Глобальні фінансові ринки в неспокої, криптоактиви також не змогли уникнути цього
Нещодавно глобальний фінансовий ринок пережив різку турбулентність. З новим раундом тарифної політики зростають побоювання щодо рецесії в економіці США. 10 березня американські акції зазнали значних втрат, три основні індекси впали. Індекс Доу-Джонса знизився на 2,08%, індекс Nasdaq впав на 4%, а індекс S&P 500 також знизився на 2,7%.
Криптоактиви ринку також не змогли уникнути труднощів. Біткойн одного разу впав нижче 77 000 доларів, досягнувши низької позначки в 76 560 доларів, з одноразовим падінням більш ніж на 8%. Ефір показав ще більшу слабкість, короткочасно впавши нижче 1800 доларів, досягнувши мінімуму приблизно в 1760 доларів, повернувшись до цінового рівня чотирирічної давності.
Однак, ринок, здається, вже почав демонструвати ознаки відновлення. Ціна біткоїна відновилася до приблизно 82 000 доларів, а ефір знову піднявся вище 1900 доларів. Але в умовах нинішнього складного та мінливого зовнішнього середовища виникає багато питань, чи означає ця хвиля відновлення, що ринок дійсно змінює тренд.
Оглядаючись на минуле, фінансові ринки завжди були дуже чутливими до змін у політиці. За кілька місяців до виборів світові фінансові ринки позитивно реагували на очікування щодо послаблення регулювання, зниження податків та інших політик. Американські акції, долар та біткоїн зросли в ціні, а дохідність десятирічних держоблігацій США швидко зросла на 60 базисних пунктів. Акції малих компаній показали особливі результати: індекс Russell 2000, що представляє маломасштабні акції США, зріс на 5,8% на другий день після виборів, що стало найбільшим одноденним зростанням за останні три роки. Від дня виборів до моменту вступу на посаду, індекс долара зріс приблизно на 6%. У перший місяць на посаді індекс S&P 500 зріс на 2,5%, а індекс Nasdaq зріс на 2,2%.
Проте оптимістичні очікування ринку не повністю виправдалися. З огляду на внутрішні економічні показники США ситуація є складною. У лютому кількість нових робочих місць у ненавантаженій економіці зросла на 151 тисячу, що трохи нижче від очікувань; рівень безробіття становить 4,1%, що незначно вище попереднього значення 4%. Хоча ситуація з працевлаштуванням є задовільною, проблема інфляції залишається серйозною. У лютому річна інфляція в США досягла фінального значення 4,3%, що є найвищим показником з листопада 2023 року. Індекс споживчої довіри також знизився, а опитування споживчих очікувань, проведене Нью-Йоркським федеральним резервом у лютому, показало, що споживачі підвищили свої очікування інфляції на рік вперед до 3,1%, а частка домогосподарств, які очікують погіршення своїх фінансових умов протягом наступного року, зросла до 27,4%, що є найвищим рівнем з листопада 2023 року.
На цьому фоні кілька установ почали видавати попередження про рецесію в американській економіці. Федеральний резервний банк Атланти прогнозує, що ВВП у першому кварталі цього року може скоротитися на 2,4%. Модель прогнозування Morgan Stanley показує, що станом на 4 число ймовірність рецесії в США зросла з 17% наприкінці листопада минулого року до 31%.
Погіршення цих економічних показників тісно пов'язане з нещодавно вжитими низкою політичних заходів. 1 лютого було підписано указ, що передбачає введення 10% мита на товари США, а також 25% мита на дві країни: Мексику та Канаду, що поклало початок торговій війні. Хоча Мексика та Канада деякий час йшли на поступки, остаточне рішення все ж набрало чинності. Крім того, на Китай також буде додатково введено мито у розмірі 10%.
Цей ряд заходів викликав різку реакцію з боку Канади та Мексики. Прем'єр-міністр Канади заявив, що запровадить відповідні тарифи на США, а президент Мексики також висловився про вжиття контрзаходів. Хоча згодом було змінено тарифну політику щодо цих двох країн, непередбачувана позиція вже серйозно вплинула на довіру до ринку.
