Piyasa Genel Görünümü

Pazar Ana Eğilimleri

Pazar Genel Görünümü

Mevcut piyasa son derece korku durumunda, duygu endeksi %53'ten %7'ye düştü. ABD Merkez Bankası'nın şahin açıklamaları ( faiz indirim beklentisini 4 kereden 2'ye düşürdü ) yaklaşık 1 milyar dolar zorunlu tasfiye tetikledi, bu da piyasanın önemli bir de-leveraging sürecinden geçtiğini gösteriyor.

DeFi ekosistem gelişimi

DeFi sektöründe son iki ayda ilk kez TVL negatif büyüme görüldü (-2,21%). Stabil coinlerin piyasa değeri artmaya devam etti (USDT +%0,55, USDC +%1,44 ), piyasanın geri çekilmesine rağmen temel likiditenin hala akmaya devam ettiğini gösteriyor, makineli tüfek havuzları gibi stabil getiri projeleri rağbet görüyor.

AI Ajanı

AI Agent pazarının büyüklüğü 99 milyar dolara ulaştı. Yatırım odakları spekülatif AI Meme coinlerden altyapı inşaatına kayıyor, bu da pazarın giderek olgunlaştığını ve proje yönlerinin daha mantıklı ve pratik hale geldiğini gösteriyor.

Meme Coin Trend

Meme coin pazarının sıcaklığı belirgin şekilde azalıyor, sermaye büyük ölçekli bir çekilme sürecine girdi. Yatırımcılar, somut uygulama değeri olan projeleri aramaya daha fazla eğilim gösteriyor; bu, Meme coin çılgınlığının aşamalı olarak sona erdiğini gösterebilir.

Kamu Zinciri Performans Analizi

Piyasa büyük dalgalanmalar yaşarken, kamu blok zinciri sektörü güçlü bir düşüş direnci gösterdi ve yatırımcıların riskten kaçınma tercihi haline geldi, bu da piyasanın altyapıya olan güveninin hala sağlam olduğunu yansıtıyor.

Gelecek Pazar Görünümü

Noel tatili yaklaşırken, piyasa likiditesinin azalması bekleniyor. BTC ve ETH ağırlıklı savunmacı bir yapılandırma stratejisi benimsemenizi öneririz, aynı zamanda DeFi istikrarlı kazançları ve AI altyapı projelerine dikkat etmelisiniz, ancak tatil döneminde ortaya çıkabilecek artan dalgalanma risklerine karşı dikkatli olunmalı.

Piyasa Duygusu İndeksi Analizi

• Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %53'ten %7'ye düşerek aşırı panik aralığında bulunuyor.
• Altcoin bu hafta benchmark endeksin altında performans gösterdi ve büyük bir düşüş eğilimi sergiledi. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle, piyasada yaklaşık 1 milyar dolardan fazla pozisyon zorla kapatıldı, uzun pozisyonlar önemli ölçüde delevere edildi.
• Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'lerin kısa vadede temel endeksle senkronize olması bekleniyor, bağımsız bir piyasa olasılığı düşük.
• Altcoin'ler genellikle aşırı panik bölgesinde yukarı dönüş yapar.

Genel Pazar Trendleri Özeti

• Kriptopara piyasası bu hafta düşüş trendinde, duygu endeksi aşırı korku seviyesinde.
• Defi ile ilgili kripto projeleri dikkat çekici bir performans sergiliyor, piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.
• AI Agent yarışı projesi bu hafta yüksek bir kamuoyu oluşturdu ve yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.
• Bu hafta Meme projeleri genel olarak düştü, sermaye çekilmeye başladı ve bu, pazarın Meme coinlerine olan ilgisinin yavaş yavaş azaldığını gösteriyor.

Popüler Yollar

AI Ajan

Bu hafta piyasa düşüş trendinde, her alan düşüş durumunda. AI Agent alanındaki çoğu token fiyatı da düştü, ancak piyasa tartışma konusu en yüksek olanı. Öncelikle AI Agent'ın Meme token'larına odaklanmışken, şimdi yavaş yavaş AI Agent altyapı inşası yönüne kayıyor.

