Протокол послуг екосистеми Solana Metaplex: недооцінений вигодонабувач мем-культури
1. Вступ
У цьому циклі бичачого ринку Solana безумовно є найбільш швидко розвиваючоюся L1 публічною блокчейном. Незалежно від того, чи йдеться про кількість активних адрес, чи про доходи від комісій, частка Solana на ринку L1 демонструє експоненціальне зростання:
Кількість активних адрес: частка ринку Solana зросла з 3,48% до 56,83%, зростання в річному вимірі на 1533%;
Дохід від комісій: частка Solana зросла з 0,62% до 28,92%, що на 4564% більше в річному обчисленні.
Хвиля мем-токенів є основним двигуном швидкого зростання різних показників Solana. Окрім Solana, DEX, такі як Raydium, також отримали величезний дохід завдяки активній торгівлі мемами.
Ця стаття зосередиться на ще одному проекті, який виграв від буму випуску активів Solana: Metaplex.
Основні питання, які будуть обговорюватися:
Бізнес-орієнтація та бізнес-модель Metaplex, чи має вона «крепость»?
Як проявляються бізнес-дані Metaplex?
Яка команда Metaplex та яка ситуація з фінансуванням?
Чи існує безпечний запас на поточному рівні оцінки Metaplex?
2. Бізнес-орієнтація та бізнес-модель Metaplex
Metaplex є системою створення, продажу та управління цифровими активами, яка побудована на Solana та підтримує SVM, надаючи розробникам, творцям та підприємствам інструменти та стандарти для створення децентралізованих додатків. Підтримувані типи активів включають NFT, FT, RWA, ігрові активи, DePIN-активи тощо.
Metaplex нещодавно також розширив свою діяльність до служб індексування даних та доступності даних. У довгостроковій перспективі Metaplex має всі шанси стати одним з найважливіших багатогалузевих проєктів базових послуг в екосистемі Solana.
2.1 Продуктова матриця Metaplex
Основні продукти Metaplex включають:
Core: нове покоління стандартів NFT, що використовує "дизайн одного облікового запису", знижує витрати на випуск.
Bubblegum: для створення та управління стиснутими NFT(cNFT)
Token Metadata:додавання додаткових даних до активів на Solana
Candy Machine: програма для виготовлення та випуску NFT
MPL-Hybrid: гібридне рішення для зберігання NFT
Fusion: функція об'єднання NFT
Hydra: рішення для масового випуску NFT
Aura: децентралізована індексація та мережа доступності даних ( тестова мережа )
2.2 Бізнес-модель Metaplex
Metaplex стягує плату за надання послуг, пов'язаних з активами на блокчейні. Основний дохід надходить від невеликих проєктів або роздрібних користувачів, які використовують його послуги, включаючи команди проєктів, що створюють різні токени, та окремих користувачів, які випускають NFT.
Стандарти收费 для продуктів Metaplex відносно низькі. Наприклад, вартість карбування одного NFT для користувача становить лише 0.0015 SOL; для проектів Meme використання Token Metadata для додавання інформації коштує лише 0.01 SOL. Для користувачів ці витрати майже незначні.
2.3 Захист Metaplex
Основний захист Metaplex походить від "високих витрат на переведення" та "встановлення стандартів":
Після того, як розробники та користувачі глибоко залежать від інструментів Metaplex, вартість переходу на інші протоколи є досить високою.
Формат активів Metaplex став загальноприйнятим стандартом екосистеми Solana, нові проекти будуть переважно вибирати більш сумісний Metaplex.
Ці оборонні рови забезпечують те, що Metaplex не має сильних конкурентів в екосистемі Solana, гарантуючи його високу прибутковість.
3. Дані бізнесу Metaplex: основні показники демонструють сильне зростання
3.1 Місячні активні користувачі
Станом на 30 листопада 2024 року, кількість активних користувачів Metaplex досягла 844,966, що є історичним максимумом, зростання в порівнянні з минулим роком склало 253%.
