitrum досягли значного чистого припливу. Щоденний обсяг торгівлі Layer 2 зріс на 325%. Base виділяється завдяки споживчому досвіду та стратегічним партнерствам. Arbitrum запустив Stylus, що підвищує гнучкість розробки. OP Superchain продовжує зростати, займаючи понад 56% від всього обсягу торгівлі L2.
3.2 Знову заставити
Кількість стейкованого ефіріуму зросла, дохідність знизилася до 3%. Нові стейкінгові протоколи, такі як Eigenlayer, приваблюють величезний TVL. TVL Symbiotic зріс більш ніж у 5 разів. У майбутньому увага буде зосереджена на впровадженні механізму скорочення та балансі гнучкості.
3.3 Дорожня карта майбутнього Ethereum та пропозиції EIP
План оновлення Pectra завершиться в I кварталі 2025 року, включаючи розширення ємності Blobs, функціональність смарт-контрактів EOA, оптимізацію управління валідаторами та інші ключові EIP. Довгострокова мета дорожньої карти – впровадження zk proofs та постквантової криптографії до 2029 року.
4. Solana
Ціна Solana зросла на 75%, співвідношення SOL/ETH зросло. Розвиток DeFi включає запуск cbBTC, стимулювання PYUSD тощо. Ринкова капіталізація стабільних монет зросла більше ніж у 3 рази, досягнувши 5,1 мільярда доларів. Кількість розробників вперше перевищила Ethereum. Помітно збільшилася прийом установ.
ДеПІН
Helium та Render Network та інші провідні проекти мігрують до Solana. У 2024 році з'явиться багато нових DePIN проектів, таких як Hivemapper, Cudis та ін.
Мем
2024 рік називають роком Memecoin. Pump.fun успішно запустився, кілька memecoin забезпечили значний обсяг торгів. Аналізаторські інструменти, такі як GMGN.ai, з'явилися на світ.
PayFi
Solana Pay як важлива інфраструктура, співпрацює з Shopify та VISA. Мета - започаткувати нову еру платежів та бізнесу.
Перспективи на майбутнє
Активація Firedancer ще більше покращить продуктивність мережі. Плагін Solana забезпечує більш гнучке випускання токенів. Потенціал схвалення ETF, зростання стейблкоїнів, прийняття з боку інститутів та інші фактори сприятимуть розвитку екосистеми.
5. Alt-L1
Berachain
Введення механізму доказу ліквідності, модульний консенсус-клієнт BeaconKit сумісний з EVM. Перед запуском TVL перевищив 1,5 мільярда доларів, після запуску зріс до восьмої найбільшої мережі.
ТОН
Швидке зростання за рахунок бази користувачів Telegram. Кількість активних користувачів на день зросла до 293,539, а TVL DeFi зросла більш ніж у 10 разів. Майбутнє зростання залежить від співпраці з Telegram та інноваційних каналів залучення користувачів.
Каїа
Створено шляхом об'єднання Klaytn та Finschia, інтегрує LINE та KakaoTalk. Пропонує оптимізації, такі як абстракція облікових записів та代理 витрат на газ. Запущено програму Kaia Wave для сприяння розвитку екосистеми.
Перемістити
Кількість розробників екосистеми Move зросла до понад 1,500. Sui випереджає Aptos за кількома показниками. Ринкова капіталізація стейблкоїнів Sui значно зросла, а активність в DeFi велика. Aptos більше зосереджується на токенізації RWA та інших інституційних напрямках.
MegaETH
Має високу пропускну здатність та мілісекундний час блокування. Оптимізація продуктивності через спеціалізацію вузлів. Увага на конкурентоспроможність з Monad та Solana.
Монад
Реалізація оптимістичного паралельного виконання транзакцій, інтеграція MonadDB для оптимізації зберігання даних. Підтримка асинхронного I/O для підвищення пропускної здатності. Фонд активно підтримує екологічний розвиток.
6. Інші траси
6.1 Мем
Загальний ріст у секторі мемів складав 218%. Ефіріум, Base та Solana є трьома найактивнішими публічними блокчейнами. Запуск Pump.fun став знаковим моментом.
6.2 ШІ
AI в крипто-сфері розвивається, охоплюючи всі етапи. Агентів вибухне в другій половині року, Virtuals Protocol успішно трансформується. З'являються розробницькі платформи, такі як ElizaOS, RIG framework тощо.
6.3 RWA
Ринкова вартість RWA зросла на 63%, досягнувши 13,67 мільярда доларів США. Приватний кредит та державні облігації США є основними класами активів. Зростання участі інститутів, публічний блокчейн стає популярним вибором.
6.4 Торговий робот
Конкуренція на ринку посилилася. Нові боти, такі як Trojan, GMGN.AI, набирають популярність, тоді як частка традиційних ботів, таких як Maestro та Unibot, зменшується.
6.5 DeSci
Близько 100 проектів DeSci розподілені в галузях біотехнологій, космосу та інших. Вони все ще стикаються з такими викликами, як нестача фінансування та юридичні ризики.
6.6 ДеПІН
Загальна капіталізація DePIN досягла 50 мільярдів доларів, кількість проектів зросла до 295. Варто звернути увагу на сегменти енергетичних мереж, бездротових мереж, геопросторових мереж, обчислювальних мереж тощо.
6.8 Ігри
Середня кількість активних гаманців щоденно перевищує 7,6 мільйона. opBNB, Ronin та інші є основними ігровими ланцюгами. Фінансування все ще є складним, але галузь залишаєтся стійкою. Позитивно оцінюємо ігри з різноманітними каналами розподілу та унікальними механіками гри.