Bu döngüde geleneksel VC coin projeleri piyasa tarafından ilgi görmemekte, Meme coin'ler ise sürdürülebilir bir büyüme sağlayamamaktadır; AI Agent alanı muhtemelen piyasa gelişimini yönlendirecektir. AI Agent yalnızca AI Meme'i değil, aynı zamanda AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra gibi birçok alanı da içermekte ve AI Agent ile birleştirilebilmektedir. Temelde blockchain projeleri akıllı sözleşmelerin bir ifadesidir; AI Agent'ın doğuşu akıllı sözleşmeleri geliştirmek ve güçlendirmek içindir. AI Agent ve Crypto en iyi birleşimi oluşturur.

Piyasa değeri sıralamasında ilk beşteki AI Agent projeleri:

1. Worldcoin
2. Render
3. Fetch.ai
4. SingularityNET
5. Okyanus Protokolü

DeFi Yarışı

TVL büyüme sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artış oranında ilk 5'te yer alan (, TVL'si düşük projeler dikkate alınmamıştır; standart 30 milyon dolar üzeridir ):

1. VaultCraft: 5344.32%
2. Hyperliquid: 183.98%
3. Resolv: 77.31%
4. Babil: %64.43
5. Lista DAO: 48.52%

VaultCraft(VCX): Bu hafta, kullanıcıların %7'den fazla APY getirisi elde etmesini sağlayan, çok zincirli dağıtımı destekleyen Lido Finance tabanlı stETH 4X kaldıraç Looper'ı tanıttı. 1000 BTC saklama hizmeti almak için Matrixport ile iş birliği yaparak TVL hızla arttı. Ayrıca Safe ve CoWSwap ile stratejik ortaklıklar kuruldu.

Hyperliquid(HYPE): Bu hafta piyasa sert dalgalanmalar yaşadı, bu da sözleşme ticareti için iyi bir ortam oluşturdu. Hyperliquid'in açık pozisyon sayısı 4,3 milyar doları aştı. Birçok popüler kripto para birimi işlem çifti eklendi, en yüksek 5 kat kaldıraç desteği ile, daha fazla kullanıcıyı işlem yapmaya çekti.

Resolv: Base ile entegrasyonu tamamladı, işlem maliyetlerini önemli ölçüde düşürdü ve hızı artırdı. Euler Finance aracılığıyla borç verme hizmetleri sunuldu, Aerodrome'da likidite havuzları oluşturuldu. Getiri puanı mekanizması ayarlandı, Grants programı başlatıldı. Birçok proje ile işbirliği yaparak DeFi alanındaki rekabet gücünü artırdı.

Babylon: BTC performansı sağlam kalıyor, kullanıcılar BTC tabanlı faiz projelerini seçme eğiliminde. Babylon, ZK ölçeklenebilirlik teknolojisi uygulamalarını derinleştirmek için Layeredge ile işbirliği yaparak, Sui ile stratejik ortaklık kurarak modüler ekosistem inşasını ilerletiyor.

DAO Listesi: veLISTA sahiplerinin likidite havuzları için LISTA dağıtım kararlarına katılmalarını sağlamak amacıyla Gauge Voting ve Bribe Market işlevlerini sunuyor. PumpBTC'nin yenilikçi bir teminat entegrasyonu olarak tanıtılması için birden fazla projeyle stratejik iş birlikleri kuruyor. Yüksek APR bileşik teşvikler ve rekabetçi borç verme faiz oranları ile kullanıcıları çekiyor.

Özetle, bu hafta hızlı bir şekilde TVL artışı gösteren projeler esasen stablecoin getiri alanında ( makinalı tüfek havuzunda ) yoğunlaşmaktadır.

Pist performansı

• Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde büyüyor: USDT %0.55, USDC %1.44 artış gösterdi. Piyasa düşmesine rağmen, fonlar girmeye devam ediyor.

• Likidite yavaş yavaş artıyor: Geleneksel piyasalarda risksiz arbitraj oranları düşerken, zincir üzerindeki DeFi projelerinde arbitraj oranları artıyor, DeFi'ye geri dönmek iyi bir seçim olacaktır.

