Аналіз ризиків ринку криптоактивів Південно-Східної Азії: рух коштів та загрози безпеці

У останні роки, з поширенням криптоактивів у всьому світі, кількість користувачів крипто в Південно-Східній Азії демонструє швидке зростання. Щоб глибше зрозуміти особливості напрямків руху коштів на блокчейні в цьому регіоні, потенційні фінансові ризики та зв'язок з незаконною діяльністю, ми провели детальний аналіз 10 000 зразків адрес блокчейнів, вибраних з 2020 року по сьогодні. Відстежуючи та маркуючи різні типи шляхів руху ризикових коштів, дослідження показало, що рівень ризику, пов'язаний з моделями обігу криптоактивів, перевищує очікування. Цей звіт не лише виявляє ризики використання криптоактивів у Південно-Східній Азії, але також з макрорівня досліджує причини цього явища та пропонує відповідні рекомендації.

Огляд ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

В останні роки прийняття та поширення криптоактивів у Південно-Східній Азії значно зросло. Як новий ринок, цей регіон має унікальні характеристики в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів:

1. Швидкий ріст користувачів: В Південно-Східній Азії високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного інтернету призвело до швидкого зростання кількості користувачів шифрування в цьому регіоні. За оцінками, в цьому регіоні вже є десятки мільйонів користувачів криптоактивів.

2. Сильний попит на трансакції між країнами: у регіоні Південно-Східної Азії велика кількість трудових мігрантів, шифрування забезпечує їм зручний засіб для трансакцій між країнами, тому воно широко використовується.

3. Нерівномірне регуляторне середовище: регуляторна політика країн Південно-Східної Азії щодо віртуальних валют різниться, деякі країни підтримують легалізацію криптоактивів, але більшість регіонів ще не сформували чітку регуляторну структуру, що призводить до певних ризиків дотримання при переміщенні коштів.

Аналіз зразків та основні висновки

1. Стан вільного обігу коштів

У аналізі 10 000 адрес блокчейну приблизно 45,23% коштів вільно циркулюють на публічних ланцюгах через децентралізовані гаманці, демонструючи високу ліквідність та децентралізовані характеристики. Загальна сума вільно циркулюючих коштів досягає 1,484 мільярда доларів США, що свідчить про те, що серед користувачів Південно-Східної Азії децентралізовані способи торгівлі стали основними.

2. Зв'язок з чорним і сірим секторами

Більше 110 мільйонів доларів США було безпосередньо спрямовано на адреси, пов'язані з чорним і сірим ринком, що становить понад 12%. Подальше відстеження потоку коштів на залишкових адресах виявило, що через вторинні або багаторазові транзакції деякі адреси також отримали непряму зв'язок з чорним і сірим ринком, що призвело до збільшення частки ризикових адрес, пов'язаних з чорним і сірим ринком, до 16.82%. Це означає, що серед десятків мільйонів користувачів криптоактивів у Південно-Східній Азії може бути кілька мільйонів користувачів, які безпосередньо або опосередковано мають ризик фінансових зв'язків з чорним і сірим ринком.

Аналіз фінансових потоків та ризиків у чорному і сірому секторах

1. Типізація адрес чорної та сірої промисловості

За допомогою ризикових міток ми розділимо адреси, які тісно пов'язані з чорним та сірим секторами, на 3 великі категорії та 44 підкатегорії. Основні категорії високого ризику включають:

• Послуги змішування монет: в основному використовуються для анонімізації фінансових потоків
• Підпільний банк: використовується для незаконного переміщення коштів через кордон та відмивання грошей
• Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, схемами Понці, вбивством іноземних гравців, вбивством свиней тощо

Ці високоризикові типи адреси стосуються понад 240 конкретних суб'єктів чорної та сірої економіки.

2. Явища високих ризиків руху капіталу

Результати дослідження показують, що певні специфічні категорії фінансових потоків є особливо помітними:

• Є понад 10 мільйонів доларів, які безпосередньо надходять на адреси, пов'язані з підпільними фінансовими установами, і загальна кількість транзакцій досягла тисяч.
• Приблизно 11 мільйонів доларів США чітко спрямовані на мережеві азартні платформи.
• Понад 22 мільйони доларів США були переведені на шахрайську платформу.

Цей тип фінансових потоків виявляє складність і прихованість діяльності чорної та сірій промисловості, особливо за умов анонімності криптоактивів та їх транснаціональних характеристик, злочинці мають можливість часто здійснювати незаконні фінансові перекази та відмивання грошей.

