Існує гіпотеза, що циркулює щодо тенденції ціни біткоїна в найближчі місяці, яка передбачає зростання на 50%.
Ця гіпотеза базується на аналізі історичної тенденції, і зокрема на повторенні шаблону, який в минулому дійсно призводив до збільшення на 50%.
Якщо цей патерн повториться цього року, ціна BTC може спрямуватися до $150,000.
Історичний патерн ціни Біткойна
Ключем до ідентифікації цього патерну є одночасність трьох подій, що відбуваються в США: низький фінансовий важіль, роздрібні продажі вищі за очікування та агресивні сигнали від центрального банку щодо монетарної політики.
Це дані, що стосуються економіки та фінансів США, і пов'язані з параметрами, такими як інфляція цін, процентні ставки та рівень важелів на спекулятивних ринках.
У минулому було принаймні три подібні ситуації: одна в липні 2021 року, друга на початку 2023 року і остання на початку 2024 року, і щоразу ця ситуація призводила до зростання цін на Біткойн, яке перевищувало 50%.
У липні 2021 року розпочався ріст, який становив 76%, тоді як на початку 2023 року він був трохи вище 50%. На початку 2024 року він вже перевищував 80%.
Чи станеться минуле знову?
У липні 2021 року річна ставка фінансування Біткойна була дуже низькою (майже 0%), з даними про роздрібні продажі в США, які виявилися кращими, ніж очікувалося. Крім того, виступ президента ФРС на економічному симпозіумі в Джексон-Холі в серпні змусив ринки розглянути можливість зменшення QE.
Отже, обидва з наведених вище умов сталися. Ціна Біткойна з липня по вересень зафіксувала значне зростання, створивши цей шаблон.
Навіть у січні 2023 року річна ставка фінансування Біткойна була низькою, хоча і добре перевищувала 0%. Крім того, дані про роздрібні продажі в США були кращими, ніж очікувалося, а голова Федрезерву запропонував більш обмежувальну монетарну політику для боротьби з інфляцією під час промови в Шведському центральному банку.
У цьому випадку також відбулися всі три типові умови цього патерну, і ціна BTC в результаті значно зросла.
Нарешті, у січні 2024 року річна ставка фінансування ф'ючерсів була низькою (4%), а дані роздрібних продажів у США перевищили ринкові очікування. Крім того, президент Федрезерву повідомив, що центральний банк не знижуватиме процентні ставки, таким чином підтримуючи обмежувальну монетарну політику.
Поточна ситуація
Наразі річна ставка фінансування безстрокових ф'ючерсів на Біткойн відповідає ставці січня 2024 року, якщо не є навіть нижчою.
Крім того, у березні місячні роздрібні продажі в США були трохи вище очікувань, але значно вищі за середній показник попередніх дванадцяти місяців. Однак слід зазначити, що ці дані за березень були під впливом впровадження тарифів, що змусило багатьох американців зосередитися на покупках у березні, які вони планували зробити в наступні місяці. Насправді очікується, що в квітні відбудеться різке зниження, але цей дуже песимістичний прогноз може призвести до фактичних результатів, які будуть кращими, ніж очікувалося.
Справжня проблема полягає в грошово-кредитній політиці ФРС, оскільки для виникнення згаданого вище шаблону були б потрібні негативні сигнали в цьому сенсі.
Натомість, ринки вже широко очікують, що Федеральна резервна система не знизить ставки в травні, хоча починає формуватися консенсус навколо гіпотетичного зниження в червні.
Отже, здається, що ринки в короткостроковій перспективі не зможуть бути здивовані більш негативними сигналами, ніж очікувалося, також тому, що в даний момент здається абсурдним уявити, що ФРС може підвищити ставки в травні.
Однак, у випадку, якщо під час прес-конференції 7 травня Пауелл вкаже на те, що вони не мають наміру знижувати ставки в червні, як це очікувалося ринком, також може виникнути третя умова.
Прогноз щодо ціни Біткойна
Щоб відверто говорити, зовсім не певно, що якщо всі три умови цього патерну знову виникнуть, ціна BTC обов'язково повинна значно зрости.
Насправді, тенденція ціни Біткойна насправді не залежить від цих трьох умов, і загалом, у середньостроковій/довгостроковій перспективі, вона має тенденцію інверсно слідувати за тенденцією індексу долара (DXY).
Однак абсолютно можливо, що в середньо-короткостроковій перспективі справи підуть саме так, також завдяки особливо низькому DXY в останні тижні, BTC продемонстрував чіткі ознаки помітної сили, перервши спад, який розпочався в лютому.
Ймовірно, потенційна поява обговорюваного патерну в цей період може стати тригером для відскоку, насправді викликаного особливо слабким доларом, особливо якщо така слабкість посилиться, наприклад, у травні.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Біткойн ціна: гіпотеза про 50% збільшення
Існує гіпотеза, що циркулює щодо тенденції ціни біткоїна в найближчі місяці, яка передбачає зростання на 50%.