• Fon durumu: DeFi projelerinin TVL'si 54,1 milyar dolardan 52,9 milyar dolara düştü, son iki ayda ilk kez negatif büyüme (-2,21%). Bu, esasen piyasanın düşmesi nedeniyle sözleşmelerin ve kredilerin tasfiye edilmesinden kaynaklanıyor. Önümüzdeki iki hafta boyunca genel TVL değişimini takip etmek, düşüş trendinin devam edip etmeyeceğine dikkat etmek önemlidir.

derinlemesine analiz

Yükseliş gücü:

• Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü genel likidite talebinin artışını getiriyor.
• Faiz oranı tarafı: Temel borç verme faizi yükseliyor, piyasanın fon fiyatlandırma beklentisini yansıtıyor.
• Gelir tarafı: Döngüsel arbitraj stratejisinin getiri oranı arttı, protokol içi gelirde belirgin bir iyileşme sağlandı

Bu iletim mekanizması, DeFi alanının temel değer desteğini güçlendirir ve sağlıklı bir büyüme dinamiği oluşturur.

Potansiyel riskler: Piyasa son zamanlarda sürekli yükseldi, yatırımcılar daha çok getiri oranı ve borçlanma kaldıraçlarına odaklandı, düşüş risklerini göz ardı ettiler. Fed'in faiz indirim beklentilerini değiştirmesinin ardından piyasa hızla düştü, 1 milyar dolardan fazla sözleşme ve borçlu varlık tasfiye edildi. Bu tür bir tasfiye riski, zincirleme tasfiyelere yol açabilir ve fiyatların daha da düşmesine, daha fazla varlığın tasfiye edilmesine neden olabilir.

Diğer Yolda Performans

Genel Zincir

Geçtiğimiz hafta piyasa genelindeki blok zinciri TVL artışında ilk 5 sırada olanlar:

1. Hyperliquid: 183,98%
2. Bitcoin: %44.94
3. BSC: 2,71%
4. AILayer: %2.02
5. Mantle: 0,75%

Hyperliquid: Piyasalardaki sert dalgalanmalar, sözleşme işlemleri için iyi bir ortam yaratıyor, açık pozisyon sayısı 4.3 milyar doları aşıyor. Birçok popüler kripto para işlem çifti eklendi, en yüksek 5 kat kaldıraç desteği ile daha fazla kullanıcıyı işlem yapmaya çekiyor.

Bitcoin: Pazar düştüğünde BTC'nin düşüşü daha az, kullanıcılar riskten korunmak için BTC alıyor. Kullanıcılar BTC'nin gelecekte yükseleceğine daha fazla güveniyor, daha kararlı bir şekilde elinde tutuyor. Aynı zamanda BTC'yi BTCFi projelerine yatırarak ek gelir elde etmeyi seçiyorlar, bu da Bitcoin TVL'sinin artmasına neden oluyor.

BSC: Ekosisteme yeni projelerin katılımını sağlamak, AI ve Web3'ün oyun alanında entegrasyonunu ilerletmek. Meme projelerinin gelişimini desteklemek, CHEEMS ve $HMC'ye likidite desteği sağlamak. Birçok Memecoin havai fişek planı başlatmak, Meme Yenilik Yarışması'nı başlatmak.

AILayer: Topluluk yönetimi ve ekosistem işbirliğine odaklanma. OrochiNetwork ile işbirliği yaparak Giveaway etkinliği düzenleyin, Mini Uygulama sıralama etkinliğini başlatın. Etkileşimli etkinliklerle topluluğun katılımını çekin, AI ve blockchain birleşim vizyonunu sergilemek için temalı AMA'lar düzenleyin.

Mantle: Compound III'ü entegre ederek $USDe kredi işlevselliğini sağlıyor. Mantle Scouts Programını genişletiyor, Mantle Meetup programını başlatıyor. Yield Lab projesi aracılığıyla 110,000'den fazla kullanıcıyı çekmek için büyük bir teşvik etkinliği başlatıyor, toplamda 2.5 milyon işlem gerçekleştirildi.

Artış Listesi Genel Görünümü

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlerinin en fazla yükselen 5'i:

1. UXLINK: %107.18
2. ALIŞILAN: 74.72%
3. MOCA: %72.37
4. HYPE: %52,43
5. VELO: %47.49

Bu hafta yükseliş sıralamasında sektörlerin yoğunlaştığı bir özellik görüldü, yükselen tokenlerin çoğu kamu blok zinciri alanına ait.