Ситуація з притоком коштів на платформи, що потрапили під санкції

1. Пропорція притоку коштів на санкційні платформи

З коштів, що безпосередньо пов'язані з чорним і сірим секторами, приблизно 53,49% спрямовано на санкційні платформи, кількість відповідних угод навіть у два рази перевищує транзакції, що направляються до підпільних фінансових установ, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів США, що свідчить про те, що санкційні платформи все ще є основним місцем притоку високоризикових коштів.

2. Аналіз випадку: певний інструмент для змішування монет

Як популярний інструмент для змішування монет, ця платформа отримала фінансування понад 54 мільйонів доларів у рамках цього дослідження, що складає 97,84% від усіх фінансових вливань до платформ, які підпадають під санкції. Проте, з моменту внесення до списку санкцій у серпні 2022 року, її обсяги торгівлі помітно знизилися, що свідчить про ефективний стримуючий вплив санкцій на її фінансові потоки.

Макроекономічний ризик: аналіз та обговорення причин

1. Криптоактиви анонімність та висока ліквідність: анонімність криптоактивів ускладнює відстеження незаконних коштів при їх русі по ланцюгу. Навіть якщо є технічні засоби для маркування ризикових адрес, кошти все ще можуть бути приховані за допомогою таких технологій, як змішування монет, що полегшує діяльність з відмивання грошей.

2. Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії: Регуляторні заходи щодо криптоактивів в країнах Південно-Східної Азії ще не досконалі, що призводить до збільшення ризику трансакцій з капіталом через кордон. У деяких регіонах все ще спостерігається обережне ставлення до криптоактивів, не було вжито активних регуляторних заходів, що створює простір для руху капіталу в чорній і сірій економіці.

3. Соціально-економічне середовище: рівень економічного розвитку деяких країн Південно-Східної Азії досить низький, а розрив між багатими і бідними значний, що призводить до того, що багато шахраїв і гравців в азартні ігри використовують це місце як базу, головним чином для залучення іноземців до участі.

4. Технічні труднощі регулювання: Криптоактиви біржі, постачальники послуг гаманців та децентралізовані платформи, через технічні та архітектурні обмеження, часто стикаються з труднощами у ефективному моніторингу та розслідуванні ризиків, що стоять за транзакціями. Децентралізовані платформи особливо страждають від нестачі прямого контролю над даними транзакцій, що ускладнює своєчасне виявлення зловмисних дій або ризиків, пов'язаних з відмиванням грошей. Хоча деякі централізовані платформи намагаються посилити моніторинг через заходи KYC та AML, але міжланцюгові транзакції та анонімні технології все ще ускладнюють відстеження руху коштів, що підвищує ризики безпеки.

Висновок та рекомендації

Аналіз руху коштів на ланцюгу в регіоні Південно-Східної Азії показує, що в використанні криптоактивів в цьому регіоні існує високий рівень ризику безпеки. Для ефективного зниження ризику нелегальних фінансових потоків на ланцюгу, ми рекомендуємо вжити наступні заходи:

1. Посилення механізмів регулювання: Уряди країн повинні розробити та впровадити вдосконалену політику регулювання криптоактивів, через міжнародну співпрацю боротися з незаконною діяльністю з коштами у мережі, виходячи з різних національних умов, впровадити чітку структуру регулювання віртуальних монет.

2. Підвищення здатності користувачів до розпізнавання ризиків: посилити освіту звичайних користувачів щодо боротьби з шахрайством, щоб вони зрозуміли ризики на ланцюгу, підвищили здатність до розпізнавання фінансів чорної та сірій промисловості та свідомість щодо запобігання.

3. Сприяння технологічним інноваціям: активна розробка та впровадження технологій для відстеження в ланцюгу та протидії відмиванню коштів, точне виявлення та боротьба з високими ризиками фінансових потоків за допомогою аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологічних засобів.

4. Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення бірж криптоактивів, постачальників гаманців та відповідних установ у регіоні Південно-Східної Азії до спільної роботи, посилення обміну інформацією та спільного захисту від ризиків, підвищення безпеки в мережі.

Південно-Східна Азія, як один з найбільш перспективних регіонів для розвитку криптоактивів, у майбутньому все ще стикається з викликами ризиків фінансових потоків. Посилюючи регулювання, підвищуючи обізнаність користувачів про безпеку та сприяючи інноваціям у технологіях, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки в мережі та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.