DePIN Yarışı: Temel Mantık ve Hukuki Risk Analizi

Teknolojinin ilerlemesiyle birlikte, dijitalleşme ve merkeziyetsiz teknolojilerin gelişimi, gerçek dünya ile sanal dünya arasındaki etkileşim ve entegrasyonu hızlandırmakta, aynı zamanda güç, kontrol ve veri sahipliğinin yeniden dağıtımını da beraberinde getirmektedir.

Bu bağlamda, merkeziyetsiz fiziksel altyapı ağı ( DePIN ) ortaya çıkmış olup, bize gerçek dünya ile sanal dünya arasındaki etkileşimi yeni bir perspektiften görme imkanı sunuyor. Raporlara göre, şu anda tüm alanın değeri yaklaşık 9 milyar dolar ve 2028 yılına kadar 3.5 trilyon dolara ulaşması bekleniyor. En erken Arweave ve Filecoin'den, geçen boğa piyasasında yükselen Helium'a ve son zamanlarda dikkat çeken Render Network gibi projelere kadar hepsi bu alana dahildir.

DePIN, Web3.0 alanında en umut verici, son yıllarda en fazla ilgi gören ve kısa vadede ekonomik değer yaratma ihtimali en yüksek olan alanlardan biri olarak, bu yazıda DePIN alanının temel mantığını, gelişim perspektifini ve karşılaştığı hukuki riskleri inceleyecektir.

DePIN yarışmasının temel mantığı

DePIN, merkeziyetsiz fiziksel altyapı ağının kısaltmasıdır, blockchain teknolojisi ve token ödülleri aracılığıyla dünyanın dört bir yanındaki bireyleri ve işletmeleri fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsiz bir şekilde inşa etmeye teşvik eder ( WiFi, sabit disk depolama, pil vb. gibi ), herkese hizmet sunar. Temelinde, kullanıcılar kiraladıkları donanım aracılığıyla sağladıkları hizmetlerden geri dönüş alırlar, örneğin kablosuz ağlardaki WiFi noktaları veya enerji şebekelerindeki güneş enerjili ev pilleri. Bu ağlar, dünya genelinde katkıda bulunanlar tarafından merkeziyetsiz bir şekilde inşa edilir. Karşılığında, bu bireyler ve kuruluşlar token teşvikleri ile mali tazminat ve ağ mülkiyeti elde ederler.

Bu kavram 2022 yılında doğdu, o zaman bir blockchain veri araştırma kuruluşu, "Web3 fiziksel altyapısı" için resmi bir isim önerisinde bulunmak üzere bir araştırma yayınladı. Sonunda, DePIN oylamada öne çıktı ve dikkat çekmeye başladı.

Geleneksel ağlardan en büyük fark, DePIN'in fiziksel altyapının dağıtımını başlatmak için token kullanmasıdır. Blok zinciri teknolojisini, izin gerektirmeyen, güvene ihtiyaç duymayan ve programlanabilir bir şekilde gerçek dünya fiziksel altyapısını ve donanım ağını inşa etmek ve işletmek için kullanarak, büyük ölçekli ağ etkileri yaratır ve böylece gerçek dünya verilerine dayalı yenilikçi DApp'lerin kilidini açar.

Kısacası, DePIN, kullanıcılar, cihaz kullanıcıları ve işletmeler tarafından sahip olunan ve paraya dönüştürülen fiziksel altyapı cihazları ağ ekosistemidir. Bu, dünya genelinde dağılmış bireylerin ortak fiziksel altyapı ağını birlikte inşa etmelerini, bakımını yapmalarını ve işletmelerini sağlar; bunun için tek bir merkezi varlık gerektirmez. Ekosistem, bulut ağı (VPN, CDN, dosya depolama, veritabanı ), kablosuz (5G, nesnelerin interneti ), sensör ağı, enerji ağı gibi birçok bileşeni içerir.

Böyle bir sistemde, bireyler veya organizasyonlar altyapıyı sürdürerek ve geliştirerek iş gücü veya diğer kaynaklar sağlayarak ilgili varlıkları elde edebilirler. ( esas olarak kripto varlıklardır ) ve bu ödül olarak verilen kripto varlıklar, altyapıya erişmek veya ticaret yapmak için kullanılabilir.

