Solana Stake Pazar Analizi: Sıvı Kazıklama Alanındaki Ana Katılımcılar
Pazarın ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi ve stake edilen varlık büyüklüğü, tüm Proof of Stake (PoS) tabanlı blok zincirlerinde yalnızca Ethereum'un arkasında. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama seviyesi oldukça düşük, toplam kilitli değer (TVL) yalnızca 1.137.000.000 dolar, tarihi zirvenin yaklaşık %11,3'u.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir yer tutmakta ve TVL'nin yeniden canlanmasının anahtar faktörüdür. Bu alanda, Marinade ve Jito en yüksek TVL'leri ile lider konumundadır. Bu yazıda, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve stratejileri ile piyasa performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edeceğiz.
Stake ve sıvı kazıklama Genel Görünümü
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87. SOL'un Stake piyasa değeri tüm PoS kamu zincirleri arasında ikinci sırada, yalnızca ETH'nin arkasında; piyasa değeri yüksek olan PoS kamu zincirleri arasında da Stake oranı görece yüksektir.
Solana ağında toplam 1986 doğrulayıcı var, en iyi sıralamadaki doğrulayıcıların sağladığı APY yaklaşık %8'dir, komisyon ücreti yok.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağ güvenliğini artırmak ve sansüre karşı dayanıklılığı sağlamak amacıyla Solana, "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcılar, SOL'lerini stake havuzuna yatırarak, paylarını temsil eden SPL token'leri, yani sıvı kazıklama token'lerini (LST) kazanabilirler. Şu anda, stake havuzunda 16.82 milyon SOL kilitli durumda olup, bu toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'ünü temsil etmektedir, ortalama APY ise %6.68'dir. En yüksek sıralamaya sahip 4 stake havuzu ise Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur.
Ana Katılımcı Analizi
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında ana ağda piyasaya sürülmüştür. Kullanıcılar SOL'lerini Stake ederek mSOL elde edebilir ve stake getirileri doğrudan mSOL'ye birikir. Marinade ayrıca, kullanıcıların akıllı sözleşme kullanmadan stake getirisi elde etmelerine olanak tanıyan yerel stake hizmeti sunmaktadır.
Şu anda, Marinade'de stake edilen 7.058.000 SOL mevcut, TVL 777.000.000 dolar, stake getirisi %6.543. Son 30 günde stake miktarı %31.22 arttı. Yönetim tokeni MNDE'nin dolaşım değeri 85.990.000 dolar, toplam piyasa değeri ise 356.000.000 dolar.
Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu tanıttı. Kullanıcılar SOL stake ederek JitoSOL elde edebilir ve staking kazançları JitoSOL içinde birikir. Jito'nun özelliği, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirmektir; MEV kazançlarının bir kısmı JitoSOL sahiplerine dağıtılır, bu da onların staking kazançlarını nispeten yüksek kılar.
Jito şu anda 6.38 milyon SOL stake ediyor, TVL 455 milyon dolar, stake getiri oranı %6.892. Son 30 günde stake miktarı %17.77 arttı. Yönetim tokeni JTO'nun dolaşım değeri 342 milyon dolar, toplam piyasa değeri ise 2.973 milyar dolar.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin genel artışı nedeniyle hızla gelişti. Kullanıcılar SOL'lerini stake ederek bSOL kazanabilirler. BlazeStake, Solana Labs'ın resmi stake havuzu akıllı sözleşmesini kullanarak en büyük doğrulayıcı grubu ile çalışmakta ve kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanımaktadır.
BlazeStake'te 1.52 milyon SOL staking var, TVL 108 milyon dolar, staking getiri oranı %6.232. Son 30 günde staking miktarı %177 arttı. Yönetim tokeni BLZE'nin toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana üzerinde sıvı kazıklama hizmetini başlattı, kullanıcılar SOL'lerini Stake ederek stSOL elde edebiliyor. Ancak, Lido'nun Solana üzerindeki gelişimi beklenildiği gibi olmadı ve Ekim ayında yeni Stake'leri kabul etmeyi durdurdu.
