Kripto Varlıklar Pazar Dinamikleri ve Analizi

1. Pazar Durumu

Son günlerde, Fed merkezi tadilat maliyetleriyle ilgili tartışmalara neden oldu; Trump, Powell'a baskı yapmak için Fed merkezine gitti ve faiz indirimini talep etti. Powell'ı işten çıkarmak fikri geçici olarak rafa kaldırılmış olsa da, Beyaz Saray yetkilileri ve Cumhuriyetçiler bu durumu Powell'a saldırmak için siyasi bir silah olarak kullanmaya devam ediyorlar ve faiz oranı politikasını etkilemeye çalışıyorlar. Ancak, mevcut ABD finansal ortamı oldukça gevşek durumda ve bu, Trump'ın büyük bir faiz indirimi talebiyle çelişiyor.

Ekonomi verileri, ABD'nin finansal durumunun son derece gevşek olduğunu gösteriyor: Chicago Fed Geniş Finansal Durum Endeksi üç yılın en düşük seviyesine ulaştı, hisse senedi piyasası sürekli olarak yeni zirveler kaydediyor, para piyasası fonlarının büyüklüğü 7.1 trilyon dolara ulaştı ve hanehalkı mevduatları yüksek seviyelerde kalıyor. Bu likidite bolluğu, Fed'i zor bir duruma sokuyor: Enflasyon hala hedefin üzerinde ve istihdam piyasası güçlü, ancak hükümet tahvil ihracı baskısı nedeniyle büyük bir faiz indirimi talep ediyor, analistler bu dönemdeki bir faiz indiriminin borsa balonunu artırabileceğinden endişe duyuyor.

Stablecoin alanında, kıdemli bir analist, stablecoin'lerin geniş ölçekte kullanımının esasen üç alana odaklanacağını belirtti: B2B ödemeleri, Kripto Varlıklar ve DeFi ekosistemi ile egemen finansman genişlemesi. Akıllı sözleşmelerle birleştirilen stablecoin'lerin sınır ötesi şirket ödemeleri ve tedarik zinciri finansmanında verimliliği önemli ölçüde artırabileceğini vurguladı. Kripto ekosisteminde, stablecoin'ler artık temel likidite altyapısı haline geldi. Ayrıca, yerel para birimlerine bağlı stablecoin'ler, yerel para birimlerinin uluslararasılaşmasını ve dolarizasyonun azaltılmasını teşvik etme potansiyeline sahip olup, gelecekteki jeopolitik finansal evrimin önemli bir aracı haline gelebilir.

Bitcoin konusunda, birçok analist kısa vadeli geri çekilme riski konusunda uyarıyor. Anahtar izleme aralığı 113.000 dolarlık orta seviyede, ayrıca 114.380 dolardan 115.635 dolara kadar olan CME boşluğu mevcut. Son üç günde spot ETF'de toplam net çıkış 285.2 milyon dolar, ancak boğalar geçici olarak 115.000 dolar destek seviyesini korudu. Eğer 123.218 doları aşarsa, 135.729 dolara ve hatta 150.000 dolara doğru ilerleyebilir; eğer 110.530 doları düşerse, ayılar avantaj sağlayabilir. Orta ve uzun vadede, bazı analistler 89.380 dolar alım aralığı ve 200.000 dolarlık hedef fiyat veriyor.

Buna karşılık, Ethereum güçlü bir performans sergiliyor. Model, Ethereum'un 2000 ile 3000 dolar aralığında sağlam bir destek bulduğunu gösteriyor; yukarıda önemli direnç seviyesi 4500 dolarda. Kısa vadede 3,476 dolar kritik likidite fiyatı olarak izlenmeli. Uzun vadede bazı analistler 2,200 dolar alım aralığı ve 10,000 dolar hedef fiyat belirledi. Ancak, Ethereum'un kısa vadede istikrarsız olabileceğine dair uyarılar da var, geri çekilme riski ve borçlanma maliyetlerinin artması zorunlu tasfiyeleri tetikleyebilir.

Piyasa fonları Bitcoin'den Ethereum ve diğer coin'lere doğru akıyor, ancak kapsamlı bir "şaka sezonu" henüz onaylanmadı. NFT alanında, bir halka açık şirket 5.15 milyon dolar karşılığında nadir bir CryptoPunk satın aldı. Sektör uzmanları, CryptoPunk'ların bu döngüde dolar cinsinden performansının Ethereum'dan daha iyi olacağını tahmin ediyor. Ayrıca, dün AI versiyonu Vine'ın piyasaya sürüleceğine dair haberler çıktıktan sonra, aynı isimli token VINE kısa süreli bir yükseliş yaşadı, ancak artış oranı geri çekildi.

