Eigenlayer LRT велика битва: як вибрати найкращу стратегію для максимізації прибутку?
З наближенням короткочасного відкриття LST для депозитів Eigenlayer 5 лютого інвестори стикаються з важливим вибором: як обрати найкращу стратегію з безлічі LRT для досягнення максимальної прибутковості? У цій статті буде всебічно порівняно різні LRT, проаналізовано особливості різних проєктів та запропоновано сім унікальних стратегій, які допоможуть вам максимально ефективно використовувати свої активи ETH.
1. Триразовий дохід: комбінація swETH + Eigenpie
Вкладення swETH в Eigenpie може принести кілька доходів:
Eigenpie бали, що відповідає загальному обсягу 10% аірдропу та 24% IDO (300 мільйонів доларів FDV)
Swellpearls бали, відповідно до загальної кількості 7% аірдроп
Аірдроп кредитів Eigenlayer
Перевагою цієї стратегії є можливість отримувати повний прибуток від кількох проектів одночасно. У майбутньому також можна буде внести mswETH на Pendle або інші платформи для подальшого збільшення прибутку. Варто звернути увагу, що Eigenpie використовує флотську модель: чим більший розмір флоту, тим вищий приріст прибутку.
2. Вибір з високим потенціалом: Puffer + stETH
Puffer Finance отримала підтримку від відомих інвестиційних установ, і в спільноті загалом вважають, що ймовірність її виходу на великі біржі досить висока. Проект спеціалізується на технології Anti-Slash LRT, що має певні особливості.
Слід звернути увагу, що Puffer наразі перебуває на стадії pre-mainnet і підтримує лише stETH. Оскільки stETH може досягти встановленого Eigenlayer обмеження у 33% для одного LST, це може призвести до зменшення балів Eigenlayer, отриманих за одиницю ETH.
Ця стратегія зосереджена на ставках на майбутній потенціал Puffer, але може мати відносні недоліки в отриманні балів в Eigenlayer.
3. Шукаючи зміни в стабільності: mETH + Eigenpie
mETH наразі має 7,2% APR, що більше ніж удвічі перевищує інші LST, ця висока прибутковість триватиме до 1 квітня. У поєднанні з багатьма перевагами Eigenpie, ця комбінація забезпечує як гарантовано високий дохід, так і можливість отримання потенційної винагороди LRT.
mETH можна безпосередньо карбувати на офіційній платформі, якщо виникне ліміт, також можна використовувати stETH для обміну без слippage на деяких платформах. Також необхідно звернути увагу на особливості режиму флоту Eigenpie.
4. Гнучкий вихід: EtherFi
EtherFi є єдиним проектом, який наразі підтримує пряме unstake. Користувачі можуть не лише повернути ETH через торгову платформу, але й безпосередньо викупити ETH 1:1, а час очікування зазвичай становить 7-14 днів.
Крім того, EtherFi також може отримувати подвоєні бали та додаткові стимули на деяких платформах DeFi. Ця стратегія підходить для тих, хто може мати високі потреби в ліквідності, чутливий до ризику де-пегування або більше цінує аірдропи Eigenlayer.
5. Закритий дохід: купівля PT через Pendle
Купуючи PT (Principal Token) на платформі Pendle, інвестори можуть заблокувати фіксований дохід, відмовившись від балів та доходу від Staking. Наприклад, PT eETH може забезпечити 36% фіксованої APY до терміну 27 червня.
6. Високий ризик, висока дохідність: купівля YT через Pendle
Купівля YT (Yield Token) рівносильно відкриттю 10-кратного кредитного плеча для видобутку балів. Якщо остаточний прибуток від балів перевищує 36% APY, інвестори отримають прибуток; інакше вони можуть зазнати збитків. Це стратегія з високим ризиком і високою віддачею, яка підходить для інвесторів з високою здатністю до ризику.
7. Розширені операції: заблокувати vlPNP/vlEQB голосування для отримання додаткового доходу
З появою кількох проектів LRT на Pendle, деякі проекти почали пропонувати додаткові винагороди у вигляді балів. Інвестори можуть брати участь у голосуванні, купуючи та закріплюючи vlPNP або vlEQB, отримуючи додаткові винагороди у баллах.
Ця стратегія може бути в десятки разів ефективнішою, ніж пряме володіння ETH, але лише для отримання LRT балів, без врахування балів Eigenlayer. Через складність механізму та високий рівень ризику не рекомендується спробувати інвесторам, які не мають відповідного досвіду.
Підсумок
На даний момент ринок LRT має шість основних гравців: EtherFi, KelpDAO, Puffer, Renzo, Eigenpie та Swell. Кожен проект має свої унікальні переваги:
Eigenpie: найщедріші винагороди, найбільший потенціал доходу
Puffer: Сильний фон, високі очікування від великих бірж
EtherFi: найбільший за розміром, з найкращою ліквідністю, підтримує unstake
KelpDAO: другий за масштабом, запущений відомою командою LST
Renzo: отримав підтримку від кількох відомих інвестиційних установ
Swell: поєднуючи LST та LRT, може утворити потрійне інтегральне видобування з Eigenpie
Інвестори можуть обирати відповідну стратегію, виходячи з власних потреб та ризикових уподобань. Незалежно від обраного варіанту, рекомендується детально ознайомитися з фоном проекту та механізмом його роботи, обережно оцінюючи потенційні ризики.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Eigenlayer LRT стратегія: 7 основних планів, які допоможуть вам оптимізувати доходи від ETH
Eigenlayer LRT велика битва: як вибрати найкращу стратегію для максимізації прибутку?