DePIN'in çalışma prensibi açısından, merkeziyetsiz ve blockchain teknolojisine dayanmaktadır. Öncelikle, DePIN bireysel donanım cihazlarına, diğer bir deyişle düğümlere bağımlıdır; bu cihazlar kişisel bilgisayarlar, özel sunucular veya IoT cihazları olabilir. Bu cihazlar, merkezi bir düğüm veya otorite olmaksızın merkeziyetsiz bir ağ oluşturur. Bu merkeziyetsiz özellik, DePIN'i daha güvenli ve şeffaf hale getirir.

İkincisi, DePIN ağın yönetimi ve korunması için blockchain teknolojisini kullanmaktadır. Blockchain, herkese açık, şeffaf ve değiştirilemez bir dijital defterdir. Ağ üzerindeki tüm işlemleri ve etkileşimleri kaydeder, tüm düğümlerin ağın kurallarına uymasını sağlar.

Ayrıca, düğümlerin katılımını teşvik etmek ve kaynaklarını katkıda bulunmalarını sağlamak için DePIN, bir teşvik mekanizması kullanmaktadır. Bu mekanizma genellikle kripto para birimlerine dayanmaktadır, düğümler ağa katılarak ve kaynaklarını katkıda bulunarak ödüller kazanabilirler. Yeterli kaynak arzı fiyat rekabeti yaratır, yeterli kaynak ve iyi fiyatlar talebi artırır, talep olduğunda tokenlerin değer kazanmasını sağlar, bu da fiyatların yükselmesini daha iyi destekler ve daha fazla kaynak tedarikçisini çeker.

DePIN alanının gelişim beklentileri

DePIN'in uygulama alanları

DePIN iki ana alana ayrılır: dijital varlık ağı ve fiziksel varlık ağı. Dijital varlık ağı, depolama, hesaplama ve bant genişliğini içerirken, fiziksel varlık ağı, kablosuz ağlar, coğrafi uzamsal ağlar, mobil ağlar ve enerji ağları gibi donanımla ilgili alanlara odaklanır.

Verilere göre, DePIN bölümü şu anda 45 adet piyasaya sürülmüş projeyi içermekte ve tüm bölümler arasında 25. sırada yer almakta, toplam değeri 9.7 milyar dolar, AMM, AI gibi bölümleri geride bırakarak yalnızca oracle ve P2E bölümlerinin arkasında kalmaktadır.

Bir rapor, DePIN sektörünün toplam potansiyel pazar büyüklüğünün yaklaşık 2.2 trilyon dolar olduğunu ve 2028'e kadar 3.5 trilyon dolara ulaşabileceğini öngörüyor.

İkincil piyasa performansı dışında, DePIN giderek piyasa ve kurumların ilgisini çekiyor. Örneğin, 2023 Nisan ayında merkeziyetsiz kamera ağı Natix Network 3,5 milyon dolar finansman sağladı; 2023 Kasım ayında DePIN sağlayıcısı Grove 7,9 milyon dolar finansman tamamladı. Ayrıca, DePIN'e büyük ilgi duyan Solana, 2023 Kasım ayında açıklanan sekizinci hackathon etkinliğinde 5 ilgili ürünün ödül desteği aldığını duyurdu. IoTeX Vakfı ise daha önce 15 DePIN ile ilgili projeye yaklaşık bir milyon dolar geliştirme desteği sağlamıştı.

DePIN sıralamasında ilk 10 şirket, dijital varlık ağı (DRN) kategorisindeki "sunucu ağı" Filecoin, Arweave, Sia ve Storj; fiziksel varlık ağı (PRN) kategorisindeki "kablosuz ağ" Helium ve Pollen Mobile, "sensör ağı" Hivemapper ve DIMO, "enerji ağı" React Protocol ve Arkreen'dir. Aşağıda, mevcut DePIN alanındaki yeni ve eski temsilci projelerin kısaca tanıtımı yapılacaktır:

Filecoin & Arweave

Geleneksel veri depolama alanında, arz tarafındaki merkezi bulut depolamanın yüksek fiyatları ve talep tarafındaki düşük kaynak kullanım oranları, kullanıcılar ve işletmeler için zorluklar yaratmaktadır; ayrıca veri sızıntısı gibi riskler de bulunmaktadır. Bu duruma karşı, Filecoin ve Arweave, merkeziyetsiz depolama yöntemleriyle daha düşük fiyatlar sunarak bu durumu aşmayı hedeflemekte ve kullanıcılara farklı hizmetler sağlamaktadır.

