1. Трамп підписав указ, щоб сприяти розвитку штучного інтелекту в США, що викликало нову хвилю глобальної конкуренції.
Президент Трамп 23 липня підписав три адміністративні укази, запустивши "Американський план дій в галузі ШІ", що має на меті прискорення інновацій у сфері штучного інтелекту, будівництво інфраструктури ШІ та міжнародне лідерство в дипломатії та безпеці ШІ. Ця ініціатива розглядається як важливе стратегічне зусилля США для досягнення лідерства в глобальних змаганнях у сфері ШІ.
Білий дім заявив, що необхідно виграти гонку штучного інтелекту, оскільки виграш у цій гонці відкриє нову еру людського процвітання, економічної конкурентоспроможності та національної безпеки для американського народу. План дій США в галузі штучного інтелекту визначає, що адміністрація Трампа вживає більше 90 федеральних політичних заходів протягом найближчих тижнів і місяців, включаючи три основні стовпи: прискорення інновацій, будівництво інфраструктури штучного інтелекту в США та лідерство в міжнародній дипломатії та безпеці.
Аналітики вказують на те, що указ Трампа викличе новий сплеск глобальної конкуренції в галузі ШІ. Китай, Європейський Союз та інші регіони також прискорюють розвиток ШІ, що може призвести до переформатування глобальної структури ШІ в майбутньому. У той же час, швидкий розвиток технологій ШІ також несе безліч етичних і безпекових викликів, які потребують спільних зусиль міжнародної спільноти.
2. Конференція екосистеми Solana Breakpoint2024 успішно завершилася, продемонструвавши процвітання екосистеми
Дуже очікувана конференція екосистеми Solana Breakpoint 2024 успішно завершилася 22-23 липня в Сінгапурі. Конференція зібрала проекти, розробників та шанувальників екосистеми Solana з усього світу, продемонструвавши життєздатність та інновації екосистеми Solana.
Breakpoint2024 цього року має такі основні характеристики: 1- Більшість доповідачів мають лише 5 хвилин, виступи повинні бути зосереджені на головному; 2- Збільшення формату дебатів, а не чисто панельних дискусій; 3- Альтернативна церемонія нагородження, атмосфера в спільноті дуже жвава. Заходячи до виставкового залу Solana, ви відчуєте, що це схоже на супермаркет, а не просто на виставці. Щодо проектів, такі як Pyth, Wormhole, Birdeye та десятки інших проектів представили свої нові продукти, захід пройшов дуже яскраво.
Аналіз вказує на те, що успішне проведення Breakpoint2024 відображає бурхливий розвиток екосистеми Solana. Solana, як високопродуктивний публічний блокчейн, приваблює все більше інноваційних проектів, демонструючи величезний потенціал у сферах децентралізованих фінансів, NFT, ігор тощо. У майбутньому екосистема Solana може стати важливим полем для інновацій у криптовалютах.
3. Tether збільшує інвестиції на американському ринку, регулювання відкриває для неї двері
За повідомленнями, Tether розширює свою діяльність у США, щоб задовольнити попит великих установ на свої стейблкоїни, в той час як з еволюцією регуляцій, таких як законопроект GENIUS, конкуренція на глобальному ринку стейблкоїнів також посилюється.
Генеральний директор Tether Паоло Ардойно нещодавно взяв участь у церемонії підписання Президентом Трампом закону «GENIUS», який встановлює регуляторну основу для стейблкоїнів у США. Ардойно заявив, що Tether посилює свої інвестиції на американському ринку та буде дотримуватися відповідних регуляторних вимог.
Аналітики вважають, що чіткість регулювання зняла перешкоди для розвитку Tether на американському ринку. Як найбільший у світі емітент стейблкоїнів, розширення Tether у США ще більше підвищить його вплив. Але в той же час, компанія стикається з викликами з боку конкурентів, таких як USDC. Майбутня конкурентна ситуація на глобальному ринку стейблкоїнів потребує подальшого спостереження.
4. Екосистема Ethereum стикається з кризою довіри, В-дідусь повинен вказати напрямок розвитку
Ефір (Ethereum) переживає безпрецедентні сумніви. Від моменту запуску ETF було зафіксовано чистий продаж/виведення коштів на понад 1,2 мільярда доларів США. Від основних дослідників Ethereum та EF до організацій розробників, а також до комерційних компаній, пов'язаних з ConsenSys, і зовнішніх інвесторів виникає величезна криза довіри. Віталік Бутерін (В-дід) потребує кращих вказівок щодо напрямків та цілей для різних учасників.
Ефіріум вже є дуже великим децентралізованим бізнесом на всьому крипторинку, а навіть і на традиційному ринку. В історії не існувало таких бізнесів. Випробування для всієї спільноти Ефіріуму та В-генія все ще будуть ставати дедалі суворішими, навіть до такого ступеня, що для створення нового потрібно знищити старе.
Аналіз вказує на те, що екосистема Ethereum стикається з безпрецедентними викликами. Як піонер криптовалюти, Ethereum потрібно відновити довіру спільноти, чітко визначити бачення розвитку та дорожню карту, а також провести глибокі перетворення та інновації на кількох рівнях, таких як технології, екосистема та управління, щоб відновити лідируючі позиції в галузі.
5. Сфера криптоігор потрапила в困境, індустрія терміново потребує нових бізнес-моделей
Гральна арена стає надзвичайно важкою, усі учасники втрачають довіру, криптоігри змушують учасників залишати або створювати більш інноваційні продукти та цікаві ігри в ще більш складному режимі, нині галузі терміново потрібні нові бізнес-моделі.
Аналіз показує, що традиційні IPO вимагають лише 6 місяців до року для інвестиційного заморожування, але для інвестицій у надзвичайно ранні стартапи в криптовалюті загальний термін заморожування ліквідності досягає 3-4 років. Цей механізм розблокування токенів і його практичність мають великі проблеми, закликаючи галузь до більш широкого обговорення та дослідження.
Крім того, деякі раніше популярні напрямки, такі як повноцінні ігри, NFT, We соціальні мережі, Ethereum L2 тощо, через тривалі невдачі розвиваються повільно, і учасники виглядають песимістично та заплутано. Галузі потрібні інноваційні прориви, щоб залучити справжніх користувачів і нові фінансові вливання, щоб відновити життєздатність. У майбутньому криптоігри можуть перейти до більш децентралізованих і стійких бізнес-моделей.
Два. Галузеві новини
1. Ціна біткоїна коливається в межах, основні альткоїни стикаються з тиском на корекцію
Біткоїн нещодавно пережив значну консолідацію, не змігши подолати ключовий рівень опору. Незважаючи на це, активна торгівля короткострокових покупців та нових інвесторів принесла приплив коштів, що може створити можливості та ризики для ринкових коливань. Згідно з останніми даними, понад 1,38 мільйона біткоїнів накопичено в діапазоні від $115,500 до $120,000, що може вплинути на напрямок ринку, особливо на фоні нинішньої стадії коливань.
Аналізатори вказують, що під час консолідації біткойна основні альткойни, такі як ефір, Solana та XRP, нещодавно отримали значні зростання, але з появою ознак ослаблення ринку в короткостроковій перспективі вони можуть зіткнутися з тиском на корекцію. Ринкова емоція розділяється, деякі аналітики вважають, що основні альткойни в короткостроковій перспективі можуть зазнати корекції.
Старший аналітик CryptoQuant Axel Adler Jr зазначив, що показник "знищення днів монет" (Coin Days Destroyed, CDD), який вимірює поведінку довгострокових інвесторів, сильно зріс і наближається до максимумів перед корекцією 2014 і 2019 років, що свідчить про те, що "старі монети" починають рухатися. Цей сплеск даних активував сигнальні лампочки, викликавши занепокоєння на ринку щодо потенційного тиску на продаж.
2. Індекс ризику ринку крипто деривативів залишається на високому рівні, застерігаючи інвесторів бути обережними в своїх діях.
Згідно з даними CoinGlass, сьогодні ризиковий індекс криптодеривативів становить 63 (вчора 66, "високий ризик"), все ще знаходиться в межах "високого ризику". Цей індекс відображає загальний рівень ризику на ринку деривативів, включаючи кількість використаних коштів, загальну вартість відкритих контрактів, чистий приплив/відплив коштів та інші фактори.
Високий індекс ризику означає, що на поточному ринку деривативів існує значна волатильність і ризик ліквідації. Аналітики радять інвесторам у поточних умовах бути обережними, контролювати ризик і уникати надмірного використання кредитного плеча. Особливо новачкам інвесторам слід триматися подалі від високоризикових торгів деривативами та зосередитися на спотовому ринку.
Водночас, імпліцитна волатильність на ринку біткоїн-опціонів залишається на середньо-високому рівні, що свідчить про значні розбіжності в поглядах ринку на майбутній розвиток. Трейдери опціонів хеджують ризики, купуючи та продаючи опціони на підвищення/зниження, а зростання імпліцитної волатильності зазвичай вказує на збільшення невизначеності на ринку.
3. Гонконгський фінансовий регулятор закликає до раціонального підходу до стейблкойнів, на початку може бути видано "декілька" ліцензій.
