Ethereum'u Aşmak: Yeni Gelişen Blok Zincirlerinin Stablecoin Benimsemedeki Potansiyelini Keşfetmek
Arka Plan
Stablecoin piyasası hızlı bir şekilde büyüyor ve dijital ekonomide önemli bir güç haline geldi, hatta geleneksel finans ağlarıyla rekabet ediyor. Bir araştırma kuruluşunun verilerine göre, 2023'te stablecoin işlem hacmi 10,8 trilyon doları aştı. "Doğal olmayan" işlemler hariç tutulduğunda, gerçek işlem hacmi yaklaşık 2,3 trilyon dolar olarak kaydedildi. Bu düzeltilmiş veri, stablecoin'in organik yıllık büyüme oranının %17'ye ulaştığını gösteriyor ve stablecoin'in perakende ve kurumsal finansal alandaki giderek artan önemini vurguluyor. Aşağıdaki grafik, stablecoin'in ana blok zinciri ekosistemlerindeki mevcut durumu ve büyüme yolunu görselleştiren içgörüler sunmaktadır.
Bu grafik, 2020'den 2025'e kadar en iyi 20 Blok Zinciri'nin toplam piyasa değeri trendini göstermektedir. Ethereum özellikle öne çıkmakta, piyasa değeri zirve döneminde 100 milyar doları aşarak tüm Blok Zinciri ekosistemine hükmetmektedir. Bu kadar yüksek bir piyasa değeri, Ethereum'un DeFi ve stablecoin ihraç etme konusundaki ana platform olma rolü ile yakından ilişkilidir; bu da onu piyasa dalgalanmalarında bile güçlü bir konumda tutmaktadır. Diğer Blok Zincirleri (örneğin, bir akıllı zincir, bir kamu zinciri ve bir yüksek performanslı kamu zinciri) göreceli olarak daha düşük ancak istikrarlı bir piyasa değerine sahiptir. Özellikle, bir kamu zinciri ve bir akıllı zincir, istikrarlı bir büyüme trendi sergileyerek, özellikle işlem maliyetleri ve hızın kritik öneme sahip olduğu bölgelerde ve uygulama senaryolarında, stablecoin ve DeFi için alternatif platformlar olarak rollerini vurgulamaktadır.
Dikkate değer olan, bazı ikinci katman ağları, bazı yeni ortaya çıkan halka açık blok zincirleri ve bazı ölçeklendirme çözümlerinin piyasa değerinin kademeli olarak artmasıdır; bu durum, artan benimseme oranını göstermektedir. Bu büyüme eğilimi, bu ekosistemlerin sürekli olgunlaşması ile birlikte, gelecekte belirli ihtiyaçları karşılayarak veya rekabetçi işlem verimliliği sunarak mevcut liderleri zorlayabileceğine işaret ediyor. Veriler, Ethereum'un toplam piyasa değeri açısından baskın olmasına rağmen, diğer blok zincirlerinin hala kullanıcılar ve geliştiriciler çektiğini göstermekte; bu da ekosistem olgunlaştıkça stablecoin faaliyetlerinin potansiyel bir kaymasına işaret ediyor.
Bu grafik, ilk 20 Blok Zinciri'nin stablecoin piyasa değeri trendini daha ayrıntılı bir şekilde göstermektedir. Ethereum, 8 milyar doların üzerinde stablecoin piyasa değeri ile önde yer alarak, önemli bir stablecoin saklama platformu olma rolünü yansıtmaktadır. Ethereum'un büyük piyasa değeri, onu stablecoin merkezi olarak desteklemekte, talep esas olarak DeFi uygulamalarından ve uyumlu stablecoin arayan kurumsal kullanıcılardan gelmektedir. Ancak, belirli bir Blok Zinciri önemli bir rakip olarak öne çıkmakta ve stablecoin piyasa değeri yaklaşık 4 milyar dolar olmaktadır. Belirli bir Blok Zinciri'nin çekiciliği, düşük işlem ücretleri ve hızlı işlem hızı ile bağlantılıdır; bu da onu yüksek frekanslı ticaret senaryolarında, örneğin havale ve sınır ötesi ödemelerde özellikle popüler kılmaktadır.
