Інвестори повинні проявляти надзвичайну обережність на тлі останнього буму мем-акцій, попереджає Найджел Грін, генеральний директор глобальної фінансової консалтингової компанії deVere Group, оскільки акції компаній, таких як Krispy Kreme, GoPro та Beyond Meat, переживають драматичні ривки, незважаючи на постійну фінансову нестабільність та слабкі основи.
“Це не інвестування, це координована поведінка натовпу,” коментує він. “Роздрібні трейдери не оцінюють бізнес-моделі чи перспективи на тривалий термін. Вони скупчуються в акціях, щоб спровокувати короткі стиснення. Це може здаватися розумним, але якщо ви не вгадаєте з часом, ви не обігруєте хедж-фонди, ви рятуєте їх.”
У середу акції Krispy Kreme зросли ще на 9%, після стрибка на 26,7% напередодні, навіть після повідомлення про зменшення доходів і відкликання прогнозу на майбутнє.
GoPro зросла більше ніж на 35%, незважаючи на постійні втрати частки ринку на користь смартфонів. Beyond Meat, компанія, яка ще не доставила прибутковий рік, піднялася більше ніж на 30% лише цього тижня.
“Ці ралі не стосуються інновацій або зростання прибутків,” пояснив Грін. “Вони викликані чистою інерцією. Це не інвестиційна стратегія, це катання на хвилях, а хвилі завжди ламаються.”
Основні механізми, що лежать в основі ривків мемних акцій, залишаються незмінними з моменту феномену GameStop у 2021 році: хедж-фонди коротко продають слабкі акції, онлайн-спільноти визначають цілі, масове купівлю заповнює ринок, короткі продавці змушені покривати свої позиції, і ціни на короткий час стрімко зростають.
“Якщо акція сильно коротка, і ви можете мобілізувати достатньо покупок, щоб порушити обіг, хедж-фондам доводиться викупати назад,” пояснює генеральний директор deVere.
“Це розумно в теорії, але неймовірно ризиковано в реалізації. Хтось завжди опиняється на неправильній стороні угоди.”
Ризики пізнього входу в ці угоди вже проявляються. Акції Kohl’s, після зростання на 36% на початку тижня, впали на 16% в середу. Opendoor Technologies, які майже потроїлися минулого тижня, впали на 25%, знищивши більшість своїх прибутків.
Ці реверси вражаюче схожі на попередні цикли мем-акцій, де різкі зростання супроводжуються раптовими, болісними падіннями.
«Трейдери на основі моментуму можуть думати, що вони обманюють систему, і, можливо, на деякий час вони справді це роблять», говорить Найджел Грін.
"Однак, якщо ви той, хто все ще купує, коли музика зупиняється, ви не караєте Уолл-стріт. Ви поглинаєте їхній вихід."
Зелені вказують на минулі мем-акції як на застережливі приклади. GameStop, який ривком зріс з менше ніж $5 до понад $120 у 2021 році, зараз торгується приблизно по $24. Blackberry колись наблизився до $30; сьогодні він коливається приблизно навколо $4.
«Ці акції несуть шрами власного хайпу», зауважує він.
Те, що зараз відбувається, стверджує генеральний директор та засновник deVere, не є інвестиційною стратегією, це соціальний феномен з ринковими наслідками. "Люди не купують бізнес-перспективи. Вони купують волатильність."
Він підсумовує: "Ви не входите в довгострокову позицію, коли купуєте на цих рухах. Ви входите в волатильний, керований натовпом цикл.
“Якщо ви неправильно визначите час, ви не лише пропустите вигоду – ви потрапите під обвал.”
