Ethereum güncellemesinden sonra stake durumu analizi: ortalama yıllık yüzde oranı %5,45, stake toplamı 38,72 bin ETH yükseliş.
Ethereum, Shanghai yükseltmesini tamamladıktan ve stake çekimlerini açtıktan sonra, üzerinden yarım ay geçti. Piyasada başlangıçta endişe duyulan büyük bir satış baskısı meydana gelmedi, aksine, Ether fiyatı yükseliş eğilimi gösterdi, birçok gün 2100 doların üzerinde kaldı ve son bir yılın en yüksek seviyesini gördü. Aynı zamanda, Ethereum DeFi toplam kilitli miktarı temelde istikrarlı kaldı, LSD ve LSDFi protokolleri sürekli aktif.
Ancak, bu durum yeni endişelere yol açtı; bazıları Ethereum'un yüksek Stake oranlarının diğer zincir üzerindeki etkinlikleri sıkıştırabileceğini ve uzun vadeli gelişime zarar verebileceğini düşünüyor. Ethereum'un güncelleme sonrası Stake ve çekim verilerini, ayrıca mevcut Stake kuruluşları ve protokollerin sunduğu Stake oranları ile Stake sertifikalarının ana uygulama pazarlarını analiz ederek şunu bulduk:
Güncellemeden sonra, Ethereum stake çekim toplamı yaklaşık 172,42 milyon ETH'dir, bunun %44,23'ü tam çekim, %55,77'si ise kısmi çekimdir. Şu anda çekilebilir toplam miktar yaklaşık 63,58 milyon ETH'dir, bir ticaret platformu yaklaşık %30,20'ni oluşturmaktadır.
Tam çekimler yaklaşık her 5 günde bir büyük ölçekli çekimlerle ortaya çıkıyor, bazı çekimler ilk 5 gün içinde büyük ölçekli, ardından belirgin şekilde azalıyor.
Çekim yapısı, çoğu kurum ve protokolün esas olarak pasif çekimlerde bulunduğunu gösteriyor; bu, stake beklentisinin hala stabil olduğunu ve pasif çekimlerin geri akma olasılığının daha yüksek olduğunu gösteriyor. Bu, stake miktarı ve kripto para fiyatının istikrarlı bir şekilde yükselmesinin bir nedeni olabilir.
Güncellemelerden sonra, toplam stake miktarı 38.72 bin ETH arttı, artış oranı yaklaşık %2.13, günlük ortalama artış oranı ise yaklaşık %0.15, bu da güncellemeden önceki 1 yılın %0.13'ünden biraz daha yüksek olduğunu gösteriyor ve staking faaliyetlerinin genel olarak daha aktif olduğunu belirtmektedir.
18 stake kurumu ve protokolünün ortalama beklenen yıllık yüzde oranı yaklaşık %5.45, "referans oranı" %4.27'den yüksektir. Kategoriye göre, LSD protokollerinin ortalama beklenen yıllık yüzde oranı en yüksektir ve yaklaşık %6.17'dir.
LSDFi, Ethereum Stake'ine yerleşik negatif geri bildirim yolunu tehdit edebilir. Döngüsel stake, daha yüksek getirili bir seçenek haline geldiğinde, stake miktarındaki yükseliş artık stake getirisinin düşmesine yol açmaz, bu da Ethereum'un ekonomik mantığı üzerinde derin etkiler yaratabilir.
Çekim Durumu Analizi
Ethereum Stake çekimleri, tam çekim ve kısmi çekim olarak ikiye ayrılmaktadır. Verilere göre, 12 Nisan ile 26 Nisan arasındaki 15 gün içinde, toplam Stake çekim miktarı yaklaşık 172.42 milyon ETH olup, bunların yaklaşık 72.27 milyon ETH'si (44.23%) tam çekim, yaklaşık 96.16 milyon ETH'si (55.77%) kısmi çekimdir.
