Два практичні моделі токенізації акцій: відкрита екосистема проти закритої відповідності
Останнім часом, токенізація акцій стала гарячою темою обговорень у блокчейн-спільноті, в основному уособлюючи моделі xStocks, підтримувані Backed, та Robinhood. Модель xStocks має вищу відкритість і комбінованість, звичайні користувачі можуть вільно торгувати на ланцюзі. Модель Robinhood, з іншого боку, відкрита лише для користувачів бірж ЄС за умовами відповідності, і не дозволяє перекази на некомплаєнтні адреси. Нижче буде проведено порівняльний аналіз цих двох моделей на основі кількох груп даних.
xStocks режим
Стан торгівлі
xStocks наразі підтримує 61 акцію, з яких 10 вже мають обсяги торгів на блокчейні. Станом на 2 липня, SPY, TSLA, CRCL, MSTR та NVDA накопичили обсяги торгів понад 1 мільйон доларів. AAPL, GOOGL, QQQ, META та AMZN також мають активні торги користувачів. Деякі торгові платформи також запровадили розділи торгівлі xStocks.
Після отримання підтримки від деяких торгових платформ обсяги торгівлі xStocks значно зросли. 1 липня вони досягли 6,641,000 доларів США, кількість торгових користувачів перевищила 6,5 тис., а кількість угод перевищила 17,800. У цей день обсяги торгів TSLA, SPY та CRCL перевищили 1 мільйон доларів США.
Механізм роботи
xStocks використовує модель, в якій 1 токен дорівнює 1 акції. Професійні інвестори можуть подати заявку на рахунок через Backed для покупки акцій, Backed допомагає купувати та зберігати у брокера, а потім карбувати відповідну кількість токенів для повернення інвесторам. Ці первинні інвестори можуть в будь-який час випускати та викуповувати токени акцій.
Джерело ліквідності
Права на випуск токенів акцій зосереджені в руках первинних професійних інвесторів, але ліквідність в основному залежить від маркет-мейкерів біржі. xStocks співпрацює з біржею, щоб не тільки надати канали розподілу, але й дозволити біржі стати частиною первинного етапу випуску, використовуючи ресурси маркет-мейкерів для забезпечення ліквідності.
Щоб сприяти наданню ліквідності дрібним інвесторам, xStocks може посилатися на модель bStocks, співпрацюючи з публічними блокчейнами та DEX, використовуючи токени третіх сторін для стимулювання. Наразі було укладено угоду з DEX-агрегатором та кредитним протоколом на платформі Solana.
Режим Робінгуда
Стан розгортання
Robinhood вибрала випустити токени акцій на певній L2 мережі, було розгорнуто 213 токенів, загальна вартість лише 5,35 доларів. У майбутньому на основі цієї мережі буде розроблено власний блокчейн.
акції приватної компанії
Robinhood планує запустити перші в світі токени акцій приватних компаній, таких як OpenAI та SpaceX. Це може дозволити крипто-користувачам отримати доступ до акцій, що виходять на ринок, раніше, ніж традиційним інвесторам у акції. Наразі було випущено 2,309 токенів OpenAI.
Відповідність дизайн
Контракти токенів акцій Robinhood вбудовані в вимоги відповідності. Кожен раз при переказі необхідно перевіряти затверджений реєстр гаманців (KYC/AML), ці токени можуть не взаємодіяти з DeFi, але централізовані біржі з функцією розподілу можуть отримати вигоду. Навіть якщо користувачі з ЄС купують токени в мережі, їх не можна переказати на не зареєстровані адреси.
незабаром запуститься
Окрім OpenAI, адреси, пов'язані з Robinhood, вже налаштовані з метаданими для 79 токенів акцій, включаючи акції Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop та кілька ETF. Деякі токени вже були невеликою кількістю випущені.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Нова тенденція ланцюга акцій: порівняння відкритої екосистеми xStocks та закритої моделі відповідності Robinhood
Два практичні моделі токенізації акцій: відкрита екосистема проти закритої відповідності
Останнім часом, токенізація акцій стала гарячою темою обговорень у блокчейн-спільноті, в основному уособлюючи моделі xStocks, підтримувані Backed, та Robinhood. Модель xStocks має вищу відкритість і комбінованість, звичайні користувачі можуть вільно торгувати на ланцюзі. Модель Robinhood, з іншого боку, відкрита лише для користувачів бірж ЄС за умовами відповідності, і не дозволяє перекази на некомплаєнтні адреси. Нижче буде проведено порівняльний аналіз цих двох моделей на основі кількох груп даних.
xStocks режим
Стан торгівлі
xStocks наразі підтримує 61 акцію, з яких 10 вже мають обсяги торгів на блокчейні. Станом на 2 липня, SPY, TSLA, CRCL, MSTR та NVDA накопичили обсяги торгів понад 1 мільйон доларів. AAPL, GOOGL, QQQ, META та AMZN також мають активні торги користувачів. Деякі торгові платформи також запровадили розділи торгівлі xStocks.
Після отримання підтримки від деяких торгових платформ обсяги торгівлі xStocks значно зросли. 1 липня вони досягли 6,641,000 доларів США, кількість торгових користувачів перевищила 6,5 тис., а кількість угод перевищила 17,800. У цей день обсяги торгів TSLA, SPY та CRCL перевищили 1 мільйон доларів США.
Механізм роботи
xStocks використовує модель, в якій 1 токен дорівнює 1 акції. Професійні інвестори можуть подати заявку на рахунок через Backed для покупки акцій, Backed допомагає купувати та зберігати у брокера, а потім карбувати відповідну кількість токенів для повернення інвесторам. Ці первинні інвестори можуть в будь-який час випускати та викуповувати токени акцій.
Джерело ліквідності
Права на випуск токенів акцій зосереджені в руках первинних професійних інвесторів, але ліквідність в основному залежить від маркет-мейкерів біржі. xStocks співпрацює з біржею, щоб не тільки надати канали розподілу, але й дозволити біржі стати частиною первинного етапу випуску, використовуючи ресурси маркет-мейкерів для забезпечення ліквідності.
Щоб сприяти наданню ліквідності дрібним інвесторам, xStocks може посилатися на модель bStocks, співпрацюючи з публічними блокчейнами та DEX, використовуючи токени третіх сторін для стимулювання. Наразі було укладено угоду з DEX-агрегатором та кредитним протоколом на платформі Solana.
Режим Робінгуда
Стан розгортання
Robinhood вибрала випустити токени акцій на певній L2 мережі, було розгорнуто 213 токенів, загальна вартість лише 5,35 доларів. У майбутньому на основі цієї мережі буде розроблено власний блокчейн.
акції приватної компанії
Robinhood планує запустити перші в світі токени акцій приватних компаній, таких як OpenAI та SpaceX. Це може дозволити крипто-користувачам отримати доступ до акцій, що виходять на ринок, раніше, ніж традиційним інвесторам у акції. Наразі було випущено 2,309 токенів OpenAI.
Відповідність дизайн
Контракти токенів акцій Robinhood вбудовані в вимоги відповідності. Кожен раз при переказі необхідно перевіряти затверджений реєстр гаманців (KYC/AML), ці токени можуть не взаємодіяти з DeFi, але централізовані біржі з функцією розподілу можуть отримати вигоду. Навіть якщо користувачі з ЄС купують токени в мережі, їх не можна переказати на не зареєстровані адреси.
незабаром запуститься
Окрім OpenAI, адреси, пов'язані з Robinhood, вже налаштовані з метаданими для 79 токенів акцій, включаючи акції Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop та кілька ETF. Деякі токени вже були невеликою кількістю випущені.