Diğer zincirler (örneğin belirli bir akıllı zincir, belirli bir klasik zincir ve belirli bir yüksek performanslı kamu zinciri) için stablecoin piyasa değeri görece daha küçüktür, ancak çeşitli stablecoin ekosisteminde kritik bir rol oynamaktadır. Örneğin, belirli bir akıllı zincirin stablecoin piyasa değeri yaklaşık 2 milyar ABD dolarıdır ve Ethereum'dan daha düşük ücretler arayan DeFi projeleri ve perakende kullanıcıları çekmektedir. Daha küçük blok zincirleri (örneğin belirli bir yönetişim zinciri ve belirli bir sınır ötesi ödeme zinciri) ise genellikle sınır ötesi ödemeler ve küçük işlemler gibi belirli kullanım durumlarına yönelik stablecoin'ler için niş platformlar olarak konumlandırılmaktadır.
Ethereum: Sağlam Bir Lider
Ethereum genellikle merkeziyetsiz finans (DeFi) için bir temel olarak görülmektedir ve aynı zamanda stablecoin faaliyetlerinin önde gelen zinciri olmaya devam etmektedir; stablecoin piyasa değeri 8 milyar dolardan fazladır. Ethereum'un stablecoin ekosistemindeki liderliğini korumasını sağlayan birkaç faktör vardır:
Olgun ve birbirine bağlı DeFi ekosistemi: Ethereum'un büyük ve olgun DeFi ekosistemi, belirli DEX'ler, belirli kredi protokolleri ve belirli likidite protokolleri gibi tanınmış protokolleri içerir. Bu protokoller, operasyonlarında stablecoin likiditesine yüksek derecede bağımlıdır. Stablecoin'ler, likidite havuzları, kredi verme ve getiri çiftçiliği için hayati öneme sahiptir, bu da Ethereum'u kapsamlı DeFi hizmetleri arayan kullanıcılar için vazgeçilmez bir platform haline getirir.
Kurum ve düzenleyici güven: Ethereum üzerindeki stablecoinler (özellikle bazı dolar stablecoinleri ve bazı merkeziyetsiz stablecoinler) düzenleyici onayı ve kurum güveni elde etti. Daha fazla kurum kripto alanına girmeye başladıkça, Ethereum'un güvenli ve merkeziyetsiz bir ağ olarak itibarı, uyumlu, kurumsal seviyedeki stablecoinler için ideal bir seçim olmasını sağlıyor. Bazı stablecoin ihraç şirketinin bazı dolar stablecoinleri ve bazı merkeziyetsiz kuruluşun bazı merkeziyetsiz stablecoinleri, Ethereum'a özgü ana stablecoinler olarak ekosistem içinde güvenin temel direği olarak yer alıyor.
Çeşitlendirilmiş stablecoin ve kullanım durumları: Ethereum, bazı dolar stablecoinleri ve bazı dolar stablecoinleri gibi fiat para destekli geniş bir stablecoin yelpazesine ev sahipliği yapmaktadır, ayrıca bazı merkeziyetsiz stablecoinler gibi algoritmik ve merkeziyetsiz stablecoinler de bulunmaktadır. Bu çeşitlilik, Ethereum kullanıcılarının risk toleranslarına, düzenleyici gereksinimlerine ve tercih ettikleri stablecoinleri seçmelerine olanak tanır. Örneğin, bazı merkeziyetsiz stablecoinler, doğrudan fiat para rezervleri ile ilişkilendirilmediği için benzersiz bir çekiciliğe sahiptir ve bu, Ethereum topluluğunun benimsediği merkeziyetsizlik değerleriyle uyumludur.
İkinci katman çözümleri ölçeklenebilirlik sorunlarıyla başa çıkıyor: Ethereum, ölçeklenebilirlik zorluklarıyla karşı karşıya, yüksek Gas ücretleri küçük kullanıcıların DeFi'ye katılımını sınırlıyor. Ancak, bazı ikinci katman ağları, bazı ölçeklendirme çözümleri ve bazı sıfır bilgi kanıtı ağları gibi ikinci katman çözümleri, işlem maliyetlerini önemli ölçüde düşürerek, throughput'u artırıyor ve Ethereum'un merkeziyetsizlikten ödün vermeden stablecoin kullanım durumları konusundaki liderliğini sürdürmesine yardımcı oluyor.
