Kripto Piyasası Haftalık Raporu: Merkezi Olmayan Finans alanında değerleme yeniden yapılandırılıyor, bölge rotasyonu belirginleşiyor

Piyasa Genel Görünümü

piyasa ana eğilimi

• Piyasa duygu endeksi %91'den %53'e düştü, hala açgözlülük aralığında olmasına rağmen BTC yüksek seviyelerde dalgalanıyor ve alternatif kripto paralar genel olarak baskı altında, bu da piyasanın daha da ayrıştığını gösteriyor.
• USDT ve USDC piyasa değeri sırasıyla %2.91 ve %3.23 artarak ( çift yönlü bir büyüme gösterdi, Merkezi Olmayan Finans toplam TVL'si 54.1 milyar dolara yükselmeye devam ediyor, bu da kripto piyasası genelinin hala yeni fonları çekmeye devam ettiğini gösteriyor.
• Merkezi Olmayan Finans bölgesi %16.47'lik haftalık getiri oranıyla piyasayı geride bırakıyor, DEX işlem hacmi 2024'teki yeni zirve olan )630 milyar dolar ( ile güçlü bir gelişim ivmesi sergiliyor.
• Meme coin piyasası, piyasa dalgalanmaları arasında aktif bir şekilde geri döndü ve piyasaya yeni likidite ve kullanıcı büyüme noktaları sağladı.
• DEX projeleri en yüksek dikkat çekiyor, oysa yapay zeka, GameFi gibi alanlar zayıf bir performans gösteriyor, bu da kripto piyasasının sıcak noktalarının altyapı ve likidite alanlarına yoğunlaştığını yansıtıyor.
• Yatırımcıların temkinli olmaları, yeniden staking projelerine ve DEX bölgesi fırsatlarına odaklanmaları önerilmektedir; aynı zamanda gelecek hafta ABD Merkez Bankası'nın toplantısının piyasa dalgalanmalarına yol açabileceğini dikkatle izlemeleri gerekmektedir.

) piyasa duygu endeksi analizi

• Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %91'den %53'e geriledi, hala boğa bölgesinde.
• Altcoinler bu hafta referans endeksin altında performans gösterdi ve dalgalı bir aşağı yönlü trend sergiledi. Haftanın ilk yarısında düşüş yaşandıktan sonra, çoğu varlık kayıplarını geri kazanamadı. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle, piyasada yaklaşık 2 milyar dolar pozisyon zorunlu tasfiye edildi ve uzun pozisyonlar belirgin bir şekilde kaldıraçsız hale geldi. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, altcoinlerin kısa vadede referans endeksle senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa olasılığı oldukça düşük.

![Merkezi Olmayan Finans pazarının değeri yeniden yapılandırılıyor, bölge rotasyonu belirginleşiyor｜Frontier Lab şifreleme piyasası haftalık raporu]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp(

) Genel Piyasa Trendleri Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta geniş bir dalgalanma trendinde, duygu endeksi hala boğa aşamasında.
• Merkezi Olmayan Finans sınıfına ait şifreleme projeleri öne çıkıyor, piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.
• DEX türü projeler bu hafta iyi bir performans gösterdi, zincir üzerindeki yatırımcıların zincir üzerindeki yatırım faaliyetlerine aktif olarak katılmaya başladığını gösteriyor.
• Bu hafta Meme bölgesi yeniden görünür hale geldi ve piyasanın dikkatini çekmeye başladı.

Sıcak Yarış Yolu

DEX

Bu hafta, piyasa genelinde fiyat dalgalanmalarının büyük olması, yatırımcılara birçok kâr fırsatı sundu. Zincir üstü yatırımcılar, DEX üzerinden işlem yapmak için sıraya girdi. Zincir üstü fonlar ve kullanıcılar DEX alanına sürekli giriş yaparken, bu da DEX projelerinin bu hafta büyüme eğilimini artırdı.

DEX'in zincir üzerindeki verileri

DEX'in en gözle görülür verileri DEX'in TVL'si ve işlem hacmidir, bu iki gösterge DEX alanının durumunu en doğrudan yansıtan unsurlardır.

• TVL: DEX bölgesi projelerinin TVL'si bu hafta oldukça hızlı bir yükseliş gösterdi, geçen haftaki 25.22B'den şu anki 26.58B'ye yükseldi, artış oranı %5.39'a ulaştı, bu da fonların DEX projelerine aktif bir şekilde girdiğini göstermektedir.