2. Ana Veriler (25 Temmuz 12:00 HKT itibarıyla)

• Bitcoin: 115,774 dolar (yıl başından bu yana +23.39%), günlük işlem hacmi 709.43 milyar dolar
• Ethereum: 3,638.16 dolar (yıl başından beri +%8.78), günlük işlem hacmi 54.538.000.000 dolar
• Korku ve Ahnak Endeksi: 71 (Ahnak)
• Ortalama GAS: BTC 0.84 sat/vB, ETH 0.26 Gwei
• Pazar Payı: BTC %60.8, ETH %11.6
• 24 saat BTC uzun-kısa oranı: 48.19%/51.81%
• Sektör Performansı: NFT sektörü %7 düştü; AI sektörü %4.3 düştü.
• 24 saatlik tasfiye verileri: 201,010 kişi tasfiye edildi, toplam miktar 7.02 milyon dolar
• BTC orta ve uzun vadeli trend kanalı: üst sınır 118465.84 dolar, alt sınır 116119.99 dolar
• ETH orta-uzun vadeli trend kanalı: üst sınır 3494.47 dolar, alt sınır 3425.27 dolar

3. ETF Akışları (24 Temmuz itibarıyla)

• Bitcoin ETF: +227 milyon dolar, net akıma dönüş
• Ethereum ETF: +231 milyon USD, 15 gün üst üste net akış

4. Bugünkü Beklentiler

• Bir işlem platformu 25 Temmuz'da BADGER, BAL, NIL süresiz sözleşmelerini kapatacak.
• Başka bir işlem platformu 26 Temmuz'da DePHY Ağı (PHY) ile faaliyete geçecek.
• Venom (VENOM) 25 Temmuz'da yaklaşık 59,26 milyon coin kilidini açacak.
• AltLayer (ALT) 25 Temmuz'da yaklaşık 240 milyon coin kilidini açacak.
• Sahara AI (SAHARA) 26 Temmuz'da yaklaşık 8427 milyon coin kilidini açacak.

Bugün piyasa değeri en yüksek 100'deki en büyük düşüşler: Pump.fun %22.4, dogwifhat %9.3, Pudgy Penguins %8.3, Fartcoin %8, Virtuals Protocol %6.9 düştü.

5. Gündem Haberleri

• Şüpheli Ripple kurucu ortağı Chris Larsen'in yakın zamanda borsa gönderdiği yaklaşık 140 milyon dolarlık XRP
• REX-Osprey'in Solana staking ETF'si JitoSOL'u entegre edecek ve tüm ödülleri hissedarlara dağıtacak.
• Bir stabil coin ihraççısı, Ethereum blockchain'inde 2 milyar adet stabil coin daha basmıştır.
• TON Vakfı ve Kingsway Capital, TONCoin hazinesi için 400 milyon dolar toplamayı planlıyor.
• Strateji, Bitcoin satın almak için fonlama ölçeğini 2 milyar dolara çıkaracak.
• GameSquare, CryptoPunk #5577'yi 5.15 milyon dolara satın aldı ve 12,913 ETH artırdı.
• BitMine'in Ethereum pozisyonu 2 milyar doları aştı, toplamda 566,776 ETH tutuyor.
• Anchorage Digital, Ethena Labs ile birlikte ilk GENIUS uyumlu, federal düzenlemelere tabi stabilcoin USDtb'yi piyasaya sürdü.
• deBridge Vakfı, tüm protokol gelirleri ile DBR token'larını geri satın almak için bir rezerv fonu başlattı.
• Ruihe Dijital Teknoloji Holdings, 80 milyon Hong Kong Doları tutarında bir Kripto Varlıklar yatırım planını duyurdu.
• GoPlus, 5 milyon GPS token güvenlik fonu başlattı.
• Yeni Solana hazinesi şirketi Accelerate, 1,5 milyar dolar fon toplamayı planlıyor.
• FTX'in bir sonraki tazminat ödemesi 30 Eylül'de gerçekleştirilecek ve 1.9 milyar dolarlık tartışmalı borç rezervi serbest bırakılacak.
• BitMine, NYSE'de BMNR opsiyon ticaretine başladı ve %5 Ethereum arzını satın almayı planlıyor.