Аналіз стану за стейкання після оновлення Ethereum: середня річна процентна ставка 5.45%, загальна сума за стейкання зросла на 38.72 тисяч ETH
Відтоді, як Ethereum завершив оновлення Shanghai і відкрив можливість для забору стейків, минуло півтора тижня. Ринок, що спочатку турбувався через можливий масовий продаж, не зазнав такого удару; навпаки, ціна Етеру продемонструвала зростання, протягом кількох днів перевищуючи 2100 доларів, що є найвищим показником за останній рік. Одночасно загальна сума заблокованих активів у DeFi Ethereum залишалася стабільною, а протоколи LSD та LSDFi залишалися активними.
Однак ця ситуація також викликала нові побоювання, деякі вважають, що високий рівень заступництва Ethereum може витіснити іншу діяльність на блокчейні, що негативно позначиться на довгостроковому розвитку. Аналізуючи дані про заступництво та зняття коштів після оновлення Ethereum, а також поточні ставки заступництва та основні ринки застосування заступницьких сертифікатів, надані різними заступницькими установами та протоколами, ми виявили:
Після оновлення, загальна сума зняття стейків Ethereum становить приблизно 172,42 тис. ETH, з яких повні зняття складають 44,23%, а часткові зняття - 55,77%. Наразі загальна сума, яку можна зняти, становить приблизно 63,58 тис. ETH, з яких близько 30,20% займає одна торгова платформа.
Повні зняття з рахунку приблизно раз на 5 днів виникають великі зняття, частина зняттів протягом перших 5 днів є значною, а потім помітно зменшується.
Структура виведення показує, що більшість установ та протоколів в основному здійснюють пасивні виведення, що вказує на те, що очікування щодо застейкання все ще стабільні, а пасивні виведення також більш ймовірно повернуться, що може бути однією з причин зростання обсягу застейкання та стабільності ціни.
Після оновлення, загальна сума за стейком зросла на 387200 ETH, збільшення приблизно на 2.13%, середнє денне зростання приблизно на 0.15%, що трохи вище, ніж 0.13% за рік до оновлення, що свідчить про загальну активність у стейкінгу.
Середнє очікуване річне зростання прибутковості 18 стейкінгових установ та протоколів складає приблизно 5,45%, що перевищує "базову процентну ставку" 4,27%. За категоріями, середнє очікуване річне зростання прибутковості протоколів LSD є найвищим, приблизно 6,17%.
LSDFi може загрожувати вбудованому негативному зворотному зв'язку стейкингу Ethereum. Коли циклічний стейкінг стає більш вигідним вибором, зростання обсягу стейкінгу більше не призводить до зниження доходу від стейкінгу, що може мати глибокий вплив на економічну логіку Ethereum.
Аналіз ситуації з виведенням коштів
Виведення застейканого Ethereum поділяється на повне і часткове. Дані показують, що за 15 днів з 12 по 26 квітня загальна сума виводу становила приблизно 172,42 тисячі ETH, з яких повний вивід склав приблизно 72,27 тисячі ETH (44,23%), а частковий вивід - приблизно 96,16 тисячі ETH (55,77%).
Механізм виведення коштів має період приблизно 2-5 днів. Частина виведень у перші 5 днів має більший обсяг, після чого він помітно знижується. Повні виведення відбуваються приблизно раз на 5 днів, як-от 15, 20 та 24 числа, при цьому щоденні повні виведення перевищують 160 тисяч ETH.
З точки зору виведення коштів з інститутів та протоколів, одна торгова платформа через вимоги регулювання вивела 598800 ETH, що є максимальним показником. Далі йдуть один LSD-протокол та одна торгова платформа, загальна сума виведення яких перевищує 230000 ETH. Крім того, кілька інших установ також вивели понад 10000 ETH.
Станом на 26 квітня, загальна сума коштів, які можуть бути виведені з рахунків різних установ, протоколів та основних міткових адрес, становить приблизно 635800 ETH. Зокрема, загальна сума коштів, які можуть бути виведені з одного з торгових майданчиків, становить близько 192000 ETH, що складає приблизно 30,20%. Інша торгова платформа також має високу суму коштів, що можуть бути виведені, приблизно 96300 ETH, що складає 15,10%.
