Ринок криптоактивів похідних інструментів демонструє іншу картину, ніж традиційні фінанси. Щомісячний обсяг торгівлі безстроковими контрактами становить приблизно 2 трильйони доларів, що в 20 разів більше, ніж обсяг торгівлі опціонами (, який становить приблизно 100 мільярдів доларів на місяць ). Ця різниця виникає з того, що ринок криптоактивів побудував свою власну екосистему з нуля, а не успадкував традиційні фінансові моделі.
Нерегульоване середовище створює простір для інновацій. Вічні ф'ючерси, запущені BitMEX, стали улюбленим інструментом важелів для трейдерів. На відміну від складних опціонів, вічні контракти прості та зрозумілі, природно переходячи з спотової торгівлі.
Ланцюгові опціони пройшли три етапи розвитку:
Початковий незалежний торгівельний токен модель зазнала невдачі через високі Gas витрати.
Модель ліквідності, але відсутність управління ризиками призвела до значних втрат.
Режим книги замовлень, намагається скопіювати централізовану біржу, але ліквідності все ще недостатньо.
Основною причиною, чому опціони важко розвивати, є розпорошеність ліквідності. Кожна комбінація ціни виконання та дати закінчення формує незалежний ринок, що ускладнює досягнення потрібної глибини для професійних трейдерів. На відміну від цього, безстрокові контракти концентрують всю ліквідність в одному глибокому пулі.
Ключем до майбутнього розвитку є підвищення ефективності капіталу. Успішна платформа потребує:
Глибокий ліквідний пул
Миттєва можливість хеджування
Швидкий механізм ліквідації
Єдина система маржі
З розвитком інфраструктури шифрування, очікується, що ліквідність на рівні установ буде надана через надійну інфраструктуру в ланцюзі, підтримуючи системи крос-маржі та комбіновані механізми хеджування. Ринок опціонів може зустріти нові можливості для розвитку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AltcoinHunter
· 07-21 00:46
Ти можеш називати мене обдурювачем людей, як лохів, я винайшов дно опціонів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenUnlocker
· 07-21 00:33
Спот грає в ф'ючерси вже не має сенсу~
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasOptimizer
· 07-21 00:33
Ліквідності не вистачає, прибутковість вже на газ Шахрайство.
Виклики та прориви на ринку шифрувальних опціонів: концентрація ліквідності є ключовою
Криптоактиви Опціони: виклики та майбутнє
Ринок криптоактивів похідних інструментів демонструє іншу картину, ніж традиційні фінанси. Щомісячний обсяг торгівлі безстроковими контрактами становить приблизно 2 трильйони доларів, що в 20 разів більше, ніж обсяг торгівлі опціонами (, який становить приблизно 100 мільярдів доларів на місяць ). Ця різниця виникає з того, що ринок криптоактивів побудував свою власну екосистему з нуля, а не успадкував традиційні фінансові моделі.
Нерегульоване середовище створює простір для інновацій. Вічні ф'ючерси, запущені BitMEX, стали улюбленим інструментом важелів для трейдерів. На відміну від складних опціонів, вічні контракти прості та зрозумілі, природно переходячи з спотової торгівлі.
Ланцюгові опціони пройшли три етапи розвитку:
Початковий незалежний торгівельний токен модель зазнала невдачі через високі Gas витрати.
Модель ліквідності, але відсутність управління ризиками призвела до значних втрат.
Режим книги замовлень, намагається скопіювати централізовану біржу, але ліквідності все ще недостатньо.
Основною причиною, чому опціони важко розвивати, є розпорошеність ліквідності. Кожна комбінація ціни виконання та дати закінчення формує незалежний ринок, що ускладнює досягнення потрібної глибини для професійних трейдерів. На відміну від цього, безстрокові контракти концентрують всю ліквідність в одному глибокому пулі.
Ключем до майбутнього розвитку є підвищення ефективності капіталу. Успішна платформа потребує:
З розвитком інфраструктури шифрування, очікується, що ліквідність на рівні установ буде надана через надійну інфраструктуру в ланцюзі, підтримуючи системи крос-маржі та комбіновані механізми хеджування. Ринок опціонів може зустріти нові можливості для розвитку.