Дослідження кривої облігацій: порівняння перших і других автоматизованих маркет-мейкерів
Bonding Curve як математичний інструмент відіграє важливу роль в екосистемі Web3. У цій статті ми розглянемо дві основні сфери застосування Bonding Curve в екосистемі токенів: первинні автоматичні маркет-мейкери (PAMMs) та вторинні автоматичні маркет-мейкери (SAMMs), а також проаналізуємо їхні відмінності та потенційні переваги.
Огляд кривої облігацій
Bonding Curve по суті є математичною функцією, що використовується для кодування відносин між двома або кількома токенізованими активами. Вона реалізується через смарт-контракт, який визначає курс обміну між активами. Найпоширеніше рівняння Bonding Curve – це "X * Y = K", де K є невідомою, що визначає ціну обміну між токенами X та Y. Ця "крива" описує, як ціна коригується відповідно до зміни обсягу будь-якого токена.
Bonding Curve може бути застосований у багатьох сценаріях, надаючи ключову інфраструктуру для токеноміки проектів. Незважаючи на те, що його робота залишається загадкою для більшості користувачів, Bonding Curve відіграє важливу роль у розвитку криптоекосистеми.
Застосування кривої зв'язку в дизайні ринку
SAMMs - механізм виявлення цін на вторинному ринку
SAMMs в основному використовуються на деяких торгових платформах, сприяючи обміну існуючих токенів через "пул ліквідності". Вони виконують роль посередника на вторинному ринку, забезпечуючи торгівельну ліквідність для випущених токенів. Поява SAMMs значно покращила торгівельне середовище для токенів з невеликою капіталізацією, забезпечуючи більшість токенів підтримкою визначення ціни та ліквідності.
PAMMs - механізм виявлення постачання первинного ринку
PAMMs відповідають за безпосередню емісію токенів ( карбування ) та викуп ( знищення ). Вони можуть реалізувати динамічну пропозицію токенів в екосистемі, як механізм "виявлення пропозиції". PAMMs вирішують деякі ключові виклики, з якими стикається традиційний дизайн токенів, такі як необхідність проекту оцінювати довгостроковий попит на токени та інші проблеми. Дозволяючи динамічно коригувати пропозицію токенів відповідно до ринкового попиту, PAMMs спрощують процес ухвалення рішень на ранніх етапах, а також можуть слугувати як постійний інструмент залучення коштів, забезпечуючи ліквідність для перспективних проектів.
Ефект поєднання PAMM і SAMM
Коли PAMMs і SAMMs співіснують в одній екосистемі, можуть виникати деякі цікаві ефекти:
Арбітражні можливості: коли ціни на первинному та вторинному ринку відрізняються, арбітражники можуть отримувати прибуток, торгуючи на цих двох ринках, одночасно допомагаючи врівноважити ціни.
Стабільність цін: Арбітражні дії допомагають регулювати попит і пропозицію, змушуючи ціни на первинному та вторинному ринках наближатися один до одного, що зменшує коливання цін.
Динамічне регулювання постачання: коли попит зростає, можна збільшити постачання токенів через PAMM; коли попит падає, постачання можна зменшити, досягаючи більшої гнучкості в балансі попиту та пропозиції.
Ця комбінація може мати ефект "гасіння коливань" на ціну токенів, що допомагає створити більш стабільне економічне середовище для токенів.
Висновок
Bonding Curve стала невід'ємною частиною сфери Web3, її важливість буде продовжувати зростати. PAMMs і SAMMs продемонстрували свою практичну цінність в економіках різного масштабу. Незалежно від того, чи йдеться про запуск ранньої токен-екосистеми, чи про сприяння торгівлі в зрілій екосистемі, Bonding Curve продовжить відігравати ключову роль в криптоекономіці.
Незважаючи на те, що SAMMs вже мають досить багато досліджень та застосувань, PAMMs все ще є відносно молодими і недостатньо дослідженими. У майбутньому детальне вивчення Bonding Curve надасть більше інноваційних ідей та рішень для дизайну токеноміки.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LiquidationWatcher
· 18год тому
Математичні функції стали жорсткими, так? Не можу зрозуміти.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasGasGasBro
· 18год тому
Передня лінія налаштована на криву sc.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GweiWatcher
· 18год тому
Ця формула, здавалося б, не має нічого вражаючого.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHunter
· 18год тому
Ця крива зростання і падіння ще складніша для прогнозування, ніж свічкові графіки.
