Звіт про аналіз ризиків ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

У останні роки використання криптоактивів у регіоні Південно-Східної Азії значно зросло. Щоб детальніше зрозуміти характеристики фінансових потоків на блокчейні в цьому регіоні, потенційні фінансові ризики та їх зв'язок з незаконною діяльністю, ми провели всебічний аналіз вибірки з 10 000 адрес блокчейну з 2020 року до сьогодні. Результати дослідження показують, що рівень ризику, що існує в моделях обігу криптоактивів у цьому регіоні, перевищує очікування.

Огляд ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

Як новий ринок, Південно-Східна Азія має унікальні характеристики в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів:

1. Швидке зростання користувачів: у цьому регіоні високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного інтернету призвело до швидкого зростання кількості користувачів криптоактивів, що, за оцінками, вже досягло кількох десятків мільйонів.

2. Сильний попит на міжнародні платежі: велика кількість міжнародних працівників робить криптоактиви зручним інструментом для міжнародних платежів.

3. Регуляторне середовище різне: регуляторні політики щодо віртуальних валют суттєво відрізняються в різних країнах, більшість регіонів ще не встановили чітку регуляторну рамку, що призводить до ризику відповідності в русі капіталів.

Аналіз зразків та основні висновки

1. Стан вільного обігу коштів

Аналіз показує, що приблизно 45,23% коштів вільно циркулюють на публічному блокчейні через децентралізовані гаманці, загальна сума становить 14,84 мільярда доларів США, що свідчить про те, що децентралізований спосіб торгівлі став основним вибором для користувачів у Південно-Східній Азії.

2. Зв'язок з незаконною діяльністю

Понад 110 мільйонів доларів США було безпосередньо направлено на адреси, пов'язані з незаконною діяльністю, що становить понад 12%. Подальше відстеження показало, що через численні угоди частка ризикових адрес, пов'язаних з незаконною діяльністю, зросла до 16,82%. Це означає, що мільйони користувачів криптоактивів у Південно-Східній Азії можуть безпосередньо або опосередковано мати ризик фінансових операцій, пов'язаних з незаконною діяльністю.

Аналіз напрямків фінансових потоків і ризиків незаконних секторів

1. Класифікація адрес незаконної діяльності

Ми розділимо адреси, які тісно пов'язані з незаконною діяльністю, на 3 великі категорії та 44 малих категорії, які в основному включають:

• Послуги змішування монет: для анонімізації фінансових потоків
• Підпільний банківський бізнес: використовується для трансакцій незаконних коштів через кордон та відмивання грошей
• Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, схемами Понці тощо

Ці високоризиковані типи адрес пов'язані з понад 240 конкретними незаконними промисловими сутностями.

2. Явища високо ризикованих фінансових потоків

• Понад 10 мільйонів доларів США безпосередньо надійшли на адреси, пов'язані з підпільними фінансовими установами, загальна кількість угод становить тисячі.
• Приблизно 11 мільйонів доларів США було направлено на мережеві азартні ігри.
• Понад 22 мільйони доларів США були виведені на шахрайську платформу.

Ці фінансові потоки виявляють складність та прихованість незаконної діяльності, а анонімність криптоактивів та їх транснаціональні характеристики сприяють переміщенню незаконних коштів та відмиванню грошей.

Стан фінансових потоків на обмежених платформах

1. Пропорція притоку коштів на обмежених платформах

З коштів, які безпосередньо пов'язані з незаконними галузями, приблизно 53,49% спрямовано на обмежені платформи, кількість відповідних угод вдвічі більша, ніж та, що спрямована до підпільних фінансових установ, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів США, що свідчить про те, що обмежені платформи залишаються основним місцем надходження високоризикових коштів.

2. Аналіз випадків: інструмент для змішування монет

Як популярний інструмент для змішування монет, певна платформа отримала більше 54 мільйонів доларів США під час цього дослідження, що становить 97,84% від усіх надходжень на обмежені платформи. Однак з моменту внесення її до списку обмежених суб'єктів у серпні 2022 року обсяги торгівлі значно зменшилися, що демонструє ефективний гальмівний вплив обмежувальних заходів на її фінансові надходження.

Макроекономічний аналіз ризиків та обговорення причин

1. Криптоактиви анонімність та висока ліквідність: анонімні характеристики криптоактивів ускладнюють відстеження незаконних коштів, що рухаються по ланцюгу.

2. Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії: неповнота регуляторних заходів щодо криптоактивів у різних країнах збільшує ризик транскордонного переміщення капіталу.

3. Соціально-економічне середовище: У деяких країнах рівень економічного розвитку є досить низьким, а розрив між багатими і бідними є значним, що робить їх сприятливими для незаконної діяльності.

4. Технічна складність регулювання: Криптоактиви біржі, постачальники послуг гаманців та децентралізовані платформи мають регуляторні обмеження в технічному та архітектурному плані, що ускладнює ефективний моніторинг ризиків торгівлі.

Висновки та рекомендації

Для ефективного зниження ризику незаконних фінансових потоків в мережі, рекомендується вжити такі заходи:

1. Посилення механізму регулювання: розробка та впровадження комплексної політики регулювання Криптоактивів, з метою боротьби з незаконною фінансовою діяльністю в мережі через міжнародну співпрацю.

2. Підвищення здатності користувачів до виявлення ризиків: посилити освітню діяльність, збільшити усвідомлення користувачів щодо виявлення та запобігання фінансам, пов'язаним з незаконною діяльністю.

3. Сприяння технологічним інноваціям: розробка та впровадження технологій для трекінгу в блокчейні та боротьби з відмиванням грошей, точне визначення та протидія високим ризикам фінансових потоків.

4. Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення відповідних установ до спільної роботи, посилення обміну інформацією та спільного запобігання ризикам, підвищення рівня безпеки в мережі.

Південно-Східна Азія, як регіон з величезним потенціалом для розвитку криптоактивів, у майбутньому все ще зіткнеться з викликами ризику фінансових потоків. Посилюючи регулювання, підвищуючи обізнаність користувачів про безпеку та сприяючи технологічним інноваціям, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки в блокчейні та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.