Зміна загальної суми застейканих коштів
Після оновлення Ethereum загальна стабільність роботи мережі зросла, загальна сума застейканих коштів з 18 165 900 ETH у день оновлення зросла до 18 553 100 ETH, що становить зростання на 387 200 ETH, приріст приблизно 2,13%. Середнє добове зростання приблизно 0,15%, трохи вище, ніж 0,13% за рік до оновлення, що свідчить про загальну активність у застейку.
Щоденна зміна в порівнянні з попереднім днем стабілізується, а амплітуда змін має тенденцію до зниження. Лише 15, 20 та 24 число мають негативні зміни в денному порівнянні накопиченої суми за стейком, що відповідає піковим періодам повного зняття.
Конкретно щодо зміни обсягів за стейкання у різних установах та протоколах, після оновлення, один LSD протокол залучив найбільший обсяг за стейкання, приблизно 20,74 тис. ETH. Другими є деякі StakingPool, які залучили 12,28 тис. ETH і 9,27 тис. ETH відповідно. Обсяг за стейкання, залучений деякими біржами, становить близько 40 тис. ETH.
Враховуючи чистий приплив стейків, окрім однієї торгової платформи, інша торгова платформа є найбільшим інститутом за чистим відтоком після оновлення, чистий відтік становить близько 19,82 тисяч ETH. Чистий відтік деякого LSD-протоколу та деякої торгової платформи також є значним. А деякі StakingPool та LSD-протоколи мають значний чистий приплив, що перевищує 20 тисяч ETH.
Аналіз доходності від заステйку
Наразі очікуване річне зростання за стейкінг Ethereum становить приблизно 4,27%, після корекції доходу - приблизно 3,86%. З плином часу очікуване річне зростання за стейкінг має експоненційний спад.
У порівнянні, ставки доходності на стейкінг, які пропонують різні стейкінгові установи та протоколи, перевищують цей "базовий рівень". Середня очікувана річна процентна ставка на стейкінг від 18 стейкінгових установ та протоколів становить приблизно 5.45%. За категоріями, середня очікувана річна процентна ставка на стейкінг протоколів LSD є найвищою, приблизно 6.17%. Далі йдуть StakingPool з приблизно 5.81%. Середня очікувана річна процентна ставка на стейкінг від бірж є найнижчою, приблизно 4.63%.
Наразі найвища річна процентна ставка за застейкані активи на одній з торгових платформ, оскільки вона додатково пропонує 10% прибутку та винагороду у стейблкоїнах. Крім того, є кілька інститутів та протоколів, де прибуток перевищує 7%, а надприбуток може походити з MEV.
Протокол LSD заслуговує на увагу. Ці протоколи вирішили проблему ліквідності закладеного ETH шляхом випуску сертифікатів застейку, а тепер ці сертифікати застейку надають користувачам вищі можливості доходу через DeFi "Лего".
Інший "Лего", на який варто звернути увагу, - це повторне заставлення. Декілька проектів LSDFi інтегрували ліквідність LSD, пропонуючи користувачам надвисокі доходи в майнінгових пулах або заставних кредитах зі стабільними монетами. Але ці протоколи також загрожують вбудованому негативному зворотному зв'язку заставлення Ethereum. Коли циклічне заставлення стає більш вигідним вибором, зростання обсягу заставлення більше не призводить до зниження доходів від заставлення, що скидає економічну логіку Ethereum і може мати більш далекоглядний вплив, ніж "крипто-війну" після кризи ліквідності, що передається на Ethereum.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SneakyFlashloan
· 07-24 04:56
Гроші на гроші, це непоганий дохід!
