Piyasa Haftalık Raporu: İki bayram döneminde piyasa performansı zayıf, gelecek yılın ilk çeyreğinde bir yükseliş行情 bekleniyor.
Piyasa Genel Görünümü
Bu hafta kripto pazarında tatil etkisiyle genel olarak bir düşüş trendi sergilendi. Pazar duygu endeksi %7'den %10'a hafif yükselmiş olsa da, hâlâ aşırı panik aralığında. Dikkate değer olan, geniş ortam zayıf olmasına rağmen, ABD pazarına dayanan USDC'nin %1,91'lik bir yükseliş gerçekleştirmesi; bu da kurumsal fonların devam eden girişini gösteriyor ve pazara belirli bir güven aşılıyor.
DeFi bölümünde bu hafta TVL %0.37 oranında azalarak 52.7 milyar dolara düştü, ancak makineli tüfek havuzları gibi stabilcoin getiri projeleri dikkat çekici bir performans sergiledi. Stabilcoinlerin toplam arzı sürekli artış gösteriyor, bu da temel likiditenin hala girdiğini gösteriyor, makineli tüfek havuzları gibi stabil getiri projeleri rağbet görüyor.
AI Agent yarışması sürekli olarak yüksek ilgi görmektedir, toplam ölçeği 10,9 milyar dolara ulaşmıştır. Özellikle TEE teknolojisi ile birleştirilen aipool modeli piyasanın yeni odak noktası haline gelmiş, "yükseliş" sonrası yeni bir varlık ihraç yöntemi olma potansiyeli taşımaktadır ve AI ile blockchain teknolojisinin derin entegrasyon trendini sergilemektedir.
Meme coin pazarının tatil ve genel düşüşten etkilenen performansı zayıf, yatırımcı katılımı ve fon akışı belirgin şekilde azalmıştır. Pazarın sıcaklığı geçici olarak diğer alanlara kaymış, bu alanın yüksek volatilite özelliğini vurgulamıştır.
Kamu blok zinciri sektörü güçlü bir direnç sergiliyor. Stacks, sBTC için önemli bir kilometre taşını tamamladı, BOB BitVM Bridge geliştirmesini ilerletiyor, Taiko yeni bir ekosistem planına başlıyor ve bu durum, büyük kamu blok zincirlerinin sürekli olarak teknik yenilik ve ekosistem geliştirme konusunda çaba gösterdiğini gösteriyor.
Geleceğe bakıldığında, piyasa yılbaşı tatili sırasında düşük seyrin devam etmesini bekliyor. Yatırımcılara savunma odaklı bir yapılandırma sürdürmeleri, başlıca varlık dağılım oranını artırmaları ve aynı zamanda yüksek getirili makineli tüfek havuz projelerine ölçülü bir şekilde katılmaları önerilmektedir. Uzun vadede, piyasa genel olarak 2025 yılının ilk çeyreğinde bir yükseliş trendi bekliyor; AI Agent ve DeFi makineli tüfek havuz projeleri özellikle dikkat edilmesi gereken alanlardır.
Piyasa Duygu Endeksi Analizi
Piyasa duyarlılık endeksi, geçen haftaki %7'den %10'a yükseldi ve hala aşırı panik bölgesinde bulunuyor. Altcoin, bu hafta referans endeksinin altında performans gösterdi ve büyük bir düşüş eğilimi sergiledi. Noel tatili, likiditenin keskin bir şekilde azalmasına neden oldu ve bu da piyasa fiyatlarının dalgalanmasını artırdı, ani yükseliş ve düşüşlere yol açma olasılığını artırdı. Kısa vadede Altcoin'in referans endeksiyle senkronize kalması bekleniyor; bağımsız bir piyasa olma olasılığı ise düşük.
Altcoin aşırı panik bölgesindeyken genellikle piyasa aşamalı dipte bulunur, her an yukarı dönüş gerçekleşebilir.
Genel Piyasa Eğilimlerinin Özeti
Kripto para piyasası bu hafta düşüş trendinde, duygu endeksi hala aşırı paniğe bağlı.
Defi ile ilgili projeler öne çıkıyor, piyasanın temel getirileri artırma konusuna sürekli ilgi gösterdiğini gösteriyor.
AI Agent yarışma projesi bu hafta kamuoyu ilgisi yüksek, bu da yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.
