Глобальні фінансові ринки переживають значні зміни, ряд економічних показників та ринкових тенденцій вказують на те, що Криптоактиви, особливо біткоїн, можуть незабаром пережити новий потужний памп. Як спостерігачі, які уважно стежать за глобальними ринковими тенденціями, ми вважаємо, що наразі ми знаходимося на порозі вибуху ринку криптоактивів. Давайте детально проаналізуємо підстави для цього висновку.
Від глобального зниження процентних ставок до збільшення грошової маси, а також до масового входу інституційних інвесторів, багато факторів накопичують потужну динаміку для ринку криптоактивів. А біткоїн завдяки своїм унікальним фундаментальним показникам має шанси стати найбільшим вигодонабувачем цього циклу зростання.
Основні переваги біткоїну
Біткоїн не лише цифрова валюта, а й пряма відповідь на недоліки сучасної глобальної фінансової системи. На фоні безперервного розширення грошової маси урядами різних країн обмеження загальної кількості біткоїнів до 21 мільйона все більше підкреслює їхню рідкість і цінність.
Наразі ціна біткоїна наблизилася до 104 500 доларів, що є значним відскоком від мінімумів ведмежого ринку 2022 року. Однак це може бути лише початком тривалої тенденції зростання. Все більше людей починають усвідомлювати важливість біткоїна як інструменту зберігання вартості, що є децентралізованим та стійким до інфляції.
У березні 2025 року уряд запровадив стратегічний резерв біткоїнів, що стало важливою зміною в офіційній позиції щодо біткоїнів, від "спекулятивного активу" до "стратегічного макрохеджингового інструменту". Водночас інституційні інвестори також тихо готуються. Це не лише роздрібні інвестори з технологічної сфери, але й традиційні фінансові установи, такі як пенсійні фонди, страхові компанії та суверенні фонди добробуту, також почали накопичувати біткоїни.
Глобальна політика м'якої монетарної політики сприяє биківському ринку
Ми увійшли в новий етап глобальної грошової експансії. Основні центральні банки почали знижувати відсоткові ставки:
Європейський центральний банк знизив ключову процентну ставку до 2%
Центральний банк Канади також знизив процентні ставки
Федеральна резервна система стикається зі зростаючим тиском на зниження процентних ставок
У умовах низьких відсоткових ставок привабливість готівки та облігацій зменшується, інвестори більше схиляються до пошуку високопотенційних активів, таких як криптоактиви. Історичні дані показують, що в минулі цикли зниження ставок ціна біткойна часто зазнавала значного зростання. Пожвавлення вартості біткойна в період низьких відсоткових ставок 2020-2021 років є типовим прикладом.
Поточна ситуація має одну важливу відмінність у порівнянні з минулим: зараз у нас є спотовий ETF на биткоїн, більш досконала інституційна інфраструктура зберігання, а також глибше розуміння биткоїна серед громадськості. У середовищі знижуючих ставок утримання биткоїна є не лише інвестицією, а й ефективним способом збереження капіталу.
Швидке зростання грошової пропозиції M2
M2 Криптоактиви постачання представляє собою загальну суму готівки, заощаджень та інших ліквідних активів в економіці, і наразі швидко зростає. Станом на другий квартал 2025 року, світове M2 постачання наближається до 93 трильйонів доларів США. Лише в США M2 досягло нового рекорду в 21,93 трильйона доларів США, що на понад 4% більше в річному обчисленні.
Ці дані передають важливий сигнал: розширення грошової маси призводить до зниження купівельної спроможності фіатної валюти, що спонукає людей шукати тверді активи для захисту багатства. Біткойн у такому середовищі демонструє величезні переваги.
Інституційні інвестори продовжують купувати
Великі інституції поступово збільшують свої позиції в біткоїні. У травні 2025 року чистий приплив коштів у американський ETF на біткоїн на спот-ринку досяг 5,2 мільярда доларів. Ці кошти надходять від інституцій, які мають довгострокову інвестиційну перспективу і формують позиції, які можуть триматися протягом кількох років.
Окрім ETF, сімейні офіси, страхові компанії та навіть уряди також досліджують можливість безпосереднього володіння біткоїном. Деякі обирають самостійне зберігання, інші ж покладаються на надійні треті сторони для зберігання. Незалежно від обраного способу, попит на цей рідкісний актив продовжує зростати.
Цей стабільний приток коштів, хоча й не викликатиме короткострокових спекуляцій, проте закладає міцну основу для довгострокового зростання цін.