Ethereum'un sürekli olarak ikinci katman ekosistemini geliştirirken ve Ethereum 2.0'a tam geçiş yaparken, stabilcoin pazarındaki liderliğinin devam etmesi bekleniyor. Stabilcoin etrafındaki düzenlemelerin giderek netleşmesiyle, kurumsal benimseme daha da artacak ve bu da daha fazla fiat destekli ve uyumlu stabilcoin'in Ethereum üzerinde piyasaya sürülmesini teşvik edebilir. Ayrıca, Ethereum'un DeFi ekosisteminin de devam eden yenilikler yapması muhtemeldir; bunun içinde sentetik varlıklar, çapraz zincir stabilcoin'leri ve daha karmaşık gelir elde etme ürünleri geliştirilecektir.
Bir Yüksek Performanslı Kamu Zinciri: Yüksek Performanslı Ethereum Alternatifi
Bir yüksek performanslı kamu zinciri genellikle Ethereum'un yüksek performanslı bir alternatif olarak görülmektedir ve hızlı işlem hızı ile düşük maliyetleri ile tanınmaktadır. Yüksek performanslı bu kamu zincirinin stablecoin piyasa değeri Ethereum'dan belirgin şekilde daha düşük olsa da, sadık bir kullanıcı kitlesini başarıyla çekmiştir ve perakende kullanıcılar ile düşük maliyetli çözümler arayan geliştiriciler arasında giderek daha popüler hale gelmektedir.
Hızlı ve düşük maliyetli işlemler: Belirli bir yüksek performanslı blok zincirinin eşsiz tarih kanıtı (Proof of History, PoH) konsensüs mekanizması, yüksek işlem hacmi ve düşük gecikme süresi destekler, bu da ağın saniyede binlerce işlemi çok düşük maliyetle işleyebilmesini sağlar. Bu, belirli bir yüksek performanslı blok zincirini sık işlem gerektiren uygulamalar (örneğin, küçük ödemeler ve perakende stablecoin transferleri) için ideal bir seçenek haline getirir. Bu nedenle, belirli bir dolar stablecoin ve belirli bir dolar stablecoin gibi stablecoin'ler, belirli bir yüksek performanslı blok zincirinde günlük ödemeler ve ekosistem içindeki hızlı transferler için sıklıkla kullanılır.
Ödeme ve oyun uygulamalarının entegrasyonu: Belirli bir yüksek performanslı公链, oyun ve ödeme gibi sektörler için ideal bir platform olarak konumlandırılmıştır; bu sektörler hızlı ve ucuz işlemler talep etmektedir. Kullanıcı dostu geliştirme araçları ve yüksek performanslı uygulamaları desteklemesi, geliştiricilerin merkeziyetsiz uygulamalar (dApp) inşa etmek için tercih ettiği platform olmasını sağlamaktadır. Bu uygulamalar genellikle stablecoin ile entegre edilmektedir. Örneğin, belirli bir区块链 oyunu ve belirli bir müzik akış hizmeti, belirli bir yüksek performanslı公链'in hızını ve kararlılığını kullanarak, sırasıyla oyun içi para birimi ve bahşiş aracı olarak stablecoin'i kullanmaktadır.
Ağ istikrarı sorunları: Yüksek performanslı bir public blockchain'in yüksek performansı büyük bir avantaj olsa da, ağ kesintileri ve istikrar sorunlarıyla da karşı karşıyadır. Bu kesintiler, bazı kullanıcıların güvenilirliği konusunda şüphe duymalarına neden olmaktadır, özellikle yüksek değerli işlemler veya kurumsal kullanım senaryolarında. Yüksek performanslı bir public blockchain'in ağ esnekliği hala gelişim aşamasındadır, bu nedenle stabilcoin ve DeFi pazarında tam güven kazanmak için bu teknik zorlukları çözmesi gerekmektedir.