Насправді, поточний уряд стикається з складною ситуацією. Окрім історичних тягарів, таких як 36 трильйонів доларів державного боргу та 1,8 трильйона доларів федеративного бюджетного дефіциту, існує багато викликів, таких як велика кількість федеральних працівників, які працюють з дому, масштабна проблема нелегальної міграції, реформа юстиції та ін.
Стикаючись з цими проблемами, уряд змушений вжити низку заходів. З одного боку, суттєво скорочуючи внутрішні витрати уряду, з іншого боку, підвищуючи мита для збільшення доходів, одночасно необхідно сприяти підвищенню військових витрат ЄС. В довгостроковій перспективі ці заходи можуть дати певний ефект, але в короткостроковій перспективі неминуче викличуть біль.
10 березня, коли запитали, чи очікують у США цього року економічну рецесію, керівництво зазначило, що "не бажає прогнозувати такі речі" та заявило, що уряд "повертає багатство в Америку", але "це потребує деякого часу". Ці слова швидко спричинили заворушення на фінансових ринках. Три основні фондові індекси США впали, а технологічні акції зазнали серйозних втрат.
Криптоактиви ринок також зазнав серйозних втрат. Біткойн впав на 8%, ефір впав нижче 2200 доларів, ринок монет сильно впав, загальна капіталізація крипторинку в один момент впала нижче 2.66 трильйона доларів. Установи Уолл-стріт масово переходять в режим хеджування, біткойн-спотові ETF протягом кількох днів демонструють чистий відтік.
Добре, що наразі ринок трохи відновився. Загальна капіталізація криптоактивів дещо зросла до 2.77 трильйонів доларів, за 24 години зростання на 2.5%, біткойн також повернувся вище 83 тисяч доларів. Але ринок все ще сумнівається, чи це відновлення є тимчасовим сплеском чи справжнім сигналом до зміни тренду?
Очевидно, що динаміка біткоїна та всього ринку криптоактивів тісно пов'язана з економічними показниками США. Поточний стан ринку досить схожий на економічну ситуацію в США, перебуваючи на межі бичачого та ведмежого ринків. З одного боку, активи приватного сектора США мають стабільний баланс, рівень боргового навантаження домогосподарств на історично низькому рівні, а рівень безробіття залишається прийнятним; з іншого боку, індекс споживчих цін залишається високим, а зростання витрат на продукти харчування, житло та інші речі стало найскладнішою економічною проблемою для США.
Криптоактиви ринок також стикається з подібними труднощами. Хоча ціна біткоїна залишається на високому рівні і є надія на послаблення регулювання, але ринковий приріст та ліквідність явно недостатні, ринок монет у спаді.
Тому, щоб передбачити тенденції цін, також потрібно звернути увагу на напрямок економічної політики США. Є думка, що поточні попередження про рецесію можуть спонукати Федеральну резервну систему знизити процентні ставки, щоб зменшити витрати на обслуговування боргу. Хоча ця думка має певний конспірологічний відтінок, проте неможливо заперечувати, що поточна економічна ситуація дійсно підвищила очікування ринку щодо зниження ставок у червні. Якщо зниження ставок буде успішно реалізовано і буде впроваджено кількісне пом'якшення, у поєднанні з відносно міцними основами активів і зобов'язань, американська економіка має шанси на відновлення економічного циклу. Звичайно, можливість рецесії також не можна повністю відкидати.
У короткостроковій перспективі тарифна політика та економічна невизначеність все ще триватимуть, і до поліпшення макроекономічного середовища ринок шифрування навряд чи зможе пережити справжній переворот. Наразі ринок самостійно не здатний генерувати прибуток, і терміново потребує зовнішнього вливу ліквідності, а не лише покладається на позитивну політику.