Önemli Yarış Alanları
AI Ajanı
Bu hafta piyasa düşüş trendinde, tüm alanlar düşüşte. AI Agent alanındaki çoğu token fiyatı da düşse de, piyasa tartışma konusu olarak en yüksek seviyede. Piyasada aipool gibi AI Agent+TEE modelinin gelecekte Crypto'daki gelişimi ve Defi üzerindeki etkisi hakkında yoğun bir tartışma var.
Kripto piyasasında her seferinde döngüsel büyük yükselişlerin itici güçlerinden biri yeni varlık ihraç yöntemleridir. ICO, IEO, INO, IDO, yazı yazma gibi yöntemler piyasanın hızlı gelişimi ve fiyat artışını teşvik etmiştir. AI ve Kripto'nun hızlı entegrasyonu bağlamında, aipool şu anda popüler bir varlık ihraç yöntemidir ve 2024 başındaki "para dağıtma FI"nin bir devamıdır. Eğer aipool piyasa tarafından geniş çapta kabul edilirse, gelecekte bir varlık ihraç patlamasıyla karşılaşabiliriz ve bu durum dikkatle izlenmelidir.
Piyasa değeri bakımından ilk beşteki AI Agent projeleri:
Worldcoin (WLD)
Fetch.ai (FET)
Singularity NET (AGIX)
Ocean Protocol (OCEAN)
The Graph (GRT)
DeFi pisti
TVL yükseliş sıralaması
Geçtiğimiz hafta piyasa projeleri TVL yükseliş oranı ilk 5 (, TVL'si daha küçük olan projeler hesaba katılmamıştır, standart 30 milyon dolar üzeri ):
Resolv:82.04%
USDX Para:74.25%
Alışılmış:55.56%
Hashnote:52.54%
Spektrum: %51.81
Resolv( henüz dağıtılmamış jeton ):
Resolv, Delta'nın nötr stabilcoin projesidir ve piyasa nötr yatırım portföylerinin tokenleştirilmesi etrafında döner. Bu hafta önemli bir teknik güncelleme tamamlandı ve LayerZero ile StarGate teknolojilerinin entegrasyonu sayesinde Omnichain projesine başarıyla dönüştü. Ekosistem gelişimi belirgin, ikinci 100 milyon dolarlık fon akışı sağlandı ve büyüme oranı %84'tür. USDC Vault, Euler Finance'de %36,36'ya kadar APY sunarak 5,67 milyon dolarlık TVL çekti. Ayrıca Pendle.fi'de wstUSR havuzunu başlattı ve birleşik puan yapısını tanıttı.
USDX Para(henüz piyasaya sürülmedi):
USDX Money, yeni nesil sentetik dolar stabilcoin protokolü olarak, çoklu zincir ve çoklu para birimi stratejileri aracılığıyla yeni bir kripto yerel stabilcoin çözümü sunmaktadır. Bu hafta, kullanıcı deneyimini optimize etmek için tamamen yeni bir UI/UX güncellemesi tamamlandı ve Curve Finance'te USDX/USDT ve sUSDX/USDX likidite havuzları başlatıldı. Ekosistem sürekli olarak genişliyor; sUSDX, Lista DAO ile işbirliği sayesinde 170 milyon $ TVL'ye ulaştı. İçerik oluşturma ve melek yatırımcı planlarını içeren X-Points teşvik programı başlatıldı ve Noel'e özel bir etkinlik düzenlendi.
Usual(USUAL):
Usual, Binance tarafından desteklenen bir stabilcoin projesidir ve merkeziyetsiz stabilcoin çözümleri sunmaktadır. Yakın zamanda Binance Labs ve KrakenVentures tarafından 10 milyon dolarlık A serisi finansman turunda liderlik edildi. M^0 Vakfı ile iş birliği içinde UsualM'i piyasaya sürdü. Curve Finance'te en büyük USD0/USD0++ havuzuna sahip oldu. TVL, 1,5 milyar doları aşarak dünya genelindeki stabilcoinler arasında ilk beşe girdi ve DAO hazine fonu 17 milyon dolara iki katına çıktı. %18,000'e kadar APY sunan USUALx stake kazançlarını tanıttı ve topluluk airdrop etkinliğini başlattı.
Hashnote( henüz token çıkarmadı):
Hashnote, kurumsal kripto para yönetim çözümlerine odaklanarak, USYC gibi yenilikçi getiri artırma ürünleri sunmaktadır. Bu hafta CoreDAO ile stratejik ortaklık kurarak ekosistem komite panel toplantısına katıldı ve BTC ile Core Token'ı birleştirerek sürdürülebilir getiri çözümleri sunan yenilikçi Bitcoin çift staking modelini tanıttı. Proje CEO'su, yeni stratejiyi paylaşarak 14000'den fazla izlenme aldı ve bu yenilikçi modele olan yoğun ilgiyi gösterdi.
