Стратегія Майкла Сейлора запустила та збільшила нову пропозицію привілейованих акцій з 500 млн доларів до 2,8 млрд доларів.
Секюриті «Stretch» обіцяє значну річну виплату в 9% без кінцевої дати та гнучкий, регульований дивіденд.
Угода є останнім результатом багаторічних зусиль Сейлора перетворити Стратегію на фінансовий інструмент для придбання Біткоїна.
Несамовитий пошук Майкла Сейлора перетворити свою компанію Strategy на фінансовий гігант, що набуває біткоїни, досяг нового рівня амбіцій.
Фірма запустила, а потім швидко збільшила нову емісію привілейованих акцій, залучивши вражаючі 2,8 мільярда доларів у угоді, яка ще більше демонструє майстерність Сейлора на ринках капіталу та ненаситний інтерес інвесторів до експозиції на бумному крипторинку.
Оскільки ціни на криптовалюту продовжують свій зростаючий рух, компанія Сейлора з володіння біткоїнами, Strategy, знову продемонструвала свою унікальну здатність використовувати ринковий ентузіазм.
Компанія оцінила новий вид цінного паперу у четвер, який вона назвала "Stretch". Ця пропозиція обіцяє покупцям значну річну виплату у 9% без зазначеного терміну закінчення, що є незвичайною рисою в часто заплутаному світі привілейованих акцій.
Спочатку запланована як угода на суму 500 мільйонів доларів, пропозиція була збільшена до 2,8 мільярда доларів через надзвичайний попит, згідно з інформацією особи, знайомої з транзакцією, яка попросила залишитися анонімною.
Цей крок є останнім, і, можливо, найсміливішим, демонстрацією магії Сейлора на Уолл-стріт у його багаторічних зусиллях перетворити посередню програмну компанію, раніше відому як MicroStrategy, на корпоративний суб'єкт, який одержимо захоплений однією метою: зібрати якомога більше грошей, щоб придбати якомога більше Bitcoin.
На останній облік, скарбниця компанії становила близько 600 000 монет, вартістю приблизно 70 мільярдів доларів.
“Це не перша ініціатива фінансового інжинірингу від Strategy,” зазначив Кемпбелл Гарві, професор Дюкського університету. “У будь-якій ситуації, коли ваша компанія коштує значно більше, ніж її фундаментальна вартість, ви залучаєте кошти.”
З моменту першої революційної покупки Bitcoin від Strategy у 2020 році, Saylor використовував різноманітні фінансові інструменти, включаючи продаж акцій, випуск різних видів боргу та накладення кількох шарів привілейованих акцій.
Таким чином, він не лише зібрав колосальну скарбницю біткоїнів, але й надихнув флот наслідувачів, сприяючи новій індустрії публічних компаній, які займаються так званою "стратегією скарбниці" купівлі та утримання криптовалют.
Безпека «Stretch»: новий поворот старої теми
Багато з попередніх фінансових інструментів, які сприяли зростанню Стратегії, виявилися популярнішими, ніж очікувалося, але навіть на цьому фоні попит на "Stretch" був помітним.
Звичайні акції компанії виросли на 0,5% у середу і зросли вражаючі на 43% за рік.
Нові акції "Stretch" займають певне місце у складній та незвичайній капітальній структурі Strategy.
Вони знаходяться вище звичайних акцій компанії та її інших привілейованих акцій — які мають креативні назви, такі як "Strike" та "Stride" — але залишаються підпорядкованими конвертованим облігаціям та іншим привілейованим акціям, відомим як "Strife."
Ключовою особливістю, яка відрізняє «Stretch» від попередніх пропозицій, є його гнучкий дивіденд. На відміну від фіксованих виплат, цей фінансовий інструмент дозволяє Стратегії коригувати ставку дивіденду.
Щомісяця компанія буде встановлювати нову ставку виплат з метою утримання ціни акцій поблизу позначки $100, підвищуючи або знижуючи дивіденди за потреби для підтримання цієї мети. Це унікальне поєднання динамічної цінової моделі та довірчого експерименту, і чітке нагадування про те, що у світі фінансового інжинірингу стратегія часто створює власні правила.
Зменшення віддачі? Знижка для залучення інвесторів
Хоча ця гнучкість може привабити велику і віддану фан-базу Сейлора серед роздрібних інвесторів, вона також вводить новий рівень невизначеності в вже складну капітальну структуру.
Є певні ознаки того, що тактики Сейлора можуть стикатися з деяким зменшенням ефективності, оскільки вартість компанії, порівняно з біткоїном, яким вона володіє, повідомляється, що знизилася.
У кроці, щоб завоювати інвесторів для своєї останньої пропозиції, Strategy запропонувала акції "Stretch" зі знижкою. Акції, які повинні мати початковий дивіденд у 9%, були продані по 90 доларів за кожну.
Це було в нижній частині рекламованого діапазону і представляє знижку до їх номінальної вартості $100, згідно з інформацією від особи, знайомої з угодою.
Попри знижку, надзвичайний попит на угоду є останнім і найпотужнішим знаком як палкого шанувальника Сейлора, так і тривалої спекулятивної жадоби, що пронизує фінансові ринки.
Згідно з попереднім звітом Bloomberg, основні фінансові установи, включаючи Morgan Stanley, Barclays Plc, Moelis & Co. та TD Securities, працювали над цією знаковою угодою.