Ця гіпотеза базується на аналізі історичної тенденції, і зокрема на повторенні шаблону, який в минулому дійсно призводив до збільшення на 50%.
Якщо цей патерн повториться цього року, ціна BTC може спрямуватися до $150,000.
Історичний патерн ціни Біткойна
Ключем до ідентифікації цього патерну є одночасність трьох подій, що відбуваються в США: низький фінансовий важіль, роздрібні продажі вищі за очікування та агресивні сигнали від центрального банку щодо монетарної політики.
Це дані, що стосуються економіки та фінансів США, і пов'язані з параметрами, такими як інфляція цін, процентні ставки та рівень важелів на спекулятивних ринках.
У минулому було принаймні три подібні ситуації: одна в липні 2021 року, друга на початку 2023 року і остання на початку 2024 року, і щоразу ця ситуація призводила до зростання цін на Біткойн, яке перевищувало 50%.
У липні 2021 року розпочався ріст, який становив 76%, тоді як на початку 2023 року він був трохи вище 50%. На початку 2024 року він вже перевищував 80%.
Чи станеться минуле знову?
У липні 2021 року річна ставка фінансування Біткойна була дуже низькою (майже 0%), з даними про роздрібні продажі в США, які виявилися кращими, ніж очікувалося. Крім того, виступ президента ФРС на економічному симпозіумі в Джексон-Холі в серпні змусив ринки розглянути можливість зменшення QE.
Отже, обидва з наведених вище умов сталися. Ціна Біткойна з липня по вересень зафіксувала значне зростання, створивши цей шаблон.
Навіть у січні 2023 року річна ставка фінансування Біткойна була низькою, хоча і добре перевищувала 0%. Крім того, дані про роздрібні продажі в США були кращими, ніж очікувалося, а голова Федрезерву запропонував більш обмежувальну монетарну політику для боротьби з інфляцією під час промови в Шведському центральному банку.
У цьому випадку також відбулися всі три типові умови цього патерну, і ціна BTC в результаті значно зросла.
Нарешті, у січні 2024 року річна ставка фінансування ф'ючерсів була низькою (4%), а дані роздрібних продажів у США перевищили ринкові очікування. Крім того, президент Федрезерву повідомив, що центральний банк не знижуватиме процентні ставки, таким чином підтримуючи обмежувальну монетарну політику.
Поточна ситуація
Наразі річна ставка фінансування безстрокових ф'ючерсів на Біткойн відповідає ставці січня 2024 року, якщо не є навіть нижчою.
Крім того, у березні місячні роздрібні продажі в США були трохи вище очікувань, але значно вищі за середній показник попередніх дванадцяти місяців. Однак слід зазначити, що ці дані за березень були під впливом впровадження тарифів, що змусило багатьох американців зосередитися на покупках у березні, які вони планували зробити в наступні місяці. Насправді очікується, що в квітні відбудеться різке зниження, але цей дуже песимістичний прогноз може призвести до фактичних результатів, які будуть кращими, ніж очікувалося.
Справжня проблема полягає в грошово-кредитній політиці ФРС, оскільки для виникнення згаданого вище шаблону були б потрібні негативні сигнали в цьому сенсі.
Натомість, ринки вже широко очікують, що Федеральна резервна система не знизить ставки в травні, хоча починає формуватися консенсус навколо гіпотетичного зниження в червні.
Отже, здається, що ринки в короткостроковій перспективі не зможуть бути здивовані більш негативними сигналами, ніж очікувалося, також тому, що в даний момент здається абсурдним уявити, що ФРС може підвищити ставки в травні.
Однак, у випадку, якщо під час прес-конференції 7 травня Пауелл вкаже на те, що вони не мають наміру знижувати ставки в червні, як це очікувалося ринком, також може виникнути третя умова.
Прогноз щодо ціни Біткойна
Щоб відверто говорити, зовсім не певно, що якщо всі три умови цього патерну знову виникнуть, ціна BTC обов'язково повинна значно зрости.
Насправді, тенденція ціни Біткойна насправді не залежить від цих трьох умов, і загалом, у середньостроковій/довгостроковій перспективі, вона має тенденцію інверсно слідувати за тенденцією індексу долара (DXY).
Однак абсолютно можливо, що в середньо-короткостроковій перспективі справи підуть саме так, також завдяки особливо низькому DXY в останні тижні, BTC продемонстрував чіткі ознаки помітної сили, перервши спад, який розпочався в лютому.
Ймовірно, потенційна поява обговорюваного патерну в цей період може стати тригером для відскоку, насправді викликаного особливо слабким доларом, особливо якщо така слабкість посилиться, наприклад, у травні.