Spectra(SPECTRA):
Spectra, gelecekteki gelir oranlarının tokenleştirilmesi protokolüdür. Bu hafta Base ana ağında yeni yönetim sözleşmesi başlatıldı, Gauges ve ncentivize sayfası tanıtıldı. veSPECTRA sahipleri için çoklu kilitlenme işlevi optimize edildi, Gauge oy verme verimliliği artırıldı. APW dağıtım ayarlamaları tamamlandı, yeni dağıtım mekanizması 1:20 oranında uygulanmaktadır.
Özetle, bu hafta TVL'nin hızlı bir şekilde arttığı projeler, esasen stabilcoin getiri bölgesinde ve ( makineli tüfek havuzunda ) yoğunlaşmıştır.
Pistin genel performansı
Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT %0,27 düşerek 144,7 milyar dolara, USDC ise %1,91 artarak 42,9 milyar dolara ulaştı. Piyasa düşmesine rağmen, ABD pazarına yönelik USDC'nin artışı, alım gücünün devam ettiğini gösteriyor.
Likidite giderek artıyor: Geleneksel piyasada risksiz arbitraj faiz oranları faiz indirimleri ile sürekli düşerken, zincir üstü Defi projelerindeki arbitraj faiz oranları kripto varlık değerinin artmasıyla artıyor, Defi'ye geri dönmek iyi bir seçim olacaktır.
Fon durumu: Defi projesinin TVL'si 52.9 milyar dolardan 52.7 milyar dolara düştü, düşüş oranı %0.37. Bunun başlıca nedeni bu hafta Batı pazarlarının Noel tatilinde olması, işlem hacmi ve zincir üzerindeki aktivitenin azalması. Önümüzdeki hafta Yeni Yıl tatilinde de pek bir değişiklik beklenmiyor. Ocak ayında piyasanın genel TVL değişimine odaklanılması, düşüş trendinin devam edip etmeyeceğine dikkat edilmesi önerilir.
Derin Analiz
pump itici gücü:
Bu döngüdeki yükselişin temel itici güçleri aşağıdaki aktarım yolları ile özetlenebilir: Son dönemdeki piyasa düşüşü, çeşitli Defi protokollerinin APY'sinin düşmesine neden oldu, stabilcoin getiri projeleri, token/puan ödülleri aracılığıyla getiri oranlarını artırarak makine havuz projelerinin APY'sini belirgin bir avantaj sağladı. Spesifik olarak bakıldığında:
Piyasa ortamı: Her ne kadar boğa piyasası döngüsünde olsa da, son dönemdeki düşüş piyasanın temel faiz oranını büyük ölçüde düşürdü.
Faiz oranı: Temel borçlanma faiz oranı yükseldi, piyasanın fon fiyatlama beklentisini yansıtıyor.
Kazanç tarafı: Stabil coin kazanç projelerinin getirisi diğer projelere göre genişlemiş, daha fazla kullanıcının katılımını çekmiştir.
Bu mekanizma, stablecoin gelir projelerinin değer desteğini güçlendirerek olumlu bir büyüme ivmesi oluşturur.
Potansiyel riskler:
Piyasa son dönemde sürekli yükseliş gösteriyor, yatırımcılar daha çok getiri oranı ve borçlandırma kaldıraçlarına odaklanıyor, düşüş riskini göz ardı ediyorlar. Noel tatili likiditede keskin bir azalmaya neden oldu, piyasa satış baskısı yeterli likidite ile karşılanmadı ve bu da fiyatların sürekli düşmesine yol açtı. Boğa sözleşmeleri tasfiye edilmesi yatırımcılara zarar verdi, zincirleme tasfiye riski arttı ve fiyatları daha da aşağı çekti, daha fazla varlık tasfiye edildi.
Diğer yarış yollarındaki performans
kamusal blok zinciri
Geçtiğimiz hafta piyasa ana zincirlerin TVL yükselişinde ilk 5 sırası (, TVL'si daha küçük olan ana zincirler ) hariç:
Stacks:16.95%
BOB:12.81%
Taiko:4.22%
Cardano:2.94%
Sei:1.23%
Stacks: Bu hafta 922 BTC Stacks ağına aktarıldı, sBTC'nin ilk aşaması için 1000 BTC depozit limitine ulaşıldı. %35 sBTC Zest Protocol'de kazanç sağlıyor. ALEX topluluğu, Surge planı için 12 milyon ALEX token'ının dağıtımını oyladı. Bitflow Finance ve AI konsolu aracılığıyla L1/L2 varlık değişimi gerçekleştirildi. "Stackies" topluluk ödül programı geliştiricileri katkıda bulunmaya teşvik ediyor.