3.2 протокол випуску активів
У листопаді загальна кількість створених активів перевищила 1,44 мільйона, що є історичним рекордом. Серед них 94% становлять однорідні токени, 6% — NFT. Цей показник у січні 2024 року становитиме 18,6% до 81,4%.
3.3 протокол доходу
У листопаді доходи від протоколу досягли 3,3 мільйона доларів США, що також є історичним рекордом.
Доходи бізнесу Metaplex є органічними, без використання токенних субсидій, це типовий проект, який досягає PMF.
4. Фон команди Metaplex
Засновник Metaplex Стівен Хесс був раннім співробітником Solana, де займав посаду керівника продуктового відділу.
У січні 2022 року Metaplex отримав стратегічні інвестиції в 46 мільйонів доларів від таких установ, як Multicoin, Jump тощо, з оцінкою приблизно 450 мільйонів доларів.
Після краху FTX Metaplex швидко вжила заходів щодо скорочення персоналу, продемонструвавши хорошу свідомість щодо контролю витрат.
Зараз команда складається з близько 10 осіб, ефективність роботи висока, швидкість ітерації продукту та розробки швидка.
У вересні 2024 року кілька відомих установ придбали велику кількість токенів MPLX у Wave Digital Assets.
5. MPLX: утиліта токена та рівень оцінки
5.1 Основна інформація про токени
MPLX загальна кількість 1 мільярд, наразі обіг 75.6%.
5.2 Корисність токенів
Голосування з управління
протокол доходи 50% використовуються для викупу
У майбутньому стане заставним активом вузлів Aura
5.3 протокол оцінка
В порівнянні з Raydium, оцінка Metaplex трохи вища. Але бізнеси обох значно різняться, тому порівняння є лише для довідки.
5.4 Потенційні фактори впливу та ризики
Переваги:
Оволодіння правом встановлення стандартів активів
Продукт PMF отримав верифікацію, не потребуючи субсидій токенами для досягнення позитивного грошового потоку
Активно розширюйте нові криві зростання
Якість команди хороша, тісні відносини з основним екосистемним колом
Токен має механізм викупу, ринкова капіталізація відносно низька
Потенційні чинники зростання:
В екосистемі Solana з'явився новий активний напрямок
Запустіть більшу торгову платформу, отримайте премію за ліквідність
Підвищення тарифів на обслуговування
Потенційні ризики:
Зменшення хвилі мемів Solana призвело до зменшення доходів від бізнесу
відсутність сталого джерела доходу
підсумок
Metaplex насправді є базовим протоколом, який обслуговує всі види активів екосистеми Solana, і є прямим вигодонабувачем мем-завоювання. Для інвесторів, які вірять в екосистему Solana, Metaplex варто приділити довгострокову увагу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Metaplex: гігант послуг активів екосистеми Solana зустрічає прибуток від буму мемів
Протокол послуг екосистеми Solana Metaplex: недооцінений вигодонабувач мем-культури
1. Вступ
У цьому циклі бичачого ринку Solana безумовно є найбільш швидко розвиваючоюся L1 публічною блокчейном. Незалежно від того, чи йдеться про кількість активних адрес, чи про доходи від комісій, частка Solana на ринку L1 демонструє експоненціальне зростання:
Кількість активних адрес: частка ринку Solana зросла з 3,48% до 56,83%, зростання в річному вимірі на 1533%;
Дохід від комісій: частка Solana зросла з 0,62% до 28,92%, що на 4564% більше в річному обчисленні.
Хвиля мем-токенів є основним двигуном швидкого зростання різних показників Solana. Окрім Solana, DEX, такі як Raydium, також отримали величезний дохід завдяки активній торгівлі мемами.
Ця стаття зосередиться на ще одному проекті, який виграв від буму випуску активів Solana: Metaplex.
Основні питання, які будуть обговорюватися:
2. Бізнес-орієнтація та бізнес-модель Metaplex
Metaplex є системою створення, продажу та управління цифровими активами, яка побудована на Solana та підтримує SVM, надаючи розробникам, творцям та підприємствам інструменти та стандарти для створення децентралізованих додатків. Підтримувані типи активів включають NFT, FT, RWA, ігрові активи, DePIN-активи тощо.
