Дані CPI США за вересень незабаром будуть опубліковані, ринок має високий рівень підписки
Дані про інфляцію в США нещодавно спричинили значні коливання на фондовому ринку. Основний індекс споживчих цін (CPI), зміна якого на 0.1% може мати суттєвий вплив на ринок. Дані про CPI за вересень, які будуть оприлюднені цього четверга, ймовірно, знову викличуть нестабільність на ринку.
Важливість CPI
Наразі Федеральна резервна система США робить все можливе для стабілізації цін, навіть вартуючи ринку праці, щоб стримати інфляцію, що підкреслює важливість кожного показника інфляції.
CPI як показник реальної інфляції є основним посиланням для спостереження за зростанням цін. Хоча індекс особистих споживчих витрат (PCE) є улюбленим показником інфляції Федеральної резервної системи, оскільки PCE публікується лише в кінці місяця, його актуальність не зрівняється з CPI, тому CPI став основним показником, на який звертає увагу ринок.
У складі CPI основний CPI більш важливий, ніж загальні дані про інфляцію. Хоча світові політики турбуються про зміни цін на нафту, ринок і Федеральна резервна система більше зосереджені на потенційних тенденціях інфляції. Оскільки Федеральна резервна система розпочала цикл підвищення процентних ставок з березня цього року, зміни CPI в порівнянні з попереднім місяцем є більш значущими, ніж зміни в річному обчисленні.
Динаміка євро до долара США з 2021 року також відображає значний вплив інфляції на ринок.
Очікування CPI за вересень
Ринок очікує, що в США в вересні базовий CPI зросте на 0,5% в порівнянні з попереднім місяцем, що нижче за 0,6% в серпні, але річний темп зростання може досягти 6,6%, що значно перевищує ціль в 2% ФРС, і перевищує річний темп зростання в 6,3% в серпні.
Федеральна резервна система хоче бачити потенційну інфляцію, яка стійко і помітно знижується до 2% або нижче.
Три можливі сценарії та їх вплив
Відповідає очікуванням:
Якщо основний CPI зріс на 0.5% або 0.4% в порівнянні з попереднім місяцем, це відповідає очікуванням. Це може свідчити про те, що зростання цін і цикл підвищення відсоткових ставок наближаються до завершення. Проте навіть зростання на 0.4% в порівнянні з попереднім місяцем все ще означає річне зростання приблизно на 5%, інфляція залишається на високому рівні.
Ринок, можливо, спочатку зітхне з полегшенням, доларові бики можуть вибрати фіксацію прибутку. Але після реакції інвестори можуть знову переглянути значення даних. Офіційні особи ФРС можуть підтвердити, що поточний рівень інфляції все ще високий, і потрібно подальше підвищення ставок.
Тому, після публікації CPI може з'явитися нова можливість для покупки долара, ймовірність повторного підвищення процентної ставки на 75 базисних пунктів у листопаді все ще дуже велика.
Нижче очікувань:
Якщо місячне зростання основного CPI становитиме 0.3% або менше, це може призвести до значного зростання фондового ринку та падіння долара, що саме і очікує Федеральна резервна система.
Дані, що нижчі за очікування, свідчитимуть про те, що зростання на 0,6% у серпні є разовим явищем. Облігаційний ринок, можливо, засвоїть очікування підвищення процентних ставок лише на 50 базисних пунктів у листопаді.
Однак, враховуючи вплив напруженості в ланцюгах постачання та зростання процентних ставок на іпотеку, ймовірність того, що основний CPI буде нижчим за очікування, є середньою.
Понад очікування:
Якщо місячний ріст основного CPI знову досягне 0.6% або вище, це вказуватиме на те, що низький ріст у 0.3% у липні є аномалією. Ринок може знову очікувати підвищення ставки на 100 базисних пунктів у листопаді.
Якщо основний CPI зросте на 0.7%, це може спричинити масовий попит на долари та обвал акцій.
Аналізатори вважають, що ймовірність перевищення очікувань основного CPI є низькою, але через високі ризики цю можливість не можна повністю виключити.
Висновок
Беручи до уваги, що ринок минулого тижня відреагував спокійно на дані про неробочі місця, а два попередні рази публікація даних CPI викликала значні коливання на ринку, публікація даних CPI за вересень цього четверга буде під величезною увагою, і її важливість безсумнівна.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MoneyBurner
· 21год тому
cpi один пливе, мій лонг ордер знову вибухне. Закриваю, закриваю. All in один шорт ордер, щоб заспокоїтися.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DefiOldTrickster
· 21год тому
Лише старий f продовжує All in Будь ласка, продовжуйте створювати Афери з "відгодівлею свиней"
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasWaster
· 21год тому
Ведмежий ринок ще й розводить стільки різноманітних даних
Переглянути оригіналвідповісти на0
CodeAuditQueen
· 21год тому
Ринок знову проводить тестування на атаки даних? Подивимося, хто перший буде пробитий.
