Звіт про перспективи криптоактивів у 2025 році

Оглядаючись на 2025 рік, індустрія криптоактивів буде продовжувати еволюціонувати, демонструючи сім ключових тенденцій розвитку:

1. Біткоїн все більше інтегрується в основну фінансову систему

2024 рік стане ключовим для розвитку біткойна. Затвердження американського біткойн-спот ETF для торгівлі на біржі означає глибоку інтеграцію біткойна з традиційною фінансовою системою. Ціна біткойна вперше перевищує 100 тисяч доларів, великі публічні компанії та ETF- продукти накопичили понад 1 мільйон монет біткойна.

У 2025 році бичачий ринок біткоїна, ймовірно, триватиме до третього кварталу. Однак глобальна економіка все ще залишається невизначеною, і якщо з'являться ознаки рецесії, біткоїн може бути вже близько до піку циклу. Сигнали тривоги включають зміцнення долара, зниження доходності облігацій та погіршення даних про зайнятість у США.

Екосистема біткоїна досягає свого апогею, нові сайдчейни запускаються, технологія стейкінгу впроваджується, ZK-докази перевіряються в основній мережі. Обсяг активів ETF перевищує 1100000 монет біткоїна. Наратив "Біткоїн над усе" входить у mainstream політичну сферу.

2. Посилення диференціації на ринку монет

У 2024 році загальна капіталізація альткоїнів зросла на 76%, досягнувши історичного максимуму. Мем-монети показали найкращі результати, середня вага 900 мем-монет перевищила 1600%. Однак біткоїн все ще зберігає домінуючу позицію, альткоїнам потрібно більше часу для повного зростання.

Великі монети, такі як Solana, Ripple, Sui та TON, демонструють сильні результати. Частка мем-монет у загальній капіталізації зросла до 3%. На фоні цього, DeFi та платформи смарт-контрактів відстають від Bitcoin.

У 2025 році ринок альткоїнів може ще більше диференціюватися. Спекулятивні мем-монети можуть залишатися активними, тоді як проекти, що базуються на технологіях, якщо їм бракує реальних сценаріїв використання та зростання користувачів, можуть продовжувати зазнавати тиску.

3. Швидкий розвиток токенізації реальних світових активів

У 2024 році загальна вартість ринку токенізації RWA зросте на 85% до 19 мільярдів доларів США. Приватне кредитування, державні облігації та сфера нерухомості показують видатні результати. Токенізована вартість американських державних облігацій перевищила 3,9 мільярда доларів США, зростаючи майже на 400%.

Токенізована нерухомість привертає велику увагу в Азії та Об'єднаних Арабських Еміратах. Японія та Дубай запустили кілька великих проектів токенізації нерухомості. Технологічний прогрес знизив витрати на транзакції, що сприяло значному підвищенню активності на вторинному ринку.

У 2025 році ринок токенізації RWA, ймовірно, продовжить розширюватись, очікується, що його обсяг досягне 50 мільярдів доларів. Облігації та нерухомість можуть стати основними точками зростання. Визнання токенізації RWA серед інституційних інвесторів постійно зростає.

4. Різні тенденції розвитку DePIN, AI та DeSci

У 2024 році доходи проекту DePIN зростуть у 100 разів до 500 мільйонів доларів, загальна кількість обладнання перевищить 13 мільйонів одиниць. Капіталізація AI-агентів у четвертому кварталі зросла на 222% до 15,5 мільярда доларів. Зростання DeSci відносно повільне, протоколи BIO та OriginTrail займають 50% ринку.

У 2025 році нові технології глибоко інтегруються з традиційними галузями. Поєднання AI та DePIN може стати домінуючою тенденцією. AI-агенти відіграють ключову роль у створенні контенту, а мережа DePIN розширюється на ринок RWA. DeSci може зіткнутися з опором з боку традиційної академічної спільноти.

5. Різниця в показниках акцій криптоактивів

У 2024 році акції Криптоактивів показують неоднозначні результати. MicroStrategy збільшила свою вартість на 400% завдяки агресивній стратегії інвестування в біткоїн. Marathon Digital успішно залучила 1 мільярд доларів. Проте більшість гірничодобувних компаній демонструють погані результати після зменшення винагороди за блок біткоїн.

Перспективи індустрії криптоактивів у 2025 році будуть під впливом макроекономічної ситуації та політики. Якщо уряд запровадить підтримуючі політики, акції майнерів та відповідних компаній можуть зрости. Компанії, які впроваджують стратегії сталого розвитку, можуть залучити більше інвестицій.

6. Переформатування глобальної регуляторної архітектури

Здійснення рамки MiCA ЄС призводить до суворих стандартів відповідності. Нові заходи скасовують анонімність користувачів, що більше сприяє великим підприємствам. Регулювання в США стає більш дружнім, тиск з боку SEC зменшується, а законопроект FIT21 може обмежити повноваження SEC.

У 2025 році європейським малим криптоактивам можуть загрожувати виклики, що можуть призвести до переміщення бізнесу за кордон. Регуляторна політика США стає більш дружньою, FIT21 може просунутися або ще більше обмежити повноваження SEC. Привабливість США для криптоактивів зростає.

7. Сильне відновлення DeFi

До кінця 2024 року DeFi почне відновлюватись, загальний обсяг заморожених коштів зросте на 118% до 185 мільярдів доларів США. Обсяг торгівлі DEX зросте на 165%. Обсяг ліквідних стейкінгових продуктів подвоїться до 60 мільярдів доларів США. Інновації у повторному стейкінгу сприятим розвитку галузі.

У 2025 році DeFi має всі шанси на революційний розвиток, TVL, як очікується, перевищить 200 мільярдів доларів. Обсяг торгівлі DEX, ймовірно, перевищить 4 трильйони доларів, що складе близько 20% від загального обсягу спотової торгівлі криптоактивами. Участь інституцій та увага користувачів подальшого зросте.