• DEX haftalık işlem hacmi: DEX bu haftaki işlem hacmi 2024 yılının ortasında en yüksek seviyeye ulaştı, 63 milyar dolar seviyesine ulaştı, son 24 saatteki işlem hacmi ise 7.58 milyar dolar seviyesine ulaştı, DEX alanındaki işlem hacminin artışını gösteriyor.

DEX bölgesi belirgin bir iş modeli yükseliş trendi sergiliyor. Hyperliquid, dYdX gibi önde gelen protokoller, tekil işlem işlevinden kapsamlı finansal altyapıya stratejik bir dönüşüm yaşıyor. Bu evrim yolu, protokollerin kendi zincir katman mimarisine dayanarak, işlevlerin bir araya getirilmesiyle dikey entegrasyonu gerçekleştirerek, tek duraklı Merkezi Olmayan Finans hizmetleri ekosistemini oluşturuyor. Bu tür mimari yenilikler, DEX pisti'nin tekil işlem seviyesinden çok yönlü finansal altyapıya doğru evrildiğini gösteriyor, pist değeri yeniden yapılandırma süreci devam ediyor.

![Merkezi Olmayan Finans yarış yolu değerleme yeniden yapılandırma, bölge rotasyonu ortaya çıkıyor｜Frontier Lab şifreleme piyasası haftalık raporu]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp(

) SUI

Sui ekosistemi bu hafta piyasalarda yüksek bir tartışma gördü, SUI fiyatı bu hafta %7,8 arttı, BTC ve ETH'den daha iyi bir performans sergiledi, Sui ekosistemindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri bu hafta oldukça başarılı bir büyüme gösterdi.

Sui zincirindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri verileri

• TVL:Sui'nin TVL'si bu hafta oldukça hızlı bir şekilde arttı, geçen haftaki 1.598b'den şu anki 1.793b'ye yükseldi, artış oranı %12.88'e ulaştı, zincir üzerindeki fonların Sui zincirine aktif bir şekilde girdiği görülebiliyor.

• Hesap: Sui zincirindeki kullanıcı sayısı 66.543.317'ye ulaştı, geçen haftaki 64.358.562'den 2.184.755 artış gösterdi, artış oranı %3,39 oldu, artış oranı pek büyük görünmese de, bu haftaki sert dalgalanan piyasa koşullarında büyüme sağlanabilmesi, Sui zincirinin belirli bir trafik çekme etkisine sahip olduğunu gösteriyor.

• DEX işlem hacmi: Sui zincirindeki ana DEX'ler: Cetus, Aftermath Finance ve BlueMove DEX, bu hafta Sui zincirinde DEX'in toplam işlem hacmi 35 milyar doları geçti, günlük ortalama işlem hacmi 466 milyon dolara ulaştı, Sui zincirindeki DEX'in oldukça aktif olduğu görülebiliyor.

• DeFi projeleri için TVL artışı: Sui ekosisteminde TVL sıralamasında ilk üçte yer alan projeler sırasıyla NAVI Protocol, Suilend ve Aftermath Finance olup, bunlar kredi verme ve DEX alanlarına aittir. Bu hafta TVL artış oranları sırasıyla %1.14, %17.22 ve %1.72'dir. Görülebilir ki, dalgalı bir trendde olmasına rağmen, Sui ekosistemindeki fonlar sürekli olarak DeFi projelerine girmektedir.

Bir kamu zincirinin piyasa tarafından ne kadar ilgi gördüğünü belirlemenin en doğrudan ölçütü, TVL'sinin artış veya azalış oranıdır. Yukarıdaki verilere dayanarak, şu anda Sui zincirinin hızlı bir gelişim göstermekte olduğunu görebiliriz. SUI fiyatı piyasanın üzerinde bir performans sergilediği için, Sui ekosistemi açısından temel varlıkları sürekli bir artış göstermektedir; bu da zincir üzerindeki Merkezi Olmayan Finans projelerinin APY'sinin artışına katkıda bulunmaktadır. Aynı zamanda piyasanın genel durumu da büyük dalgalanmalar göstermekte ve kazanç fırsatları sunmaktadır, bu durum da birçok zincir üzerindeki kullanıcıyı çekerek Sui ekosisteminin gelişimini desteklemektedir.