Президент Гонконгського управління фінансових послуг (HKMA) Юй Вейвень нещодавно випустив попередження, закликавши інвесторів зберігати спокій щодо надмірного ентузіазму навколо концепції стейблкоїнів. Він чітко зазначив, що на початковому етапі буде видано лише "кілька" ліцензій на стейблкоїни, що означає, що конкуренція буде надзвичайно жорсткою.
Цей крок відбувається напередодні офіційного впровадження Гонконгського «Регламенту стабільних монет», яке набуде чинності 1 серпня 2025 року, надаючи ринку більш чіткі вказівки. Цей регламент має на меті встановити регуляторну структуру для емітентів стабільних монет, забезпечуючи їх обережну діяльність та захист інвесторів.
Висловлювання Юй Вейвена відображає занепокоєння регуляторів щодо перегріву ринку стейблкоїнів. Незважаючи на те, що стейблкоїни вважаються важливим нововведенням у сфері криптовалют, їх швидкий розвиток також викликав деякі ризики, такі як резерви активів емітентів, прозорість аудиту та інші проблеми.
Аналітики вважають, що обережна позиція Гонконгського управління грошового обігу може вплинути на напрямок глобального регулювання стабільних монет. Як міжнародний фінансовий центр, підходи Гонконгу в цій сфері можуть стати прикладом для інших юрисдикцій. Інвесторам слід уважно стежити за змінами в регуляторній політиці та обережно оцінювати потенційні ризики.
4. Tether допомагає американським властям заморозити кошти, пов'язані з фінансуванням тероризму, підкреслюючи важливість дотримання норм.
Згідно з повідомленнями, Tether допоміг американським органам влади заморозити та повторно випустити близько 1,6 мільйона доларів США, пов'язаних з фінансовою мережею Гази BuyCash, яка підозрюється у фінансуванні терористичних організацій.
Ця подія підкреслила важливість відповідності в сфері криптовалют. Як найбільший у світі емітент стейблкоїнів, Tether несе відповідальність за боротьбу з відмиванням грошей, фінансуванням тероризму та іншими незаконними діями. Своєчасне сприяння діям правоохоронних органів сприяє підтримці здорового розвитку всієї екосистеми криптовалют.
Водночас подія також викликала занепокоєння на ринку щодо прозорості Tether. Незважаючи на те, що Tether неодноразово підкреслювала, що її USDT повністю відповідає вимогам регулювання, все ще існують сумніви серед інвесторів щодо її резервів. Аналітики закликають Tether підвищити прозорість аудитів, щоб зміцнити довіру громадськості до її відповідності.
В цілому, ця подія ще раз підтвердила, що відповідність є ключем до визнання криптовалютних установ на ринку. Лише виконуючи зобов'язання щодо боротьби з відмиванням грошей та інші обов'язки, криптовалютна індустрія може досягти значного розвитку. Відповідним підприємствам необхідно посилити внутрішній контроль, щоб запобігти використанню їх для незаконної діяльності.
5. Високі позиції ф'ючерсів на біткойн, чітко виражене очікування інституційних інвестицій.
Згідно з даними ринку, обсяги відкритих позицій на ф'ючерсах на біткоїн на CME залишаються на високому рівні, імплікативна волатильність на ринку опціонів утримується на середньо-високому рівні, а чистий приплив стейблкойнів сповільнюється, що свідчить про те, що институційний капітал все ще перебуває в очікуванні.
Аналітики вказують, що високі обсяги ф'ючерсних позицій відображають розбіжності серед інституційних інвесторів щодо майбутніх тенденцій біткоїна. Частина інститутів може позитивно оцінювати середньострокові перспективи біткоїна, утримуючи великі довгі позиції; тоді як інша частина може бути песимістичною, утримуючи короткі позиції для уникнення ризиків.
Водночас середній і високий рівень імпліцитної волатильності на ринку опціонів також свідчить про значні розбіжності в поглядах на майбутню динаміку біткойна. Трейдери опціонів хеджують ризики шляхом купівлі та продажу опціонів на підвищення/зниження, і зростання імпліцитної волатильності зазвичай вказує на збільшення невизначеності на ринку.
З іншого боку, уповільнення чистого припливу стейблів може означати, що інституційні кошти тимчасово утримуються, чекаючи більш чітких сигналів про напрямок ринку. Стейбли як "фінансовий канал" криптовалютного ринку часто можуть відображати зміни в тенденціях фінансування.
В цілому, обережне ставлення інституційних коштів відображає значну невизначеність на нинішньому ринку. Інвесторам потрібно уважно стежити за змінами в основних показниках і технічних аспектах, обережно оцінюючи ризики та належно організовуючи прибутковість і зупинку збитків.
6. Ринок криптовалют зазнає корекції, трейдери з кредитним плечем зазнають ліквідації на 700 мільйонів доларів
Ринок криптовалют зазнав значного розпродажу протягом останніх 24 годин, що призвело до загального ліквідації кредитних позицій. Було стерто понад 737 мільйонів доларів США, з яких 85,3% становили довгі позиції, що підкреслює надмірно оптимістичні позиції на ринку.
Основні альткоїни, такі як Ethereum, Ripple та Solana, зазнали корекції, в той час як мем-коїни впали ще більше. Аналітики зазначають, що ця корекція може бути лише короткочасною волатильністю, але також може стати початком більш широкої корекції. Учасники ринку стежать за ключовими рівнями підтримки, щоб оцінити майбутні тенденції.
Насправді, ринок криптовалют завжди відрізнявся високою волатильністю та ризиком. Надмірне використання важелів збільшить як прибутки, так і збитки, а у разі різких коливань це може призвести до ланцюгових ліквідацій, що посилить падіння ринку. Тому інвестори при торгівлі повинні контролювати ризикові позиції, а для новачків уникнення торгівлі з високими важелями може бути більш безпечним.
Водночас аналітики також зазначають, що ця корекція може надати кращі можливості для входу для бичків. Якщо основні криптовалюти зможуть закріпитися на ключових підтримках і отримати достатню фінансову підтримку, в майбутньому може розпочатися новий етап зростання.
Ціна ефіру останнім часом продовжує зростати, наближаючись до важливого психологічного рубежу в 4000 доларів. Аналітики оптимістично оцінюють середньострокову перспективу, вважаючи, що, навіть якщо в короткостроковій перспективі можливе зниження, в середньо- та довгостроковій перспективі ефір все ще має потенціал для зростання.
Основні причини, що підтримують зростання Ethereum, включають: його статус однієї з найбільш активних публічних блокчейнів у сфері криптовалют, що призводить до зростання екосистеми; поступове впровадження дорожньої карти Ethereum 2.0, що обіцяє суттєво покращити продуктивність мережі; зростаючий попит інституційних інвесторів на розміщення в Ethereum тощо.
Водночас, зниження домінування біткойна створило сприятливі умови для зростання ефіріуму. Дані показують, що частка біткойна на ринку криптовалют з початку року зменшилася з приблизно 60% до менше 50%, що відображає перетікання капіталу в інші альткойни.
Однак аналітики також попереджають, що Ethereum після пробиття позначки в 4000 доларів може зіткнутися з певним тиском на повернення прибутку. Інвесторам слід уважно стежити за змінами технічного та фундаментального аналізу, обережно оцінюючи ризики.
В цілому, Ethereum залишається одним з зіркових проєктів у сфері криптовалют, і його довгострокові перспективи заслуговують на увагу. Але інвесторам також потрібно бути готовими до можливих короткострокових коливань, зберігаючи терпіння та дисципліну.
Три. Новини проекту
1. DeAgentAI підрозділ AlphaX продемонстрував вражаючі результати на змаганнях з прогнозування в мережі Sui
DeAgentAI є проектом інфраструктури мережі AI Agent, побудованим на багатоланцюговій екосистемі, такій як Sui, BSC та BTC, з основним баченням "Make AI Smarter". Проект має на меті надати можливості для транзакцій в блокчейні через механізм прогнозування та зворотного зв'язку AI, вже підтримавши більше 190 мільйонів інтеракцій в блокчейні.
Останні новини: AI-орієнтована платформа прогнозування цін AlphaX, запущена компанією DeAgentAI, показала вражаючі результати на нещодавньому конкурсі прогнозування на ланцюзі Sui "Predict2Win: SUI Season". Під час проведення конкурсу протягом двох тижнів AlphaX залучила понад 86 000 користувачів, було здійснено 732 000 транзакцій на ланцюзі, обсяг торгівлі зріс на 232%, а в рейтингу проектів Suiscan зайняла 16-ту позицію, ставши одним з провідних проектів у сфері AI Infra екосистеми Sui.
Вплив на ринок: AlphaX аналізує ринкові дані за допомогою AI алгоритмів, надаючи прогностичні сигнали для основних токенів, таких як BTC, ETH, SUI, з максимальною точністю до 72,3%. Користувачі можуть отримувати бали за участь у прогнозах та виконанням інтеракцій на блокчейні, отримуючи винагороди у вигляді токенів та аеродропів. Поява цієї платформи сприяє підвищенню ефективності та точності торгівлі на блокчейні, забезпечуючи користувачам кращий торговий досвід.