Çekim mekanizması 2-5 gün civarında bir döngüye sahiptir. İlk 5 gün içinde bazı çekimler büyük ölçekli olup, sonrasında belirgin bir şekilde azalır. Tam çekimler yaklaşık her 5 günde bir büyük ölçekli bir çekim gerçekleştirir, örneğin 15, 20 ve 24'ünde, tek günde tam çekim 160.000 ETH'yi aşmaktadır.
Kuruluşlar ve protokollerin çekim durumuna bakıldığında, bir işlem platformu düzenleyici gereklilikler nedeniyle 59.88 bin ETH çekmiştir ve en yükseği olmuştur. İkinci sırada ise bir LSD protokolü ve bir işlem platformu yer almakta, toplam çekim miktarları 23 bin ETH'yi aşmaktadır. Bunun dışında, bazı kuruluşların toplam çekim miktarları 1 bin ETH'yi geçmektedir.
26 Nisan itibarıyla, çeşitli kuruluşlar, protokoller ve ana token adreslerinin çekilebilir toplam tutarı yaklaşık 635800 ETH'tir. Bunlar arasında, bir ticaret platformunun çekilebilir toplam tutarı yaklaşık 192000 ETH olup, yaklaşık %30,20'sini oluşturmaktadır. Diğer bir ticaret platformunun çekilebilir toplam tutarı da yüksek olup, yaklaşık 96300 ETH'tir ve %15,10'unu oluşturmaktadır.
Stake Toplam Değişimi
Ethereum yükseltildikten sonra ağın genel çalışması istikrarlı, toplam stake miktarı yükseltme günündeki 1816.59 ETH'den 1855.31 ETH'ye yükseldi, 38.72 ETH arttı, artış oranı yaklaşık %2.13. Günlük ortalama artış yaklaşık %0.15, yükseltmeden önceki 1 yılın %0.13'ünden biraz daha yüksek, bu da stake faaliyetlerinin genel olarak daha aktif olduğunu gösteriyor.
Günlük karşılaştırmalı değişim istikrara yöneliyor, değişim aralığı düşüş eğiliminde. Sadece 15, 20 ve 24. günlerdeki toplam Stake miktarının günlük karşılaştırmalı değişimi negatiftir ve bu, tam çekim zirve dönemine karşılık gelmektedir.
Kuruluşlar ve protokollerin Stake miktarındaki değişikliklere gelince, güncellemeden sonra, belirli bir LSD protokolü en fazla Stake miktarını çekti, yaklaşık 20.74 bin ETH. İkinci sırada bazı StakingPool'lar yer alıyor, sırasıyla 12.28 bin ETH ve 9.27 bin ETH çekiyor. Bazı borsaların çektiği Stake miktarları ise yaklaşık 40 bin ETH civarında.
Staking miktarının net akışını dikkate aldığımızda, belirli bir ticaret platformu dışında, başka bir ticaret platformu güncellemeler sonrası net çıkış miktarı en yüksek olan kurumdur, net çıkış yaklaşık 19.82 bin ETH'dir. Belirli bir LSD protokolü ve belirli bir ticaret platformunun da net çıkış miktarı oldukça fazladır. Diğer yandan bazı StakingPool ve LSD protokollerinin net giriş miktarları oldukça yüksektir, hepsi 20 bin ETH'nin üzerindedir.
Stake Getiri Analizi
Şu anda, Ethereum'un beklenen yıllık yüzde oranı yaklaşık %4.27, düzeltildikten sonra ise yaklaşık %3.86'dır. Zamanla, beklenen yıllık yüzde oranı üstel bir düşüş eğilimi göstermektedir.
Buna karşılık, çeşitli stake kuruluşları ve protokolleri tarafından sunulan stake ürünlerinin faiz oranları bu "temel faiz oranı"nı aşmaktadır. 18 stake kuruluşu ve protokolünün ortalama beklenen yıllık yüzde oranı yaklaşık %5.45'tir. Kategorilere göre, LSD protokollerinin ortalama beklenen yıllık yüzde oranı en yüksektir, yaklaşık %6.17. İkinci sırada StakingPool, yaklaşık %5.81 ile yer almaktadır. Borsaların ortalama beklenen yıllık yüzde oranı en düşüktür, yaklaşık %4.63'tür.
