LSDFi є DeFi продуктом, заснованим на LSD, який дозволяє перетворити застейкати ETH у торгівельні активи, розблоковуючи ліквідність. LSD знижує поріг застейкати ETH, дозволяючи застейкати будь-яку кількість, а також отримувати LSD після застейкання, одночасно використовуючи LSD для отримання декількох доходів.
LSDFi стоїть на основі DeFi конструктора, а за комбінованістю DeFi стоїть конструктор прибутку. Нові проекти зазвичай залучають користувачів за допомогою стимулів для застейкування ETH/LSD на своїй платформі, щоб отримати частку ринку та контроль над LSD. Деякі проекти використовують динамічні механізми стимулювання, щоб заохотити користувачів обирати невеликі децентралізовані платформи для застейкування, з метою підвищення рівня децентралізації валідаторів.
Наступні п'ять основних форм LSDFi:
1. LP( прибуток 10%+)
Перед оновленням Шанхая, LSD не можна було безпосередньо обміняти на ETH, тому багато проектів DeFi створили ліквідні пул LSD-ETH. Наприклад, у випадку з stETH, базовий дохід зазвичай не перевищує 5%, основна частина доходу надходить завдяки субсидіям токенів для підвищення APY. Застейкати, окрім отримання винагород за стейкинг ETH, також можуть отримувати винагороду у вигляді комісій LP. Зі збільшенням бази LSD, після оновлення Шанхая обсяг LP може продовжити розширюватися.
2. Циклічне кредитування ( прибуток 10% + )
Великий кредитний став під час злиття Ethereum на основі STETH від AAVE та LIDO. Основні етапи:
У LIDO застикуйте ETH, щоб отримати STETH
Застейкати STETH в AAVE та взяти в борг ETH
Повторити вищезгадану операцію
Ризик ліквідації є високим, фактична APR залежить від кількості циклів. Теоретично всі кредитні протоколи можуть виконувати цю операцію, в майбутньому можуть з'явитися автоматизовані продукти для циклічного кредитування.
3. Виплата(10%+)
Наприклад, на основі Yearn Finance, через створення ліквіднісного пулу на Curve, APY LSD підвищується до 5,89%. Користувачі можуть вибрати пряме застейкування stETH, наразі вартість цього пулу складає 16,4 мільйона доларів. Подібних старих проектів Децентралізованих фінансів є багато, зазвичай вони підвищують загальний дохід, агрегуючи доходи з кількох платформ + субсидії.
Вихід традиційних проектів DeFi, таких як Yearn, на ринок LSD також побічно відображає важливість сегмента LSD.
4. EigenLayer( прибуток невідомий)
EigenLayer пропонує різні способи за стейкування, включаючи ліквідне за стейкування, подібне до Lido, та надліквідне за стейкування. Надліквідне за стейкування дозволяє LP здійснювати за стейкування, зокрема включає:
LSD за стейк: активи, які вже застейковані в Lido або Rocket Pool, знову застейковані в EigenLayer
LSD LPзастейкати: як Curve стETH-ETH LP Token знову застейкати до EigenLayer
5. Заохочувальний LSDFi проєкт
Підвищення капітальної ефективності за рахунок використання кредитного плеча, структурованих стратегій, опціонів, похідних від облігацій тощо, або залучення заощаджень за рахунок високої APY або досягнення інших цілей.
Представлені проекти включають:
Pendle: Протокол доходу в Децентралізовані фінанси, що пропонує послуги застави ETH, APE, LOOKs та ліквідні пулі. Користувачі можуть купувати ETH за зниженою ціною, отримуючи прибуток через різницю в ціні, а також можуть додавати ліквідність для отримання доходу. Наразі знижена ціна ETH ( приблизно річний термін блокування ) становить 12.5%, річний дохід ліквідного пулу приблизно 95.7%, але високий APY в основному походить від субсидій токенів PENDLE.
Ion Protocol: Ще не запущено. Принцип полягає в токенізації LSD-токенів та заставних активів у allETH та vaETH. allETH є токеном ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH відслідковує всі доходи від позицій allETH. Проект планує здійснити агрегацію доходів LSD за допомогою таких платформ, як EigenLayer, наразі детальна інформація обмежена.
unshETH: Підвищення рівня децентралізації валідаторів за допомогою динамічного розподілу винагород. Вищі винагороди для платформ LSD з низькою часткою ринку, що заохочує користувачів обирати невеликі платформи для заステйку ETH. Наразі підтримуються лише sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH. Прямий заステйк вимагає періоду блокування, заステйк unshETH може принести близько 500% прибутку, токени також можуть бути подальше заステйковані для отримання близько 70% прибутку.
LSDx Finance: Мета полягає в тому, щоб стати основним DEX на ринку LSD-активів. Використовуючи архітектуру GLP, подібну до GMX, буде створено єдиний пул ліквідності ETHx, планується випустити стейблкоїн UM. Обсяг блокування на 48 годин становить 55 тисяч ETH, кількість підтримуваних LSD ще невелика, функціонал все ще розробляється.
