Аналіз зв'язку між циклом процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) та рухом ціни Біткойна
Протягом минулих десяти років, максимуми та мінімуми ціни Біткойна демонструють істотну кореляцію з політикою процентної ставки Федеральної резервної системи (ФРС). Зазвичай, вершини ціни Біткойна спостерігаються в періоди найсильніших очікувань підвищення процентних ставок, тоді як низи часто збігаються з періодами, коли ринок очікує зниження ставок.
Наразі ринок стикається з трьома можливими шляхами розвитку:
Поновлення підвищення процентної ставки може призвести до повторного падіння ціни Біткойна
У другій половині року початкове зниження процентних ставок може викликати зростання цін після коливань.
З початку року зниження процентної ставки може прискорити прихід бичачого ринку
Ці різні шляхи визначать рух ціни Біткойна в майбутньому.
Огляд десятирічної політики процентних ставок Федеральної резервної системи та її вплив на ціну Біткойн
Оглядаючи період з 2015 по 2025 рік, Федеральна резервна система (ФРС) пройшла через повний цикл підвищення, зниження, знову підвищення та паузи. Аналізуючи цю історію, ми можемо виявити тісний зв'язок між точками повороту ціни Біткойн і політичними вузлами ФРС, особливо у відповідь ринку на очікування змін у політиці.
Основні спостереження такі:
Біткойн бичачий ринок зазвичай досягає свого піку перед початком або пришвидшенням реальних підвищень процентних ставок, що відображає завчасну реакцію ринку на очікування жорсткої політики.
Біткойн має тенденцію досягати дна ведмежого ринку на пізніх стадіях підвищення процентних ставок, під час паузи в підвищенні процентних ставок або перед початком циклу зниження процентних ставок. Ринок має схильність шукати дно в моменти найбільшого песимізму або очікувань пом'якшення.
Кількісне пом'якшення (QE) або різке зниження процентної ставки є важливими факторами, що сприяють бичачому ринку.
Наразі ринок перебуває в "паузі з підвищенням процентних ставок" та "короткочасному зниженні ставок", очікуючи наступного чіткого сигналу напрямку — чи вступить він у новий етап кількісного пом'якшення.
Аналіз трьох сценаріїв процентної ставки на основі прогнозів установ
Згідно з думкою кількох провідних дослідницьких установ, ми можемо підсумувати три можливі сценарії:
Найгірший сценарій: ризик підвищення процентних ставок у 2025-2026 роках
Деякі установи попереджають, що, якщо дані про зайнятість та інфляцію виявляться несподівано сильними, не виключається можливість обговорення підвищення процентної ставки в цьому році. Митна політика та геополітичні фактори можуть підвищити інфляцію, змусивши Федеральну резервну систему (ФРС) зберігати жорстку політику.
Базовий сценарій: у другій половині року почати зниження процентних ставок, знизити процентні ставки двічі протягом року.
Більшість установ очікує, що Федеральна резервна система (ФРС) розпочне зниження процентних ставок після червня, загалом знизивши їх двічі протягом року, а наприкінці року процентна ставка може знизитися до діапазону 3.75%-4.00%.
Найкращий випадок: початок зниження процентної ставки в середині року, зниження протягом року три рази або більше
Якщо швидкість зниження інфляції перевищить очікування або економіка явно ослабне, Федеральна резервна система (ФРС) може у 2025 році провести три або більше зниження процентних ставок.
Прогноз руху ціни Біткойн за різними сценаріями процентної ставки
На основі вищезгаданих трьох сценаріїв процентної ставки, ми робимо припущення щодо руху ціни Біткойна в майбутньому:
Найгірший випадок:
Якщо ринок підтвердить наявність ризику підвищення процентних ставок, ціна Біткойна може зазнати значного тиску після другого кварталу 2025 року. Попередні максимуми можуть стати фінальною вершиною цього циклу, не виключається ймовірність повторного тестування дна.
Базовий сценарій:
У другому та третьому кварталах, поки чекають на чіткий сигнал про зниження процентної ставки, Біткойн може залишатися на високому рівні з широкими коливаннями. Як тільки очікування зниження процентної ставки будуть підтверджені та реалізовані, це може спровокувати останню хвилю зростання бичачого ринку, а пік циклу може настати в четвертому кварталі 2025 року або на початку 2026 року.
Найкращий випадок:
Якщо Федеральна резервна система (ФРС) знизить процентну ставку раніше, це суттєво підвищить ринкову ризикову прихильність. Біткойн, ймовірно, швидко подолає зону коливань, ведучи весь крипторинок до етапу швидкого зростання. Пік циклу може наступити раніше, до третього або початку четвертого кварталу 2025 року, і може досягти вищого рівня.
Висновок
Рішення Федеральної резервної системи (ФРС) щодо процентної ставки залишаються важливим орієнтиром для ціноутворення активів у всьому світі, особливо впливаючи на такі високоволатильні активи, як Біткойн. Незважаючи на коливання настроїв на ринку, згідно з прогнозами провідних установ, ми все ще знаходимося на ключовому етапі очікувань. Інвестори, коригуючи свої позиції, повинні також залишатися чутливими до змін на ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
pumpamentalist
· 18год тому
Чекайте, чекайте, прямо All in на старт, до кінця року все повернеться.