Відгуки галузі: аналітики вважають, що поява AlphaX означає, що технології ШІ в сфері криптовалют поступово реалізуються. Завдяки алгоритмам ШІ, користувачі можуть краще орієнтуватися у ринкових тенденціях і приймати більш раціональні інвестиційні рішення. Але одночасно деякі аналітики нагадують, що прогнози ШІ не є стовідсотково точними, інвестори все ще повинні зберігати раціональність і обережність.
2. Sui екосистема розвивається швидко, проекти Move користуються великою увагою
Sui є новим публічним блокчейном, побудованим на основі мови Move, розробленим Mysten Labs, з метою вирішення проблем масштабованості та комбінованості традиційних блокчейнів. З моменту самостійного запуску в мережі екосистема Sui швидко розвивається, привертаючи увагу численних розробників і інвесторів.
Останні новини: під час конференції TOKEN2049 у Сінгапурі екосистемні проекти Sui, такі як Cetus, Navi, Scallop, викликали жвавий інтерес. Офіційно Sui також запустила ігрову платформу SuiPlay і встановила найбільший стенд на ігровій виставці KBW у Кореї. Крім того, запуск Grayscale Trust та Native USDC на Sui також додав енергії розвитку екосистеми Sui.
Вплив на ринок: як один із представників публічних блокчейнів Move, розвиток Sui безпосередньо вплине на всю екосистему Move. Зв'язок мови Move з мовою Rust дозволяє проектам в екосистемі Solana відносно легко переноситися на Sui. З розширенням екосистеми Sui проекти на базі Move мають шанси стати наступною гарячою нішею в світі криптовалют.
Відгуки з галузі: експерти вважають, що перспективи розвитку Sui є позитивними. Дехто з аналітиків зазначає, що якість документації Sui є високою, а загальне планування проекту розумним. Проте деякі висловлюють занепокоєння, що наразі активів для спекуляцій у Sui занадто мало, а екосистема ще потребує часу для розвитку. Тим часом інші блокчейни на базі Move, такі як Aptos і Movement, також привертають увагу, формуючи тріумвірат.
3. Pi Network екосистема знову демонструє ознаки зростання, інтеграція на біржах може сприяти прориву
Pi Network є децентралізованим проєктом криптовалюти, що має на меті забезпечити справедливий розподіл через майнінг на мобільних телефонах. З моменту свого запуску в 2019 році, Pi перебуває на етапі закритого тестування, але його величезна аудиторія та унікальна модель випуску монет привертають до нього велику увагу.
Останні новини: Нещодавно в гаманці Pi з'явилося повідомлення про інтеграцію з біржею, що викликало в спільноті припущення про те, що монета Pi незабаром з'явиться на основних біржах. Незважаючи на те, що офіційно ще не підтверджено жодного плану виходу, ціна монети Pi вже показала ознаки зростання, наразі становить 0.4482 долара. Аналітики вважають, що якщо вдасться подолати ключовий рівень опору в 0.52 долара, ціна монети Pi може зрости на 75%.
Вплив на ринок: якщо монета Pi успішно запуститься на основних біржах, це стане ознакою переходу цього децентралізованого проекту на нову стадію розвитку. Велика кількість нових користувачів, які приєднаються, сподівається сприяти процвітанню екосистеми Pi, водночас перевіряючи здібності команди проекту в управлінні, технологіях тощо. Крім того, успішне розміщення Pi також створить демонстраційний ефект для інших подібних проектів.
Відгуки галузі: щодо перспективи монети Pi існують різні думки в середовищі. Прихильники вважають, що справедлива модель розподілу Pi сприяє залученню більшої кількості користувачів, проект має широкий простір для розвитку. Але є й ті, хто сумнівається в тому, що у Pi є реальні сценарії використання, і чи зможе вона отримати постійну увагу після запуску, залишається невідомим. Загалом, результати монети Pi будуть однією з ключових тем уваги в усьому криптовалютному секторі.
4. Pump.fun airdrop план перенесено, збільшення обсягу торгівлі стало нагальною потребою
Pump.fun є децентралізованою торговельною платформою, заснованою на екосистемі Solana, яка залучила велику кількість користувачів завдяки аеродропам та механізмам стимулювання. Проте нещодавно план аеродропу цієї платформи був відкладений, що викликало занепокоєння в спільноті.
Останні новини: співзасновник Pump.fun Алон Коен заявив в прямому ефірі, що, хоча аероздача все ще в планах, вона не буде реалізована найближчим часом. Головним завданням команди є стимулювання зростання екосистеми та обсягу торгівлі, а не покладання на аероздачу для привернення уваги. Ринок негативно відреагував на відкладання аероздачі, частина інвесторів висловила розчарування через те, що команда не виконала обіцянки.
Вплив на ринок: Аірдроп програми Pump.fun колись викликав бурхливу реакцію на ринку, але тепер його затримка може призвести до втрати частини користувачів. Як підтримувати активність екосистеми без залежності від аірдропів стане основним викликом для Pump.fun. Водночас, доля цієї платформи також вплине на розвиток екосистеми Solana.
Відгуки галузі: деякі аналітики вважають, що підхід Pump.fun відображає обмеження стратегії залучення користувачів через аірдропи. Кількість користувачів, що приходять через аірдропи, обмежена, а рівень відтоку високий, тому проектам потрібно шукати більш стійкі бізнес-моделі. Проте є й інші думки, які вказують на те, що аірдропи все ще є ефективним засобом залучення користувачів, ключовим є подальше будівництво екосистеми. Загалом, випадок Pump.fun може надати цінний досвід для галузі.
5. Нові регуляторні норми в Південній Кореї можуть вплинути на розвиток ETF для криптовалют.
Корея завжди вважалася технологічною потугою Азії, але її останні регуляторні тенденції можуть вплинути на перспективи розвитку криптовалютних ETF у цій країні.
Останні новини: Фінансовий наглядовий орган Кореї (FSS) нещодавно надіслав суворе попередження всім національним компаніям з управління активами, вимагаючи зменшити обсяги володіння акціями, пов'язаними з криптовалютами в США, навіть ETF не є винятком. Цей захід спрямований на стримування інвестицій в криптовалюту через традиційні інвестиційні інструменти, що викликало глобальну увагу на ринку.
Вплив на ринок: цьогорічний регуляторний захід у Південній Кореї безпосередньо вплинув на кілька відомих компаній, включаючи Strategy, чиї акції тісно пов'язані з динамікою цін на криптовалюти. Якщо ця політика триватиме, це може завадити запуску криптовалютних ETF у Південній Кореї, що призведе до втрати можливостей для розвитку. Крім того, цей підхід може спонукати інші країни наслідувати приклад, що ще більше посилить регуляторний тиск.
Зворотний зв'язок з галузі: прихильники вважають, що дії Південної Кореї допомагають уникнути ризиків на ринку криптовалют та захистити інтереси інвесторів. Але є й критичні голоси, які вказують, що надмірно обережне регулювання задушить інновації та заважатиме розвитку галузі. Експерти в галузі загалом вважають, що встановлення чіткої та практичної регуляторної рамки є надзвичайно важливим для здорового розвитку ринку криптовалют.
Чотири. Економічна динаміка
1. Звіт Міністерства фінансів США про несподіваний профіцит, торговельна війна загострює занепокоєння на ринку
Економічний фон: економіка США у першій половині 2025 року демонструє ознаки відновлення, у другому кварталі ВВП зріс на 2,8% у порівнянні з попереднім роком, рівень інфляції помірно знизився до 4,2%, а рівень безробіття залишився на низькому рівні 5,1%. Однак нещодавні бюджетні надлишки та торгові суперечки посилили занепокоєння ринку щодо економічних перспектив.
Важлива подія: у червні Міністерство фінансів США несподівано звітувало про бюджетний профіцит у 27 мільярдів доларів, що контрастує з дефіцитом у 70 мільярдів доларів у той же період 2024 року. Тим часом адміністрація Трампа займає жорстку позицію з питань мит, погрожуючи накласти штрафні мита на товари ЄС до 30%, що викликає загострення торгової напруги між Європою та Америкою.
Реакція ринку: зростання фінансового надлишку та торгової війни викликали занепокоєння на ринку. Інвестори побоюються, що уряд може скористатися цією можливістю, щоб прискорити темпи фінансової жорсткості, що обмежить економічний ріст. Водночас невизначеність щодо тарифної війни також може вплинути на впевненість бізнесу, що позначиться на інвестиціях та зайнятості. Американські акції знизилися після публікації останніх новин, індекс долара зріс.
Експертна думка: економіст Goldman Sachs Метью Лузетті зазначив, що, хоча Міністерство фінансів повідомило про профіцит, це не означає, що уряд може легко зменшити боргове навантаження. Він підкреслив, що запропоновані адміністрацією Трампа масштабні податкові знижки та програма інфраструктурних витрат можуть компенсувати поточний фінансовий профіцит. З іншого боку, аналітики Deutsche Bank вважають, що звільнення Пауела не призведе до суттєвого зниження боргових витрат уряду, оскільки рішення по процентних ставках в основному залежать від економічних основ.
2. Політична нестабільність в Японії може вплинути на переговори між Японією та США щодо мит, а Європейський Союз відкладає підвищення податків, що ускладнює глобальну невизначеність.