Ліквідні Стейкінг Деривативи: LSD агрегатор, шляхом токенізації та випуску похідних токенів вирішує проблеми ліквідності та максимізує кредитне плече активів. Користувачі застейкують ETH або LSD для отримання токенів винагороди, винагородні токени LSD можуть використовуватися для управління або ліквідних інвестицій. Добровільне блокування LSD дає додатковий множник винагород.
Stader Ethereum: Продукт ETH незабаром з'явиться. Користувачі вносять ETH і отримують ETHx, ETH розподіляється на три різні пули. Програма ETHx планує співпрацювати з 30+ протоколами Децентралізовані фінанси для підвищення комбінованості. Для запуску вузлів потрібно внести 4 ETH та заставити SD токени вартістю 0.4 ETH.
Hord: застрейкаті ETH отримати LSD hETH. Через застрейку ETH, MEV винагороду та субсидії HORD досягти вищого APR, наразі APY складає 17.9%.
Parallax Finance: На L2( наразі лише на Arbitrum) надає інфраструктуру ліквідності. Продукт Supernova, окрім надання винагород за за стейкання, також пропонує кредитне плече та послуги позики для стейкованих активів.
bestLSD: Незабаром розпочнеться тестова мережа, можливо, це агрегатор Real Yield, який використовує агреговані доходи для субсидування власного LSD(bestETH).
0xAcid DAO: управлінський протокол для максимізації доходу від активів LSD, який незабаром з'явиться на Arbitrum та Ethereum. Стратегії включають розміщення більшості активів на стабільних вузлах, частина інвестується в високо прибуткові стратегії, такі як Frax, Aura LP Pool тощо.
Index Coop: випустила два продукти, пов'язані з LSDFi: dsETH( диверсифікований індекс застейканого ETH ) та icETH( стратегія ліквідності з важелем для застейку ).
Gitcoin: Запуск Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH) у співпраці з Index Coop, частина доходу буде використана для donations публічних благ.
В цілому, проєкти LSDFi борються за частку ринку та вплив у сфері LSD. Існує компроміс між стабільністю стратегій та високими доходами, у майбутньому можуть з'явитися продукти з диференційованими прибутками. Війна LSD вже почалася і може тривати до того часу, поки ставка стейкінгу в Ethereum не стабілізується на рівні 25% і більше. Ця конкуренція буде сприяти децентралізації валідаторів, а також забезпечить користувачів різноманітними можливостями отримання доходу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SandwichTrader
· 08-03 10:14
10 пунктів прибутку, нормально, нормально.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PumpBeforeRug
· 08-03 10:10
Прибуток 10+ навіщо ще грати, просто все вклади.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SandwichVictim
· 08-03 10:10
Чи не приємно просто бути LP і користуватися кліповими купонами?
LSDFi великий вибух: 5 основних форм розблокування ETH за стейкованої ліквідності з доходом до 10%+
LSDFi є DeFi продуктом, заснованим на LSD, який дозволяє перетворити застейкати ETH у торгівельні активи, розблоковуючи ліквідність. LSD знижує поріг застейкати ETH, дозволяючи застейкати будь-яку кількість, а також отримувати LSD після застейкання, одночасно використовуючи LSD для отримання декількох доходів.
LSDFi стоїть на основі DeFi конструктора, а за комбінованістю DeFi стоїть конструктор прибутку. Нові проекти зазвичай залучають користувачів за допомогою стимулів для застейкування ETH/LSD на своїй платформі, щоб отримати частку ринку та контроль над LSD. Деякі проекти використовують динамічні механізми стимулювання, щоб заохотити користувачів обирати невеликі децентралізовані платформи для застейкування, з метою підвищення рівня децентралізації валідаторів.
Наступні п'ять основних форм LSDFi:
1. LP( прибуток 10%+)
Перед оновленням Шанхая, LSD не можна було безпосередньо обміняти на ETH, тому багато проектів DeFi створили ліквідні пул LSD-ETH. Наприклад, у випадку з stETH, базовий дохід зазвичай не перевищує 5%, основна частина доходу надходить завдяки субсидіям токенів для підвищення APY. Застейкати, окрім отримання винагород за стейкинг ETH, також можуть отримувати винагороду у вигляді комісій LP. Зі збільшенням бази LSD, після оновлення Шанхая обсяг LP може продовжити розширюватися.
2. Циклічне кредитування ( прибуток 10% + )
Великий кредитний став під час злиття Ethereum на основі STETH від AAVE та LIDO. Основні етапи:
Ризик ліквідації є високим, фактична APR залежить від кількості циклів. Теоретично всі кредитні протоколи можуть виконувати цю операцію, в майбутньому можуть з'явитися автоматизовані продукти для циклічного кредитування.
3. Виплата(10%+)
Наприклад, на основі Yearn Finance, через створення ліквіднісного пулу на Curve, APY LSD підвищується до 5,89%. Користувачі можуть вибрати пряме застейкування stETH, наразі вартість цього пулу складає 16,4 мільйона доларів. Подібних старих проектів Децентралізованих фінансів є багато, зазвичай вони підвищують загальний дохід, агрегуючи доходи з кількох платформ + субсидії.