BOB: Fiamma Labs ile iş birliği yaparak sıfır bilgi teknolojisine dayalı BitVM Bridge prototipini geliştirdi ve 2025'in başında test ağını başlatmayı planlıyor. BOB zincirinde Lombard Finance ile iş birliği yapıldı. Aave ile protokolün entegrasyonu üzerine ön görüşmeler yapıldı. LST sahiplerini katılmaya teşvik etmek için Babylon Points aracılığıyla 6 haftalık DeFi teşvik etkinliği başlatıldı. Bir dizi topluluk eğitim görevi ve Spaces etkinliği düzenlendi.
Taiko: Trailblazers Sezon 3 planını başlattı, 600.000 TAIKO token ödül havuzu oluşturdu. İlk 100 likidite sağlayıcısına 12.000 TAIKO token ödülü sunan Liquidity Royale etkinliğini başlattı. Zincir üzerindeki ekosistem projeleri 130'a yükseldi, önemli DEX iş ortağı olarak Symmetric eklendi. Türkiye'de ITU Blockchain ve Node 101 ile ilk topluluk buluşmasını gerçekleştirdi. Tatil hediyeleri ve Meme yarışmaları ile topluluk inşasını güçlendirdi.
Cardano: Kullanıcıların ADA varlıklarının güvenliğini sağlamak için slashing mekanizmasının teknik avantajlarına vurgu yapılmaktadır. Kullanıcı dostu Web uygulama geliştirme araçları sunulmaktadır. Ledger ile işbirliği derinleştirilmektedir. DReps oylama karar alma modeli ile topluluk yönetiminin merkeziyetsizleşmesi teşvik edilmektedir.
Sei: "Giga" adıyla önemli bir teknolojik atılım yayınladı, EVM'yi saniyede 5 gigagas işleme kapasitesine genişletti, performans 50 kat arttı. Giga Yol Haritası yayınlandı. EVM Wrapped özelliği tanıtıldı, kullanıcılar birden fazla EVM zincirinin etkinlik kayıtlarını görüntüleyebiliyor. PythNetwork, Silo ve Nansen ile işbirliği yapıldı. "12 Days of Christmas" tatil etkinliği düzenleniyor.
yükseliş tablosu genel görünümü
Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlerinin yükseliş oranında ilk 5 sırada yer alan (, işlem hacmi çok düşük olan tokenler ve meme coinler ):
ZEN (Horizen):124.91%
MOCA (Moca Network):108.87%
PHA (Phala Network):105.84%
AGLD (Adventure Gold):73.77%
HAREKET (Hareket):66.81%
**ZEN:**Horizen, Horizen 2.0 Devnet testnet'ini başarıyla kurdu ve geliştirilmiş bir sıfır bilgi doğrulama çözümünü tanıttı. Web3 gelişimini ilerletmek için Automata Network ile stratejik ortaklık kurdu. Grayscale'in Horizen Trust'ı aracılığıyla kurumsal yatırımcılardan onay aldı. ZEN'in nihai yarılanmasını tamamladı ve Bitvavo borsa'sında işlem görmeye başladı. zkVerify projesi için token dağıtım planını hazırlıyor.
MOCA: SK Planet'in OK Cashbag uygulamasıyla başarılı bir entegrasyon gerçekleştirdi, 1.5 milyon sayfa görüntüleme ve 800 bin döner çark çekilişi etkileşimi sağladı. Noel pazarlama kampanyası (#MocaFam) ile kullanıcı bağlılığını artırdı. Kullanıcı güvenliği eğitimine önem vererek, dolandırıcılıkla ilgili hatırlatmaları birden fazla kez yayınladı.
PHA: Phala 2.0 resmi olarak piyasaya sürüldü, GPU TEE teknolojisi ve Ethereum Layer 2 genişletme özellikleri entegre edildi. NVIDIA ile yapılan testler, TEE'nin H100/H200 üzerinde %99'a yakın verimlilik sağladığını gösteriyor. Khala zincirinin Ethereum ana ağına geçişi duyuruldu. TEE-as-a-Service, Flashbots gibi birçok proje tarafından benimsenmiştir. Yıl boyunca AI Agent sözleşme yürütme miktarı 4500'e yükseldi, aktif TEE Workers sayısı 37,650'e ulaştı.