У разі відсутності рецесії максимальне падіння ціни біткоїна може становити близько 70 000 доларів, що є ціною входження більшості інституцій. Але якщо відбудеться рецесія, ціна може впасти ще більше. Якщо взяти за основу індекс S&P 500, то під час рецесії він зазвичай падає на 20%-50%, і біткоїн також може зіткнутися з екстремальними ризиками падіння. Проте наразі не варто панікувати, зона накопичення на ринку BTC (між 90 000 і 95 000 доларами) досі не була пробита, що свідчить про те, що інвестори в цій зоні не часто змінюють свої позиції.
Згідно з наявною ситуацією, прогнозується, що через незначний ефект останніх значних позитивних подій ринок може бракувати імпульсу для зростання протягом наступних трьох місяців. Враховуючи властивість біткойна як активу-убежища, надалі може розпочатися велике коливання зростання в циклі року. Прогнози для ринку альткойнів не є оптимістичними, за винятком провідних монет та певних тематичних монет, інші монети навряд чи зможуть досягти значного зростання.
В довгостроковій перспективі більшість фахівців галузі зберігають оптимізм щодо ринку. Деякі аналітики прогнозують, що біткоїн врешті-решт може досягти мільйона доларів, але до цього може знадобитися пережити серйозний ведмежий ринок. Є дані, що за останні 30 днів великі інвестори накопичили понад 65000 монет BTC. Частина аналітиків вважає, що біткоїн, можливо, перебуває на дні, прогнозуючи відновлення у другому кварталі.
Для інвесторів у нинішньому складному та мінливому ринковому середовищі збереження терпіння та обережності, можливо, є розумним вибором. Митна політика, інфляційні тенденції та геополітична ситуація продовжать впливати на криптоактиви, і інвесторам потрібно уважно стежити за змінами цих факторів, щоб ухвалювати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LiquidatedTwice
· 07-11 01:43
Раніше сказали падіння до нуля, то й буде падіння до нуля.
Переглянути оригіналвідповісти на0
alpha_leaker
· 07-09 06:52
Знову час купувати просадку?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GetRichLeek
· 07-08 07:36
Купувати просадку можливість нарешті прийшла, у блокчейні дані вже натякають на це.
Переглянути оригіналвідповісти на0
gas_fee_therapist
· 07-08 07:33
булран ще не закінчився, чого панікувати?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SleepTrader
· 07-08 07:29
збільшити позицію завжди на максимумі!
Переглянути оригіналвідповісти на0
liquiditea_sipper
· 07-08 07:28
невдахи щоденне обдурювання людей, як лохів
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainChef
· 07-08 07:22
ринок готує справжню гостру корекцію зараз... пахне як у 2021, але менш обгорілим
Глобальні фінансові коливання: Біткойн впав нижче 77 тисяч доларів. Куди йде ринок?
Глобальні фінансові ринки в неспокої, криптоактиви також не змогли уникнути цього
Нещодавно глобальний фінансовий ринок пережив різку турбулентність. З новим раундом тарифної політики зростають побоювання щодо рецесії в економіці США. 10 березня американські акції зазнали значних втрат, три основні індекси впали. Індекс Доу-Джонса знизився на 2,08%, індекс Nasdaq впав на 4%, а індекс S&P 500 також знизився на 2,7%.
Криптоактиви ринку також не змогли уникнути труднощів. Біткойн одного разу впав нижче 77 000 доларів, досягнувши низької позначки в 76 560 доларів, з одноразовим падінням більш ніж на 8%. Ефір показав ще більшу слабкість, короткочасно впавши нижче 1800 доларів, досягнувши мінімуму приблизно в 1760 доларів, повернувшись до цінового рівня чотирирічної давності.
Однак, ринок, здається, вже почав демонструвати ознаки відновлення. Ціна біткоїна відновилася до приблизно 82 000 доларів, а ефір знову піднявся вище 1900 доларів. Але в умовах нинішнього складного та мінливого зовнішнього середовища виникає багато питань, чи означає ця хвиля відновлення, що ринок дійсно змінює тренд.