Filecoin, kullanıcıları depolama alanı sağlamaya teşvik eden bir merkeziyetsiz dağıtık depolama ağıdır. Token teşvikleri ile daha fazla depolama alanı sağlamak, daha fazla blok ödülü kazanmakla doğrudan ilişkilidir. Test ağının faaliyete geçmesinin üzerinden yaklaşık 1 ay geçtiğinde, depolama alanı 4PB'ye ulaşmıştı ve şu anda depolama alanı 24EiB'ye ulaşmıştır.

Dikkate değer olan, Filecoin'in IPFS protokolü üzerinde inşa edilmesidir ve IPFS kendisi zaten yaygın olarak tanınan bir dağıtılmış dosya sistemidir. Filecoin, kullanıcı verilerini ağdaki düğümlerde depolayarak veri depolamanın merkeziyetsizliğini ve güvenliğini sağlamaktadır. Ayrıca, Filecoin IPFS'in avantajlarından yararlanarak merkeziyetsiz depolama alanında güçlü bir teknik yetenek sergilemekte ve akıllı sözleşmeleri destekleyerek geliştiricilerin depolama tabanlı çeşitli uygulamalar inşa etmesine olanak tanımaktadır.

Şu anda, Filecoin birçok tanınmış blockchain projesi ve şirketi ile işbirliği yapmıştır. Örneğin, NFT.Storage, NFT içerikleri ve meta verileri için basit bir merkeziyetsiz depolama çözümü sağlamak üzere Filecoin'i kullanmaktadır. Bir vakıf ve internet arşivi ise içeriklerini yedeklemek için Filecoin'i kullanmaktadır. Dikkate değer olan, dünyanın en büyük NFT pazarının da NFT meta verilerini depolamak için Filecoin'i kullanması ve bu durumun ekosisteminin gelişimini daha da teşvik etmesidir.

Arweave, teşvik sağlayan taraf açısından Filecoin ile bazı benzerlikler taşır; token teşvikleri aracılığıyla kullanıcıların depolama alanı sağlamalarını ve ödüllerin miktarını depolanan veri miktarına ve verinin erişim sıklığına bağlı olarak belirler. Farklı olarak, Arweave merkeziyetsiz bir kalıcı depolama ağıdır; bir kez veriler Arweave ağına yüklendiğinde, blockchain üzerinde sonsuza dek saklanır.

Arweave, kullanıcıları depolama alanı sağlamaya nasıl teşvik ediyor? Temelde, ağ üzerindeki verilerin erişilebilirliğini kanıtlamak amacıyla "Erişim Kanıtı" olarak adlandırılan bir iş kanıtı mekanizması kullanıyor. Basit bir şekilde, madencilerin blok oluşturma sürecinde rastgele seçilmiş bir önceki depolanan veri bloğunu "erişim kanıtı" olarak sunmaları gerekiyor.

Render Network

Render Network'in işinin basitçe tanımı, hesaplama gücü ile sanat render ihtiyacını eşleştirmektir. Hesaplama gücü sağlayan rol düğüm operatörü olarak adlandırılır ve bu sayı sürekli olarak sabit kalmıştır, şu anda 326 Render düğüm operatörü hesaplama gücü sunmaktadır.

Render Network, belirli bir ağda dağıtılmıştı, 2023 Mart ayında topluluk, öneri yoluyla bu ağı Solana'ya taşımaya karar verdi ve Solana üzerinde BME(Burn and Mint Equilibrium) modelini inşa etmeye başladı. BME modeli, ideal bir süreçte ve belirli bir tüketim pazarında, yakılan tokenler ile basılan tokenler arasında göreli bir denge durumunu koruma amacını taşır; bu, Helium gibi projelerde uygulanan olgun bir token modelidir.

Bu modelde, kullanıcılar GPU render hizmeti satın alırken RNDR token'ı kullanıyorlar, görev tamamlandıktan sonra kullanılan token'lar yok edilecektir, hizmet sağlayıcıların ödülleri ise yeni ihraç edilen token'lar ile verilecektir. Bu ödüller, yalnızca görev tamamlama kriterlerine değil, aynı zamanda müşteri memnuniyeti gibi diğer kapsamlı faktörlere de dayanmaktadır. Bu nedenle, RNDR token'ının ekonomik sistemde daha fazla tüketim senaryosuna sahip olmuştur ve token'ların arz ve talep dengesi, token'ların yok edilmesi ve basılması arasındaki algoritmaya göre dengelenebilir. Tüm iş modeli de basit C2C'den daha yönetilebilir bir B2C modeline sürekli evrim geçirmektedir.