AGLD: Noel temalı pazarlama etkinliği ile topluluk etkileşimi sağlandı, Noel tebrik tweetleri yüksek topluluk katılımı elde etti. BladeGamesHQ ile AI Agent destekli zincir üzerindeki ekonomi konusunda işbirliği yaparak oyun ekosistemini sergiledi.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bayram piyasası zayıf, kurumsal fonlar hâlâ gemiye biniyor, 2025 yılının birinci çeyreğinde yükseliş bekleniyor.
Piyasa Haftalık Raporu: İki bayram döneminde piyasa performansı zayıf, gelecek yılın ilk çeyreğinde bir yükseliş行情 bekleniyor.
Piyasa Genel Görünümü
Bu hafta kripto pazarında tatil etkisiyle genel olarak bir düşüş trendi sergilendi. Pazar duygu endeksi %7'den %10'a hafif yükselmiş olsa da, hâlâ aşırı panik aralığında. Dikkate değer olan, geniş ortam zayıf olmasına rağmen, ABD pazarına dayanan USDC'nin %1,91'lik bir yükseliş gerçekleştirmesi; bu da kurumsal fonların devam eden girişini gösteriyor ve pazara belirli bir güven aşılıyor.
DeFi bölümünde bu hafta TVL %0.37 oranında azalarak 52.7 milyar dolara düştü, ancak makineli tüfek havuzları gibi stabilcoin getiri projeleri dikkat çekici bir performans sergiledi. Stabilcoinlerin toplam arzı sürekli artış gösteriyor, bu da temel likiditenin hala girdiğini gösteriyor, makineli tüfek havuzları gibi stabil getiri projeleri rağbet görüyor.
AI Agent yarışması sürekli olarak yüksek ilgi görmektedir, toplam ölçeği 10,9 milyar dolara ulaşmıştır. Özellikle TEE teknolojisi ile birleştirilen aipool modeli piyasanın yeni odak noktası haline gelmiş, "yükseliş" sonrası yeni bir varlık ihraç yöntemi olma potansiyeli taşımaktadır ve AI ile blockchain teknolojisinin derin entegrasyon trendini sergilemektedir.
Meme coin pazarının tatil ve genel düşüşten etkilenen performansı zayıf, yatırımcı katılımı ve fon akışı belirgin şekilde azalmıştır. Pazarın sıcaklığı geçici olarak diğer alanlara kaymış, bu alanın yüksek volatilite özelliğini vurgulamıştır.
Kamu blok zinciri sektörü güçlü bir direnç sergiliyor. Stacks, sBTC için önemli bir kilometre taşını tamamladı, BOB BitVM Bridge geliştirmesini ilerletiyor, Taiko yeni bir ekosistem planına başlıyor ve bu durum, büyük kamu blok zincirlerinin sürekli olarak teknik yenilik ve ekosistem geliştirme konusunda çaba gösterdiğini gösteriyor.
Geleceğe bakıldığında, piyasa yılbaşı tatili sırasında düşük seyrin devam etmesini bekliyor. Yatırımcılara savunma odaklı bir yapılandırma sürdürmeleri, başlıca varlık dağılım oranını artırmaları ve aynı zamanda yüksek getirili makineli tüfek havuz projelerine ölçülü bir şekilde katılmaları önerilmektedir. Uzun vadede, piyasa genel olarak 2025 yılının ilk çeyreğinde bir yükseliş trendi bekliyor; AI Agent ve DeFi makineli tüfek havuz projeleri özellikle dikkat edilmesi gereken alanlardır.
Piyasa Duygu Endeksi Analizi
Piyasa duyarlılık endeksi, geçen haftaki %7'den %10'a yükseldi ve hala aşırı panik bölgesinde bulunuyor. Altcoin, bu hafta referans endeksinin altında performans gösterdi ve büyük bir düşüş eğilimi sergiledi. Noel tatili, likiditenin keskin bir şekilde azalmasına neden oldu ve bu da piyasa fiyatlarının dalgalanmasını artırdı, ani yükseliş ve düşüşlere yol açma olasılığını artırdı. Kısa vadede Altcoin'in referans endeksiyle senkronize kalması bekleniyor; bağımsız bir piyasa olma olasılığı ise düşük.
Altcoin aşırı panik bölgesindeyken genellikle piyasa aşamalı dipte bulunur, her an yukarı dönüş gerçekleşebilir.