Дані CPI США за вересень наближаються, ризик коливань на ринку різко зростає
Дані CPI США за вересень незабаром будуть опубліковані, ринок має високий рівень підписки
Дані про інфляцію в США нещодавно спричинили значні коливання на фондовому ринку. Основний індекс споживчих цін (CPI), зміна якого на 0.1% може мати суттєвий вплив на ринок. Дані про CPI за вересень, які будуть оприлюднені цього четверга, ймовірно, знову викличуть нестабільність на ринку.
Важливість CPI
Наразі Федеральна резервна система США робить все можливе для стабілізації цін, навіть вартуючи ринку праці, щоб стримати інфляцію, що підкреслює важливість кожного показника інфляції.
CPI як показник реальної інфляції є основним посиланням для спостереження за зростанням цін. Хоча індекс особистих споживчих витрат (PCE) є улюбленим показником інфляції Федеральної резервної системи, оскільки PCE публікується лише в кінці місяця, його актуальність не зрівняється з CPI, тому CPI став основним показником, на який звертає увагу ринок.
У складі CPI основний CPI більш важливий, ніж загальні дані про інфляцію. Хоча світові політики турбуються про зміни цін на нафту, ринок і Федеральна резервна система більше зосереджені на потенційних тенденціях інфляції. Оскільки Федеральна резервна система розпочала цикл підвищення процентних ставок з березня цього року, зміни CPI в порівнянні з попереднім місяцем є більш значущими, ніж зміни в річному обчисленні.
Динаміка євро до долара США з 2021 року також відображає значний вплив інфляції на ринок.
Очікування CPI за вересень
Ринок очікує, що в США в вересні базовий CPI зросте на 0,5% в порівнянні з попереднім місяцем, що нижче за 0,6% в серпні, але річний темп зростання може досягти 6,6%, що значно перевищує ціль в 2% ФРС, і перевищує річний темп зростання в 6,3% в серпні.
Федеральна резервна система хоче бачити потенційну інфляцію, яка стійко і помітно знижується до 2% або нижче.
Три можливі сценарії та їх вплив
Відповідає очікуванням:
Якщо основний CPI зріс на 0.5% або 0.4% в порівнянні з попереднім місяцем, це відповідає очікуванням. Це може свідчити про те, що зростання цін і цикл підвищення відсоткових ставок наближаються до завершення. Проте навіть зростання на 0.4% в порівнянні з попереднім місяцем все ще означає річне зростання приблизно на 5%, інфляція залишається на високому рівні.
Ринок, можливо, спочатку зітхне з полегшенням, доларові бики можуть вибрати фіксацію прибутку. Але після реакції інвестори можуть знову переглянути значення даних. Офіційні особи ФРС можуть підтвердити, що поточний рівень інфляції все ще високий, і потрібно подальше підвищення ставок.
Тому, після публікації CPI може з'явитися нова можливість для покупки долара, ймовірність повторного підвищення процентної ставки на 75 базисних пунктів у листопаді все ще дуже велика.
Нижче очікувань:
Якщо місячне зростання основного CPI становитиме 0.3% або менше, це може призвести до значного зростання фондового ринку та падіння долара, що саме і очікує Федеральна резервна система.
Дані, що нижчі за очікування, свідчитимуть про те, що зростання на 0,6% у серпні є разовим явищем. Облігаційний ринок, можливо, засвоїть очікування підвищення процентних ставок лише на 50 базисних пунктів у листопаді.
Однак, враховуючи вплив напруженості в ланцюгах постачання та зростання процентних ставок на іпотеку, ймовірність того, що основний CPI буде нижчим за очікування, є середньою.
Понад очікування:
Якщо місячний ріст основного CPI знову досягне 0.6% або вище, це вказуватиме на те, що низький ріст у 0.3% у липні є аномалією. Ринок може знову очікувати підвищення ставки на 100 базисних пунктів у листопаді.
Якщо основний CPI зросте на 0.7%, це може спричинити масовий попит на долари та обвал акцій.
Аналізатори вважають, що ймовірність перевищення очікувань основного CPI є низькою, але через високі ризики цю можливість не можна повністю виключити.
Висновок
Беручи до уваги, що ринок минулого тижня відреагував спокійно на дані про неробочі місця, а два попередні рази публікація даних CPI викликала значні коливання на ринку, публікація даних CPI за вересень цього четверга буде під величезною увагою, і її важливість безсумнівна.