Оглядаючись на минуле, фінансові ринки завжди були дуже чутливими до змін у політиці. За кілька місяців до виборів світові фінансові ринки позитивно реагували на очікування щодо послаблення регулювання, зниження податків та інших політик. Американські акції, долар та біткоїн зросли в ціні, а дохідність десятирічних держоблігацій США швидко зросла на 60 базисних пунктів. Акції малих компаній показали особливі результати: індекс Russell 2000, що представляє маломасштабні акції США, зріс на 5,8% на другий день після виборів, що стало найбільшим одноденним зростанням за останні три роки. Від дня виборів до моменту вступу на посаду, індекс долара зріс приблизно на 6%. У перший місяць на посаді індекс S&P 500 зріс на 2,5%, а індекс Nasdaq зріс на 2,2%.
Проте оптимістичні очікування ринку не повністю виправдалися. З огляду на внутрішні економічні показники США ситуація є складною. У лютому кількість нових робочих місць у ненавантаженій економіці зросла на 151 тисячу, що трохи нижче від очікувань; рівень безробіття становить 4,1%, що незначно вище попереднього значення 4%. Хоча ситуація з працевлаштуванням є задовільною, проблема інфляції залишається серйозною. У лютому річна інфляція в США досягла фінального значення 4,3%, що є найвищим показником з листопада 2023 року. Індекс споживчої довіри також знизився, а опитування споживчих очікувань, проведене Нью-Йоркським федеральним резервом у лютому, показало, що споживачі підвищили свої очікування інфляції на рік вперед до 3,1%, а частка домогосподарств, які очікують погіршення своїх фінансових умов протягом наступного року, зросла до 27,4%, що є найвищим рівнем з листопада 2023 року.
На цьому фоні кілька установ почали видавати попередження про рецесію в американській економіці. Федеральний резервний банк Атланти прогнозує, що ВВП у першому кварталі цього року може скоротитися на 2,4%. Модель прогнозування Morgan Stanley показує, що станом на 4 число ймовірність рецесії в США зросла з 17% наприкінці листопада минулого року до 31%.
Погіршення цих економічних показників тісно пов'язане з нещодавно вжитими низкою політичних заходів. 1 лютого було підписано указ, що передбачає введення 10% мита на товари США, а також 25% мита на дві країни: Мексику та Канаду, що поклало початок торговій війні. Хоча Мексика та Канада деякий час йшли на поступки, остаточне рішення все ж набрало чинності. Крім того, на Китай також буде додатково введено мито у розмірі 10%.
Цей ряд заходів викликав різку реакцію з боку Канади та Мексики. Прем'єр-міністр Канади заявив, що запровадить відповідні тарифи на США, а президент Мексики також висловився про вжиття контрзаходів. Хоча згодом було змінено тарифну політику щодо цих двох країн, непередбачувана позиція вже серйозно вплинула на довіру до ринку.
Насправді, поточний уряд стикається з складною ситуацією. Окрім історичних тягарів, таких як 36 трильйонів доларів державного боргу та 1,8 трильйона доларів федеративного бюджетного дефіциту, існує багато викликів, таких як велика кількість федеральних працівників, які працюють з дому, масштабна проблема нелегальної міграції, реформа юстиції та ін.
Стикаючись з цими проблемами, уряд змушений вжити низку заходів. З одного боку, суттєво скорочуючи внутрішні витрати уряду, з іншого боку, підвищуючи мита для збільшення доходів, одночасно необхідно сприяти підвищенню військових витрат ЄС. В довгостроковій перспективі ці заходи можуть дати певний ефект, але в короткостроковій перспективі неминуче викличуть біль.
10 березня, коли запитали, чи очікують у США цього року економічну рецесію, керівництво зазначило, що "не бажає прогнозувати такі речі" та заявило, що уряд "повертає багатство в Америку", але "це потребує деякого часу". Ці слова швидко спричинили заворушення на фінансових ринках. Три основні фондові індекси США впали, а технологічні акції зазнали серйозних втрат.
Криптоактиви ринок також зазнав серйозних втрат. Біткойн впав на 8%, ефір впав нижче 2200 доларів, ринок монет сильно впав, загальна капіталізація крипторинку в один момент впала нижче 2.66 трильйона доларів. Установи Уолл-стріт масово переходять в режим хеджування, біткойн-спотові ETF протягом кількох днів демонструють чистий відтік.