Merkezi Olmayan Finans bölgesi

TVL büyüme sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projeleri TVL artışında ilk 5 sırada yer alan ###, TVL'si daha küçük olan kamu projeleri dikkate alınmamıştır, standart 30 milyon doların üzerindedir (:

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL)milyon( | |---------|---------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babil | 67.32% | 3782.36 | | Alışılmış Para | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Dengeler | 40.27% | 281.03 |

)# Synthetix###SNX(:)Tavsiye Endeksi:⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Proje Tanıtımı: Synthetix, Ethereum tabanlı merkezi olmayan sentetik varlık protokolüdür ve blockchain teknolojisi aracılığıyla gerçek dünya varlıklarına zincir üzerindeki maruziyeti sağlamayı amaçlamaktadır. Synthetix'in temel işlevleri, kullanıcıların SNX tokenlerini teminat göstererek sentetik varlıklar oluşturmalarına olanak tanımaktadır.

• Son gelişmeler: Bu hafta Synthetix, SCCP-373'ün uygulanmasıyla LP kullanıcılarının APY'sini artırdı, V3 LP'nin işlem ücretleri payını %40'tan %60'a yükseltti. Ayrıca Synthetix Hazine, V3 LP'nin gelirini artırmak için bazı entegratör ücretleri talep etmeyi planlıyor. Synthetix bu hafta, TLX adlı kaldıraç token platformunun satın alımını tamamladığını açıkladı, TLX'in kaldıraç token işlevselliğini entegre edecek, parametreleri iyileştirip sözleşmeleri yeniden dağıtarak piyasaya sürmeyi teşvik edecek ve aynı zamanda kaldıraç token teşvik programını başlatacak.

)# Babylon###henüz çıkarılmamış(:)tavsiye endeksi:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Proje Tanıtımı: Babylon projesi, Bitcoin'in güvenliğini kullanarak diğer Hisse Kanıtı blok zincirlerinin güvenliğini artırmayı amaçlayan bir projedir. Temel fikir, güvenilir olmayan stake mekanizması aracılığıyla boşta duran Bitcoin varlıklarını etkinleştirerek, Bitcoin sahiplerinin varlık güvenliği arayışını yüksek getiri projelerine katılma çelişkisi ile çözmektir.

• Son gelişmeler: Bu hafta piyasa fiyatları oldukça dalgalı olsa da, BTC'nin performansı oldukça güçlü kaldı ve yüksek seviyelerde devam etti. Kullanıcılar BTC'nin gelecekteki gelişimine genel olarak olumlu baktığından, daha fazla BTC tutmaya ve aynı zamanda BTC'nin likiditesini serbest bırakmaya karar verdiler, bu nedenle BTC tabanlı gelir projelerine daha fazla yöneliyorlar. Ayrıca, bu hafta bir ticaret platformu kullanıcıların hesaplarından doğrudan Babylon'da BTC'yi teminat göstererek kazanç elde edebileceklerini duyurdu. Bu durum Babylon'a büyük yeni fonlar getirdi ve etkinlik süresince etkinliğe katılan kullanıcılara en fazla %12'lik bir puan artışı sağladı, bu da birçok kullanıcıyı katılmaya teşvik etti.

)# Alışılmış Para###ALIŞILMIŞ(:)Öneri Endeksi:⭐️⭐️⭐️(

• Proje Tanıtımı: Usual Money, bir borsa platformu tarafından desteklenen bir stablecoin projesidir ve merkezi olmayan bir şekilde yeni bir stablecoin çözümü sunmayı amaçlamaktadır. Projenin temel mekanizması, üç ana token içerir: stablecoin USD0, tahvil ürünü USD0++ ve yönetişim tokeni USUAL.

• Son gelişmeler: Son zamanlarda Usual Money, Checker yükseltmesi gerçekleştirdi. Yükseltmeden sonra, tahvil ürünü USD0++ sahiplerinin yıllık getirisi %48'e ulaştı. Curve'deki USD0/USD0++ ortalama APY'si %54, USD0/USDC'nin ortalama yıllık getiri oranı ise %52 oldu. Ayrıca, USUAL arzını %17 oranında azalttı ve USUAL'ın fiyatını artırdı. Bu da birçok kullanıcının Usual Money'de yüksek yıllık arbitraj getirisi elde etmek için katılmasını sağladı.