З наближенням короткочасного відкриття LST для депозитів Eigenlayer 5 лютого інвестори стикаються з важливим вибором: як обрати найкращу стратегію з безлічі LRT для досягнення максимальної прибутковості? У цій статті буде всебічно порівняно різні LRT, проаналізовано особливості різних проєктів та запропоновано сім унікальних стратегій, які допоможуть вам максимально ефективно використовувати свої активи ETH.
1. Триразовий дохід: комбінація swETH + Eigenpie
Вкладення swETH в Eigenpie може принести кілька доходів:
Перевагою цієї стратегії є можливість отримувати повний прибуток від кількох проектів одночасно. У майбутньому також можна буде внести mswETH на Pendle або інші платформи для подальшого збільшення прибутку. Варто звернути увагу, що Eigenpie використовує флотську модель: чим більший розмір флоту, тим вищий приріст прибутку.
2. Вибір з високим потенціалом: Puffer + stETH
Puffer Finance отримала підтримку від відомих інвестиційних установ, і в спільноті загалом вважають, що ймовірність її виходу на великі біржі досить висока. Проект спеціалізується на технології Anti-Slash LRT, що має певні особливості.
Слід звернути увагу, що Puffer наразі перебуває на стадії pre-mainnet і підтримує лише stETH. Оскільки stETH може досягти встановленого Eigenlayer обмеження у 33% для одного LST, це може призвести до зменшення балів Eigenlayer, отриманих за одиницю ETH.
Ця стратегія зосереджена на ставках на майбутній потенціал Puffer, але може мати відносні недоліки в отриманні балів в Eigenlayer.
3. Шукаючи зміни в стабільності: mETH + Eigenpie
mETH наразі має 7,2% APR, що більше ніж удвічі перевищує інші LST, ця висока прибутковість триватиме до 1 квітня. У поєднанні з багатьма перевагами Eigenpie, ця комбінація забезпечує як гарантовано високий дохід, так і можливість отримання потенційної винагороди LRT.
mETH можна безпосередньо карбувати на офіційній платформі, якщо виникне ліміт, також можна використовувати stETH для обміну без слippage на деяких платформах. Також необхідно звернути увагу на особливості режиму флоту Eigenpie.
4. Гнучкий вихід: EtherFi
EtherFi є єдиним проектом, який наразі підтримує пряме unstake. Користувачі можуть не лише повернути ETH через торгову платформу, але й безпосередньо викупити ETH 1:1, а час очікування зазвичай становить 7-14 днів.
Крім того, EtherFi також може отримувати подвоєні бали та додаткові стимули на деяких платформах DeFi. Ця стратегія підходить для тих, хто може мати високі потреби в ліквідності, чутливий до ризику де-пегування або більше цінує аірдропи Eigenlayer.
5. Закритий дохід: купівля PT через Pendle
Купуючи PT (Principal Token) на платформі Pendle, інвестори можуть заблокувати фіксований дохід, відмовившись від балів та доходу від Staking. Наприклад, PT eETH може забезпечити 36% фіксованої APY до терміну 27 червня.
6. Високий ризик, висока дохідність: купівля YT через Pendle
Купівля YT (Yield Token) рівносильно відкриттю 10-кратного кредитного плеча для видобутку балів. Якщо остаточний прибуток від балів перевищує 36% APY, інвестори отримають прибуток; інакше вони можуть зазнати збитків. Це стратегія з високим ризиком і високою віддачею, яка підходить для інвесторів з високою здатністю до ризику.
7. Розширені операції: заблокувати vlPNP/vlEQB голосування для отримання додаткового доходу
З появою кількох проектів LRT на Pendle, деякі проекти почали пропонувати додаткові винагороди у вигляді балів. Інвестори можуть брати участь у голосуванні, купуючи та закріплюючи vlPNP або vlEQB, отримуючи додаткові винагороди у баллах.
Ця стратегія може бути в десятки разів ефективнішою, ніж пряме володіння ETH, але лише для отримання LRT балів, без врахування балів Eigenlayer. Через складність механізму та високий рівень ризику не рекомендується спробувати інвесторам, які не мають відповідного досвіду.
Підсумок
На даний момент ринок LRT має шість основних гравців: EtherFi, KelpDAO, Puffer, Renzo, Eigenpie та Swell. Кожен проект має свої унікальні переваги:
Інвестори можуть обирати відповідну стратегію, виходячи з власних потреб та ризикових уподобань. Незалежно від обраного варіанту, рекомендується детально ознайомитися з фоном проекту та механізмом його роботи, обережно оцінюючи потенційні ризики.