Загальний макроекономічний контекст сприятливий
Макроекономічне середовище в 2025 році в цілому виглядає позитивно:
Зниження процентних ставок зменшує привабливість фіатної валюти
Розширення грошової маси, що підриває вартість готівки
Інституції впроваджують збільшення, що приносить легітимність та капітал
Глобальна невизначеність триває, існують ризики від інфляції до геополітичних.
Ці фактори підкреслюють важливість біткоїна як хедж-активу — цифрового золота. Додатково, нещодавня подія зменшення біткоїн-майнінгу зменшила постачання нових монет, і ми стикаємося з ідеальним штормом попиту та пропозиції. Попит зростає, постачання зменшується, ціна, ймовірно, відреагує сильним чином.
Якщо біткоїн зможе подолати рівень опору в 112000 доларів, наступною метою може бути 120000 доларів або навіть вищий рівень.
Ефір та інші криптоактиви: перспективи
Хоча біткоїн є в центрі уваги, вся екосистема шифрування також заслуговує на увагу. Коли біткоїн сильно зростає, інші монети, як правило, слідують за ним.
Ціна ефіріуму наразі утримується вище 5800 доларів, маючи сильний імпульс:
Рішення для розширення другого рівня широко впроваджуються
Децентралізоване фінансування ( DeFi ) загальна заблокована вартість ( TVL ) стабільно відновлюється
Ринок очікує, що спотовий ETF на ETH може бути запущено, що, ймовірно, звільнить величезний інституційний попит
Історія показує, що коли домінування біткоїна досягає піку, кошти зазвичай переміщуються до ефіру, потім до інших основних Криптоактивів, а в кінці до малих потенційних монет. Ми спостерігали цю модель у 2017 та 2021 роках, і, ймовірно, вона повториться у 2025 році.
Висновок
Поточний стан ринку не є вершиною, а скоріше початком нового циклу зростання. Наступний раунд криптоактивів бичачого ринку вже на підході. Фундаментальні фактори є сильнішими, ніж будь-коли, макроекономічне середовище є високоефективним, а більшість людей ще не усвідомлюють трансформації, яка відбувається.
Для інвесторів, які вже давно чекають на найкращий момент для входу, зараз може бути відмінна можливість — ще до того, як світові ринки повністю усвідомлять цю тенденцію.
Хоча ринок обов'язково зазнає коливань, але якщо зберігати довгострокову перспективу та раціонально розподілити ресурси, біткоїн та криптоактиви все ще містять потенціал для зміни життя завдяки зростанню.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SeasonedInvestor
· 07-28 16:55
Ведмежий ринок багато в чому завдяки шиткоїну утримує мене
Біткойн突破10.5万美元 Глобальна політика пом'якшення стимулює новий раунд шифрування зростання
Криптоактиви ринку зустрічають новий етап пампу
Глобальні фінансові ринки переживають значні зміни, ряд економічних показників та ринкових тенденцій вказують на те, що Криптоактиви, особливо біткоїн, можуть незабаром пережити новий потужний памп. Як спостерігачі, які уважно стежать за глобальними ринковими тенденціями, ми вважаємо, що наразі ми знаходимося на порозі вибуху ринку криптоактивів. Давайте детально проаналізуємо підстави для цього висновку.
Від глобального зниження процентних ставок до збільшення грошової маси, а також до масового входу інституційних інвесторів, багато факторів накопичують потужну динаміку для ринку криптоактивів. А біткоїн завдяки своїм унікальним фундаментальним показникам має шанси стати найбільшим вигодонабувачем цього циклу зростання.
Основні переваги біткоїну
Біткоїн не лише цифрова валюта, а й пряма відповідь на недоліки сучасної глобальної фінансової системи. На фоні безперервного розширення грошової маси урядами різних країн обмеження загальної кількості біткоїнів до 21 мільйона все більше підкреслює їхню рідкість і цінність.
Наразі ціна біткоїна наблизилася до 104 500 доларів, що є значним відскоком від мінімумів ведмежого ринку 2022 року. Однак це може бути лише початком тривалої тенденції зростання. Все більше людей починають усвідомлювати важливість біткоїна як інструменту зберігання вартості, що є децентралізованим та стійким до інфляції.
У березні 2025 року уряд запровадив стратегічний резерв біткоїнів, що стало важливою зміною в офіційній позиції щодо біткоїнів, від "спекулятивного активу" до "стратегічного макрохеджингового інструменту". Водночас інституційні інвестори також тихо готуються. Це не лише роздрібні інвестори з технологічної сфери, але й традиційні фінансові установи, такі як пенсійні фонди, страхові компанії та суверенні фонди добробуту, також почали накопичувати біткоїни.
