ABD-Çin Ticaret Savaşı'nın İmalat Sektörü Döngüsü ve Enflasyon Üzerindeki Etki Analizi
Uzun vadede, %145'lik gümrük vergisi talebi baskılayacak ve tedarik zincirinin ayrılmasını hızlandıracaktır. ABD'deki üretim maliyetlerinin %8-%15 artması bekleniyor. 2026'da envanter baskısı zirveye ulaşabilir ve imalat sektörü döngüsü aşağı yönlü baskı ile karşılaşabilir.
Piyasa açısından, ABD hisse senetleri endüstri sektörü kısa vadede yükselebilir, ancak teknoloji hisseleri baskı altında. Kripto para birimlerinin fiyatları enflasyon ve likidite değişikliklerine bağlı olarak dalgalanacak.
Yatırım önerisi: PMI verilerine ve birinci çeyrek finansal raporlarına dikkat edin, imalat sektöründe temkinli bir şekilde konumlanın, tedarik zinciri kaymasından faydalanabilecek Güneydoğu Asya ile ilgili hisseleri değerlendirebilirsiniz.
Makro ve Pazar Ortamı Analizi
Mevcut ABD-Çin ticaret savaşı tipik bir "korkaklar oyunu" durumu sergilemekte, her iki taraf da öncelikle taviz vermek istememekte, bu da karşılıklı gümrük vergilerinin artırılmasına ve ekonomik kayıpların giderek artmasına neden olmaktadır. Yaklaşık 80 ülkenin tutumu, ABD-Çin çekişmesinde kritik bir rol oynayacak, özellikle ticaret savaşının tırmanması ve tedarik zinciri yeniden yapılandırma konusunda. ABD-Çin arasındaki mücadele "korkaklar oyunu"ndan "şahin-güvercin oyunu"na geçebilir; küresel ekonomilerin desteği, tarafların ticaret savaşını uzlaşma veya sert yöntemlerle sona erdirip erdiremeyeceğini belirleyecektir.
Fon Akışı ve Ana Kripto Para Pazar Yapısı
Bu hafta ETF fonlarına 30.14 milyar büyük bir giriş oldu, stabil coinlerin arzı 21.7 milyar arttı ve arz seviyesi orta düzeyde. Piyasa dışı prim biraz yükseldi. Bitcoin, dört saatlik dilim yüksek seviyesinde, yükseklik sonrası geri çekilmeye dikkat edilmeli. Ethereum'un hareketi Bitcoin'den daha zayıf, ETH/BTC oranı düşüyor, fonlar sürekli Bitcoin'e geri akıyor. Ethereum zincirinde aktif adres sayısı arttı, bu aşamalı dip oluşumunun tamamlandığını gösterebilir.
Gümrüklerin İmalat Sektörü Döngüsüne Etkisi
Şirket Geri Bildirimi ve Gümrük Baskısı
Araştırmalar, şirketlerin %30'unun gümrük vergilerini en büyük endişe olarak gördüğünü göstermektedir. Üreticilerin %41'i Çin'den gelen siparişlerin %50'den fazla etkileneceğini tahmin ediyor, %60'ı ise yeniden fiyatlandırma planlıyor. Üreticilerin %20'si Güneydoğu Asya, Tayvan, Japonya, Güney Kore ve Hindistan gibi bölgelere yöneliyor.
Kısa vadeli etki(2025 yılının Q2-Q3)
İhracat taşımacılığı ve stok birikimi: Çin, Vietnam, ABD'nin ithalat ve ihracatında %20 artış. Tüketici elektroniği, tekstil ve ayakkabı, otomotiv gibi sektörlerin satışları kısa vadede artış gösteriyor, ancak ikinci yarıda talep düşüşü riskiyle karşı karşıya.
Orta ve uzun vadeli etkiler(Q4-2026)
Talep düşüşü: Tüketici elektroniği fiyatları %10-%20 artış gösterdi, 2025 yılında sevkiyat değişmeyecek. Tekstil ve ayakkabı ihracatında Çin'in %80 düşüş yaşaması bekleniyor, ayakkabı fiyatları %50 artacak, satışlar %15 azalacak. Elektrikli araç fiyatları %10-%15 artacak, satışlar düşecek.
Tedarik zinciri kopması: Çinli şirketler, küresel güney pazarlarına yöneliyor, küresel üretimin %30'unu oluşturuyor. ABD şirketleri, maliyetlerin %8-%15 arttığı ABD-Meksika-Kanada anlaşmasına güveniyor. Tekstil, Vietnam/Hindistan'a; elektronik, Tayvan/Japonya/Güney Kore/Hindistan'a; otomotiv ise Meksika'ya kayıyor.
Kısa vadede, Q2 ihracat artışı verileri artırırken, stok yığılma riski artıyor. Uzun vadede, %145 gümrük vergisi talebi baskılayacak, tedarik zinciri ayrışmasını hızlandıracak ve ABD üretim maliyetleri %8-15 artacak. 2026'da stok baskısı zirveye ulaşacak ve imalat sektörü döngüsü aşağı yönlü baskı ile karşılaşacak.
Yatırımcılar PMI verilerini ve Q1 finansal raporlarını dikkatle izlemeli, imalat sektöründe temkinli bir şekilde pozisyon almalı ve tedarik zinciri kaymasından faydalanabilecek Güneydoğu Asya ile ilgili hisse senetlerini değerlendirmelidir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
20 Likes
Reward
20
4
Share
Comment
0/400
just_another_fish
· 07-19 19:33
Borsa dalgalanıyor, Tasfiye Ol!
View OriginalReply0
StakeOrRegret
· 07-18 14:41
düşüş sen nereye kaçıyorsun
View OriginalReply0
TestnetScholar
· 07-16 21:50
Şu anki piyasa çok saçma.