Şu anda, Lido Solana'da 887,000 SOL stake etti, TVL 63.4 milyon dolar, stake getirisi %6.717. Son 30 günde stake miktarı %41.43 azaldı. Lido'nun yönetişim tokeni LDO'nun dolaşım değeri 2.095 milyar dolar, toplam piyasa değeri ise 2.356 milyar dolar.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Büyük sıvı kazıklama projelerinin LST'leri Solana'nın DeFi uygulamalarında desteklenmektedir. Ana borç verme protokolleri marginfi ve Solend, mSOL, JitoSOL, bSOL'u teminat olarak desteklerken, stSOL'un listesi kaldırılmıştır. DEX Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL yüksek likiditeye sahipken, JitoSOL/SOL ve stSOL/SOL'ün likiditesi görece daha azdır.
Projenin teşvik önlemleri, stake miktarındaki artış ve DEX likiditesi ile yakından ilişkili görünüyor. Blaze en yüksek teşviki sağlarken, mSOL de belirli bir sübvansiyon sunuyor, ancak Jito, JitoSOL'un DeFi'deki kullanımına yönelik teşvik sağlamadı. Lido, tokenlerin neredeyse tamamen dağıtılması nedeniyle teşvik vermeye devam edemeyerek piyasadan çekilmeyi tercih etti.
Özet
Solana ekosistemi, çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümlerini içermektedir; her biri kendine özgü özelliklere sahip olup DeFi projeleri tarafından geniş destek görmektedir. Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı hâlâ oldukça azdır ve tüm Stake edilmiş SOL'lerin yalnızca %4.3'ünü oluşturmaktadır. Çeşitli çözümler, likiditenin dağılmasına da yol açmakta ve gelecekte yeni rekabetçi çözümlerin ortaya çıkması muhtemeldir.
Teşvikler, stake edilen miktarın artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala son derece önemlidir. Blaze, yüksek sübvansiyonlar aracılığıyla önemli bir büyüme sağladı, Lido ise sübvansiyon sağlamada yetersiz kaldığı için piyasadan çekilme kararı aldı. Gelecekte, projeler arasındaki rekabetin daha çok teşvikler ve kullanıcı deneyimini optimize etme üzerine yoğunlaşması bekleniyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Solana sıvı kazıklama pazar analizi: Marinade ve Jito önde, teşvikler anahtar rol oynuyor
Solana Stake Pazar Analizi: Sıvı Kazıklama Alanındaki Ana Katılımcılar
Pazarın ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi ve stake edilen varlık büyüklüğü, tüm Proof of Stake (PoS) tabanlı blok zincirlerinde yalnızca Ethereum'un arkasında. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama seviyesi oldukça düşük, toplam kilitli değer (TVL) yalnızca 1.137.000.000 dolar, tarihi zirvenin yaklaşık %11,3'u.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir yer tutmakta ve TVL'nin yeniden canlanmasının anahtar faktörüdür. Bu alanda, Marinade ve Jito en yüksek TVL'leri ile lider konumundadır. Bu yazıda, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve stratejileri ile piyasa performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edeceğiz.
Stake ve sıvı kazıklama Genel Görünümü
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87. SOL'un Stake piyasa değeri tüm PoS kamu zincirleri arasında ikinci sırada, yalnızca ETH'nin arkasında; piyasa değeri yüksek olan PoS kamu zincirleri arasında da Stake oranı görece yüksektir.
Solana ağında toplam 1986 doğrulayıcı var, en iyi sıralamadaki doğrulayıcıların sağladığı APY yaklaşık %8'dir, komisyon ücreti yok.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağ güvenliğini artırmak ve sansüre karşı dayanıklılığı sağlamak amacıyla Solana, "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcılar, SOL'lerini stake havuzuna yatırarak, paylarını temsil eden SPL token'leri, yani sıvı kazıklama token'lerini (LST) kazanabilirler. Şu anda, stake havuzunda 16.82 milyon SOL kilitli durumda olup, bu toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'ünü temsil etmektedir, ortalama APY ise %6.68'dir. En yüksek sıralamaya sahip 4 stake havuzu ise Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur.
Ana Katılımcı Analizi
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında ana ağda piyasaya sürülmüştür. Kullanıcılar SOL'lerini Stake ederek mSOL elde edebilir ve stake getirileri doğrudan mSOL'ye birikir. Marinade ayrıca, kullanıcıların akıllı sözleşme kullanmadan stake getirisi elde etmelerine olanak tanıyan yerel stake hizmeti sunmaktadır.