Вихід традиційних проектів DeFi, таких як Yearn, на ринок LSD також побічно відображає важливість сегмента LSD.
4. EigenLayer( прибуток невідомий)
EigenLayer пропонує різні способи за стейкування, включаючи ліквідне за стейкування, подібне до Lido, та надліквідне за стейкування. Надліквідне за стейкування дозволяє LP здійснювати за стейкування, зокрема включає:
5. Заохочувальний LSDFi проєкт
Підвищення капітальної ефективності за рахунок використання кредитного плеча, структурованих стратегій, опціонів, похідних від облігацій тощо, або залучення заощаджень за рахунок високої APY або досягнення інших цілей.
Представлені проекти включають:
Pendle: Протокол доходу в Децентралізовані фінанси, що пропонує послуги застави ETH, APE, LOOKs та ліквідні пулі. Користувачі можуть купувати ETH за зниженою ціною, отримуючи прибуток через різницю в ціні, а також можуть додавати ліквідність для отримання доходу. Наразі знижена ціна ETH ( приблизно річний термін блокування ) становить 12.5%, річний дохід ліквідного пулу приблизно 95.7%, але високий APY в основному походить від субсидій токенів PENDLE.
Ion Protocol: Ще не запущено. Принцип полягає в токенізації LSD-токенів та заставних активів у allETH та vaETH. allETH є токеном ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH відслідковує всі доходи від позицій allETH. Проект планує здійснити агрегацію доходів LSD за допомогою таких платформ, як EigenLayer, наразі детальна інформація обмежена.
unshETH: Підвищення рівня децентралізації валідаторів за допомогою динамічного розподілу винагород. Вищі винагороди для платформ LSD з низькою часткою ринку, що заохочує користувачів обирати невеликі платформи для заステйку ETH. Наразі підтримуються лише sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH. Прямий заステйк вимагає періоду блокування, заステйк unshETH може принести близько 500% прибутку, токени також можуть бути подальше заステйковані для отримання близько 70% прибутку.
LSDx Finance: Мета полягає в тому, щоб стати основним DEX на ринку LSD-активів. Використовуючи архітектуру GLP, подібну до GMX, буде створено єдиний пул ліквідності ETHx, планується випустити стейблкоїн UM. Обсяг блокування на 48 годин становить 55 тисяч ETH, кількість підтримуваних LSD ще невелика, функціонал все ще розробляється.
Ліквідні Стейкінг Деривативи: LSD агрегатор, шляхом токенізації та випуску похідних токенів вирішує проблеми ліквідності та максимізує кредитне плече активів. Користувачі застейкують ETH або LSD для отримання токенів винагороди, винагородні токени LSD можуть використовуватися для управління або ліквідних інвестицій. Добровільне блокування LSD дає додатковий множник винагород.
Stader Ethereum: Продукт ETH незабаром з'явиться. Користувачі вносять ETH і отримують ETHx, ETH розподіляється на три різні пули. Програма ETHx планує співпрацювати з 30+ протоколами Децентралізовані фінанси для підвищення комбінованості. Для запуску вузлів потрібно внести 4 ETH та заставити SD токени вартістю 0.4 ETH.
Hord: застрейкаті ETH отримати LSD hETH. Через застрейку ETH, MEV винагороду та субсидії HORD досягти вищого APR, наразі APY складає 17.9%.
Parallax Finance: На L2( наразі лише на Arbitrum) надає інфраструктуру ліквідності. Продукт Supernova, окрім надання винагород за за стейкання, також пропонує кредитне плече та послуги позики для стейкованих активів.
bestLSD: Незабаром розпочнеться тестова мережа, можливо, це агрегатор Real Yield, який використовує агреговані доходи для субсидування власного LSD(bestETH).
0xAcid DAO: управлінський протокол для максимізації доходу від активів LSD, який незабаром з'явиться на Arbitrum та Ethereum. Стратегії включають розміщення більшості активів на стабільних вузлах, частина інвестується в високо прибуткові стратегії, такі як Frax, Aura LP Pool тощо.
Index Coop: випустила два продукти, пов'язані з LSDFi: dsETH( диверсифікований індекс застейканого ETH ) та icETH( стратегія ліквідності з важелем для застейку ).
Gitcoin: Запуск Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH) у співпраці з Index Coop, частина доходу буде використана для donations публічних благ.
В цілому, проєкти LSDFi борються за частку ринку та вплив у сфері LSD. Існує компроміс між стабільністю стратегій та високими доходами, у майбутньому можуть з'явитися продукти з диференційованими прибутками. Війна LSD вже почалася і може тривати до того часу, поки ставка стейкінгу в Ethereum не стабілізується на рівні 25% і більше. Ця конкуренція буде сприяти децентралізації валідаторів, а також забезпечить користувачів різноманітними можливостями отримання доходу.