Токенізація активів: міст між TradFi та Web3

Токенізація активів стає важливою тенденцією у фінансовій сфері, і очікується, що до 2030 року обсяг ринку досягне 100 трильйонів доларів. Ця інновація не лише надає нові можливості для отримання доходу в децентралізованих фінансах (DeFi), але й підвищує ліквідність через фрагментацію активів, створюючи більше інвестиційних каналів для інвесторів з різними рівнями капіталу.

Основні переваги токенізації активів включають:

• Підвищення ліквідності та доступності
• Знижити інвестиційний бар'єр
• Покращена прозорість
• Зміцнення зв'язків з екосистемою DeFi

Ринкова капіталізація токенізованих державних облігацій США зросла з 114 мільйонів доларів у 2023 році до 845 мільйонів доларів, причому одна з компаній з управління активами є найбільшим емітентом, займаючи близько 38% ринку. Згідно з опитуванням однієї консалтингової компанії, 64% інвесторів з високим рівнем капіталу та 33% інституційних інвесторів планують збільшити інвестиції в токенізовані державні облігації до кінця 2024 року.

Хоча це все ще на початковій стадії, але токенізація активів є одним із найперспективніших застосувань технології блокчейн. Одна фінансово-технологічна компанія займає вигідну позицію в цій тенденції завдяки своїм послугам токенізації державних облігацій, інтерес інвесторів постійно зростає.

Технології та продукти фінансової технологічної компанії

Компанія використовує технологію блокчейн для надання фінансових продуктів рівня інститутів, токенізуючи стабільні активи традиційних фінансів, поєднуючи надійність з ефективністю блокчейн.

Компанія в основному пропонує два види інвестиційних можливостей:

1. USDY( доларовий прибутковий Токен )

   • Підтримується короткостроковими американськими державними облігаціями та банківськими депозитами
   • Річна прибутковість 5.30%, загальний обсяг заморожених активів 315.35 мільйонів доларів США
   • Безпечніше та прозоріше, ніж традиційні стейблкоїни
   • Управляється третьою стороною у формі трастової компанії, щоб забезпечити відповідність нормам і захист інвесторів

2. OUSG( короткостроковий фонд державних облігацій США )

   • Для пасивних інвесторів надається низькоризикова токенізована короткострокова державна облігація США
   • Річна прибутковість 4.81%, загальна заблокована сума 2.2132 мільйони доларів
   • Нещодавно випущено нову версію rOUSG, що забезпечує дохід через додаткові Токени

Децентралізований кредитний протокол

Компанія також запустила децентралізований кредитний протокол на базі Compound V2, який підтримує відкриті токени та обмежені токени. Він використовує модель "пулів для позик", що дозволяє надмірне забезпечення кредитування, і управляється DAO.

Конкуренція на ринку

Сфера токенізації активів стає все більш конкурентною. Одна фінансово-технологічна компанія, співпрацюючи з традиційними фінансовими гігантами, уникає прямої конкуренції та зосереджується на ринку державних облігацій США, маючи значну конкурентну перевагу. Її інноваційні продукти, такі як USDY та OUSG, пропонують більш безпечну та прозору альтернативу традиційним стейблкоїнам.

Токен економіка

• Поточна ціна:$1.87
• Рейтинг за ринковою капіталізацією: #54
• Загальна розведена оцінка: $131.5B, місце в рейтингу #16
• Циркулюючий обсяг: 1,44 млрд (, що становить 14,27% від загального обсягу )
• Загальна пропозиція: 100 мільярдів
• Максимальна пропозиція: 10 мільярдів

В майбутньому відбудеться кілька подій розблокування токенів, включаючи щомісячне невелике розблокування 1,67 мільйона токенів, а також великомасштабне розблокування, яке розпочнеться з січня 2025 року, щорічно 1,94 мільярда токенів (.

![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з'єднання традиційного фінансу з Web3 через протокол RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(

Токен призначення

Цей токен є токеном управління компанії та її протоколу. Держателі можуть голосувати за пропозиції в DAO, забезпечуючи прозорість прийняття рішень. Для ініціації пропозиції необхідно принаймні 100 мільйонів токенів голосування.

Команда та співпраця

Команду компанії складають професіонали з традиційних фінансів та Web3, включаючи керівників з відомих інвестиційних банків та компаній з управління активами.

Компанія вже встановила партнерські відносини з кількома установами, включаючи певний блокчейн-фонд, певну лабораторію, певного маркет-мейкера та певного гіганта з управління активами, щоб зміцнити свої блокчейн та фінансові послуги.

Перспективи розвитку

Компанія прагне з'єднати традиційні фінанси та децентралізовані фінанси за допомогою технології блокчейн, зосереджуючи увагу на створенні безпечних, прозорих та відповідних фінансових продуктів. Її TVL зросла з 40 мільйонів доларів до 534 мільйонів доларів.

Майбутні плани включають:

• Розширення використання токенізованих еквівалентів готівки
• Створити більше партнерських відносин
• Розробка кросчейн інструментів
• токенізація публічних торгових цінних паперів
• Розширення переваг блокчейну на більш широкі фінансові послуги

![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з'єднання традиційного фінансового сектору з Web3 через протокол RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(

Фактори, що потрібно врахувати при інвестуванні

Позитивні фактори:

• Потенціал зростання в галузі токенізації активів є величезним
• зі стратегічною співпрацею з традиційними фінансовими гігантами
• Швидке зростання TVL
• Постійні інновації продукту
• займає провідні позиції в області крипто RWA

Потенційні ризики:

• Ризик централізації використання токенів
• Команда контролює більшість постачання токенів
• Регуляторні виклики
• Протоколи DeFi стикаються з ризиком поганих боргів

В цілому, токенізація активів представляє важливий напрям фінансових інновацій, але інвесторам потрібно зважити її потенціал і ризики.

![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з'єднання традиційного фінансового сектора з Web3 через RWA протокол])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(