2023年11月2日,Render基金会宣布Render Network已经成功将其核心基础设施从以太坊升级Solana,并推出激励计划来鼓励用户,将以太坊上的$RNDR升级成Solana上的新代币,$RENDER。

Helium

Helium, en eski ve en ünlü DePIN projelerinden biridir, merkeziyetsiz bir kablosuz ağ protokolüdür ve kullanıcıları ağ geçitleri kurmaya teşvik eder, LoRaWan teknolojisine dayalı küresel bir ağa öncülük eder. İlk başta kendi Layer1 ağını inşa etti, ancak benimseme engelleriyle karşılaştı, Nisan 2023'te Solana ağına geçişi tamamladı, bu fırsatı daha büyük bir kullanıcı grubuna ve likiditeye ulaşmak için değerlendirmeyi umuyor ve Solana ağının verimliliğinden yararlanarak daha fazla genişleme gerçekleştirmeyi hedefliyor.

$HNT, Helium ekosisteminin ana ekonomik varlığıdır, ağ verilerini iletmek için tek ödeme yöntemi $HNT'yi yakmaktır. Mevcut piyasa değeri 1.29 milyar dolar olup, Ekim 2022'de bazı borsa platformları tarafından spot işlem çiftleri kaldırılmıştır.

2023 yılında Helium, iki yeni token $Mobile ve $IOT'i piyasaya sürdü; bunlar sırasıyla Helium Mobile ve Helium IOT adlı iki subDAO yönetim tokenidir ve yönetimin ayrılmasını sağlamayı amaçlamaktadır. Helium Mobile'ın 5G hotspot işi $Mobile kazanırken; $IOT, nesnelerin internetini çalıştırmaya odaklanan düğümleri ödüllendirmek için kullanılır. $HNT, Helium ekosistemindeki ana varlık olmaya devam ediyor ve ağ veri iletimi için ödeme yapabilen tek token olarak işlev görüyor.

Hivemapper

Hivemapper, blok zincirine dayalı bir harita ağıdır, katılımcılar Hivemapper'ın araç kameralarını kurarak veri toplayabilir ve $HONEY token'ı ödül olarak kazanabilirler, token'ların dağıtımı ve ödemeleri Solana ağı üzerinde gerçekleştirilir. Hivemapper'daki araç kameraları, madencilik makinelerine benzer ve Hivemapper uygulamasıyla entegre olup, sokak manzarası görüntülerini veri olarak yükler.

Hivemapper, sadece bir yıl içinde yaklaşık 91 milyon kilometre yol haritası çizdi ve bu, dünya genelindeki toplam yol uzunluğunun %10'unu kapsıyor; bunun 6 milyondan fazla kilometresi benzersiz. Dünya genelinde 8000'den fazla araç kamerasının teslim edilmesiyle, her gün sürücüler en güncel haritaları oluşturmaya yardımcı oluyor.

Hivemapper'ın geliri iki kaynaktan gelmektedir, sürüş kayıt cihazlarının satışı ve harita verilerinin API'sinin satışı. Her kayıt cihazının fiyatı $300( yüksek model için $649), bu yılki gelir ise muhafazakar bir tahminle iki milyon doları aşmaktadır. $Honey token'ının fiyatı çok düşük olmamalıdır, aksi takdirde sürüş kayıt cihazlarına olan talep azalacak, harita etkin bir şekilde genişleyemeyecek ve tüm iş duraklama noktasına gelecektir. Token henüz ana akım borsa üzerinde değil, temel olarak bir ticaret platformunda işlem görmektedir, FDV'si şu anda $2.4B ile oldukça yüksektir, ancak dolaşım miktarı yalnızca %2.6'dır, yüksek FDV düşük dolaşıma sahip projeler daha önce belirli bir token grubunun önemli bir özelliğiydi, fiyatlar çok kolay bir şekilde ani artış ve düşüşler yaşayabiliyor.