Aave V4 yakında piyasaya çıkıyor: Derinlik analizleri ile kredi devinin en son yenilikleri

Ethereum topluluk konferansında, Aave kurucusu beklenen Aave V4 protokolünün yakında piyasaya sürüleceğini duyurdu. DeFi alanının kredi verme lideri olarak, bu güncelleme geniş bir ilgi uyandırdı. Bu yazı, Aave V4'ün temel özellik güncellemelerini, özellikle yeni faiz oranı parametreleri ve GHO stablecoin'inin yükselişinin protokol ekosistemini nasıl yeniden şekillendireceğini derinlemesine inceleyecektir.

Aave V4'ün Temel Özellikleri

Aave'nin toplam kilitli değeri ilk kez 25 milyar doları aştı ve DeFi borç verme alanında öncü oldu. Geliştirme ekibi, risk parametrelerini optimize ederek platformun büyümesini daha da teşvik etmek için yeni özellikler üzerinde aktif olarak çalışıyor.

Yakında çıkacak ana özellikler şunlardır:

1. Birleşik Likidite Katmanı: Birden fazla modül ekleyerek likidite göç kısıtlamalarını ortadan kaldırır ve çapraz zincir borç verme gibi yeni işlevler ekler.
2. Dinamik faiz oranı ayarı: Piyasa koşullarına dayalı olarak faiz oranı eğrisini ve dönüm noktalarını otomatik olarak ayarlamak, artık yönetişim oylamasına bağımlı değil.
3. Likidite Primi: Kredi maliyetleri, daha çok her bir tokenin likidite durumuna bağlı olacaktır. ETH gibi varlıklar, primsiz bir durum olarak referans alındığı halde, diğer varlıklar likidite durumuna göre ilgili prim mekanizmalarını benimseyecektir.
4. Akıllı Hesap Desteği: Aave hazine gibi işlevleri desteklemek için akıllı hesapların benimsenmesini keşfedin, likiditeyi kilitleyebilir veya teminat işlevini devre dışı bırakabilirsiniz.
5. Dinamik risk yapılandırması: Teminat oranı ile pozisyon oluşturma anındaki piyasa durumu arasında bağlantı kurarak, kullanıcıların pozisyonlarına daha yüksek bir istikrar sağlar.
6. Otomatik Varlık Yönetimi: Otomatik varlık çevrimi ve fon yönetimini içerir.
7. Likidasyon Motoru V4: Önemli yükseltmeler arasında değişken likidasyon parametreleri, ödül mekanizması ve toplu likidasyon özellikleri bulunmaktadır.
8. GHO Derinlik entegrasyonu: Daha derin bir yerel entegrasyon sağlamak için, yumuşak tasfiye mekanizması güncellemesi, GHO ödeme stabilcoin faizi ve yeni acil geri alma mekanizması dahil.

Ayrıca, Gas ücreti optimizasyonu ve bazı eski işlevlerin kullanımının bırakılması gibi yükseltmeler de dahil.

Birleşik Likidite Katmanı: Yenilikçi Mimari

Birleşik likidite katmanı, zincirden bağımsız, bağımsız ve soyut bir likidite altyapısı getirmiştir. Bu modüler sistemin temel avantajları şunlardır:

• Yeni kredi modülleri dağıtmak veya eski modülleri kapatmak için likiditeyi taşımaya gerek yoktur.
• Genel sistemi ve likidasyon modülünü değiştirmeden, yeni veya optimize edilmiş borç verme işlevlerini destekler.
• Protokolün erken sürümündeki likidite parçalanma sorununu etkili bir şekilde çözdü.
• Kullanıcıların sağladığı varlıklar ve yerel olarak basılan varlıkları aynı anda destekleyerek, GHO ve diğer Aave protokolünün yerel varlıkları ile teminat olarak kullanılan kripto paraların entegrasyonunu geliştirdi.
• Cross-chain borç verme işlevi, kullanıcıların bir zincirde mevduat yapmasına ve başka bir zincirde borç almasına olanak tanır, bu da platformun çapraz zincir likidite potansiyelini önemli ölçüde artırır.

GHO Stabil Coin'in Önemli Güncellemesi

GHO, Aave tarafından piyasaya sürülen aşırı teminatlı stabil kripto para birimidir ve şu anda piyasa değeri 220 milyon dolardan fazladır. 2025'in başından bu yana %53'lük bir artış göstermiştir. Ana yükseltmeler şunlardır:

1. Esnek likidasyon mekanizması: crvUSD'nin yenilikçi modelinden esinlenerek, borç verme likidasyonunu otomatikleştiren piyasa yapıcı (LLAMM) ile likidasyon sürecini basitleştirir.
2. Özelleştirilmiş tasfiye: Kullanıcı, varlık sepetinden tasfiye pozisyonları için teminat olarak kullanmak üzere kendi seçimini yapabilir ve Aave platformundaki tüm mevcut varlıklar arasından geri alım için teminat seçimini özgürce yapabilir.
3. GHO faiz geliri: Kullanıcılar, GHO'nun otomatik olarak faiz geliri üretme kazancından faydalanabilirler.
4. GHO biçiminde faiz ödemesi: Stabilcoin piyasası kullanıcıları, GHO biçiminde faiz alabilir, bu da GHO'nun arzını artırmaya yardımcı olur.
5. Acil İade Mekanizması: GHO'nun ciddi bir değer kaybı durumuna karşı, yenilikçi LLAMM tasarımı aracılığıyla, en düşük sağlık katsayısına sahip teminat pozisyonu varlıklarını aşamalı olarak GHO token'ına dönüştürerek kullanıcı borçlarını ödemek.

Geleceğe Bakış

Aave V4'ün piyasaya sürülmesi, DeFi alanındaki kredi devi için bir başka önemli yeniliği simgeliyor. Otomatik varlık yönetimi, dinamik faiz oranı ayarlamaları gibi özelliklerin tanıtılmasıyla Aave, yavaş DAO süreçlerine olan bağımlılığını azaltarak piyasa değişimlerine yanıt verme hızını artırdı.

GHO stabilcoin'in kapsamlı yükseltmesi ve derin entegrasyonu, Aave'in gelişimine duyduğu güveni vurguluyor. Bu iyileştirmeler yalnızca GHO'nun işlevselliğini artırmakla kalmıyor, aynı zamanda tüm Aave ekosistemine yeni bir enerji katıyor.

DeFi alanının belkemiği olarak, Aave'nin sürekli yenilikleri, genel ekosistemin gelişimi için son derece önemlidir. Güçlü güvenliği ve büyük toplam kilitli değeri ile Aave, öngörülebilir gelecekte DeFi endüstrisinin gelişim yönünü liderlik etmeye devam etmesi beklenmektedir.