)# BounceBit###BB(:) öneri endeksi:⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Proje Tanımı: BounceBit, Bitcoin ekosisteminde yeniden stake edilen bir temel katmandır. Tasarımında, belirli bir işlem platformu ile derin işbirliği yaparak yüksek getirili CeDeFi bileşenleri oluşturmuştur; ayrıca kendi BounceBit Chain'ini inşa ederek Restaking için somut kullanım senaryoları oluşturmuştur.

• Son Gelişmeler: Yakın zamanda BounceBit, çeşitli tokenlerin staking oranlarını artırdı, bunlar arasında USDT'nin 30 günlük yıllık getirisi %54.25, BTC'nin 30 günlük yıllık getirisi %24.55, BNB'nin 30 günlük yıllık getirisi %37.13 ve ETH'nin 30 günlük yıllık getirisi %37.7'ye ulaştı. Bu durum, birçok kullanıcının varlıklarını BounceBit'e yatırarak staking yapmasını sağladı. Aynı zamanda bu hafta BounceBit, tokenleştirilmiş RWA'yı BounceBit'e entegre etmek için Ondo ile iş birliği yaptı ve RWA alanına girmeye başladı.

)# Equilibria###EQB(:)öneri endeksi:⭐️⭐️⭐️(

• Proje Tanımı: Equilibria, kullanıcılar için yüksek getiri yaratmayı hedefleyen bir makineli tüfek havuz projesidir. Pendle tarafından benimsenen ve getiri modelini artıran ve LP'lere daha yüksek getiri sağlamak için vePENDLE'ın tokenleştirilmiş versiyonu ePENDLE kullanarak, PENDLE sahiplerine ek ödüller sunar.

• Son Gelişmeler: Bu hafta Equilibria ve Curve işbirliğini güçlendirdi ve kullanıcıların kazancını artırmak için ilk eklemeli havuz olan scrvUSD havuzunu piyasaya sürdü. Ardından SolvBTC, cmETH ve ePENDLE eklemeli havuzları eklendi ve kullanıcıların APY'si %59'a kadar yükseldi, bu da birçok kullanıcının arbitraj yapmaya katılmasını sağladı.

Yukarıda özetlendiği gibi, bu hafta TVL'nin hızlı bir şekilde arttığı projelerin çoğunluğu stabilcoin kazanç bölgesinde ) makinalı tüfek havuzunda ( yoğunlaşmaktadır.

) pistin genel performansı

• Stabil kripto paraların piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT, geçen haftaki 141 milyar dolardan 145.1 milyar dolara yükseldi, artış oranı %2.91; USDC ise geçen haftaki 40.2 milyar dolardan 41.5 milyar dolara çıktı, artış oranı %3.23. Bu haftada, hem ABD dışındaki piyasalarda baskın olan USDT hem de ABD merkezli USDC'nin artış gösterdiği görülüyor, bu da tüm piyasanın hala sürekli bir şekilde fon girişi sağladığını gösteriyor.

• Likidite yavaş yavaş artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları, faiz oranlarının düşmesiyle sürekli olarak azalırken, zincir üzerindeki DeFi projelerinin arbitraj oranları, şifreleme varlıklarının değerinin artmasıyla sürekli olarak artmaktadır. DeFi'ye geri dönmek çok iyi bir seçenek olacaktır.

• Fon Durumu: DeFi projelerinin TVL'si geçen haftaki 53.2 milyar dolardan şimdi 54.1 milyar dolara yükseldi, eklenen fon %1.69'a ulaştı, bu hafta da pozitif büyümeyi sürdürdü ve son iki aydır devam eden bir artış trendini korudu, bu da DeFi projelerine sürekli olarak fon girişi olduğunu kanıtlıyor.

derinlemesine analiz

Yükseliş itici gücü:

Bu yükselişin temel itici faktörleri aşağıdaki iletim yolları ile özetlenebilir: Piyasa boğa piyasası döngüsüne girdiğinde likidite talebinin artması, ardından temel borç verme faiz oranlarının yükselmesine neden oldu ve bu, Merkezi Olmayan Finans protokollerindeki arbitraj döngü stratejilerinin kazanç alanını genişletti. Özellikle bakıldığında:

• piyasa halkası