Genel Piyasa Eğilimlerinin Özeti
Kripto para piyasası bu hafta düşüş trendinde, duygu endeksi hala aşırı paniğe bağlı.
Defi ile ilgili projeler öne çıkıyor, piyasanın temel getirileri artırma konusuna sürekli ilgi gösterdiğini gösteriyor.
AI Agent yarışma projesi bu hafta kamuoyu ilgisi yüksek, bu da yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.
Önemli Yarış Alanları
AI Ajanı
Bu hafta piyasa düşüş trendinde, tüm alanlar düşüşte. AI Agent alanındaki çoğu token fiyatı da düşse de, piyasa tartışma konusu olarak en yüksek seviyede. Piyasada aipool gibi AI Agent+TEE modelinin gelecekte Crypto'daki gelişimi ve Defi üzerindeki etkisi hakkında yoğun bir tartışma var.
Kripto piyasasında her seferinde döngüsel büyük yükselişlerin itici güçlerinden biri yeni varlık ihraç yöntemleridir. ICO, IEO, INO, IDO, yazı yazma gibi yöntemler piyasanın hızlı gelişimi ve fiyat artışını teşvik etmiştir. AI ve Kripto'nun hızlı entegrasyonu bağlamında, aipool şu anda popüler bir varlık ihraç yöntemidir ve 2024 başındaki "para dağıtma FI"nin bir devamıdır. Eğer aipool piyasa tarafından geniş çapta kabul edilirse, gelecekte bir varlık ihraç patlamasıyla karşılaşabiliriz ve bu durum dikkatle izlenmelidir.
Piyasa değeri bakımından ilk beşteki AI Agent projeleri:
DeFi pisti
TVL yükseliş sıralaması
Geçtiğimiz hafta piyasa projeleri TVL yükseliş oranı ilk 5 (, TVL'si daha küçük olan projeler hesaba katılmamıştır, standart 30 milyon dolar üzeri ):
Resolv( henüz dağıtılmamış jeton ):
Resolv, Delta'nın nötr stabilcoin projesidir ve piyasa nötr yatırım portföylerinin tokenleştirilmesi etrafında döner. Bu hafta önemli bir teknik güncelleme tamamlandı ve LayerZero ile StarGate teknolojilerinin entegrasyonu sayesinde Omnichain projesine başarıyla dönüştü. Ekosistem gelişimi belirgin, ikinci 100 milyon dolarlık fon akışı sağlandı ve büyüme oranı %84'tür. USDC Vault, Euler Finance'de %36,36'ya kadar APY sunarak 5,67 milyon dolarlık TVL çekti. Ayrıca Pendle.fi'de wstUSR havuzunu başlattı ve birleşik puan yapısını tanıttı.
USDX Para(henüz piyasaya sürülmedi):
USDX Money, yeni nesil sentetik dolar stabilcoin protokolü olarak, çoklu zincir ve çoklu para birimi stratejileri aracılığıyla yeni bir kripto yerel stabilcoin çözümü sunmaktadır. Bu hafta, kullanıcı deneyimini optimize etmek için tamamen yeni bir UI/UX güncellemesi tamamlandı ve Curve Finance'te USDX/USDT ve sUSDX/USDX likidite havuzları başlatıldı. Ekosistem sürekli olarak genişliyor; sUSDX, Lista DAO ile işbirliği sayesinde 170 milyon $ TVL'ye ulaştı. İçerik oluşturma ve melek yatırımcı planlarını içeren X-Points teşvik programı başlatıldı ve Noel'e özel bir etkinlik düzenlendi.
Usual(USUAL):
Usual, Binance tarafından desteklenen bir stabilcoin projesidir ve merkeziyetsiz stabilcoin çözümleri sunmaktadır. Yakın zamanda Binance Labs ve KrakenVentures tarafından 10 milyon dolarlık A serisi finansman turunda liderlik edildi. M^0 Vakfı ile iş birliği içinde UsualM'i piyasaya sürdü. Curve Finance'te en büyük USD0/USD0++ havuzuna sahip oldu. TVL, 1,5 milyar doları aşarak dünya genelindeki stabilcoinler arasında ilk beşe girdi ve DAO hazine fonu 17 milyon dolara iki katına çıktı. %18,000'e kadar APY sunan USUALx stake kazançlarını tanıttı ve topluluk airdrop etkinliğini başlattı.