Добре, що наразі ринок трохи відновився. Загальна капіталізація криптоактивів дещо зросла до 2.77 трильйонів доларів, за 24 години зростання на 2.5%, біткойн також повернувся вище 83 тисяч доларів. Але ринок все ще сумнівається, чи це відновлення є тимчасовим сплеском чи справжнім сигналом до зміни тренду?
Очевидно, що динаміка біткоїна та всього ринку криптоактивів тісно пов'язана з економічними показниками США. Поточний стан ринку досить схожий на економічну ситуацію в США, перебуваючи на межі бичачого та ведмежого ринків. З одного боку, активи приватного сектора США мають стабільний баланс, рівень боргового навантаження домогосподарств на історично низькому рівні, а рівень безробіття залишається прийнятним; з іншого боку, індекс споживчих цін залишається високим, а зростання витрат на продукти харчування, житло та інші речі стало найскладнішою економічною проблемою для США.
Криптоактиви ринок також стикається з подібними труднощами. Хоча ціна біткоїна залишається на високому рівні і є надія на послаблення регулювання, але ринковий приріст та ліквідність явно недостатні, ринок монет у спаді.
Тому, щоб передбачити тенденції цін, також потрібно звернути увагу на напрямок економічної політики США. Є думка, що поточні попередження про рецесію можуть спонукати Федеральну резервну систему знизити процентні ставки, щоб зменшити витрати на обслуговування боргу. Хоча ця думка має певний конспірологічний відтінок, проте неможливо заперечувати, що поточна економічна ситуація дійсно підвищила очікування ринку щодо зниження ставок у червні. Якщо зниження ставок буде успішно реалізовано і буде впроваджено кількісне пом'якшення, у поєднанні з відносно міцними основами активів і зобов'язань, американська економіка має шанси на відновлення економічного циклу. Звичайно, можливість рецесії також не можна повністю відкидати.
У короткостроковій перспективі тарифна політика та економічна невизначеність все ще триватимуть, і до поліпшення макроекономічного середовища ринок шифрування навряд чи зможе пережити справжній переворот. Наразі ринок самостійно не здатний генерувати прибуток, і терміново потребує зовнішнього вливу ліквідності, а не лише покладається на позитивну політику.
У разі відсутності рецесії максимальне падіння ціни біткоїна може становити близько 70 000 доларів, що є ціною входження більшості інституцій. Але якщо відбудеться рецесія, ціна може впасти ще більше. Якщо взяти за основу індекс S&P 500, то під час рецесії він зазвичай падає на 20%-50%, і біткоїн також може зіткнутися з екстремальними ризиками падіння. Проте наразі не варто панікувати, зона накопичення на ринку BTC (між 90 000 і 95 000 доларами) досі не була пробита, що свідчить про те, що інвестори в цій зоні не часто змінюють свої позиції.
Згідно з наявною ситуацією, прогнозується, що через незначний ефект останніх значних позитивних подій ринок може бракувати імпульсу для зростання протягом наступних трьох місяців. Враховуючи властивість біткойна як активу-убежища, надалі може розпочатися велике коливання зростання в циклі року. Прогнози для ринку альткойнів не є оптимістичними, за винятком провідних монет та певних тематичних монет, інші монети навряд чи зможуть досягти значного зростання.
В довгостроковій перспективі більшість фахівців галузі зберігають оптимізм щодо ринку. Деякі аналітики прогнозують, що біткоїн врешті-решт може досягти мільйона доларів, але до цього може знадобитися пережити серйозний ведмежий ринок. Є дані, що за останні 30 днів великі інвестори накопичили понад 65000 монет BTC. Частина аналітиків вважає, що біткоїн, можливо, перебуває на дні, прогнозуючи відновлення у другому кварталі.
Для інвесторів у нинішньому складному та мінливому ринковому середовищі збереження терпіння та обережності, можливо, є розумним вибором. Митна політика, інфляційні тенденції та геополітична ситуація продовжать впливати на криптоактиви, і інвесторам потрібно уважно стежити за змінами цих факторів, щоб ухвалювати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.