Пост Стратегії Майкла Сейлора збільшує продаж «привілейованих акцій» до 2,8 мільярда доларів вперше з'явився на CoinJournal.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Стратегія Майкла Сейлора збільшує продаж «переважних» акцій до 2,8 мільярда доларів.
Несамовитий пошук Майкла Сейлора перетворити свою компанію Strategy на фінансовий гігант, що набуває біткоїни, досяг нового рівня амбіцій.
Фірма запустила, а потім швидко збільшила нову емісію привілейованих акцій, залучивши вражаючі 2,8 мільярда доларів у угоді, яка ще більше демонструє майстерність Сейлора на ринках капіталу та ненаситний інтерес інвесторів до експозиції на бумному крипторинку.
Оскільки ціни на криптовалюту продовжують свій зростаючий рух, компанія Сейлора з володіння біткоїнами, Strategy, знову продемонструвала свою унікальну здатність використовувати ринковий ентузіазм.
Компанія оцінила новий вид цінного паперу у четвер, який вона назвала "Stretch". Ця пропозиція обіцяє покупцям значну річну виплату у 9% без зазначеного терміну закінчення, що є незвичайною рисою в часто заплутаному світі привілейованих акцій.
Спочатку запланована як угода на суму 500 мільйонів доларів, пропозиція була збільшена до 2,8 мільярда доларів через надзвичайний попит, згідно з інформацією особи, знайомої з транзакцією, яка попросила залишитися анонімною.
Цей крок є останнім, і, можливо, найсміливішим, демонстрацією магії Сейлора на Уолл-стріт у його багаторічних зусиллях перетворити посередню програмну компанію, раніше відому як MicroStrategy, на корпоративний суб'єкт, який одержимо захоплений однією метою: зібрати якомога більше грошей, щоб придбати якомога більше Bitcoin.
На останній облік, скарбниця компанії становила близько 600 000 монет, вартістю приблизно 70 мільярдів доларів.
“Це не перша ініціатива фінансового інжинірингу від Strategy,” зазначив Кемпбелл Гарві, професор Дюкського університету. “У будь-якій ситуації, коли ваша компанія коштує значно більше, ніж її фундаментальна вартість, ви залучаєте кошти.”
З моменту першої революційної покупки Bitcoin від Strategy у 2020 році, Saylor використовував різноманітні фінансові інструменти, включаючи продаж акцій, випуск різних видів боргу та накладення кількох шарів привілейованих акцій.
Таким чином, він не лише зібрав колосальну скарбницю біткоїнів, але й надихнув флот наслідувачів, сприяючи новій індустрії публічних компаній, які займаються так званою "стратегією скарбниці" купівлі та утримання криптовалют.
Безпека «Stretch»: новий поворот старої теми
Багато з попередніх фінансових інструментів, які сприяли зростанню Стратегії, виявилися популярнішими, ніж очікувалося, але навіть на цьому фоні попит на "Stretch" був помітним.
Звичайні акції компанії виросли на 0,5% у середу і зросли вражаючі на 43% за рік.
Нові акції "Stretch" займають певне місце у складній та незвичайній капітальній структурі Strategy.
Вони знаходяться вище звичайних акцій компанії та її інших привілейованих акцій — які мають креативні назви, такі як "Strike" та "Stride" — але залишаються підпорядкованими конвертованим облігаціям та іншим привілейованим акціям, відомим як "Strife."
Ключовою особливістю, яка відрізняє «Stretch» від попередніх пропозицій, є його гнучкий дивіденд. На відміну від фіксованих виплат, цей фінансовий інструмент дозволяє Стратегії коригувати ставку дивіденду.
Щомісяця компанія буде встановлювати нову ставку виплат з метою утримання ціни акцій поблизу позначки $100, підвищуючи або знижуючи дивіденди за потреби для підтримання цієї мети. Це унікальне поєднання динамічної цінової моделі та довірчого експерименту, і чітке нагадування про те, що у світі фінансового інжинірингу стратегія часто створює власні правила.
Зменшення віддачі? Знижка для залучення інвесторів
Хоча ця гнучкість може привабити велику і віддану фан-базу Сейлора серед роздрібних інвесторів, вона також вводить новий рівень невизначеності в вже складну капітальну структуру.
Є певні ознаки того, що тактики Сейлора можуть стикатися з деяким зменшенням ефективності, оскільки вартість компанії, порівняно з біткоїном, яким вона володіє, повідомляється, що знизилася.
У кроці, щоб завоювати інвесторів для своєї останньої пропозиції, Strategy запропонувала акції "Stretch" зі знижкою. Акції, які повинні мати початковий дивіденд у 9%, були продані по 90 доларів за кожну.
Це було в нижній частині рекламованого діапазону і представляє знижку до їх номінальної вартості $100, згідно з інформацією від особи, знайомої з угодою.
Попри знижку, надзвичайний попит на угоду є останнім і найпотужнішим знаком як палкого шанувальника Сейлора, так і тривалої спекулятивної жадоби, що пронизує фінансові ринки.
Згідно з попереднім звітом Bloomberg, основні фінансові установи, включаючи Morgan Stanley, Barclays Plc, Moelis & Co. та TD Securities, працювали над цією знаковою угодою.
Пост Стратегії Майкла Сейлора збільшує продаж «привілейованих акцій» до 2,8 мільярда доларів вперше з'явився на CoinJournal.