Економічний фон: темпи відновлення світової економіки сповільнюються, основні економіки мають недостатню динаміку зростання. Економіка єврозони у другому кварталі 2025 року зросла на 1,1% в річному обчисленні, що нижче за очікування. Економіка США демонструє відносно хороші результати, але висока інфляція та геополітичні ризики посилили низхідний тиск.
Важлива подія: правляча партія Японії зазнала серйозної поразки на виборах до Сенату, хоча лідер правлячої коаліції Ісіхара Сігемі не планує йти у відставку, але його політичний капітал серйозно постраждав. Це непередбачене обставина може вплинути на хід переговорів про мита між Японією та США, які відбудуться 1 серпня. Тим часом, ЄС і США досягли угоди, що тимчасово зняло напругу в трансатлантичних ланцюгах постачання, але ринок вважає, що це важко змінити глобальну макроекономічну невизначеність.
Ринкова реакція: єна швидко ослабла після оголошення новин про політичну нестабільність, знизившись до рівня нижче 145 за доларом. Японський фондовий ринок зазнав тиску і знизився, оскільки довіра інвесторів до економічних перспектив Японії була підірвана. Європейські та американські фондові ринки трохи відскочили, але активність торгівлі була обмеженою. Обсяги відкритих позицій за ф'ючерсами на біткоїн залишаються високими, а імпліцитна волатильність на ринку опціонів залишається на середньо-високому рівні, що вказує на те, що інституційні інвестори все ще перебувають у режимі очікування.
Експертна думка: аналітик FP Markets Аарон Хілл зазначає, що поточна політика стикається з занадто великою невизначеністю, США та Європа ще не узгодили торгову угоду, а Європейський центральний банк буде обережним у наданні попередніх вказівок. Стратеги TD Securities прогнозують, що Європейський центральний банк залишить процентні ставки незмінними та підкреслять стійкість економіки єврозони, але також згадуватимуть про "незвичайно сувору глобальну невизначеність".
3. Трамп відвідає ФРС США і, можливо, тисне на Пауела щодо процентної політики
Економічний фон: економіка США у першій половині 2025 року демонструє помірне зростання, але інфляційний тиск продовжує існувати. У червні рівень базової інфляції зріс на 5,3% у порівнянні з минулим роком, що значно перевищує цільовий рівень Федеральної резервної системи у 2%. Для боротьби з інфляцією Федеральна резервна система розпочала цикл підвищення процентних ставок у 2024 році, але адміністрація Трампа постійно закликала до зниження ставок для стимулювання економічного зростання.
Важлива подія: за повідомленням Reuters, президент Трамп відвідає штаб-квартиру Федеральної резервної системи в цей четвер, раніше він постійно вимагав від голови ФРС Пауела знизити процентні ставки. Ця подія викликала в ринку припущення, що Трамп може тиснути на Пауела.
Реакція ринку: новина про візит Трампа до Федеральної резервної системи привернула широку увагу на ринку. Американські акції незначно впали, інвестори стурбовані можливістю втручання Трампа у незалежні рішення Федеральної резервної системи. Доходність державних облігацій США трохи зросла, що відображає зниження очікувань щодо зниження процентних ставок. Ризикові активи, такі як біткойн, зазнали певного тиску.
Експертна думка: головний економіст Deutsche Bank у США Метью Лузетті зазначає, що звільнення Пауела не заощадить багато на витратах за боргами, оскільки рішення щодо процентних ставок в основному залежить від економічних фундаментів. Аналітики Goldman Sachs вважають, що навіть якщо буде досягнута торговельна угода, долар все ще буде під тиском, оскільки широке підвищення мит призведе до тиску на відносні перспективи США. В цілому, експерти вважають, що вплив тиску Трампа може бути обмеженим.
П'яте. Регулювання & політика
1. Звіт Робочої групи президента США з цифрових активів буде опубліковано 30 липня
Звіт робочої групи президента США з цифрових активів буде офіційно опубліковано 30 липня після 180 днів роботи. Цей звіт є результатом співпраці голови робочої групи Девіда Сакса, Бо Хайнеса та керівництва Міністерства фінансів, Міністерства торгівлі, Комісії з цінних паперів та бірж, Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами та інших відомств протягом кількох місяців, і має на меті реалізацію указу президента Трампа, підписаного в січні, щодо зміцнення позицій США в сфері криптовалют.
Звіт, як очікується, міститиме рекомендації щодо регулювання та законодавства, але конкретний зміст поки що неясний. Первісні завдання робочої групи включали розробку федеральної цифрової активної структури, що охоплює стабільні монети (Конгрес вже розпочав відповідні процедури), а також обговорення питання про можливість створення національних резервів цифрових активів (Трамп установив їх у березні).
Ринок з великою увагою ставиться до цього звіту. Аналітики вважають, що зміст звіту може вплинути на позицію уряду США щодо регулювання криптовалют, а отже, на розвиток галузі. Деякі інвестори стурбовані тим, що надмірне регулювання може загальмувати інновації, в той час як інші сподіваються, що чітка регуляторна рамка принесе визначеність у галузь.
Президент Американської асоціації криптовалют Крістін Сміт заявила: "Ми сподіваємося, що цей звіт зможе забезпечити позитивне регуляторне середовище для галузі, сприяти інноваціям та інвестиціям. Водночас ми закликаємо уряд підтримувати комунікацію з галуззю та розробити збалансовану політику регулювання та розвитку."
2. Управління фінансових послуг Гонконгу наступного тижня опублікує короткий виклад правил для стейблкоїнів
Гонконг продовжує прискорювати свої кроки в сфері регулювання віртуальних активів. 23 липня повідомляється, що Управління грошових ресурсів Гонконгу наступного тижня опублікує зведення правил для емітентів стейблкоїнів.
Цей крок відбувається напередодні офіційного введення в дію "Регламенту про стейблкоїни" в Гонконзі, яке заплановано на 1 серпня 2025 року, надаючи ринку чіткіші вказівки. Однак президент Управління грошового обігу Гонконгу Юй Вейвень також паралельно "охолоджує" ринок, нагадуючи інвесторам зберігати спокій щодо надмірного ентузіазму стосовно концепції стейблкоїнів, та чітко зазначає, що на початковому етапі буде видано лише "кілька" ліцензій на стейблкоїни, що означає, що конкуренція буде надзвичайно жорсткою.
Регуляторна структура Гонконгського управління валютних операцій висуває суворі вимоги до емітентів стабільних монет, включаючи 1:1 підтримку активів, щомісячні фінансові підтвердження тощо. Цей захід спрямований на забезпечення стабільності вартості стабільних монет та захисту інвесторів.
Фахівці ринку вважають, що регулювання стабільних монет у Гонконгу стане еталоном для регіону Азія-Тихий океан. Голова Гонконгської асоціації фінансових технологій Чень Цзяхуа зазначив: "Регулювання стабільних монет є критично важливим для розвитку Гонконгу як центру віртуальних активів. Ми сподіваємося, що регуляторні положення зможуть збалансувати інновації та управління ризиками."
Експерти вказують на те, що суворість регулювання стабільних монет у Гонконзі може вплинути на вибір емітентів. Деякі великі технологічні компанії можуть вирішити випускати стабільні монети в Гонконзі, тоді як деякі малі інноваційні компанії можуть звернутися до інших регіонів.
3. Європейський Союз ухвалив план щодо мит у відповідь на США на загальну суму 93 мільярди євро
24 липня держави-члени Європейського Союзу проголосували за запровадження заходів щодо підвищення контрмір на американські товари на загальну суму 93 мільярди євро. Напередодні, речник Європейської комісії 23 липня заявив, що Європейський Союз планує об'єднати два списки помстних мит на експортні товари з США в один єдиний список на загальну суму 93 мільярди євро.
Ця міра є відповіддю Європейського Союзу на тривалу практику США щодо стягнення високих мит на сталеві та алюмінієві продукти ЄС. Європейський Союз вважає, що митні заходи США порушують правила Світової організації торгівлі і серйозно шкодять економічним інтересам ЄС.
Протидіюча програма, прийнята ЄС, набуде чинності 7 серпня, якщо до цього часу ЄС та США не досягнуть нової торгової угоди. Комісар ЄС з торговельних справ Вальдіс зазначив, що ЄС все ще працює над досягненням угоди зі США, щоб уникнути взаємного введення штрафних мит.
Аналітики ринку вважають, що ескалація торгового конфлікту між Європою та США ще більше загострить глобальну економічну невизначеність і матиме негативний вплив на фінансові ринки. Аналітик Європейського інвестиційного банку Мартін ван дер Бек сказав: "Зростання ризиків торгової війни підриває довіру інвесторів і збільшує ризики глобальної економічної рецесії."
Експерти закликають обидві сторони з Європи та США вирішувати розбіжності шляхом діалогу, щоб уникнути подальшої ескалації торгової війни. Генеральний директор Світової організації торгівлі Нгозі Оконжо-Івела вважає, що обидві сторони повинні знову зосередитися на багатосторонній торговій системі на основі правил, а не вдаватися до односторонніх тарифних заходів.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7.24 AI щоденник Новий глобальний конкурентний ландшафт в епоху AI: від плану AI Трампа до регулювання криптоактивів
!