UXLINK: DuckChain ile stratejik işbirliği yapıldı ve yatırım desteği alındı. LINE platformu kullanıcı sayısı 2 milyonu aştı. Çok sayıda Web3 projesini kapsayan büyük ölçekli bir airdrop etkinliği başlatıldı. Ticaret platformlarıyla yapılan ortak etkinlikler aracılığıyla yeni kullanıcılar sürekli çekiliyor.

OLAĞAN: Yenilikçi sahip teşvik havuzları ve delta-nötr stratejileri sunarak yüksek APY getirileri sağlamak. Curve havuzunda istikrarlı yüksek getiri performansını sürdürmek. TVL hızlı bir büyüme gerçekleştirdi, ödül programı sona erdikten sonra iyi bir büyüme eğilimi gösterdi.

MOCA: Moca 3.0 sürümünü yayınladı, "entegrasyon hesabı" kavramını tanıttı ve AIR Kit'i piyasaya sürdü. SK Planet ile iş birliği yaparak OK Cashbag uygulamasına entegre edildi. Token, Güney Kore'nin önde gelen borsa platformlarında listelenecek. İş birliği ve mekanizma optimizasyonu ile kullanıcı deneyimini artırmayı hedefliyor.

HYPE: Pazarın sert dalgalanması, sözleşmeli işlemler için iyi bir ortam yaratıyor, açık pozisyon sayısı 4.3 milyar doları aşıyor. Birçok popüler kripto para işlem çifti eklendi, yüksek kaldıraç destekleniyor, kullanıcıları ticarete katılmaya çekiyor.

VELO: Sony Block Solutions Labs ile iş birliği yaparak yeni Layer 2 çözümlerine genişleme. Likidite inşası konusunda ilerleme kaydedildi, büyük miktarda veVELO kilitlenmesi ve teşvik fonları elde edildi. Mode Network'e likidite desteği sağlandı.

Meme Token Artış Listesi

1. Fartcoin: 96.66%
2. aixbt by Virtuals: 18.83%
3. Cheems Token: %8.58

Bu hafta Meme projeleri piyasanın düşüşünden büyük ölçüde etkilendi, haftanın ilk yarısında yükselişi takip etmedi, haftanın ikinci yarısında ise büyük bir düşüş yaşadı. Mevcut aşamada piyasanın ilgi ve fonlarının Meme coin alanında olmadığı açıkça görülüyor.

Sosyal Medya Gündemi

Bu hafta (12.14-12.20) en çok görülen tema L1'lerdir. Listeye giren tokenler arasında HBAR, SUI, XRP, ETH, TRX gibi öne çıkanlar bulunmaktadır.

Veri analizine göre, bu hafta sosyal medya üzerinde en fazla ilgi gören L1s projeleri oldu. Pazar büyük ölçüde düştüğünde, her bir blok zinciri daha az bir düşüş yaşadı. Yatırımcılar, BTC ve ETH'yi güvenli bir liman olarak satın almanın yanı sıra, büyük ölçüde diğer blok zincirlerine yöneldi. Düşüş sona erdikten sonra, her bir blok zinciri genellikle diğer projelerden önce yükseldi.

Piyasa Teması Genel Görünümü

Haftalık getiri oranına göre, Cefi alanı en iyi performansı gösterirken, Gamefi alanı en kötü performansı gösterdi.

Cefi alanı: BNB ve BGB'nin payı oldukça büyük ( 1.52% ). Binance sürekli yeni coinler ekliyor, trafik çekiyor. BNB, piyasanın üzerinde bir performans sergiliyor. Bitget dikkat çekici bir performans sergileyerek, BGB token'ı ters yönde %37.93 artış gösterdi ve tüm Cefi sektörünün performansını artırdı.

Gamefi alanı: Piyasa ilgisinden sürekli olarak uzak kaldı, yeterli fon ve trafik girişi eksik. Ana tokenler IMX, BEAM, GALA, SAND, AXS, genel piyasadan daha zayıf performans gösterdi, bu da alanın en kötü performansı olmasına yol açtı.

Gelecek Hafta Crypto Büyük Olayları Tahmini

• Perşembe (12 Aralık 26 ) ABD'deki haftalık işsizlik başvuruları sayısı

Gelecek Hafta Görünümü

Makro Faktörlerin Değerlendirilmesi

• Gelecek hafta ABD Noel tatiline giriliyor, makro verilerin açıklanması az.
• Geçmiş yıllardaki Noel ve Yeni Yıl