Şu anda bazı borsa platformlarının Stake getirisi en yüksek, çünkü ek olarak %10'luk bir getiri ve stabilcoin ödülü sunuyor. Bunun dışında, getirisi %7'yi aşan birkaç kurum ve protokol daha var, aşan getiri kısmı muhtemelen MEV'den kaynaklanıyor.
LSD protokolleri dikkat çekici. Bu protokoller, stake edilen ETH'nin likidite sorununu çözmek için stake sertifikaları çıkararak, şimdi bu stake sertifikaları kullanıcılara DeFi "lego" aracılığıyla daha yüksek getiri olasılığı sağlıyor.
Dikkate değer bir diğer "Legolar" ise yeniden staking'tir. Bazı LSDFi projeleri, kullanıcılara son derece yüksek getiri sağlayan havuzlar veya teminatlı kredi için LSD likiditesini entegre etmiştir. Ancak bu protokoller, Ethereum'un staking içindeki negatif geri bildirim yolunu da tehdit etmektedir. Döngüsel staking, daha yüksek getiri sağladığında, staking miktarındaki artış, staking getirisinin düşmesine neden olmaz. Bu, Ethereum'un ekonomik mantığını sıfırlar ve "madencilik faciası" sonrası likidite krizinin Ethereum'a aktarılmasından daha derin etkilere yol açabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Likes
Reward
14
5
Share
Comment
0/400
SneakyFlashloan
· 07-24 04:56
Para para kazanıyor, bu gelir oldukça iyi.
View OriginalReply0
DiamondHands
· 07-21 05:50
Keşke daha önce Stake yapsaydım.
View OriginalReply0
LayerZeroEnjoyer
· 07-21 05:46
Stake yapmak yerine dipten satın alıyorum
View OriginalReply0
HodlNerd
· 07-21 05:42
istatistiksel olarak konuşursak, bu getiri eğrisi saf matematiksel güzellik
View OriginalReply0
ForkMonger
· 07-21 05:35
meh... 5.45% protokol risk maruziyeti için acınacak kadar düşük
Ethereum Shanghai yükseltmesinden sonra stake analizi: Getiri oranı %5.45 Toplam 380,000 ETH artış
Ethereum güncellemesinden sonra stake durumu analizi: ortalama yıllık yüzde oranı %5,45, stake toplamı 38,72 bin ETH yükseliş.
Ethereum, Shanghai yükseltmesini tamamladıktan ve stake çekimlerini açtıktan sonra, üzerinden yarım ay geçti. Piyasada başlangıçta endişe duyulan büyük bir satış baskısı meydana gelmedi, aksine, Ether fiyatı yükseliş eğilimi gösterdi, birçok gün 2100 doların üzerinde kaldı ve son bir yılın en yüksek seviyesini gördü. Aynı zamanda, Ethereum DeFi toplam kilitli miktarı temelde istikrarlı kaldı, LSD ve LSDFi protokolleri sürekli aktif.
Ancak, bu durum yeni endişelere yol açtı; bazıları Ethereum'un yüksek Stake oranlarının diğer zincir üzerindeki etkinlikleri sıkıştırabileceğini ve uzun vadeli gelişime zarar verebileceğini düşünüyor. Ethereum'un güncelleme sonrası Stake ve çekim verilerini, ayrıca mevcut Stake kuruluşları ve protokollerin sunduğu Stake oranları ile Stake sertifikalarının ana uygulama pazarlarını analiz ederek şunu bulduk:
Güncellemeden sonra, Ethereum stake çekim toplamı yaklaşık 172,42 milyon ETH'dir, bunun %44,23'ü tam çekim, %55,77'si ise kısmi çekimdir. Şu anda çekilebilir toplam miktar yaklaşık 63,58 milyon ETH'dir, bir ticaret platformu yaklaşık %30,20'ni oluşturmaktadır.