Аналіз кривої зв'язку: переваги та застосування первинних і вторинних автоматизованих маркет-мейкерів.
Дослідження кривої облігацій: порівняння перших і других автоматизованих маркет-мейкерів
Bonding Curve як математичний інструмент відіграє важливу роль в екосистемі Web3. У цій статті ми розглянемо дві основні сфери застосування Bonding Curve в екосистемі токенів: первинні автоматичні маркет-мейкери (PAMMs) та вторинні автоматичні маркет-мейкери (SAMMs), а також проаналізуємо їхні відмінності та потенційні переваги.
Огляд кривої облігацій
Bonding Curve по суті є математичною функцією, що використовується для кодування відносин між двома або кількома токенізованими активами. Вона реалізується через смарт-контракт, який визначає курс обміну між активами. Найпоширеніше рівняння Bonding Curve – це "X * Y = K", де K є невідомою, що визначає ціну обміну між токенами X та Y. Ця "крива" описує, як ціна коригується відповідно до зміни обсягу будь-якого токена.
Bonding Curve може бути застосований у багатьох сценаріях, надаючи ключову інфраструктуру для токеноміки проектів. Незважаючи на те, що його робота залишається загадкою для більшості користувачів, Bonding Curve відіграє важливу роль у розвитку криптоекосистеми.
Застосування кривої зв'язку в дизайні ринку
SAMMs - механізм виявлення цін на вторинному ринку
SAMMs в основному використовуються на деяких торгових платформах, сприяючи обміну існуючих токенів через "пул ліквідності". Вони виконують роль посередника на вторинному ринку, забезпечуючи торгівельну ліквідність для випущених токенів. Поява SAMMs значно покращила торгівельне середовище для токенів з невеликою капіталізацією, забезпечуючи більшість токенів підтримкою визначення ціни та ліквідності.
PAMMs - механізм виявлення постачання первинного ринку
PAMMs відповідають за безпосередню емісію токенів ( карбування ) та викуп ( знищення ). Вони можуть реалізувати динамічну пропозицію токенів в екосистемі, як механізм "виявлення пропозиції". PAMMs вирішують деякі ключові виклики, з якими стикається традиційний дизайн токенів, такі як необхідність проекту оцінювати довгостроковий попит на токени та інші проблеми. Дозволяючи динамічно коригувати пропозицію токенів відповідно до ринкового попиту, PAMMs спрощують процес ухвалення рішень на ранніх етапах, а також можуть слугувати як постійний інструмент залучення коштів, забезпечуючи ліквідність для перспективних проектів.
Ефект поєднання PAMM і SAMM
Коли PAMMs і SAMMs співіснують в одній екосистемі, можуть виникати деякі цікаві ефекти:
Арбітражні можливості: коли ціни на первинному та вторинному ринку відрізняються, арбітражники можуть отримувати прибуток, торгуючи на цих двох ринках, одночасно допомагаючи врівноважити ціни.
Стабільність цін: Арбітражні дії допомагають регулювати попит і пропозицію, змушуючи ціни на первинному та вторинному ринках наближатися один до одного, що зменшує коливання цін.
Динамічне регулювання постачання: коли попит зростає, можна збільшити постачання токенів через PAMM; коли попит падає, постачання можна зменшити, досягаючи більшої гнучкості в балансі попиту та пропозиції.
Ця комбінація може мати ефект "гасіння коливань" на ціну токенів, що допомагає створити більш стабільне економічне середовище для токенів.
Висновок
Bonding Curve стала невід'ємною частиною сфери Web3, її важливість буде продовжувати зростати. PAMMs і SAMMs продемонстрували свою практичну цінність в економіках різного масштабу. Незалежно від того, чи йдеться про запуск ранньої токен-екосистеми, чи про сприяння торгівлі в зрілій екосистемі, Bonding Curve продовжить відігравати ключову роль в криптоекономіці.
Незважаючи на те, що SAMMs вже мають досить багато досліджень та застосувань, PAMMs все ще є відносно молодими і недостатньо дослідженими. У майбутньому детальне вивчення Bonding Curve надасть більше інноваційних ідей та рішень для дизайну токеноміки.