Переглянути оригіналвідповісти на0
DiamondHands
· 07-21 05:50
Шкода, що не заставкував раніше.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LayerZeroEnjoyer
· 07-21 05:46
застейкати не так вигідно, як купувати просадку
Переглянути оригіналвідповісти на0
HodlNerd
· 07-21 05:42
статистично кажучи, ця крива прибутковості є чистою математичною красою
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkMonger
· 07-21 05:35
мех... 5.45% є жалюгідно низьким для ризику експозиції протоколу
Аналіз застейкати після оновлення Ethereum Shanghai: прибутковість 5,45% Загальна сума зросла на 380 000 ETH
Аналіз стану за стейкання після оновлення Ethereum: середня річна процентна ставка 5.45%, загальна сума за стейкання зросла на 38.72 тисяч ETH
Відтоді, як Ethereum завершив оновлення Shanghai і відкрив можливість для забору стейків, минуло півтора тижня. Ринок, що спочатку турбувався через можливий масовий продаж, не зазнав такого удару; навпаки, ціна Етеру продемонструвала зростання, протягом кількох днів перевищуючи 2100 доларів, що є найвищим показником за останній рік. Одночасно загальна сума заблокованих активів у DeFi Ethereum залишалася стабільною, а протоколи LSD та LSDFi залишалися активними.
Однак ця ситуація також викликала нові побоювання, деякі вважають, що високий рівень заступництва Ethereum може витіснити іншу діяльність на блокчейні, що негативно позначиться на довгостроковому розвитку. Аналізуючи дані про заступництво та зняття коштів після оновлення Ethereum, а також поточні ставки заступництва та основні ринки застосування заступницьких сертифікатів, надані різними заступницькими установами та протоколами, ми виявили:
Після оновлення, загальна сума зняття стейків Ethereum становить приблизно 172,42 тис. ETH, з яких повні зняття складають 44,23%, а часткові зняття - 55,77%. Наразі загальна сума, яку можна зняти, становить приблизно 63,58 тис. ETH, з яких близько 30,20% займає одна торгова платформа.
Повні зняття з рахунку приблизно раз на 5 днів виникають великі зняття, частина зняттів протягом перших 5 днів є значною, а потім помітно зменшується.
Структура виведення показує, що більшість установ та протоколів в основному здійснюють пасивні виведення, що вказує на те, що очікування щодо застейкання все ще стабільні, а пасивні виведення також більш ймовірно повернуться, що може бути однією з причин зростання обсягу застейкання та стабільності ціни.
Після оновлення, загальна сума за стейком зросла на 387200 ETH, збільшення приблизно на 2.13%, середнє денне зростання приблизно на 0.15%, що трохи вище, ніж 0.13% за рік до оновлення, що свідчить про загальну активність у стейкінгу.
Середнє очікуване річне зростання прибутковості 18 стейкінгових установ та протоколів складає приблизно 5,45%, що перевищує "базову процентну ставку" 4,27%. За категоріями, середнє очікуване річне зростання прибутковості протоколів LSD є найвищим, приблизно 6,17%.
LSDFi може загрожувати вбудованому негативному зворотному зв'язку стейкингу Ethereum. Коли циклічний стейкінг стає більш вигідним вибором, зростання обсягу стейкінгу більше не призводить до зниження доходу від стейкінгу, що може мати глибокий вплив на економічну логіку Ethereum.
Аналіз ситуації з виведенням коштів
Виведення застейканого Ethereum поділяється на повне і часткове. Дані показують, що за 15 днів з 12 по 26 квітня загальна сума виводу становила приблизно 172,42 тисячі ETH, з яких повний вивід склав приблизно 72,27 тисячі ETH (44,23%), а частковий вивід - приблизно 96,16 тисячі ETH (55,77%).
Механізм виведення коштів має період приблизно 2-5 днів. Частина виведень у перші 5 днів має більший обсяг, після чого він помітно знижується. Повні виведення відбуваються приблизно раз на 5 днів, як-от 15, 20 та 24 числа, при цьому щоденні повні виведення перевищують 160 тисяч ETH.
З точки зору виведення коштів з інститутів та протоколів, одна торгова платформа через вимоги регулювання вивела 598800 ETH, що є максимальним показником. Далі йдуть один LSD-протокол та одна торгова платформа, загальна сума виведення яких перевищує 230000 ETH. Крім того, кілька інших установ також вивели понад 10000 ETH.