Tam çekimler yaklaşık her 5 günde bir büyük ölçekli çekimlerle ortaya çıkıyor, bazı çekimler ilk 5 gün içinde büyük ölçekli, ardından belirgin şekilde azalıyor.
Çekim yapısı, çoğu kurum ve protokolün esas olarak pasif çekimlerde bulunduğunu gösteriyor; bu, stake beklentisinin hala stabil olduğunu ve pasif çekimlerin geri akma olasılığının daha yüksek olduğunu gösteriyor. Bu, stake miktarı ve kripto para fiyatının istikrarlı bir şekilde yükselmesinin bir nedeni olabilir.
Güncellemelerden sonra, toplam stake miktarı 38.72 bin ETH arttı, artış oranı yaklaşık %2.13, günlük ortalama artış oranı ise yaklaşık %0.15, bu da güncellemeden önceki 1 yılın %0.13'ünden biraz daha yüksek olduğunu gösteriyor ve staking faaliyetlerinin genel olarak daha aktif olduğunu belirtmektedir.
18 stake kurumu ve protokolünün ortalama beklenen yıllık yüzde oranı yaklaşık %5.45, "referans oranı" %4.27'den yüksektir. Kategoriye göre, LSD protokollerinin ortalama beklenen yıllık yüzde oranı en yüksektir ve yaklaşık %6.17'dir.
LSDFi, Ethereum Stake'ine yerleşik negatif geri bildirim yolunu tehdit edebilir. Döngüsel stake, daha yüksek getirili bir seçenek haline geldiğinde, stake miktarındaki yükseliş artık stake getirisinin düşmesine yol açmaz, bu da Ethereum'un ekonomik mantığı üzerinde derin etkiler yaratabilir.
Çekim Durumu Analizi
Ethereum Stake çekimleri, tam çekim ve kısmi çekim olarak ikiye ayrılmaktadır. Verilere göre, 12 Nisan ile 26 Nisan arasındaki 15 gün içinde, toplam Stake çekim miktarı yaklaşık 172.42 milyon ETH olup, bunların yaklaşık 72.27 milyon ETH'si (44.23%) tam çekim, yaklaşık 96.16 milyon ETH'si (55.77%) kısmi çekimdir.
Çekim mekanizması 2-5 gün civarında bir döngüye sahiptir. İlk 5 gün içinde bazı çekimler büyük ölçekli olup, sonrasında belirgin bir şekilde azalır. Tam çekimler yaklaşık her 5 günde bir büyük ölçekli bir çekim gerçekleştirir, örneğin 15, 20 ve 24'ünde, tek günde tam çekim 160.000 ETH'yi aşmaktadır.
Kuruluşlar ve protokollerin çekim durumuna bakıldığında, bir işlem platformu düzenleyici gereklilikler nedeniyle 59.88 bin ETH çekmiştir ve en yükseği olmuştur. İkinci sırada ise bir LSD protokolü ve bir işlem platformu yer almakta, toplam çekim miktarları 23 bin ETH'yi aşmaktadır. Bunun dışında, bazı kuruluşların toplam çekim miktarları 1 bin ETH'yi geçmektedir.
26 Nisan itibarıyla, çeşitli kuruluşlar, protokoller ve ana token adreslerinin çekilebilir toplam tutarı yaklaşık 635800 ETH'tir. Bunlar arasında, bir ticaret platformunun çekilebilir toplam tutarı yaklaşık 192000 ETH olup, yaklaşık %30,20'sini oluşturmaktadır. Diğer bir ticaret platformunun çekilebilir toplam tutarı da yüksek olup, yaklaşık 96300 ETH'tir ve %15,10'unu oluşturmaktadır.