Bir ABD doları stablecoin ile iş birliği ve çapraz zincir çözümleri: Bir yüksek performanslı halka açık zincir ile bir ABD doları stablecoin édisyoncusu arasındaki iş birliği, platformda stablecoin benimsenmesini teşvik eden temel faktördür. Bir ABD doları stablecoin'in bir yüksek performanslı halka açık zincirdeki kullanılabilirliği, kullanıcılara güvenilir bir ABD destekli stablecoin sunarak, bir yüksek performanslı halka açık zincirin çekiciliğini artırmaktadır. Ayrıca, bir yüksek performanslı halka açık zincir çapraz zincir çözümlerini keşfetmektedir, bu da varlıkların bir yüksek performanslı halka açık zincir ile Ethereum arasında sorunsuz bir şekilde akmasını sağlayacak, kullanıcılara daha fazla esneklik sunacak ve stablecoin pazarındaki etkisini genişletecektir.
Bir yüksek performanslı blok zinciri, özellikle ağ istikrarını koruyabilirse ve oyun ile perakende ödeme alanlarındaki konumunu daha da sağlamlaştırabilirse, stabilcoin alanında önemli bir büyüme potansiyeline sahiptir. Sürekli olarak bir dolar stabilcoin ile işbirliği yaparak ve çapraz zincir yeteneklerini keşfederek, bu yüksek performanslı blok zincirinin daha fazla stabilcoin işlemi ve DeFi uygulamalarını çekmesi beklenmektedir. Ancak, merkezi doğrulayıcı yapısı ve ağ kesintisi sorunları, bu sorunlar çözülmediği sürece, kurumsal çekiciliğini sınırlayabilir.
stablecoin büyümesinin ana koşulları
Stablecoin'lerin kripto para ve finans piyasalarındaki çekiciliği arttıkça, belirli ekosistem özellikleri ve ortamları stablecoin'lerin benimsenmesi ve büyümesi için daha elverişli hale geliyor. Bu ortamlar sadece teknik açıdan avantajlı olmakla kalmıyor, aynı zamanda perakende kullanıcılar ve kurumsal yatırımcıların ihtiyaçlarını stratejik olarak karşılayabiliyor. Aşağıda, stablecoin patlaması yaşaması en muhtemel blok zinciri ekosisteminin belirli özellikleri ile piyasada gözlemlenen son veriler ve trendler yer alıyor.
1. Düşük işlem ücretleri
Stablecoin işlemleri genellikle sık gerçekleşir ve düşük gecikme gerektirir, özellikle kullanıcıların günlük işlemler, uluslararası ödemeler ve para transferleri için stablecoin'e bağımlı olduğu senaryolarda. Düşük işlem ücretleri ve yüksek ölçeklenebilirlik sunan ekosistemler daha çekicidir, çünkü ağ tıkanıklığı olmadan ekonomik açıdan verimli işlemler gerçekleştirebilirler.
2023 yılında stablecoin kullanıcıları üzerine yapılan bir ankette, katılımcıların %60'ından fazlası, işlem maliyetinin blok zinciri platformunu seçmelerindeki ana faktör olduğunu belirtti. Ethereum'un ortalama işlem ücreti, ağ tıkanıklığı sırasında genellikle 10 doları aşarken, bazı kamu blok zincirleri ve bazı akıllı zincirler gibi ağların ortalama işlem ücretleri 0,10 doların altındadır. Bu durum, birçok bazı dolar stablecoin'in Ethereum'dan bazı kamu blok zincirine geçişine neden oldu ve bazı kamu blok zinciri, düşük ücretleri sayesinde yaklaşık %30 oranında bazı dolar stablecoin arzını yakaladı; özellikle sınır ötesi para transferi talebinin yüksek olduğu bölgelerde çekicidir. Ayrıca, bazı akıllı zincir, işlem ücretleri Ethereum'dan çok daha düşük olduğu için perakende kullanıcıları DeFi ekosistemine katılmaya devam etmektedir.
Düşük ücretler ve yüksek ölçeklenebilirlik sunan bir Blok Zinciri ortamı (örneğin, bir ikinci katman ağı ve bir yüksek performanslı kamu zinciri) stablecoin'lerin büyümesi için de oldukça uygundur. Bir yüksek performanslı kamu zinciri, saniyede en fazla 65,000 işlem gerçekleştirebilir ve ortalama ücretler düşük olup, özellikle ödeme ve oyun uygulamalarında stablecoin benimseme oranı giderek artmaktadır.
