Останні дані аналітичної компанії Alphractal показують, що кореляція цін альткоїнів із Біткойном швидко руйнується, середнє значення знизилося з майже 1 до нуля або навіть до невеликого негативного значення. Історичні закономірності б'ють на сполох: низька кореляція часто передвіщає період високих коливань на ринку та супроводжується масовим ліквідацією позицій. Наразі альти суттєво перевершують BTC, але у травні кореляція впала до нуля, що викликало зростання, тоді як у січні цього ж року це спровокувало ринковий пік. Інвесторам слід остерігатися ризику двосторонніх різких коливань після розриву кореляції.
Кореляція показників змінюється: альткоїни швидше виходять з-під контролю Біткойна
!
Ключові показники, опубліковані Alphractal, вказують на структурні зміни на ринку:
Визначення кореляції: Значення 1 означає, що ціна коливається в одному напрямку, -1 - у повністю протилежному напрямку, 0 - це означає, що тенденція абсолютно незалежна.
Поточний стан: кореляція між Біткойном та основними альткоїнами різко впала до нуля за останній час, деякі монети навіть показують легку негативну кореляцію.
Значення ринку: Альткоїни звільняються від впливу зростання та падіння Біткойна, починаючи незалежний цикл торгівлі.
Історичний принцип попереджає: низька кореляція = висока коливання та ознаки ліквідації
Аналіз даних Alphractal виявляє небезпечні сигнали:
“Історично, низька кореляція є небезпечним сигналом. Вона зазвичай передвіщає, що ринок вступить у період високих коливань і відбудеться масове ліквідування — як коротких, так і довгих позицій.”
Травневий прецедент: Цього травня кореляція впала до нуля, і ринок зустрівся з різким зростанням цін.
Січневий урок: Коли в січні з'являється той самий сигнал, це означає формування верхньої межі ринку.
Основний ризик: Незалежно від подальшого напрямку, фаза низької кореляції завжди супроводжується різкими коливаннями цін та масовим ліквідацією деривативів.
Актуальні ринкові характеристики: сильна ротація альтів, боротьба за лідерство загострюється
!
Поточне середовище з низькою кореляцією обумовлено двома основними явищами:
Альти колективно вибухнули: Кілька проектів подолали ключові рівні опору, що спонукало переоцінку частки ринкової капіталізації.
Різниця в доходах зростає: Alphractal зазначає: "Останнім часом добовий дохід альткоїнів постійно перевищує Біткойн, утримання альткоїнів явно має більший потенціал для прибутку, ніж утримання BTC."
Можливості двосторонньої гри на фоні розриву кореляції
Бикові можливості: Якщо повторити травневий тренд, альткоїни можуть створити незалежний ринок або сприяти надприбуткам.
Ризик короткої позиції: Якщо повториться модель піка, спостережена в січні, висококоординовані монети стикаються з глибокою корекцією.
Вікно стратегії коливання: Імпліцитна волатильність (IV) похідних може різко зрости, стратегія опціонів отримує можливість для розміщення.
Висновок: Кореляція між Біткойном і альткоїнами наближається до нульової осі, що вказує на те, що криптовалютний ринок входить у критичну стадію, де високий ризик поєднується з високими прибутками. Історичний досвід показує, що цей стан може як спричинити бурхливе зростання альткоїнів (як у травні), так і спровокувати загальний коригування (як у січні), але в усіх випадках супроводжується різкими коливаннями та хвилею ліквідацій деривативів. Інвесторам наразі слід застосовувати подвійну стратегію: 1) встановити строгі стоп-лоси для утримуваних альткоїнів, щоб запобігти падінню до нуля у стилі чорного лебедя; 2) уважно відслідковувати пробивні патерни монет, щоб скористатися структурними можливостями в незалежних ринках. Боротьба за домінування на ринку вже розпочалася, волатильність стане ключовим елементом торгівлі на наступному етапі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Тривога! Кореляція альткоїнів з Біткойном різко знизилася до нуля. Історія вказує на високу коливальність та наближення хвилі ліквідацій?
Останні дані аналітичної компанії Alphractal показують, що кореляція цін альткоїнів із Біткойном швидко руйнується, середнє значення знизилося з майже 1 до нуля або навіть до невеликого негативного значення. Історичні закономірності б'ють на сполох: низька кореляція часто передвіщає період високих коливань на ринку та супроводжується масовим ліквідацією позицій. Наразі альти суттєво перевершують BTC, але у травні кореляція впала до нуля, що викликало зростання, тоді як у січні цього ж року це спровокувало ринковий пік. Інвесторам слід остерігатися ризику двосторонніх різких коливань після розриву кореляції.
Кореляція показників змінюється: альткоїни швидше виходять з-під контролю Біткойна
!
Ключові показники, опубліковані Alphractal, вказують на структурні зміни на ринку:
Історичний принцип попереджає: низька кореляція = висока коливання та ознаки ліквідації
Аналіз даних Alphractal виявляє небезпечні сигнали:
Актуальні ринкові характеристики: сильна ротація альтів, боротьба за лідерство загострюється
!
Поточне середовище з низькою кореляцією обумовлено двома основними явищами:
Можливості двосторонньої гри на фоні розриву кореляції
Висновок: Кореляція між Біткойном і альткоїнами наближається до нульової осі, що вказує на те, що криптовалютний ринок входить у критичну стадію, де високий ризик поєднується з високими прибутками. Історичний досвід показує, що цей стан може як спричинити бурхливе зростання альткоїнів (як у травні), так і спровокувати загальний коригування (як у січні), але в усіх випадках супроводжується різкими коливаннями та хвилею ліквідацій деривативів. Інвесторам наразі слід застосовувати подвійну стратегію: 1) встановити строгі стоп-лоси для утримуваних альткоїнів, щоб запобігти падінню до нуля у стилі чорного лебедя; 2) уважно відслідковувати пробивні патерни монет, щоб скористатися структурними можливостями в незалежних ринках. Боротьба за домінування на ринку вже розпочалася, волатильність стане ключовим елементом торгівлі на наступному етапі.