Şu anda, Marinade'de stake edilen 7.058.000 SOL mevcut, TVL 777.000.000 dolar, stake getirisi %6.543. Son 30 günde stake miktarı %31.22 arttı. Yönetim tokeni MNDE'nin dolaşım değeri 85.990.000 dolar, toplam piyasa değeri ise 356.000.000 dolar.
Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu tanıttı. Kullanıcılar SOL stake ederek JitoSOL elde edebilir ve staking kazançları JitoSOL içinde birikir. Jito'nun özelliği, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirmektir; MEV kazançlarının bir kısmı JitoSOL sahiplerine dağıtılır, bu da onların staking kazançlarını nispeten yüksek kılar.
Jito şu anda 6.38 milyon SOL stake ediyor, TVL 455 milyon dolar, stake getiri oranı %6.892. Son 30 günde stake miktarı %17.77 arttı. Yönetim tokeni JTO'nun dolaşım değeri 342 milyon dolar, toplam piyasa değeri ise 2.973 milyar dolar.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin genel artışı nedeniyle hızla gelişti. Kullanıcılar SOL'lerini stake ederek bSOL kazanabilirler. BlazeStake, Solana Labs'ın resmi stake havuzu akıllı sözleşmesini kullanarak en büyük doğrulayıcı grubu ile çalışmakta ve kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanımaktadır.
BlazeStake'te 1.52 milyon SOL staking var, TVL 108 milyon dolar, staking getiri oranı %6.232. Son 30 günde staking miktarı %177 arttı. Yönetim tokeni BLZE'nin toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana üzerinde sıvı kazıklama hizmetini başlattı, kullanıcılar SOL'lerini Stake ederek stSOL elde edebiliyor. Ancak, Lido'nun Solana üzerindeki gelişimi beklenildiği gibi olmadı ve Ekim ayında yeni Stake'leri kabul etmeyi durdurdu.
Şu anda, Lido Solana'da 887,000 SOL stake etti, TVL 63.4 milyon dolar, stake getirisi %6.717. Son 30 günde stake miktarı %41.43 azaldı. Lido'nun yönetişim tokeni LDO'nun dolaşım değeri 2.095 milyar dolar, toplam piyasa değeri ise 2.356 milyar dolar.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Büyük sıvı kazıklama projelerinin LST'leri Solana'nın DeFi uygulamalarında desteklenmektedir. Ana borç verme protokolleri marginfi ve Solend, mSOL, JitoSOL, bSOL'u teminat olarak desteklerken, stSOL'un listesi kaldırılmıştır. DEX Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL yüksek likiditeye sahipken, JitoSOL/SOL ve stSOL/SOL'ün likiditesi görece daha azdır.
Projenin teşvik önlemleri, stake miktarındaki artış ve DEX likiditesi ile yakından ilişkili görünüyor. Blaze en yüksek teşviki sağlarken, mSOL de belirli bir sübvansiyon sunuyor, ancak Jito, JitoSOL'un DeFi'deki kullanımına yönelik teşvik sağlamadı. Lido, tokenlerin neredeyse tamamen dağıtılması nedeniyle teşvik vermeye devam edemeyerek piyasadan çekilmeyi tercih etti.
Özet
Solana ekosistemi, çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümlerini içermektedir; her biri kendine özgü özelliklere sahip olup DeFi projeleri tarafından geniş destek görmektedir. Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı hâlâ oldukça azdır ve tüm Stake edilmiş SOL'lerin yalnızca %4.3'ünü oluşturmaktadır. Çeşitli çözümler, likiditenin dağılmasına da yol açmakta ve gelecekte yeni rekabetçi çözümlerin ortaya çıkması muhtemeldir.
Teşvikler, stake edilen miktarın artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala son derece önemlidir. Blaze, yüksek sübvansiyonlar aracılığıyla önemli bir büyüme sağladı, Lido ise sübvansiyon sağlamada yetersiz kaldığı için piyasadan çekilme kararı aldı. Gelecekte, projeler arasındaki rekabetin daha çok teşvikler ve kullanıcı deneyimini optimize etme üzerine yoğunlaşması bekleniyor.