2. Çeşitlendirilmiş Kullanım Durumları için Güçlü DeFi Ekosistemi
Güçlü DeFi ekosistemi sadece stablecoin likiditesini çekmekle kalmaz, aynı zamanda basit işlemlerin ötesinde faydalar sunar. Kredi verme, getiri üretimi gibi uygulamaların bulunduğu bir ortamda, stablecoin, stabil bir işlem aracı ve teminat olarak çeşitli DeFi ürünlerinin merkezi haline gelir.
Ethereum, dünya genelinde DeFi uygulamalarının %70'inden fazlasını barındırıyor ve stablecoin'ler, Ethereum DeFi protokollerinin toplam kilitli değer (TVL) miktarının neredeyse %50'sini oluşturuyor. Bu stablecoin'lerin yaygın kullanımı, Ethereum'un stablecoin benimsemesinde liderliğini korumasının temel nedenidir, buna rağmen ücretleri oldukça yüksektir. 2024 yılının ikinci çeyreit itibarıyla, Ethereum'un DeFi kilitli değeri yaklaşık 40 milyar dolar olup, bu miktarın önemli bir kısmını stablecoin'ler (örneğin, belirli bir dolar stablecoin'i, belirli bir dolar stablecoin'i ve belirli bir merkeziyetsiz stablecoin) oluşturmaktadır.
Belirli bir akıllı zincir, belirli bir DEX ve belirli bir borç verme platformu gibi platformlarla aktif bir DeFi ekosistemine de sahiptir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
20 Likes
Reward
20
4
Share
Comment
0/400
MetaNomad
· 07-18 21:55
Yeni başlayanlar hala Ethereum tutuyorlar~ Hızlı koşamıyorlar.
View OriginalReply0
PanicSeller
· 07-18 06:50
Piyasa çökünce tüm pozisyonları kapatın boğa koşusu taşınıyor
View OriginalReply0
IronHeadMiner
· 07-16 00:39
Gerçekten rahatlamak, kripto dünyasında o kadar da gösterişli şeyler yok.
View OriginalReply0
DisillusiionOracle
· 07-16 00:36
Sonuçta yine eth baba'nın yüzüne bakmak zorundayız.
Çoklu zincir yapısında stablecoin yükseliş potansiyeli analizi: Ethereum önde, yeni nesil kamu zincirleri ivme kazanıyor.
Ethereum'u Aşmak: Yeni Gelişen Blok Zincirlerinin Stablecoin Benimsemedeki Potansiyelini Keşfetmek
Arka Plan
Stablecoin piyasası hızlı bir şekilde büyüyor ve dijital ekonomide önemli bir güç haline geldi, hatta geleneksel finans ağlarıyla rekabet ediyor. Bir araştırma kuruluşunun verilerine göre, 2023'te stablecoin işlem hacmi 10,8 trilyon doları aştı. "Doğal olmayan" işlemler hariç tutulduğunda, gerçek işlem hacmi yaklaşık 2,3 trilyon dolar olarak kaydedildi. Bu düzeltilmiş veri, stablecoin'in organik yıllık büyüme oranının %17'ye ulaştığını gösteriyor ve stablecoin'in perakende ve kurumsal finansal alandaki giderek artan önemini vurguluyor. Aşağıdaki grafik, stablecoin'in ana blok zinciri ekosistemlerindeki mevcut durumu ve büyüme yolunu görselleştiren içgörüler sunmaktadır.
Bu grafik, 2020'den 2025'e kadar en iyi 20 Blok Zinciri'nin toplam piyasa değeri trendini göstermektedir. Ethereum özellikle öne çıkmakta, piyasa değeri zirve döneminde 100 milyar doları aşarak tüm Blok Zinciri ekosistemine hükmetmektedir. Bu kadar yüksek bir piyasa değeri, Ethereum'un DeFi ve stablecoin ihraç etme konusundaki ana platform olma rolü ile yakından ilişkilidir; bu da onu piyasa dalgalanmalarında bile güçlü bir konumda tutmaktadır. Diğer Blok Zincirleri (örneğin, bir akıllı zincir, bir kamu zinciri ve bir yüksek performanslı kamu zinciri) göreceli olarak daha düşük ancak istikrarlı bir piyasa değerine sahiptir. Özellikle, bir kamu zinciri ve bir akıllı zincir, istikrarlı bir büyüme trendi sergileyerek, özellikle işlem maliyetleri ve hızın kritik öneme sahip olduğu bölgelerde ve uygulama senaryolarında, stablecoin ve DeFi için alternatif platformlar olarak rollerini vurgulamaktadır.