Станом на 26 квітня, загальна сума коштів, які можуть бути виведені з рахунків різних установ, протоколів та основних міткових адрес, становить приблизно 635800 ETH. Зокрема, загальна сума коштів, які можуть бути виведені з одного з торгових майданчиків, становить близько 192000 ETH, що складає приблизно 30,20%. Інша торгова платформа також має високу суму коштів, що можуть бути виведені, приблизно 96300 ETH, що складає 15,10%.
Зміна загальної суми застейканих коштів
Після оновлення Ethereum загальна стабільність роботи мережі зросла, загальна сума застейканих коштів з 18 165 900 ETH у день оновлення зросла до 18 553 100 ETH, що становить зростання на 387 200 ETH, приріст приблизно 2,13%. Середнє добове зростання приблизно 0,15%, трохи вище, ніж 0,13% за рік до оновлення, що свідчить про загальну активність у застейку.
Щоденна зміна в порівнянні з попереднім днем стабілізується, а амплітуда змін має тенденцію до зниження. Лише 15, 20 та 24 число мають негативні зміни в денному порівнянні накопиченої суми за стейком, що відповідає піковим періодам повного зняття.
Конкретно щодо зміни обсягів за стейкання у різних установах та протоколах, після оновлення, один LSD протокол залучив найбільший обсяг за стейкання, приблизно 20,74 тис. ETH. Другими є деякі StakingPool, які залучили 12,28 тис. ETH і 9,27 тис. ETH відповідно. Обсяг за стейкання, залучений деякими біржами, становить близько 40 тис. ETH.
Враховуючи чистий приплив стейків, окрім однієї торгової платформи, інша торгова платформа є найбільшим інститутом за чистим відтоком після оновлення, чистий відтік становить близько 19,82 тисяч ETH. Чистий відтік деякого LSD-протоколу та деякої торгової платформи також є значним. А деякі StakingPool та LSD-протоколи мають значний чистий приплив, що перевищує 20 тисяч ETH.
Аналіз доходності від заステйку
Наразі очікуване річне зростання за стейкінг Ethereum становить приблизно 4,27%, після корекції доходу - приблизно 3,86%. З плином часу очікуване річне зростання за стейкінг має експоненційний спад.
У порівнянні, ставки доходності на стейкінг, які пропонують різні стейкінгові установи та протоколи, перевищують цей "базовий рівень". Середня очікувана річна процентна ставка на стейкінг від 18 стейкінгових установ та протоколів становить приблизно 5.45%. За категоріями, середня очікувана річна процентна ставка на стейкінг протоколів LSD є найвищою, приблизно 6.17%. Далі йдуть StakingPool з приблизно 5.81%. Середня очікувана річна процентна ставка на стейкінг від бірж є найнижчою, приблизно 4.63%.
Наразі найвища річна процентна ставка за застейкані активи на одній з торгових платформ, оскільки вона додатково пропонує 10% прибутку та винагороду у стейблкоїнах. Крім того, є кілька інститутів та протоколів, де прибуток перевищує 7%, а надприбуток може походити з MEV.
Протокол LSD заслуговує на увагу. Ці протоколи вирішили проблему ліквідності закладеного ETH шляхом випуску сертифікатів застейку, а тепер ці сертифікати застейку надають користувачам вищі можливості доходу через DeFi "Лего".
Інший "Лего", на який варто звернути увагу, - це повторне заставлення. Декілька проектів LSDFi інтегрували ліквідність LSD, пропонуючи користувачам надвисокі доходи в майнінгових пулах або заставних кредитах зі стабільними монетами. Але ці протоколи також загрожують вбудованому негативному зворотному зв'язку заставлення Ethereum. Коли циклічне заставлення стає більш вигідним вибором, зростання обсягу заставлення більше не призводить до зниження доходів від заставлення, що скидає економічну логіку Ethereum і може мати більш далекоглядний вплив, ніж "крипто-війну" після кризи ліквідності, що передається на Ethereum.