Один. Головна новина
1. Трамп підписав указ, щоб сприяти розвитку штучного інтелекту в США, що викликало нову хвилю глобальної конкуренції.
Президент Трамп 23 липня підписав три адміністративні укази, запустивши "Американський план дій в галузі ШІ", що має на меті прискорення інновацій у сфері штучного інтелекту, будівництво інфраструктури ШІ та міжнародне лідерство в дипломатії та безпеці ШІ. Ця ініціатива розглядається як важливе стратегічне зусилля США для досягнення лідерства в глобальних змаганнях у сфері ШІ.
Білий дім заявив, що необхідно виграти гонку штучного інтелекту, оскільки виграш у цій гонці відкриє нову еру людського процвітання, економічної конкурентоспроможності та національної безпеки для американського народу. План дій США в галузі штучного інтелекту визначає, що адміністрація Трампа вживає більше 90 федеральних політичних заходів протягом найближчих тижнів і місяців, включаючи три основні стовпи: прискорення інновацій, будівництво інфраструктури штучного інтелекту в США та лідерство в міжнародній дипломатії та безпеці.
Аналітики вказують на те, що указ Трампа викличе новий сплеск глобальної конкуренції в галузі ШІ. Китай, Європейський Союз та інші регіони також прискорюють розвиток ШІ, що може призвести до переформатування глобальної структури ШІ в майбутньому. У той же час, швидкий розвиток технологій ШІ також несе безліч етичних і безпекових викликів, які потребують спільних зусиль міжнародної спільноти.
2. Конференція екосистеми Solana Breakpoint2024 успішно завершилася, продемонструвавши процвітання екосистеми
Дуже очікувана конференція екосистеми Solana Breakpoint 2024 успішно завершилася 22-23 липня в Сінгапурі. Конференція зібрала проекти, розробників та шанувальників екосистеми Solana з усього світу, продемонструвавши життєздатність та інновації екосистеми Solana.
Breakpoint2024 цього року має такі основні характеристики: 1- Більшість доповідачів мають лише 5 хвилин, виступи повинні бути зосереджені на головному; 2- Збільшення формату дебатів, а не чисто панельних дискусій; 3- Альтернативна церемонія нагородження, атмосфера в спільноті дуже жвава. Заходячи до виставкового залу Solana, ви відчуєте, що це схоже на супермаркет, а не просто на виставці. Щодо проектів, такі як Pyth, Wormhole, Birdeye та десятки інших проектів представили свої нові продукти, захід пройшов дуже яскраво.
Аналіз вказує на те, що успішне проведення Breakpoint2024 відображає бурхливий розвиток екосистеми Solana. Solana, як високопродуктивний публічний блокчейн, приваблює все більше інноваційних проектів, демонструючи величезний потенціал у сферах децентралізованих фінансів, NFT, ігор тощо. У майбутньому екосистема Solana може стати важливим полем для інновацій у криптовалютах.
3. Tether збільшує інвестиції на американському ринку, регулювання відкриває для неї двері
За повідомленнями, Tether розширює свою діяльність у США, щоб задовольнити попит великих установ на свої стейблкоїни, в той час як з еволюцією регуляцій, таких як законопроект GENIUS, конкуренція на глобальному ринку стейблкоїнів також посилюється.
Генеральний директор Tether Паоло Ардойно нещодавно взяв участь у церемонії підписання Президентом Трампом закону «GENIUS», який встановлює регуляторну основу для стейблкоїнів у США. Ардойно заявив, що Tether посилює свої інвестиції на американському ринку та буде дотримуватися відповідних регуляторних вимог.
Аналітики вважають, що чіткість регулювання зняла перешкоди для розвитку Tether на американському ринку. Як найбільший у світі емітент стейблкоїнів, розширення Tether у США ще більше підвищить його вплив. Але в той же час, компанія стикається з викликами з боку конкурентів, таких як USDC. Майбутня конкурентна ситуація на глобальному ринку стейблкоїнів потребує подальшого спостереження.
4. Екосистема Ethereum стикається з кризою довіри, В-дідусь повинен вказати напрямок розвитку
Ефір (Ethereum) переживає безпрецедентні сумніви. Від моменту запуску ETF було зафіксовано чистий продаж/виведення коштів на понад 1,2 мільярда доларів США. Від основних дослідників Ethereum та EF до організацій розробників, а також до комерційних компаній, пов'язаних з ConsenSys, і зовнішніх інвесторів виникає величезна криза довіри. Віталік Бутерін (В-дід) потребує кращих вказівок щодо напрямків та цілей для різних учасників.
Ефіріум вже є дуже великим децентралізованим бізнесом на всьому крипторинку, а навіть і на традиційному ринку. В історії не існувало таких бізнесів. Випробування для всієї спільноти Ефіріуму та В-генія все ще будуть ставати дедалі суворішими, навіть до такого ступеня, що для створення нового потрібно знищити старе.
Аналіз вказує на те, що екосистема Ethereum стикається з безпрецедентними викликами. Як піонер криптовалюти, Ethereum потрібно відновити довіру спільноти, чітко визначити бачення розвитку та дорожню карту, а також провести глибокі перетворення та інновації на кількох рівнях, таких як технології, екосистема та управління, щоб відновити лідируючі позиції в галузі.
5. Сфера криптоігор потрапила в困境, індустрія терміново потребує нових бізнес-моделей
Гральна арена стає надзвичайно важкою, усі учасники втрачають довіру, криптоігри змушують учасників залишати або створювати більш інноваційні продукти та цікаві ігри в ще більш складному режимі, нині галузі терміново потрібні нові бізнес-моделі.
Аналіз показує, що традиційні IPO вимагають лише 6 місяців до року для інвестиційного заморожування, але для інвестицій у надзвичайно ранні стартапи в криптовалюті загальний термін заморожування ліквідності досягає 3-4 років. Цей механізм розблокування токенів і його практичність мають великі проблеми, закликаючи галузь до більш широкого обговорення та дослідження.
Крім того, деякі раніше популярні напрямки, такі як повноцінні ігри, NFT, We соціальні мережі, Ethereum L2 тощо, через тривалі невдачі розвиваються повільно, і учасники виглядають песимістично та заплутано. Галузі потрібні інноваційні прориви, щоб залучити справжніх користувачів і нові фінансові вливання, щоб відновити життєздатність. У майбутньому криптоігри можуть перейти до більш децентралізованих і стійких бізнес-моделей.
Два. Галузеві новини
1. Ціна біткоїна коливається в межах, основні альткоїни стикаються з тиском на корекцію
Біткоїн нещодавно пережив значну консолідацію, не змігши подолати ключовий рівень опору. Незважаючи на це, активна торгівля короткострокових покупців та нових інвесторів принесла приплив коштів, що може створити можливості та ризики для ринкових коливань. Згідно з останніми даними, понад 1,38 мільйона біткоїнів накопичено в діапазоні від $115,500 до $120,000, що може вплинути на напрямок ринку, особливо на фоні нинішньої стадії коливань.
Аналізатори вказують, що під час консолідації біткойна основні альткойни, такі як ефір, Solana та XRP, нещодавно отримали значні зростання, але з появою ознак ослаблення ринку в короткостроковій перспективі вони можуть зіткнутися з тиском на корекцію. Ринкова емоція розділяється, деякі аналітики вважають, що основні альткойни в короткостроковій перспективі можуть зазнати корекції.
Старший аналітик CryptoQuant Axel Adler Jr зазначив, що показник "знищення днів монет" (Coin Days Destroyed, CDD), який вимірює поведінку довгострокових інвесторів, сильно зріс і наближається до максимумів перед корекцією 2014 і 2019 років, що свідчить про те, що "старі монети" починають рухатися. Цей сплеск даних активував сигнальні лампочки, викликавши занепокоєння на ринку щодо потенційного тиску на продаж.
2. Індекс ризику ринку крипто деривативів залишається на високому рівні, застерігаючи інвесторів бути обережними в своїх діях.
Згідно з даними CoinGlass, сьогодні ризиковий індекс криптодеривативів становить 63 (вчора 66, "високий ризик"), все ще знаходиться в межах "високого ризику". Цей індекс відображає загальний рівень ризику на ринку деривативів, включаючи кількість використаних коштів, загальну вартість відкритих контрактів, чистий приплив/відплив коштів та інші фактори.
Високий індекс ризику означає, що на поточному ринку деривативів існує значна волатильність і ризик ліквідації. Аналітики радять інвесторам у поточних умовах бути обережними, контролювати ризик і уникати надмірного використання кредитного плеча. Особливо новачкам інвесторам слід триматися подалі від високоризикових торгів деривативами та зосередитися на спотовому ринку.
Водночас, імпліцитна волатильність на ринку біткоїн-опціонів залишається на середньо-високому рівні, що свідчить про значні розбіжності в поглядах ринку на майбутній розвиток. Трейдери опціонів хеджують ризики, купуючи та продаючи опціони на підвищення/зниження, а зростання імпліцитної волатильності зазвичай вказує на збільшення невизначеності на ринку.
3. Гонконгський фінансовий регулятор закликає до раціонального підходу до стейблкойнів, на початку може бути видано "декілька" ліцензій.
