⚠️Споживання населення - опора економіки Америки зазнає розмивання: Коли CPI або дані про зайнятість є лише частиною картини
📌У економіці, де особисті витрати становлять ~70% ВВП, будь-яке ослаблення з боку споживачів (особливо нижнього середнього класу) має системний характер. Дані з четвертого кварталу 2024 року показують, що ця опора похитнулася до тривожного рівня:
🔶 1. Коло споживчих боргів стало напруженим до небезпечного рівня після Covid - Загальна заборгованість за кредитними картками перевищила $1.2T - найвища в історії. - Середня процентна ставка кредитних карток досягла 22,8% - також є найвищою в історії. - Клас молодше 35 років та з низьким доходом є групою з найвищим рівнем неплатоспроможності ( також є групою, яка першою повністю витратила свої заощадження після Covid з середини 2023). - Надлишкові заощадження після COVID були повністю витрачені, відсоток людей, які можуть отримати $2,000 у випадку термінової потреби, знизився до 63% - це найнижчий показник за всю історію опитування.
Діти Америки живуть за рахунок кредитів, але високі відсотки поступово з'їдають їхню майбутню купівельну спроможність. Кредит є важелем для економіки, але тепер поступово стає ризиком. І це ще не згадуючи про державний борг США, який перевищив межу.
🔶 2. Споживча поведінка погіршується - Американці переходять від великих брендів до власних дешевих марок в Walmart, Costco. - Обмежте їжу на вулиці, подорожі, електроніку, щоб віддати перевагу основним потребам. - Купівля в розстрочку через Affirm, Klarna різко зросла (так само, як FE Credit або позики через додатки у В'єтнамі), оскільки немає доступу до традиційного кредитування. Американці звикли до споживання і не мають культури економії, як народи Азії. В результаті знижується якість кредитування фізичних осіб ( і це має обмеження ).
🔶 3. Кредитний стрес безперервно зростає - Співвідношення обслуговування боргу до доходу (Debt service ratio) постійно зростає, особливо за споживчими кредитами. - Рівень відмови у повторному забезпеченні кредиту перевищує 40%, що в 4 рази більше, ніж наприкінці 202. Ризик розпродажу та припинення нових покупок нерухомості зростає.
🔶 4. Три м'які сигнали всі погані - Споживча довіра знизилася. - Очікується, що безробіття протягом наступного року зросте. - Очікування інфляції залишаються високими, хоча CPI постійно знижується.
📌Американці перебувають на стадії найбільшої фінансової вразливості за майже 2 десятиліття, але рівень використання кредитного плеча на фінансовому ринку США (переважно є акціями) досягає рекордних показників. Лише одна доміно впаде, чорний лебідь прийде, а ви ще не встигнете зрозуміти, чому.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
⚠️Споживання населення - опора економіки Америки зазнає розмивання: Коли CPI або дані про зайнятість є лише частиною картини
📌У економіці, де особисті витрати становлять ~70% ВВП, будь-яке ослаблення з боку споживачів (особливо нижнього середнього класу) має системний характер. Дані з четвертого кварталу 2024 року показують, що ця опора похитнулася до тривожного рівня:
🔶 1. Коло споживчих боргів стало напруженим до небезпечного рівня після Covid
- Загальна заборгованість за кредитними картками перевищила $1.2T - найвища в історії.
- Середня процентна ставка кредитних карток досягла 22,8% - також є найвищою в історії.
- Клас молодше 35 років та з низьким доходом є групою з найвищим рівнем неплатоспроможності ( також є групою, яка першою повністю витратила свої заощадження після Covid з середини 2023).
- Надлишкові заощадження після COVID були повністю витрачені, відсоток людей, які можуть отримати $2,000 у випадку термінової потреби, знизився до 63% - це найнижчий показник за всю історію опитування.
Діти Америки живуть за рахунок кредитів, але високі відсотки поступово з'їдають їхню майбутню купівельну спроможність. Кредит є важелем для економіки, але тепер поступово стає ризиком. І це ще не згадуючи про державний борг США, який перевищив межу.
🔶 2. Споживча поведінка погіршується
- Американці переходять від великих брендів до власних дешевих марок в Walmart, Costco.
- Обмежте їжу на вулиці, подорожі, електроніку, щоб віддати перевагу основним потребам.
- Купівля в розстрочку через Affirm, Klarna різко зросла (так само, як FE Credit або позики через додатки у В'єтнамі), оскільки немає доступу до традиційного кредитування.
Американці звикли до споживання і не мають культури економії, як народи Азії. В результаті знижується якість кредитування фізичних осіб ( і це має обмеження ).
🔶 3. Кредитний стрес безперервно зростає
- Співвідношення обслуговування боргу до доходу (Debt service ratio) постійно зростає, особливо за споживчими кредитами.
- Рівень відмови у повторному забезпеченні кредиту перевищує 40%, що в 4 рази більше, ніж наприкінці 202.
Ризик розпродажу та припинення нових покупок нерухомості зростає.
🔶 4. Три м'які сигнали всі погані
- Споживча довіра знизилася.
- Очікується, що безробіття протягом наступного року зросте.
- Очікування інфляції залишаються високими, хоча CPI постійно знижується.
📌Американці перебувають на стадії найбільшої фінансової вразливості за майже 2 десятиліття, але рівень використання кредитного плеча на фінансовому ринку США (переважно є акціями) досягає рекордних показників. Лише одна доміно впаде, чорний лебідь прийде, а ви ще не встигнете зрозуміти, чому.