Dikkate değer olan, bazı ikinci katman ağları, bazı yeni ortaya çıkan halka açık blok zincirleri ve bazı ölçeklendirme çözümlerinin piyasa değerinin kademeli olarak artmasıdır; bu durum, artan benimseme oranını göstermektedir. Bu büyüme eğilimi, bu ekosistemlerin sürekli olgunlaşması ile birlikte, gelecekte belirli ihtiyaçları karşılayarak veya rekabetçi işlem verimliliği sunarak mevcut liderleri zorlayabileceğine işaret ediyor. Veriler, Ethereum'un toplam piyasa değeri açısından baskın olmasına rağmen, diğer blok zincirlerinin hala kullanıcılar ve geliştiriciler çektiğini göstermekte; bu da ekosistem olgunlaştıkça stablecoin faaliyetlerinin potansiyel bir kaymasına işaret ediyor.
Bu grafik, ilk 20 Blok Zinciri'nin stablecoin piyasa değeri trendini daha ayrıntılı bir şekilde göstermektedir. Ethereum, 8 milyar doların üzerinde stablecoin piyasa değeri ile önde yer alarak, önemli bir stablecoin saklama platformu olma rolünü yansıtmaktadır. Ethereum'un büyük piyasa değeri, onu stablecoin merkezi olarak desteklemekte, talep esas olarak DeFi uygulamalarından ve uyumlu stablecoin arayan kurumsal kullanıcılardan gelmektedir. Ancak, belirli bir Blok Zinciri önemli bir rakip olarak öne çıkmakta ve stablecoin piyasa değeri yaklaşık 4 milyar dolar olmaktadır. Belirli bir Blok Zinciri'nin çekiciliği, düşük işlem ücretleri ve hızlı işlem hızı ile bağlantılıdır; bu da onu yüksek frekanslı ticaret senaryolarında, örneğin havale ve sınır ötesi ödemelerde özellikle popüler kılmaktadır.
Diğer zincirler (örneğin belirli bir akıllı zincir, belirli bir klasik zincir ve belirli bir yüksek performanslı kamu zinciri) için stablecoin piyasa değeri görece daha küçüktür, ancak çeşitli stablecoin ekosisteminde kritik bir rol oynamaktadır. Örneğin, belirli bir akıllı zincirin stablecoin piyasa değeri yaklaşık 2 milyar ABD dolarıdır ve Ethereum'dan daha düşük ücretler arayan DeFi projeleri ve perakende kullanıcıları çekmektedir. Daha küçük blok zincirleri (örneğin belirli bir yönetişim zinciri ve belirli bir sınır ötesi ödeme zinciri) ise genellikle sınır ötesi ödemeler ve küçük işlemler gibi belirli kullanım durumlarına yönelik stablecoin'ler için niş platformlar olarak konumlandırılmaktadır.
Ethereum: Sağlam Bir Lider
Ethereum genellikle merkeziyetsiz finans (DeFi) için bir temel olarak görülmektedir ve aynı zamanda stablecoin faaliyetlerinin önde gelen zinciri olmaya devam etmektedir; stablecoin piyasa değeri 8 milyar dolardan fazladır. Ethereum'un stablecoin ekosistemindeki liderliğini korumasını sağlayan birkaç faktör vardır:
Olgun ve birbirine bağlı DeFi ekosistemi: Ethereum'un büyük ve olgun DeFi ekosistemi, belirli DEX'ler, belirli kredi protokolleri ve belirli likidite protokolleri gibi tanınmış protokolleri içerir. Bu protokoller, operasyonlarında stablecoin likiditesine yüksek derecede bağımlıdır. Stablecoin'ler, likidite havuzları, kredi verme ve getiri çiftçiliği için hayati öneme sahiptir, bu da Ethereum'u kapsamlı DeFi hizmetleri arayan kullanıcılar için vazgeçilmez bir platform haline getirir.