View OriginalReply0
GweiTooHigh
· 07-16 21:30
dipten satın alındı, dipten satın alındı. Bakalım kim en çok düşüş yaşıyor, onu al.
Çin-ABD ticaret savaşı %145 gümrük vergisi etkisi: İmalat sanayi döngüsü aşağı yönlü, kripto piyasası dalgalanma
ABD-Çin Ticaret Savaşı'nın İmalat Sektörü Döngüsü ve Enflasyon Üzerindeki Etki Analizi
Uzun vadede, %145'lik gümrük vergisi talebi baskılayacak ve tedarik zincirinin ayrılmasını hızlandıracaktır. ABD'deki üretim maliyetlerinin %8-%15 artması bekleniyor. 2026'da envanter baskısı zirveye ulaşabilir ve imalat sektörü döngüsü aşağı yönlü baskı ile karşılaşabilir.
Piyasa açısından, ABD hisse senetleri endüstri sektörü kısa vadede yükselebilir, ancak teknoloji hisseleri baskı altında. Kripto para birimlerinin fiyatları enflasyon ve likidite değişikliklerine bağlı olarak dalgalanacak.
Yatırım önerisi: PMI verilerine ve birinci çeyrek finansal raporlarına dikkat edin, imalat sektöründe temkinli bir şekilde konumlanın, tedarik zinciri kaymasından faydalanabilecek Güneydoğu Asya ile ilgili hisseleri değerlendirebilirsiniz.
Makro ve Pazar Ortamı Analizi
Mevcut ABD-Çin ticaret savaşı tipik bir "korkaklar oyunu" durumu sergilemekte, her iki taraf da öncelikle taviz vermek istememekte, bu da karşılıklı gümrük vergilerinin artırılmasına ve ekonomik kayıpların giderek artmasına neden olmaktadır. Yaklaşık 80 ülkenin tutumu, ABD-Çin çekişmesinde kritik bir rol oynayacak, özellikle ticaret savaşının tırmanması ve tedarik zinciri yeniden yapılandırma konusunda. ABD-Çin arasındaki mücadele "korkaklar oyunu"ndan "şahin-güvercin oyunu"na geçebilir; küresel ekonomilerin desteği, tarafların ticaret savaşını uzlaşma veya sert yöntemlerle sona erdirip erdiremeyeceğini belirleyecektir.
Fon Akışı ve Ana Kripto Para Pazar Yapısı
Bu hafta ETF fonlarına 30.14 milyar büyük bir giriş oldu, stabil coinlerin arzı 21.7 milyar arttı ve arz seviyesi orta düzeyde. Piyasa dışı prim biraz yükseldi. Bitcoin, dört saatlik dilim yüksek seviyesinde, yükseklik sonrası geri çekilmeye dikkat edilmeli. Ethereum'un hareketi Bitcoin'den daha zayıf, ETH/BTC oranı düşüyor, fonlar sürekli Bitcoin'e geri akıyor. Ethereum zincirinde aktif adres sayısı arttı, bu aşamalı dip oluşumunun tamamlandığını gösterebilir.
Gümrüklerin İmalat Sektörü Döngüsüne Etkisi
Araştırmalar, şirketlerin %30'unun gümrük vergilerini en büyük endişe olarak gördüğünü göstermektedir. Üreticilerin %41'i Çin'den gelen siparişlerin %50'den fazla etkileneceğini tahmin ediyor, %60'ı ise yeniden fiyatlandırma planlıyor. Üreticilerin %20'si Güneydoğu Asya, Tayvan, Japonya, Güney Kore ve Hindistan gibi bölgelere yöneliyor.
İhracat taşımacılığı ve stok birikimi: Çin, Vietnam, ABD'nin ithalat ve ihracatında %20 artış. Tüketici elektroniği, tekstil ve ayakkabı, otomotiv gibi sektörlerin satışları kısa vadede artış gösteriyor, ancak ikinci yarıda talep düşüşü riskiyle karşı karşıya.
Talep düşüşü: Tüketici elektroniği fiyatları %10-%20 artış gösterdi, 2025 yılında sevkiyat değişmeyecek. Tekstil ve ayakkabı ihracatında Çin'in %80 düşüş yaşaması bekleniyor, ayakkabı fiyatları %50 artacak, satışlar %15 azalacak. Elektrikli araç fiyatları %10-%15 artacak, satışlar düşecek.
Tedarik zinciri kopması: Çinli şirketler, küresel güney pazarlarına yöneliyor, küresel üretimin %30'unu oluşturuyor. ABD şirketleri, maliyetlerin %8-%15 arttığı ABD-Meksika-Kanada anlaşmasına güveniyor. Tekstil, Vietnam/Hindistan'a; elektronik, Tayvan/Japonya/Güney Kore/Hindistan'a; otomotiv ise Meksika'ya kayıyor.
Döngü düşüşü: 2026'da envanter boşaltma baskısı zirveye ulaşacak, sanayi döngüsü kötüleşecek.
Anahtar Gözlem Noktaları
Sonuç
Kısa vadede, Q2 ihracat artışı verileri artırırken, stok yığılma riski artıyor. Uzun vadede, %145 gümrük vergisi talebi baskılayacak, tedarik zinciri ayrışmasını hızlandıracak ve ABD üretim maliyetleri %8-15 artacak. 2026'da stok baskısı zirveye ulaşacak ve imalat sektörü döngüsü aşağı yönlü baskı ile karşılaşacak.
Yatırımcılar PMI verilerini ve Q1 finansal raporlarını dikkatle izlemeli, imalat sektöründe temkinli bir şekilde pozisyon almalı ve tedarik zinciri kaymasından faydalanabilecek Güneydoğu Asya ile ilgili hisse senetlerini değerlendirmelidir.