Глобальна політика м'якої монетарної політики сприяє биківському ринку
Ми увійшли в новий етап глобальної грошової експансії. Основні центральні банки почали знижувати відсоткові ставки:
У умовах низьких відсоткових ставок привабливість готівки та облігацій зменшується, інвестори більше схиляються до пошуку високопотенційних активів, таких як криптоактиви. Історичні дані показують, що в минулі цикли зниження ставок ціна біткойна часто зазнавала значного зростання. Пожвавлення вартості біткойна в період низьких відсоткових ставок 2020-2021 років є типовим прикладом.
Поточна ситуація має одну важливу відмінність у порівнянні з минулим: зараз у нас є спотовий ETF на биткоїн, більш досконала інституційна інфраструктура зберігання, а також глибше розуміння биткоїна серед громадськості. У середовищі знижуючих ставок утримання биткоїна є не лише інвестицією, а й ефективним способом збереження капіталу.
Швидке зростання грошової пропозиції M2
M2 Криптоактиви постачання представляє собою загальну суму готівки, заощаджень та інших ліквідних активів в економіці, і наразі швидко зростає. Станом на другий квартал 2025 року, світове M2 постачання наближається до 93 трильйонів доларів США. Лише в США M2 досягло нового рекорду в 21,93 трильйона доларів США, що на понад 4% більше в річному обчисленні.
Ці дані передають важливий сигнал: розширення грошової маси призводить до зниження купівельної спроможності фіатної валюти, що спонукає людей шукати тверді активи для захисту багатства. Біткойн у такому середовищі демонструє величезні переваги.
Інституційні інвестори продовжують купувати
Великі інституції поступово збільшують свої позиції в біткоїні. У травні 2025 року чистий приплив коштів у американський ETF на біткоїн на спот-ринку досяг 5,2 мільярда доларів. Ці кошти надходять від інституцій, які мають довгострокову інвестиційну перспективу і формують позиції, які можуть триматися протягом кількох років.
Окрім ETF, сімейні офіси, страхові компанії та навіть уряди також досліджують можливість безпосереднього володіння біткоїном. Деякі обирають самостійне зберігання, інші ж покладаються на надійні треті сторони для зберігання. Незалежно від обраного способу, попит на цей рідкісний актив продовжує зростати.
Цей стабільний приток коштів, хоча й не викликатиме короткострокових спекуляцій, проте закладає міцну основу для довгострокового зростання цін.
Загальний макроекономічний контекст сприятливий
Макроекономічне середовище в 2025 році в цілому виглядає позитивно:
Ці фактори підкреслюють важливість біткоїна як хедж-активу — цифрового золота. Додатково, нещодавня подія зменшення біткоїн-майнінгу зменшила постачання нових монет, і ми стикаємося з ідеальним штормом попиту та пропозиції. Попит зростає, постачання зменшується, ціна, ймовірно, відреагує сильним чином.
Якщо біткоїн зможе подолати рівень опору в 112000 доларів, наступною метою може бути 120000 доларів або навіть вищий рівень.
Ефір та інші криптоактиви: перспективи
Хоча біткоїн є в центрі уваги, вся екосистема шифрування також заслуговує на увагу. Коли біткоїн сильно зростає, інші монети, як правило, слідують за ним.
Ціна ефіріуму наразі утримується вище 5800 доларів, маючи сильний імпульс:
Історія показує, що коли домінування біткоїна досягає піку, кошти зазвичай переміщуються до ефіру, потім до інших основних Криптоактивів, а в кінці до малих потенційних монет. Ми спостерігали цю модель у 2017 та 2021 роках, і, ймовірно, вона повториться у 2025 році.
Висновок
Поточний стан ринку не є вершиною, а скоріше початком нового циклу зростання. Наступний раунд криптоактивів бичачого ринку вже на підході. Фундаментальні фактори є сильнішими, ніж будь-коли, макроекономічне середовище є високоефективним, а більшість людей ще не усвідомлюють трансформації, яка відбувається.
Для інвесторів, які вже давно чекають на найкращий момент для входу, зараз може бути відмінна можливість — ще до того, як світові ринки повністю усвідомлять цю тенденцію.
Хоча ринок обов'язково зазнає коливань, але якщо зберігати довгострокову перспективу та раціонально розподілити ресурси, біткоїн та криптоактиви все ще містять потенціал для зміни життя завдяки зростанню.