Президент Гонконгського управління фінансових послуг (HKMA) Юй Вейвень нещодавно випустив попередження, закликавши інвесторів зберігати спокій щодо надмірного ентузіазму навколо концепції стейблкоїнів. Він чітко зазначив, що на початковому етапі буде видано лише "кілька" ліцензій на стейблкоїни, що означає, що конкуренція буде надзвичайно жорсткою.
Цей крок відбувається напередодні офіційного впровадження Гонконгського «Регламенту стабільних монет», яке набуде чинності 1 серпня 2025 року, надаючи ринку більш чіткі вказівки. Цей регламент має на меті встановити регуляторну структуру для емітентів стабільних монет, забезпечуючи їх обережну діяльність та захист інвесторів.
Висловлювання Юй Вейвена відображає занепокоєння регуляторів щодо перегріву ринку стейблкоїнів. Незважаючи на те, що стейблкоїни вважаються важливим нововведенням у сфері криптовалют, їх швидкий розвиток також викликав деякі ризики, такі як резерви активів емітентів, прозорість аудиту та інші проблеми.
Аналітики вважають, що обережна позиція Гонконгського управління грошового обігу може вплинути на напрямок глобального регулювання стабільних монет. Як міжнародний фінансовий центр, підходи Гонконгу в цій сфері можуть стати прикладом для інших юрисдикцій. Інвесторам слід уважно стежити за змінами в регуляторній політиці та обережно оцінювати потенційні ризики.
4. Tether допомагає американським властям заморозити кошти, пов'язані з фінансуванням тероризму, підкреслюючи важливість дотримання норм.
Згідно з повідомленнями, Tether допоміг американським органам влади заморозити та повторно випустити близько 1,6 мільйона доларів США, пов'язаних з фінансовою мережею Гази BuyCash, яка підозрюється у фінансуванні терористичних організацій.
Ця подія підкреслила важливість відповідності в сфері криптовалют. Як найбільший у світі емітент стейблкоїнів, Tether несе відповідальність за боротьбу з відмиванням грошей, фінансуванням тероризму та іншими незаконними діями. Своєчасне сприяння діям правоохоронних органів сприяє підтримці здорового розвитку всієї екосистеми криптовалют.
Водночас подія також викликала занепокоєння на ринку щодо прозорості Tether. Незважаючи на те, що Tether неодноразово підкреслювала, що її USDT повністю відповідає вимогам регулювання, все ще існують сумніви серед інвесторів щодо її резервів. Аналітики закликають Tether підвищити прозорість аудитів, щоб зміцнити довіру громадськості до її відповідності.
В цілому, ця подія ще раз підтвердила, що відповідність є ключем до визнання криптовалютних установ на ринку. Лише виконуючи зобов'язання щодо боротьби з відмиванням грошей та інші обов'язки, криптовалютна індустрія може досягти значного розвитку. Відповідним підприємствам необхідно посилити внутрішній контроль, щоб запобігти використанню їх для незаконної діяльності.
5. Високі позиції ф'ючерсів на біткойн, чітко виражене очікування інституційних інвестицій.
Згідно з даними ринку, обсяги відкритих позицій на ф'ючерсах на біткоїн на CME залишаються на високому рівні, імплікативна волатильність на ринку опціонів утримується на середньо-високому рівні, а чистий приплив стейблкойнів сповільнюється, що свідчить про те, що институційний капітал все ще перебуває в очікуванні.
Аналітики вказують, що високі обсяги ф'ючерсних позицій відображають розбіжності серед інституційних інвесторів щодо майбутніх тенденцій біткоїна. Частина інститутів може позитивно оцінювати середньострокові перспективи біткоїна, утримуючи великі довгі позиції; тоді як інша частина може бути песимістичною, утримуючи короткі позиції для уникнення ризиків.
Водночас середній і високий рівень імпліцитної волатильності на ринку опціонів також свідчить про значні розбіжності в поглядах на майбутню динаміку біткойна. Трейдери опціонів хеджують ризики шляхом купівлі та продажу опціонів на підвищення/зниження, і зростання імпліцитної волатильності зазвичай вказує на збільшення невизначеності на ринку.
З іншого боку, уповільнення чистого припливу стейблів може означати, що інституційні кошти тимчасово утримуються, чекаючи більш чітких сигналів про напрямок ринку. Стейбли як "фінансовий канал" криптовалютного ринку часто можуть відображати зміни в тенденціях фінансування.
В цілому, обережне ставлення інституційних коштів відображає значну невизначеність на нинішньому ринку. Інвесторам потрібно уважно стежити за змінами в основних показниках і технічних аспектах, обережно оцінюючи ризики та належно організовуючи прибутковість і зупинку збитків.
6. Ринок криптовалют зазнає корекції, трейдери з кредитним плечем зазнають ліквідації на 700 мільйонів доларів
Ринок криптовалют зазнав значного розпродажу протягом останніх 24 годин, що призвело до загального ліквідації кредитних позицій. Було стерто понад 737 мільйонів доларів США, з яких 85,3% становили довгі позиції, що підкреслює надмірно оптимістичні позиції на ринку.
Основні альткоїни, такі як Ethereum, Ripple та Solana, зазнали корекції, в той час як мем-коїни впали ще більше. Аналітики зазначають, що ця корекція може бути лише короткочасною волатильністю, але також може стати початком більш широкої корекції. Учасники ринку стежать за ключовими рівнями підтримки, щоб оцінити майбутні тенденції.
Насправді, ринок криптовалют завжди відрізнявся високою волатильністю та ризиком. Надмірне використання важелів збільшить як прибутки, так і збитки, а у разі різких коливань це може призвести до ланцюгових ліквідацій, що посилить падіння ринку. Тому інвестори при торгівлі повинні контролювати ризикові позиції, а для новачків уникнення торгівлі з високими важелями може бути більш безпечним.
Водночас аналітики також зазначають, що ця корекція може надати кращі можливості для входу для бичків. Якщо основні криптовалюти зможуть закріпитися на ключових підтримках і отримати достатню фінансову підтримку, в майбутньому може розпочатися новий етап зростання.
7. Ефір наближається до позначки 4000 доларів, аналітики позитивно оцінюють середньострокові перспективи
Ціна ефіру останнім часом продовжує зростати, наближаючись до важливого психологічного рубежу в 4000 доларів. Аналітики оптимістично оцінюють середньострокову перспективу, вважаючи, що, навіть якщо в короткостроковій перспективі можливе зниження, в середньо- та довгостроковій перспективі ефір все ще має потенціал для зростання.
Основні причини, що підтримують зростання Ethereum, включають: його статус однієї з найбільш активних публічних блокчейнів у сфері криптовалют, що призводить до зростання екосистеми; поступове впровадження дорожньої карти Ethereum 2.0, що обіцяє суттєво покращити продуктивність мережі; зростаючий попит інституційних інвесторів на розміщення в Ethereum тощо.
Водночас, зниження домінування біткойна створило сприятливі умови для зростання ефіріуму. Дані показують, що частка біткойна на ринку криптовалют з початку року зменшилася з приблизно 60% до менше 50%, що відображає перетікання капіталу в інші альткойни.
Однак аналітики також попереджають, що Ethereum після пробиття позначки в 4000 доларів може зіткнутися з певним тиском на повернення прибутку. Інвесторам слід уважно стежити за змінами технічного та фундаментального аналізу, обережно оцінюючи ризики.
В цілому, Ethereum залишається одним з зіркових проєктів у сфері криптовалют, і його довгострокові перспективи заслуговують на увагу. Але інвесторам також потрібно бути готовими до можливих короткострокових коливань, зберігаючи терпіння та дисципліну.
Три. Новини проекту
1. DeAgentAI підрозділ AlphaX продемонстрував вражаючі результати на змаганнях з прогнозування в мережі Sui
DeAgentAI є проектом інфраструктури мережі AI Agent, побудованим на багатоланцюговій екосистемі, такій як Sui, BSC та BTC, з основним баченням "Make AI Smarter". Проект має на меті надати можливості для транзакцій в блокчейні через механізм прогнозування та зворотного зв'язку AI, вже підтримавши більше 190 мільйонів інтеракцій в блокчейні.
Останні новини: AI-орієнтована платформа прогнозування цін AlphaX, запущена компанією DeAgentAI, показала вражаючі результати на нещодавньому конкурсі прогнозування на ланцюзі Sui "Predict2Win: SUI Season". Під час проведення конкурсу протягом двох тижнів AlphaX залучила понад 86 000 користувачів, було здійснено 732 000 транзакцій на ланцюзі, обсяг торгівлі зріс на 232%, а в рейтингу проектів Suiscan зайняла 16-ту позицію, ставши одним з провідних проектів у сфері AI Infra екосистеми Sui.
Вплив на ринок: AlphaX аналізує ринкові дані за допомогою AI алгоритмів, надаючи прогностичні сигнали для основних токенів, таких як BTC, ETH, SUI, з максимальною точністю до 72,3%. Користувачі можуть отримувати бали за участь у прогнозах та виконанням інтеракцій на блокчейні, отримуючи винагороди у вигляді токенів та аеродропів. Поява цієї платформи сприяє підвищенню ефективності та точності торгівлі на блокчейні, забезпечуючи користувачам кращий торговий досвід.