Hashnote( henüz token çıkarmadı):
Hashnote, kurumsal kripto para yönetim çözümlerine odaklanarak, USYC gibi yenilikçi getiri artırma ürünleri sunmaktadır. Bu hafta CoreDAO ile stratejik ortaklık kurarak ekosistem komite panel toplantısına katıldı ve BTC ile Core Token'ı birleştirerek sürdürülebilir getiri çözümleri sunan yenilikçi Bitcoin çift staking modelini tanıttı. Proje CEO'su, yeni stratejiyi paylaşarak 14000'den fazla izlenme aldı ve bu yenilikçi modele olan yoğun ilgiyi gösterdi.
Spectra(SPECTRA):
Spectra, gelecekteki gelir oranlarının tokenleştirilmesi protokolüdür. Bu hafta Base ana ağında yeni yönetim sözleşmesi başlatıldı, Gauges ve ncentivize sayfası tanıtıldı. veSPECTRA sahipleri için çoklu kilitlenme işlevi optimize edildi, Gauge oy verme verimliliği artırıldı. APW dağıtım ayarlamaları tamamlandı, yeni dağıtım mekanizması 1:20 oranında uygulanmaktadır.
Özetle, bu hafta TVL'nin hızlı bir şekilde arttığı projeler, esasen stabilcoin getiri bölgesinde ve ( makineli tüfek havuzunda ) yoğunlaşmıştır.
Pistin genel performansı
Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT %0,27 düşerek 144,7 milyar dolara, USDC ise %1,91 artarak 42,9 milyar dolara ulaştı. Piyasa düşmesine rağmen, ABD pazarına yönelik USDC'nin artışı, alım gücünün devam ettiğini gösteriyor.
Likidite giderek artıyor: Geleneksel piyasada risksiz arbitraj faiz oranları faiz indirimleri ile sürekli düşerken, zincir üstü Defi projelerindeki arbitraj faiz oranları kripto varlık değerinin artmasıyla artıyor, Defi'ye geri dönmek iyi bir seçim olacaktır.
Fon durumu: Defi projesinin TVL'si 52.9 milyar dolardan 52.7 milyar dolara düştü, düşüş oranı %0.37. Bunun başlıca nedeni bu hafta Batı pazarlarının Noel tatilinde olması, işlem hacmi ve zincir üzerindeki aktivitenin azalması. Önümüzdeki hafta Yeni Yıl tatilinde de pek bir değişiklik beklenmiyor. Ocak ayında piyasanın genel TVL değişimine odaklanılması, düşüş trendinin devam edip etmeyeceğine dikkat edilmesi önerilir.
Derin Analiz
pump itici gücü: Bu döngüdeki yükselişin temel itici güçleri aşağıdaki aktarım yolları ile özetlenebilir: Son dönemdeki piyasa düşüşü, çeşitli Defi protokollerinin APY'sinin düşmesine neden oldu, stabilcoin getiri projeleri, token/puan ödülleri aracılığıyla getiri oranlarını artırarak makine havuz projelerinin APY'sini belirgin bir avantaj sağladı. Spesifik olarak bakıldığında:
Bu mekanizma, stablecoin gelir projelerinin değer desteğini güçlendirerek olumlu bir büyüme ivmesi oluşturur.
Potansiyel riskler: Piyasa son dönemde sürekli yükseliş gösteriyor, yatırımcılar daha çok getiri oranı ve borçlandırma kaldıraçlarına odaklanıyor, düşüş riskini göz ardı ediyorlar. Noel tatili likiditede keskin bir azalmaya neden oldu, piyasa satış baskısı yeterli likidite ile karşılanmadı ve bu da fiyatların sürekli düşmesine yol açtı. Boğa sözleşmeleri tasfiye edilmesi yatırımcılara zarar verdi, zincirleme tasfiye riski arttı ve fiyatları daha da aşağı çekti, daha fazla varlık tasfiye edildi.
Diğer yarış yollarındaki performans
kamusal blok zinciri
Geçtiğimiz hafta piyasa ana zincirlerin TVL yükselişinde ilk 5 sırası (, TVL'si daha küçük olan ana zincirler ) hariç:
Stacks: Bu hafta 922 BTC Stacks ağına aktarıldı, sBTC'nin ilk aşaması için 1000 BTC depozit limitine ulaşıldı. %35 sBTC Zest Protocol'de kazanç sağlıyor. ALEX topluluğu, Surge planı için 12 milyon ALEX token'ının dağıtımını oyladı. Bitflow Finance ve AI konsolu aracılığıyla L1/L2 varlık değişimi gerçekleştirildi. "Stackies" topluluk ödül programı geliştiricileri katkıda bulunmaya teşvik ediyor.