Переглянути оригіналвідповісти на0
InscriptionGriller
· 18год тому
Ця група людей з Федеральної резервної системи використовує криптосвіт як експериментальне поле для обдурювання людей, як лохів, і ще й вдає, що прогнозує шляхи.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHunterKing
· 18год тому
Федеральна резервна система чхає, криптосвіт всі застуджуються, я жахливо втратив.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SquidTeacher
· 19год тому
Ця хвиля – це точка збільшення позиції на дні зниження процентних ставок.
Ключовий зв'язок між політикою процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) та рухом ціни Біткойна
Аналіз зв'язку між циклом процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) та рухом ціни Біткойна
Протягом минулих десяти років, максимуми та мінімуми ціни Біткойна демонструють істотну кореляцію з політикою процентної ставки Федеральної резервної системи (ФРС). Зазвичай, вершини ціни Біткойна спостерігаються в періоди найсильніших очікувань підвищення процентних ставок, тоді як низи часто збігаються з періодами, коли ринок очікує зниження ставок.
Наразі ринок стикається з трьома можливими шляхами розвитку:
Ці різні шляхи визначать рух ціни Біткойна в майбутньому.
Огляд десятирічної політики процентних ставок Федеральної резервної системи та її вплив на ціну Біткойн
Оглядаючи період з 2015 по 2025 рік, Федеральна резервна система (ФРС) пройшла через повний цикл підвищення, зниження, знову підвищення та паузи. Аналізуючи цю історію, ми можемо виявити тісний зв'язок між точками повороту ціни Біткойн і політичними вузлами ФРС, особливо у відповідь ринку на очікування змін у політиці.
Основні спостереження такі:
Біткойн бичачий ринок зазвичай досягає свого піку перед початком або пришвидшенням реальних підвищень процентних ставок, що відображає завчасну реакцію ринку на очікування жорсткої політики.
Біткойн має тенденцію досягати дна ведмежого ринку на пізніх стадіях підвищення процентних ставок, під час паузи в підвищенні процентних ставок або перед початком циклу зниження процентних ставок. Ринок має схильність шукати дно в моменти найбільшого песимізму або очікувань пом'якшення.
Кількісне пом'якшення (QE) або різке зниження процентної ставки є важливими факторами, що сприяють бичачому ринку.
Наразі ринок перебуває в "паузі з підвищенням процентних ставок" та "короткочасному зниженні ставок", очікуючи наступного чіткого сигналу напрямку — чи вступить він у новий етап кількісного пом'якшення.
Аналіз трьох сценаріїв процентної ставки на основі прогнозів установ
Згідно з думкою кількох провідних дослідницьких установ, ми можемо підсумувати три можливі сценарії:
Деякі установи попереджають, що, якщо дані про зайнятість та інфляцію виявляться несподівано сильними, не виключається можливість обговорення підвищення процентної ставки в цьому році. Митна політика та геополітичні фактори можуть підвищити інфляцію, змусивши Федеральну резервну систему (ФРС) зберігати жорстку політику.
Більшість установ очікує, що Федеральна резервна система (ФРС) розпочне зниження процентних ставок після червня, загалом знизивши їх двічі протягом року, а наприкінці року процентна ставка може знизитися до діапазону 3.75%-4.00%.
Якщо швидкість зниження інфляції перевищить очікування або економіка явно ослабне, Федеральна резервна система (ФРС) може у 2025 році провести три або більше зниження процентних ставок.
Прогноз руху ціни Біткойн за різними сценаріями процентної ставки
На основі вищезгаданих трьох сценаріїв процентної ставки, ми робимо припущення щодо руху ціни Біткойна в майбутньому:
Якщо ринок підтвердить наявність ризику підвищення процентних ставок, ціна Біткойна може зазнати значного тиску після другого кварталу 2025 року. Попередні максимуми можуть стати фінальною вершиною цього циклу, не виключається ймовірність повторного тестування дна.
У другому та третьому кварталах, поки чекають на чіткий сигнал про зниження процентної ставки, Біткойн може залишатися на високому рівні з широкими коливаннями. Як тільки очікування зниження процентної ставки будуть підтверджені та реалізовані, це може спровокувати останню хвилю зростання бичачого ринку, а пік циклу може настати в четвертому кварталі 2025 року або на початку 2026 року.
Якщо Федеральна резервна система (ФРС) знизить процентну ставку раніше, це суттєво підвищить ринкову ризикову прихильність. Біткойн, ймовірно, швидко подолає зону коливань, ведучи весь крипторинок до етапу швидкого зростання. Пік циклу може наступити раніше, до третього або початку четвертого кварталу 2025 року, і може досягти вищого рівня.
Висновок
Рішення Федеральної резервної системи (ФРС) щодо процентної ставки залишаються важливим орієнтиром для ціноутворення активів у всьому світі, особливо впливаючи на такі високоволатильні активи, як Біткойн. Незважаючи на коливання настроїв на ринку, згідно з прогнозами провідних установ, ми все ще знаходимося на ключовому етапі очікувань. Інвестори, коригуючи свої позиції, повинні також залишатися чутливими до змін на ринку.