Відгуки галузі: аналітики вважають, що поява AlphaX означає, що технології ШІ в сфері криптовалют поступово реалізуються. Завдяки алгоритмам ШІ, користувачі можуть краще орієнтуватися у ринкових тенденціях і приймати більш раціональні інвестиційні рішення. Але одночасно деякі аналітики нагадують, що прогнози ШІ не є стовідсотково точними, інвестори все ще повинні зберігати раціональність і обережність.
2. Sui екосистема розвивається швидко, проекти Move користуються великою увагою
Sui є новим публічним блокчейном, побудованим на основі мови Move, розробленим Mysten Labs, з метою вирішення проблем масштабованості та комбінованості традиційних блокчейнів. З моменту самостійного запуску в мережі екосистема Sui швидко розвивається, привертаючи увагу численних розробників і інвесторів.
Останні новини: під час конференції TOKEN2049 у Сінгапурі екосистемні проекти Sui, такі як Cetus, Navi, Scallop, викликали жвавий інтерес. Офіційно Sui також запустила ігрову платформу SuiPlay і встановила найбільший стенд на ігровій виставці KBW у Кореї. Крім того, запуск Grayscale Trust та Native USDC на Sui також додав енергії розвитку екосистеми Sui.
Вплив на ринок: як один із представників публічних блокчейнів Move, розвиток Sui безпосередньо вплине на всю екосистему Move. Зв'язок мови Move з мовою Rust дозволяє проектам в екосистемі Solana відносно легко переноситися на Sui. З розширенням екосистеми Sui проекти на базі Move мають шанси стати наступною гарячою нішею в світі криптовалют.
Відгуки з галузі: експерти вважають, що перспективи розвитку Sui є позитивними. Дехто з аналітиків зазначає, що якість документації Sui є високою, а загальне планування проекту розумним. Проте деякі висловлюють занепокоєння, що наразі активів для спекуляцій у Sui занадто мало, а екосистема ще потребує часу для розвитку. Тим часом інші блокчейни на базі Move, такі як Aptos і Movement, також привертають увагу, формуючи тріумвірат.
3. Pi Network екосистема знову демонструє ознаки зростання, інтеграція на біржах може сприяти прориву
Pi Network є децентралізованим проєктом криптовалюти, що має на меті забезпечити справедливий розподіл через майнінг на мобільних телефонах. З моменту свого запуску в 2019 році, Pi перебуває на етапі закритого тестування, але його величезна аудиторія та унікальна модель випуску монет привертають до нього велику увагу.
Останні новини: Нещодавно в гаманці Pi з'явилося повідомлення про інтеграцію з біржею, що викликало в спільноті припущення про те, що монета Pi незабаром з'явиться на основних біржах. Незважаючи на те, що офіційно ще не підтверджено жодного плану виходу, ціна монети Pi вже показала ознаки зростання, наразі становить 0.4482 долара. Аналітики вважають, що якщо вдасться подолати ключовий рівень опору в 0.52 долара, ціна монети Pi може зрости на 75%.
Вплив на ринок: якщо монета Pi успішно запуститься на основних біржах, це стане ознакою переходу цього децентралізованого проекту на нову стадію розвитку. Велика кількість нових користувачів, які приєднаються, сподівається сприяти процвітанню екосистеми Pi, водночас перевіряючи здібності команди проекту в управлінні, технологіях тощо. Крім того, успішне розміщення Pi також створить демонстраційний ефект для інших подібних проектів.
Відгуки галузі: щодо перспективи монети Pi існують різні думки в середовищі. Прихильники вважають, що справедлива модель розподілу Pi сприяє залученню більшої кількості користувачів, проект має широкий простір для розвитку. Але є й ті, хто сумнівається в тому, що у Pi є реальні сценарії використання, і чи зможе вона отримати постійну увагу після запуску, залишається невідомим. Загалом, результати монети Pi будуть однією з ключових тем уваги в усьому криптовалютному секторі.
4. Pump.fun airdrop план перенесено, збільшення обсягу торгівлі стало нагальною потребою
Pump.fun є децентралізованою торговельною платформою, заснованою на екосистемі Solana, яка залучила велику кількість користувачів завдяки аеродропам та механізмам стимулювання. Проте нещодавно план аеродропу цієї платформи був відкладений, що викликало занепокоєння в спільноті.
Останні новини: співзасновник Pump.fun Алон Коен заявив в прямому ефірі, що, хоча аероздача все ще в планах, вона не буде реалізована найближчим часом. Головним завданням команди є стимулювання зростання екосистеми та обсягу торгівлі, а не покладання на аероздачу для привернення уваги. Ринок негативно відреагував на відкладання аероздачі, частина інвесторів висловила розчарування через те, що команда не виконала обіцянки.
Вплив на ринок: Аірдроп програми Pump.fun колись викликав бурхливу реакцію на ринку, але тепер його затримка може призвести до втрати частини користувачів. Як підтримувати активність екосистеми без залежності від аірдропів стане основним викликом для Pump.fun. Водночас, доля цієї платформи також вплине на розвиток екосистеми Solana.
Відгуки галузі: деякі аналітики вважають, що підхід Pump.fun відображає обмеження стратегії залучення користувачів через аірдропи. Кількість користувачів, що приходять через аірдропи, обмежена, а рівень відтоку високий, тому проектам потрібно шукати більш стійкі бізнес-моделі. Проте є й інші думки, які вказують на те, що аірдропи все ще є ефективним засобом залучення користувачів, ключовим є подальше будівництво екосистеми. Загалом, випадок Pump.fun може надати цінний досвід для галузі.
5. Нові регуляторні норми в Південній Кореї можуть вплинути на розвиток ETF для криптовалют.
Корея завжди вважалася технологічною потугою Азії, але її останні регуляторні тенденції можуть вплинути на перспективи розвитку криптовалютних ETF у цій країні.
Останні новини: Фінансовий наглядовий орган Кореї (FSS) нещодавно надіслав суворе попередження всім національним компаніям з управління активами, вимагаючи зменшити обсяги володіння акціями, пов'язаними з криптовалютами в США, навіть ETF не є винятком. Цей захід спрямований на стримування інвестицій в криптовалюту через традиційні інвестиційні інструменти, що викликало глобальну увагу на ринку.
Вплив на ринок: цьогорічний регуляторний захід у Південній Кореї безпосередньо вплинув на кілька відомих компаній, включаючи Strategy, чиї акції тісно пов'язані з динамікою цін на криптовалюти. Якщо ця політика триватиме, це може завадити запуску криптовалютних ETF у Південній Кореї, що призведе до втрати можливостей для розвитку. Крім того, цей підхід може спонукати інші країни наслідувати приклад, що ще більше посилить регуляторний тиск.
Зворотний зв'язок з галузі: прихильники вважають, що дії Південної Кореї допомагають уникнути ризиків на ринку криптовалют та захистити інтереси інвесторів. Але є й критичні голоси, які вказують, що надмірно обережне регулювання задушить інновації та заважатиме розвитку галузі. Експерти в галузі загалом вважають, що встановлення чіткої та практичної регуляторної рамки є надзвичайно важливим для здорового розвитку ринку криптовалют.
Чотири. Економічна динаміка
1. Звіт Міністерства фінансів США про несподіваний профіцит, торговельна війна загострює занепокоєння на ринку
Економічний фон: економіка США у першій половині 2025 року демонструє ознаки відновлення, у другому кварталі ВВП зріс на 2,8% у порівнянні з попереднім роком, рівень інфляції помірно знизився до 4,2%, а рівень безробіття залишився на низькому рівні 5,1%. Однак нещодавні бюджетні надлишки та торгові суперечки посилили занепокоєння ринку щодо економічних перспектив.
Важлива подія: у червні Міністерство фінансів США несподівано звітувало про бюджетний профіцит у 27 мільярдів доларів, що контрастує з дефіцитом у 70 мільярдів доларів у той же період 2024 року. Тим часом адміністрація Трампа займає жорстку позицію з питань мит, погрожуючи накласти штрафні мита на товари ЄС до 30%, що викликає загострення торгової напруги між Європою та Америкою.
Реакція ринку: зростання фінансового надлишку та торгової війни викликали занепокоєння на ринку. Інвестори побоюються, що уряд може скористатися цією можливістю, щоб прискорити темпи фінансової жорсткості, що обмежить економічний ріст. Водночас невизначеність щодо тарифної війни також може вплинути на впевненість бізнесу, що позначиться на інвестиціях та зайнятості. Американські акції знизилися після публікації останніх новин, індекс долара зріс.
Експертна думка: економіст Goldman Sachs Метью Лузетті зазначив, що, хоча Міністерство фінансів повідомило про профіцит, це не означає, що уряд може легко зменшити боргове навантаження. Він підкреслив, що запропоновані адміністрацією Трампа масштабні податкові знижки та програма інфраструктурних витрат можуть компенсувати поточний фінансовий профіцит. З іншого боку, аналітики Deutsche Bank вважають, що звільнення Пауела не призведе до суттєвого зниження боргових витрат уряду, оскільки рішення по процентних ставках в основному залежать від економічних основ.