Stake Toplam Değişimi
Ethereum yükseltildikten sonra ağın genel çalışması istikrarlı, toplam stake miktarı yükseltme günündeki 1816.59 ETH'den 1855.31 ETH'ye yükseldi, 38.72 ETH arttı, artış oranı yaklaşık %2.13. Günlük ortalama artış yaklaşık %0.15, yükseltmeden önceki 1 yılın %0.13'ünden biraz daha yüksek, bu da stake faaliyetlerinin genel olarak daha aktif olduğunu gösteriyor.
Günlük karşılaştırmalı değişim istikrara yöneliyor, değişim aralığı düşüş eğiliminde. Sadece 15, 20 ve 24. günlerdeki toplam Stake miktarının günlük karşılaştırmalı değişimi negatiftir ve bu, tam çekim zirve dönemine karşılık gelmektedir.
Kuruluşlar ve protokollerin Stake miktarındaki değişikliklere gelince, güncellemeden sonra, belirli bir LSD protokolü en fazla Stake miktarını çekti, yaklaşık 20.74 bin ETH. İkinci sırada bazı StakingPool'lar yer alıyor, sırasıyla 12.28 bin ETH ve 9.27 bin ETH çekiyor. Bazı borsaların çektiği Stake miktarları ise yaklaşık 40 bin ETH civarında.
Staking miktarının net akışını dikkate aldığımızda, belirli bir ticaret platformu dışında, başka bir ticaret platformu güncellemeler sonrası net çıkış miktarı en yüksek olan kurumdur, net çıkış yaklaşık 19.82 bin ETH'dir. Belirli bir LSD protokolü ve belirli bir ticaret platformunun da net çıkış miktarı oldukça fazladır. Diğer yandan bazı StakingPool ve LSD protokollerinin net giriş miktarları oldukça yüksektir, hepsi 20 bin ETH'nin üzerindedir.
Stake Getiri Analizi
Şu anda, Ethereum'un beklenen yıllık yüzde oranı yaklaşık %4.27, düzeltildikten sonra ise yaklaşık %3.86'dır. Zamanla, beklenen yıllık yüzde oranı üstel bir düşüş eğilimi göstermektedir.
Buna karşılık, çeşitli stake kuruluşları ve protokolleri tarafından sunulan stake ürünlerinin faiz oranları bu "temel faiz oranı"nı aşmaktadır. 18 stake kuruluşu ve protokolünün ortalama beklenen yıllık yüzde oranı yaklaşık %5.45'tir. Kategorilere göre, LSD protokollerinin ortalama beklenen yıllık yüzde oranı en yüksektir, yaklaşık %6.17. İkinci sırada StakingPool, yaklaşık %5.81 ile yer almaktadır. Borsaların ortalama beklenen yıllık yüzde oranı en düşüktür, yaklaşık %4.63'tür.
Şu anda bazı borsa platformlarının Stake getirisi en yüksek, çünkü ek olarak %10'luk bir getiri ve stabilcoin ödülü sunuyor. Bunun dışında, getirisi %7'yi aşan birkaç kurum ve protokol daha var, aşan getiri kısmı muhtemelen MEV'den kaynaklanıyor.
LSD protokolleri dikkat çekici. Bu protokoller, stake edilen ETH'nin likidite sorununu çözmek için stake sertifikaları çıkararak, şimdi bu stake sertifikaları kullanıcılara DeFi "lego" aracılığıyla daha yüksek getiri olasılığı sağlıyor.
Dikkate değer bir diğer "Legolar" ise yeniden staking'tir. Bazı LSDFi projeleri, kullanıcılara son derece yüksek getiri sağlayan havuzlar veya teminatlı kredi için LSD likiditesini entegre etmiştir. Ancak bu protokoller, Ethereum'un staking içindeki negatif geri bildirim yolunu da tehdit etmektedir. Döngüsel staking, daha yüksek getiri sağladığında, staking miktarındaki artış, staking getirisinin düşmesine neden olmaz. Bu, Ethereum'un ekonomik mantığını sıfırlar ve "madencilik faciası" sonrası likidite krizinin Ethereum'a aktarılmasından daha derin etkilere yol açabilir.