Про групу deVere
deVere Group є одним з найбільших у світі незалежних консультантів з спеціалізованих глобальних фінансових рішень для міжнародних, місцевих заможних та високоприбуткових клієнтів. Має мережу офісів по всьому світу, понад 80 000 клієнтів та 14 млрд доларів під управлінням.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Нова лихоманка мемних акцій: “Це натовпова ейфорія, а не інвестування”
Інвестори повинні проявляти надзвичайну обережність на тлі останнього буму мем-акцій, попереджає Найджел Грін, генеральний директор глобальної фінансової консалтингової компанії deVere Group, оскільки акції компаній, таких як Krispy Kreme, GoPro та Beyond Meat, переживають драматичні ривки, незважаючи на постійну фінансову нестабільність та слабкі основи.
“Це не інвестування, це координована поведінка натовпу,” коментує він. “Роздрібні трейдери не оцінюють бізнес-моделі чи перспективи на тривалий термін. Вони скупчуються в акціях, щоб спровокувати короткі стиснення. Це може здаватися розумним, але якщо ви не вгадаєте з часом, ви не обігруєте хедж-фонди, ви рятуєте їх.”
У середу акції Krispy Kreme зросли ще на 9%, після стрибка на 26,7% напередодні, навіть після повідомлення про зменшення доходів і відкликання прогнозу на майбутнє.
GoPro зросла більше ніж на 35%, незважаючи на постійні втрати частки ринку на користь смартфонів. Beyond Meat, компанія, яка ще не доставила прибутковий рік, піднялася більше ніж на 30% лише цього тижня.
“Ці ралі не стосуються інновацій або зростання прибутків,” пояснив Грін. “Вони викликані чистою інерцією. Це не інвестиційна стратегія, це катання на хвилях, а хвилі завжди ламаються.”
Основні механізми, що лежать в основі ривків мемних акцій, залишаються незмінними з моменту феномену GameStop у 2021 році: хедж-фонди коротко продають слабкі акції, онлайн-спільноти визначають цілі, масове купівлю заповнює ринок, короткі продавці змушені покривати свої позиції, і ціни на короткий час стрімко зростають.
“Якщо акція сильно коротка, і ви можете мобілізувати достатньо покупок, щоб порушити обіг, хедж-фондам доводиться викупати назад,” пояснює генеральний директор deVere.
“Це розумно в теорії, але неймовірно ризиковано в реалізації. Хтось завжди опиняється на неправильній стороні угоди.”
Ризики пізнього входу в ці угоди вже проявляються. Акції Kohl’s, після зростання на 36% на початку тижня, впали на 16% в середу. Opendoor Technologies, які майже потроїлися минулого тижня, впали на 25%, знищивши більшість своїх прибутків.
Ці реверси вражаюче схожі на попередні цикли мем-акцій, де різкі зростання супроводжуються раптовими, болісними падіннями.
«Трейдери на основі моментуму можуть думати, що вони обманюють систему, і, можливо, на деякий час вони справді це роблять», говорить Найджел Грін.
"Однак, якщо ви той, хто все ще купує, коли музика зупиняється, ви не караєте Уолл-стріт. Ви поглинаєте їхній вихід."
Зелені вказують на минулі мем-акції як на застережливі приклади. GameStop, який ривком зріс з менше ніж $5 до понад $120 у 2021 році, зараз торгується приблизно по $24. Blackberry колись наблизився до $30; сьогодні він коливається приблизно навколо $4.
«Ці акції несуть шрами власного хайпу», зауважує він.
Те, що зараз відбувається, стверджує генеральний директор та засновник deVere, не є інвестиційною стратегією, це соціальний феномен з ринковими наслідками. "Люди не купують бізнес-перспективи. Вони купують волатильність."
Він підсумовує: "Ви не входите в довгострокову позицію, коли купуєте на цих рухах. Ви входите в волатильний, керований натовпом цикл.
“Якщо ви неправильно визначите час, ви не лише пропустите вигоду – ви потрапите під обвал.”
Про групу deVere
deVere Group є одним з найбільших у світі незалежних консультантів з спеціалізованих глобальних фінансових рішень для міжнародних, місцевих заможних та високоприбуткових клієнтів. Має мережу офісів по всьому світу, понад 80 000 клієнтів та 14 млрд доларів під управлінням.