BOB: Fiamma Labs ile iş birliği yaparak sıfır bilgi teknolojisine dayalı BitVM Bridge prototipini geliştirdi ve 2025'in başında test ağını başlatmayı planlıyor. BOB zincirinde Lombard Finance ile iş birliği yapıldı. Aave ile protokolün entegrasyonu üzerine ön görüşmeler yapıldı. LST sahiplerini katılmaya teşvik etmek için Babylon Points aracılığıyla 6 haftalık DeFi teşvik etkinliği başlatıldı. Bir dizi topluluk eğitim görevi ve Spaces etkinliği düzenlendi.
Taiko: Trailblazers Sezon 3 planını başlattı, 600.000 TAIKO token ödül havuzu oluşturdu. İlk 100 likidite sağlayıcısına 12.000 TAIKO token ödülü sunan Liquidity Royale etkinliğini başlattı. Zincir üzerindeki ekosistem projeleri 130'a yükseldi, önemli DEX iş ortağı olarak Symmetric eklendi. Türkiye'de ITU Blockchain ve Node 101 ile ilk topluluk buluşmasını gerçekleştirdi. Tatil hediyeleri ve Meme yarışmaları ile topluluk inşasını güçlendirdi.
Cardano: Kullanıcıların ADA varlıklarının güvenliğini sağlamak için slashing mekanizmasının teknik avantajlarına vurgu yapılmaktadır. Kullanıcı dostu Web uygulama geliştirme araçları sunulmaktadır. Ledger ile işbirliği derinleştirilmektedir. DReps oylama karar alma modeli ile topluluk yönetiminin merkeziyetsizleşmesi teşvik edilmektedir.
Sei: "Giga" adıyla önemli bir teknolojik atılım yayınladı, EVM'yi saniyede 5 gigagas işleme kapasitesine genişletti, performans 50 kat arttı. Giga Yol Haritası yayınlandı. EVM Wrapped özelliği tanıtıldı, kullanıcılar birden fazla EVM zincirinin etkinlik kayıtlarını görüntüleyebiliyor. PythNetwork, Silo ve Nansen ile işbirliği yapıldı. "12 Days of Christmas" tatil etkinliği düzenleniyor.
yükseliş tablosu genel görünümü
Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlerinin yükseliş oranında ilk 5 sırada yer alan (, işlem hacmi çok düşük olan tokenler ve meme coinler ):
**ZEN:**Horizen, Horizen 2.0 Devnet testnet'ini başarıyla kurdu ve geliştirilmiş bir sıfır bilgi doğrulama çözümünü tanıttı. Web3 gelişimini ilerletmek için Automata Network ile stratejik ortaklık kurdu. Grayscale'in Horizen Trust'ı aracılığıyla kurumsal yatırımcılardan onay aldı. ZEN'in nihai yarılanmasını tamamladı ve Bitvavo borsa'sında işlem görmeye başladı. zkVerify projesi için token dağıtım planını hazırlıyor.
MOCA: SK Planet'in OK Cashbag uygulamasıyla başarılı bir entegrasyon gerçekleştirdi, 1.5 milyon sayfa görüntüleme ve 800 bin döner çark çekilişi etkileşimi sağladı. Noel pazarlama kampanyası (#MocaFam) ile kullanıcı bağlılığını artırdı. Kullanıcı güvenliği eğitimine önem vererek, dolandırıcılıkla ilgili hatırlatmaları birden fazla kez yayınladı.
PHA: Phala 2.0 resmi olarak piyasaya sürüldü, GPU TEE teknolojisi ve Ethereum Layer 2 genişletme özellikleri entegre edildi. NVIDIA ile yapılan testler, TEE'nin H100/H200 üzerinde %99'a yakın verimlilik sağladığını gösteriyor. Khala zincirinin Ethereum ana ağına geçişi duyuruldu. TEE-as-a-Service, Flashbots gibi birçok proje tarafından benimsenmiştir. Yıl boyunca AI Agent sözleşme yürütme miktarı 4500'e yükseldi, aktif TEE Workers sayısı 37,650'e ulaştı.
AGLD: Noel temalı pazarlama etkinliği ile topluluk etkileşimi sağlandı, Noel tebrik tweetleri yüksek topluluk katılımı elde etti. BladeGamesHQ ile AI Agent destekli zincir üzerindeki ekonomi konusunda işbirliği yaparak oyun ekosistemini sergiledi.