Блокчейн активи стали новою улюбленицею ринку похідних, підвищуючи ефективність забезпечення

З розвитком індустрії криптовалют все більше торгових платформ починають використовувати такі рідні активи Блокчейн, як USDC, а також токенізовані державні облігації в якості Забезпечення, щоб підвищити ефективність ринку похідних. Ці активи не лише мають стабільність, але й можуть забезпечити дохід, водночас відповідаючи вимогам регуляторів, що робить їх надзвичайно привабливими для інституційних інвесторів, які прагнуть оптимізації капіталу.

Нещодавно одна з основних платформ для торгівлі похідними криптовалютами оголосила, що після отримання схвалення Комісії з товарних ф'ючерсів США (CFTC), USDC буде прийматися в якості забезпечення для ф'ючерсів з маржинальним забезпеченням. Це знаменує перше використання USDC в якості забезпечення на американському ф'ючерсному ринку. Платформа заявила, що буде тісно співпрацювати з CFTC для реалізації цієї інновації. Цей бізнес буде здійснюватися через кваліфікований депозитарій, що регулюється Департаментом фінансових послуг Нью-Йорка.

Водночас, токенізовані державні облігації також починають заявляти про себе на ринку похідних. Одна цифрова активна компанія нещодавно оголосила, що цифровий ліквідний фонд інституційних доларів (BUIDL) великої компанії з управління активами тепер доступний на кількох криптовалютних біржах для використання в якості забезпечення. Цей фонд підтримується готівкою та державними облігаціями США, а обсяг активів, які він управляє, досяг 2,9 мільярда доларів. Приймаючи BUIDL в якості маржі, ці платформи дозволяють інституційним трейдерам отримувати додатковий дохід під час здійснення торгівлі з використанням кредитного плеча.

Експерти в галузі вказують, що активи, такі як USDC, можуть забезпечити майже миттєве врегулювання та отримати широке визнання на різних торгових платформах. У той же час токенізовані державні облігації активно використовуються деякими провідними торговими майданчиками для підвищення капітальної ефективності та рівня управління ризиками, одночасно приносячи прибуток інвесторам.

Ці тенденції розвитку вказують на те, що ринок криптовалютних похідних переходить у напрямку більшої ефективності та прозорості. Варто зазначити, що ці ініціативи також відгукуються на пропозиції в.о. голови CFTC Каролін Д. Пхам, висунуті в листопаді минулого року. Вона закликала компанії дослідити можливості застосування технології розподіленого реєстру для не грошового забезпечення та зазначила, що токенізація активів вже досягла успіху в кількох сферах, включаючи випуск цифрових державних облігацій, репо-операції та платіжні транзакції.

З підтримкою регуляторів та активним дослідженням з боку учасників ринку, перспективи використання блокчейн-активів на ринку похідних є широкими, що може принести більше інновацій та підвищення ефективності для всієї фінансової системи.