2. Політична нестабільність в Японії може вплинути на переговори між Японією та США щодо мит, а Європейський Союз відкладає підвищення податків, що ускладнює глобальну невизначеність.
Економічний фон: темпи відновлення світової економіки сповільнюються, основні економіки мають недостатню динаміку зростання. Економіка єврозони у другому кварталі 2025 року зросла на 1,1% в річному обчисленні, що нижче за очікування. Економіка США демонструє відносно хороші результати, але висока інфляція та геополітичні ризики посилили низхідний тиск.
Важлива подія: правляча партія Японії зазнала серйозної поразки на виборах до Сенату, хоча лідер правлячої коаліції Ісіхара Сігемі не планує йти у відставку, але його політичний капітал серйозно постраждав. Це непередбачене обставина може вплинути на хід переговорів про мита між Японією та США, які відбудуться 1 серпня. Тим часом, ЄС і США досягли угоди, що тимчасово зняло напругу в трансатлантичних ланцюгах постачання, але ринок вважає, що це важко змінити глобальну макроекономічну невизначеність.
Ринкова реакція: єна швидко ослабла після оголошення новин про політичну нестабільність, знизившись до рівня нижче 145 за доларом. Японський фондовий ринок зазнав тиску і знизився, оскільки довіра інвесторів до економічних перспектив Японії була підірвана. Європейські та американські фондові ринки трохи відскочили, але активність торгівлі була обмеженою. Обсяги відкритих позицій за ф'ючерсами на біткоїн залишаються високими, а імпліцитна волатильність на ринку опціонів залишається на середньо-високому рівні, що вказує на те, що інституційні інвестори все ще перебувають у режимі очікування.
Експертна думка: аналітик FP Markets Аарон Хілл зазначає, що поточна політика стикається з занадто великою невизначеністю, США та Європа ще не узгодили торгову угоду, а Європейський центральний банк буде обережним у наданні попередніх вказівок. Стратеги TD Securities прогнозують, що Європейський центральний банк залишить процентні ставки незмінними та підкреслять стійкість економіки єврозони, але також згадуватимуть про "незвичайно сувору глобальну невизначеність".
3. Трамп відвідає ФРС США і, можливо, тисне на Пауела щодо процентної політики
Економічний фон: економіка США у першій половині 2025 року демонструє помірне зростання, але інфляційний тиск продовжує існувати. У червні рівень базової інфляції зріс на 5,3% у порівнянні з минулим роком, що значно перевищує цільовий рівень Федеральної резервної системи у 2%. Для боротьби з інфляцією Федеральна резервна система розпочала цикл підвищення процентних ставок у 2024 році, але адміністрація Трампа постійно закликала до зниження ставок для стимулювання економічного зростання.
Важлива подія: за повідомленням Reuters, президент Трамп відвідає штаб-квартиру Федеральної резервної системи в цей четвер, раніше він постійно вимагав від голови ФРС Пауела знизити процентні ставки. Ця подія викликала в ринку припущення, що Трамп може тиснути на Пауела.
Реакція ринку: новина про візит Трампа до Федеральної резервної системи привернула широку увагу на ринку. Американські акції незначно впали, інвестори стурбовані можливістю втручання Трампа у незалежні рішення Федеральної резервної системи. Доходність державних облігацій США трохи зросла, що відображає зниження очікувань щодо зниження процентних ставок. Ризикові активи, такі як біткойн, зазнали певного тиску.
Експертна думка: головний економіст Deutsche Bank у США Метью Лузетті зазначає, що звільнення Пауела не заощадить багато на витратах за боргами, оскільки рішення щодо процентних ставок в основному залежить від економічних фундаментів. Аналітики Goldman Sachs вважають, що навіть якщо буде досягнута торговельна угода, долар все ще буде під тиском, оскільки широке підвищення мит призведе до тиску на відносні перспективи США. В цілому, експерти вважають, що вплив тиску Трампа може бути обмеженим.
П'яте. Регулювання & політика
1. Звіт Робочої групи президента США з цифрових активів буде опубліковано 30 липня
Звіт робочої групи президента США з цифрових активів буде офіційно опубліковано 30 липня після 180 днів роботи. Цей звіт є результатом співпраці голови робочої групи Девіда Сакса, Бо Хайнеса та керівництва Міністерства фінансів, Міністерства торгівлі, Комісії з цінних паперів та бірж, Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами та інших відомств протягом кількох місяців, і має на меті реалізацію указу президента Трампа, підписаного в січні, щодо зміцнення позицій США в сфері криптовалют.
Звіт, як очікується, міститиме рекомендації щодо регулювання та законодавства, але конкретний зміст поки що неясний. Первісні завдання робочої групи включали розробку федеральної цифрової активної структури, що охоплює стабільні монети (Конгрес вже розпочав відповідні процедури), а також обговорення питання про можливість створення національних резервів цифрових активів (Трамп установив їх у березні).
Ринок з великою увагою ставиться до цього звіту. Аналітики вважають, що зміст звіту може вплинути на позицію уряду США щодо регулювання криптовалют, а отже, на розвиток галузі. Деякі інвестори стурбовані тим, що надмірне регулювання може загальмувати інновації, в той час як інші сподіваються, що чітка регуляторна рамка принесе визначеність у галузь.
Президент Американської асоціації криптовалют Крістін Сміт заявила: "Ми сподіваємося, що цей звіт зможе забезпечити позитивне регуляторне середовище для галузі, сприяти інноваціям та інвестиціям. Водночас ми закликаємо уряд підтримувати комунікацію з галуззю та розробити збалансовану політику регулювання та розвитку."
2. Управління фінансових послуг Гонконгу наступного тижня опублікує короткий виклад правил для стейблкоїнів
Гонконг продовжує прискорювати свої кроки в сфері регулювання віртуальних активів. 23 липня повідомляється, що Управління грошових ресурсів Гонконгу наступного тижня опублікує зведення правил для емітентів стейблкоїнів.
Цей крок відбувається напередодні офіційного введення в дію "Регламенту про стейблкоїни" в Гонконзі, яке заплановано на 1 серпня 2025 року, надаючи ринку чіткіші вказівки. Однак президент Управління грошового обігу Гонконгу Юй Вейвень також паралельно "охолоджує" ринок, нагадуючи інвесторам зберігати спокій щодо надмірного ентузіазму стосовно концепції стейблкоїнів, та чітко зазначає, що на початковому етапі буде видано лише "кілька" ліцензій на стейблкоїни, що означає, що конкуренція буде надзвичайно жорсткою.
Регуляторна структура Гонконгського управління валютних операцій висуває суворі вимоги до емітентів стабільних монет, включаючи 1:1 підтримку активів, щомісячні фінансові підтвердження тощо. Цей захід спрямований на забезпечення стабільності вартості стабільних монет та захисту інвесторів.
Фахівці ринку вважають, що регулювання стабільних монет у Гонконгу стане еталоном для регіону Азія-Тихий океан. Голова Гонконгської асоціації фінансових технологій Чень Цзяхуа зазначив: "Регулювання стабільних монет є критично важливим для розвитку Гонконгу як центру віртуальних активів. Ми сподіваємося, що регуляторні положення зможуть збалансувати інновації та управління ризиками."
Експерти вказують на те, що суворість регулювання стабільних монет у Гонконзі може вплинути на вибір емітентів. Деякі великі технологічні компанії можуть вирішити випускати стабільні монети в Гонконзі, тоді як деякі малі інноваційні компанії можуть звернутися до інших регіонів.
3. Європейський Союз ухвалив план щодо мит у відповідь на США на загальну суму 93 мільярди євро
24 липня держави-члени Європейського Союзу проголосували за запровадження заходів щодо підвищення контрмір на американські товари на загальну суму 93 мільярди євро. Напередодні, речник Європейської комісії 23 липня заявив, що Європейський Союз планує об'єднати два списки помстних мит на експортні товари з США в один єдиний список на загальну суму 93 мільярди євро.
Ця міра є відповіддю Європейського Союзу на тривалу практику США щодо стягнення високих мит на сталеві та алюмінієві продукти ЄС. Європейський Союз вважає, що митні заходи США порушують правила Світової організації торгівлі і серйозно шкодять економічним інтересам ЄС.
Протидіюча програма, прийнята ЄС, набуде чинності 7 серпня, якщо до цього часу ЄС та США не досягнуть нової торгової угоди. Комісар ЄС з торговельних справ Вальдіс зазначив, що ЄС все ще працює над досягненням угоди зі США, щоб уникнути взаємного введення штрафних мит.
Аналітики ринку вважають, що ескалація торгового конфлікту між Європою та США ще більше загострить глобальну економічну невизначеність і матиме негативний вплив на фінансові ринки. Аналітик Європейського інвестиційного банку Мартін ван дер Бек сказав: "Зростання ризиків торгової війни підриває довіру інвесторів і збільшує ризики глобальної економічної рецесії."
Експерти закликають обидві сторони з Європи та США вирішувати розбіжності шляхом діалогу, щоб уникнути подальшої ескалації торгової війни. Генеральний директор Світової організації торгівлі Нгозі Оконжо-Івела вважає, що обидві сторони повинні знову зосередитися на багатосторонній торговій системі на основі правил, а не вдаватися до односторонніх тарифних заходів.