Криптоактиви ринку зустрічають сплеск інституційних інвесторів

Недавнє зростання ціни на біткойн викликало сильний інтерес з боку інституційних інвесторів. Відомий виробник електромобілів інвестував 1,5 мільярда доларів у покупку біткойнів і за короткий час отримав 800 мільйонів доларів бухгалтерського доходу, що навіть перевищує прибуток компанії від автомобільного бізнесу за багато років. Тим часом, одна програмна компанія знову залучила 1,05 мільярда доларів шляхом випуску конвертованих облігацій і планує продовжити нарощування біткойнів, ця компанія з минулого року вже придбала понад 70 тисяч монет.

Цей ентузіазм інституційних інвесторів відображає зростаючий статус біткоїна як "гавані" активів для хеджування інфляції. Окрім активно входящих на ринок інституцій та високоприбуткових осіб, традиційна банківська сфера за останні два роки також прискорила прийняття криптоактивів, прокладаючи шлях для широкого застосування криптоактивів у майбутньому.

Ця стаття розгляне ситуацію в банківській сфері та основних публічних компаніях, які наразі беруть участь у криптоіндустрії. Підтримка цих установ безсумнівно зміцнила впевненість більшої кількості спостерігачів у виході на ринок.

Банківський сектор та криптоактиви: двостороннє відкриття, прискорене злиття

Протягом тривалого часу основним занепокоєнням регуляторів щодо ринку криптоактивів було відсутність надійних способів зберігання, багато установ криптоіндустрії не могли отримати повний спектр банківських послуг. Ця ситуація зазнала суттєвих змін у 2020 році.

Згідно з статистикою, наразі 35 банків є дружніми до шифрування галузі та мають суттєві ділові стосунки з криптоактивами підприємствами, з яких 11 знаходяться в США, 10 у Швейцарії, а інші в основному розташовані в Великобританії, Німеччині та Мальті, які є європейськими фінансовими центрами. Медіана активів цих банків становить 8,66 мільярда доларів, з яких 6 мають загальні активи понад 2 мільярди доларів.

США займають лідируючі позиції в криптобанківській сфері, що зумовлено не лише тривалими дослідженнями криптоіндустрії, але й тісним зв'язком із низкою адміністративних наказів, виданих Офісом контролера валюти (OCC) минулого року, які сприяли швидкій інтеграції криптоорієнтованих компаній з банками.

Платіжні привілеї, випущені OCC (Payment Charters ), дозволяють деяким криптоактивним підприємствам перетворювати ліцензії державних трастових компаній на ліцензії національних трастових банків, щоб підвищити свій статус до банку. OCC також відкрив канали для безпосереднього зберігання криптоактивів у американській банківській системі, і навіть дозволив банкам у майбутньому використовувати публічні блокчейни та крипто доларові стейблкоїни як інфраструктуру для платежів, клірингу та розрахунків.

Багато великих банківських гігантів вже почали планувати або висловили позитивне ставлення. Один великий інвестиційний банк надає банківські послуги ліцензованій біржі в США, і нещодавно співголова банку заявив, що їм врешті-решт доведеться запустити послуги з біткоїну. Один з найбільших банків-стражів у світі оголосив, що у 2021 році запустить новий підрозділ з обслуговування цифрових валют, щоб допомогти користувачам торгувати цифровими активами, включаючи Криптоактиви.

Швейцарія є ще однією важливою концентрацією банків, дружніх до шифрування. У 2019 році Швейцарська фінансова адміністрація (FINMA) дозволила кваліфікованим шифрувальним компаніям подавати заявки на банківські ліцензії та затвердила кілька традиційних великих банків для проведення діяльності з зберігання криптоактивів, а також схвалила деякі банківські ліцензії, пов'язані з шифрувальними активами.

В Азії новий банк Сінгапуру став першим, хто запустив платформу, що об'єднує випуск, торгівлю та зберігання цифрових активів, з початковою підтримкою обміну між біткоїном, ефіром та іншими основними криптоактивами і різними фіатними валютами.

!

Публічні компанії змагаються у придбанні біткоїнів, щоб зменшити FOMO-емоції інвесторів

Тривала інтеграція традиційних великих банків та шифрувальних банків створила базові умови для виходу підприємств на ринок криптоактивів, а численні публічні компанії, які активно купують біткоїни, ще більше сприяють цій тенденції.

Згідно з статистикою, наразі 19 північноамериканських/європейських компаній, які котируються на біржі, володіють біткоїнами, а також є кілька "класу ETF" фондів, які управляють великими обсягами біткоїнів. Ці установи в сукупності володіють 948,720 монетами біткоїнів, що становить приблизно 4.747% від загальної кількості.

Варто зазначити, що один з інвестиційних фондів у криптоактиви у 2020 році досяг експоненціального зростання, обсяг активів під управлінням (AUM) зріс майже в 50 разів і на 20 лютого 2021 року становив 43,626 мільярдів доларів.

Ринок очікує, що в 2021 році з'явиться більше подібних фондів, а довгоочікуваний біткойн ETF, який не був схвалений у США, також має великі шанси з'явитися цього року, і вони можуть запропонувати більш конкурентоспроможні комісії за управління. Наприклад, у нового біткойн-трасту річна комісія за управління становить лише 1,75%, що нижче за комісії існуючих основних продуктів. В Канаді нещодавно розпочали торги двома біткойн ETF, один з яких за один день торгів досяг обсягу 165 мільйонів доларів, що привернуло увагу міжнародних інвесторів, включаючи Китай.

Для публічних компаній ці регульовані фінансові продукти на ринку цінних паперів нададуть більше інструментів і каналів для конфігурації та арбітражу біткоїнів, що, можливо, стане більш надійним вибором для інституційних інвесторів.

!