BTC тижневий зріст понад 10%, близько 70 мільярдів доларів довгостроково приєднуйтесь

Цього тижня BTC відкрився на рівні 85177.33 доларів, закрився на рівні 93780.57 доларів, за весь тиждень зросла на 10.10%, амплітуда коливань склала 12.73%, що забезпечило три тижні підряд зростання, і обсяги торгів зросли. У понеділок відбувся потужний прорив через 120-денну середню, після чого протягом всього тижня курс тримався вище середньої, демонструючи значну бичачу волю.

Уряд США продовжує просувати торгові переговори, Біла палата постійно випускає позитивні сигнали, але інша сторона має неоднозначну позицію, результати переговорів все ще залишаються невизначеними. Водночас президент США чітко заявив, що не звільнить голову Федеральної резервної системи, що зменшило занепокоєння ринку щодо незалежності ФРС, фондовий, облігаційний та валютний ринки стабілізувалися і відновилися.

Офіційні особи Федеральної резервної системи США випустили позитивні сигнали. Деякі чиновники заявили, що якщо економічна ситуація зміниться, Федеральна резервна система має можливість швидко вжити заходів, зокрема прискорити зниження процентних ставок у разі суттєвого погіршення на ринку праці.

Останні тенденції на світових ринках, особливо на фінансових ринках США, яскраво демонструють ірраціональність торгових суперечок та їх величезний вплив на світову економіку. Компромісні заходи, вжиті урядом США та Федеральним резервом для реагування на потрясіння на фінансових ринках, підтверджують, що політика, економіка та ринок у середньостроковій та довгостроковій перспективі все ще будуть слідувати раціональному шляху.

Однак, ринковий відскок в основному викликаний тимчасовим полегшенням побоювань щодо можливого краху ринку та економічної рецесії, що може викликати торгові суперечки. Подальша динаміка ринку залежатиме від того, чи вдасться вчасно вирішити торгові суперечки, а також від того, чи дійсно американська економіка опиниться в рецесії. На основі цього судження, що відбувається розкриття фінансових звітів американських акцій за перший квартал є особливо важливим.

Політика, макрофінансові та економічні дані

Високопосадовці уряду США повідомили, що торгові переговори досягли хорошого прогресу, особливо переговори з Китаєм також активно тривають. Однак уряд Китаю стверджує, що сторони не розпочали суттєві переговори.

Переговори між такими країнами, як Японія та Південна Корея, з США просуваються досить успішно, і є надія на досягнення умов, вигідних для США, що може стати прикладом для інших країн. Переговори між США та Китаєм ще не перейшли в суттєву стадію, друга фаза торгового конфлікту тільки-но почалася, і досягти значних проривів поки що далеко. Це обмежує час і простір для відновлення ринку, і в короткостроковій перспективі важко бути оптимістичним.

Виступ голови Федеральної резервної системи стосувався інфляції та економічної невизначеності, спричиненої торговою політикою, задаючи тон майбутній зустрічі з обговорення процентних ставок у травні, а також підтвердивши незалежність Федеральної резервної системи. Він підкреслив, що політика буде керуватися даними, зберігатиметься стабільність процентних ставок, і не буде піддаватися політичному тиску для зниження ставок, але натякнув, що у разі суттєвих змін в інфляційних або трудових даних політика може бути скоригована. Інші чиновники Федеральної резервної системи більше підкреслювали "доларову" позицію, натякаючи на можливе зниження ставок у червні.

Останні дані показують, що ймовірність зниження процентних ставок у червні становить 62,7%, що є зниженням порівняно з попередніми двома тижнями.

Звіт Федеральної резервної системи, опублікований 23 квітня, показує, що з 12 округів резерву 8 повідомили про "основні відсутність суттєвих змін" в економічній активності, загальний економічний ріст сповільнюється. Підприємства сильно реагують на тарифну політику, в кількох округах очікування інфляції на 2025 рік зросли до 3,5%, діяльність у виробництві продовжує скорочуватися. Споживчі витрати помірно зростають, але високі ціни та очікування тарифів починають знижувати довіру споживачів. Рівень зайнятості в цілому залишається стабільним, але активність найму зменшується, в деяких регіонах повідомляється про збільшення звільнень. Зростання заробітної плати сповільнюється, але все ще перевищує рівень до пандемії.

З огляду на пом'якшення позицій уряду США та ФРС, паніка на ринку зменшилася. Індекс долара, впавши до 97.991, відновився до 99.613 і закріпився. Доходність державних облігацій незначно знизилася, 2-річні та 10-річні облігації закрилися на рівні 3.7560% та 4.245% відповідно. Ризикові активи показали кращі результати: NASDAQ, S&P 500 та індекс Доу-Джонса піднялися на 6.73%, 4.59% та 2.48% відповідно.

Ціна на золото зросла на початку тижня до 3499.93 доларів США за унцію, після чого відбулася корекція.

Тиск на продаж та розпродаж

З ростом цін на ринку, цього тижня обсяги продажу на блокчейні суттєво зросли, в основному від короткострокових власників. Загальний обсяг продажу на блокчейні за тиждень склав 197040,26 монет, з яких короткострокові власники продали 190568,61 монет, а довгострокові власники - 6471,65 монет. Чистий відток з бірж значно зріс до 62696,12 монет, що є найбільшим тижневим чистим відтоком з початку цього циклу, це не лише пом'якшило тиск на ринку, але й показало високу зацікавленість інвесторів у покупках.

Довгострокові утримувачі цього тижня збільшили свої позиції на понад 120 тисяч монет, ще однією групою, на яку варто звернути увагу, є акули (адреси, що володіють BTC в межах 100-1000 монет), які за один тиждень збільшили свої активи майже на 30 тисяч монет.

Виведення та введення коштів

З огляду на те, що позиція Федеральної резервної системи та уряду стає більш раціональною, цього тижня потоки коштів у стабільні монети та канали ETF значно зросли, склавши майже 7 мільярдів доларів.

Протягом 7 торгових днів, у 6 з них зафіксовано чистий приплив, що свідчить про те, що довгострокові кошти активно приєднуються до закупівлі. Але слід звернути увагу на те, що, з огляду на відновлення ціни BTC до приблизно 95000 доларів, а також на те, що торгові тертя та підозри щодо економічної рецесії все ще існують, і найбільш оптимістичне зниження відсоткових ставок слід очікувати лише через місяць, розбіжності на ринку все ще є, і короткострокові коливання неминучі.

Циклічні індикатори

Згідно з відповідними даними, показник циклу BTC становить 0.50, що вказує на те, що ринок перебуває в періоді зростання.