Metaplex нещодавно також розширив свою діяльність до служб індексування даних та доступності даних. У довгостроковій перспективі Metaplex має всі шанси стати одним з найважливіших багатогалузевих проєктів базових послуг в екосистемі Solana.
2.1 Продуктова матриця Metaplex
Основні продукти Metaplex включають:
2.2 Бізнес-модель Metaplex
Metaplex стягує плату за надання послуг, пов'язаних з активами на блокчейні. Основний дохід надходить від невеликих проєктів або роздрібних користувачів, які використовують його послуги, включаючи команди проєктів, що створюють різні токени, та окремих користувачів, які випускають NFT.
Стандарти收费 для продуктів Metaplex відносно низькі. Наприклад, вартість карбування одного NFT для користувача становить лише 0.0015 SOL; для проектів Meme використання Token Metadata для додавання інформації коштує лише 0.01 SOL. Для користувачів ці витрати майже незначні.
2.3 Захист Metaplex
Основний захист Metaplex походить від "високих витрат на переведення" та "встановлення стандартів":
Після того, як розробники та користувачі глибоко залежать від інструментів Metaplex, вартість переходу на інші протоколи є досить високою.
Формат активів Metaplex став загальноприйнятим стандартом екосистеми Solana, нові проекти будуть переважно вибирати більш сумісний Metaplex.
Ці оборонні рови забезпечують те, що Metaplex не має сильних конкурентів в екосистемі Solana, гарантуючи його високу прибутковість.
3. Дані бізнесу Metaplex: основні показники демонструють сильне зростання
3.1 Місячні активні користувачі
Станом на 30 листопада 2024 року, кількість активних користувачів Metaplex досягла 844,966, що є історичним максимумом, зростання в порівнянні з минулим роком склало 253%.
3.2 протокол випуску активів
У листопаді загальна кількість створених активів перевищила 1,44 мільйона, що є історичним рекордом. Серед них 94% становлять однорідні токени, 6% — NFT. Цей показник у січні 2024 року становитиме 18,6% до 81,4%.
3.3 протокол доходу
У листопаді доходи від протоколу досягли 3,3 мільйона доларів США, що також є історичним рекордом.
Доходи бізнесу Metaplex є органічними, без використання токенних субсидій, це типовий проект, який досягає PMF.
4. Фон команди Metaplex
Засновник Metaplex Стівен Хесс був раннім співробітником Solana, де займав посаду керівника продуктового відділу.
У січні 2022 року Metaplex отримав стратегічні інвестиції в 46 мільйонів доларів від таких установ, як Multicoin, Jump тощо, з оцінкою приблизно 450 мільйонів доларів.
Після краху FTX Metaplex швидко вжила заходів щодо скорочення персоналу, продемонструвавши хорошу свідомість щодо контролю витрат.
Зараз команда складається з близько 10 осіб, ефективність роботи висока, швидкість ітерації продукту та розробки швидка.
У вересні 2024 року кілька відомих установ придбали велику кількість токенів MPLX у Wave Digital Assets.
5. MPLX: утиліта токена та рівень оцінки
5.1 Основна інформація про токени
MPLX загальна кількість 1 мільярд, наразі обіг 75.6%.
5.2 Корисність токенів
5.3 протокол оцінка
В порівнянні з Raydium, оцінка Metaplex трохи вища. Але бізнеси обох значно різняться, тому порівняння є лише для довідки.
5.4 Потенційні фактори впливу та ризики
Переваги:
Потенційні чинники зростання:
Потенційні ризики:
підсумок
Metaplex насправді є базовим протоколом, який обслуговує всі види активів екосистеми Solana, і є прямим вигодонабувачем мем-завоювання. Для інвесторів, які вірять в екосистему Solana, Metaplex варто приділити довгострокову увагу.