Kurum ve düzenleyici güven: Ethereum üzerindeki stablecoinler (özellikle bazı dolar stablecoinleri ve bazı merkeziyetsiz stablecoinler) düzenleyici onayı ve kurum güveni elde etti. Daha fazla kurum kripto alanına girmeye başladıkça, Ethereum'un güvenli ve merkeziyetsiz bir ağ olarak itibarı, uyumlu, kurumsal seviyedeki stablecoinler için ideal bir seçim olmasını sağlıyor. Bazı stablecoin ihraç şirketinin bazı dolar stablecoinleri ve bazı merkeziyetsiz kuruluşun bazı merkeziyetsiz stablecoinleri, Ethereum'a özgü ana stablecoinler olarak ekosistem içinde güvenin temel direği olarak yer alıyor.
Çeşitlendirilmiş stablecoin ve kullanım durumları: Ethereum, bazı dolar stablecoinleri ve bazı dolar stablecoinleri gibi fiat para destekli geniş bir stablecoin yelpazesine ev sahipliği yapmaktadır, ayrıca bazı merkeziyetsiz stablecoinler gibi algoritmik ve merkeziyetsiz stablecoinler de bulunmaktadır. Bu çeşitlilik, Ethereum kullanıcılarının risk toleranslarına, düzenleyici gereksinimlerine ve tercih ettikleri stablecoinleri seçmelerine olanak tanır. Örneğin, bazı merkeziyetsiz stablecoinler, doğrudan fiat para rezervleri ile ilişkilendirilmediği için benzersiz bir çekiciliğe sahiptir ve bu, Ethereum topluluğunun benimsediği merkeziyetsizlik değerleriyle uyumludur.
İkinci katman çözümleri ölçeklenebilirlik sorunlarıyla başa çıkıyor: Ethereum, ölçeklenebilirlik zorluklarıyla karşı karşıya, yüksek Gas ücretleri küçük kullanıcıların DeFi'ye katılımını sınırlıyor. Ancak, bazı ikinci katman ağları, bazı ölçeklendirme çözümleri ve bazı sıfır bilgi kanıtı ağları gibi ikinci katman çözümleri, işlem maliyetlerini önemli ölçüde düşürerek, throughput'u artırıyor ve Ethereum'un merkeziyetsizlikten ödün vermeden stablecoin kullanım durumları konusundaki liderliğini sürdürmesine yardımcı oluyor.
Ethereum'un sürekli olarak ikinci katman ekosistemini geliştirirken ve Ethereum 2.0'a tam geçiş yaparken, stabilcoin pazarındaki liderliğinin devam etmesi bekleniyor. Stabilcoin etrafındaki düzenlemelerin giderek netleşmesiyle, kurumsal benimseme daha da artacak ve bu da daha fazla fiat destekli ve uyumlu stabilcoin'in Ethereum üzerinde piyasaya sürülmesini teşvik edebilir. Ayrıca, Ethereum'un DeFi ekosisteminin de devam eden yenilikler yapması muhtemeldir; bunun içinde sentetik varlıklar, çapraz zincir stabilcoin'leri ve daha karmaşık gelir elde etme ürünleri geliştirilecektir.
Bir Yüksek Performanslı Kamu Zinciri: Yüksek Performanslı Ethereum Alternatifi
Bir yüksek performanslı kamu zinciri genellikle Ethereum'un yüksek performanslı bir alternatif olarak görülmektedir ve hızlı işlem hızı ile düşük maliyetleri ile tanınmaktadır. Yüksek performanslı bu kamu zincirinin stablecoin piyasa değeri Ethereum'dan belirgin şekilde daha düşük olsa da, sadık bir kullanıcı kitlesini başarıyla çekmiştir ve perakende kullanıcılar ile düşük maliyetli çözümler arayan geliştiriciler arasında giderek daha popüler hale gelmektedir.
Hızlı ve düşük maliyetli işlemler: Belirli bir yüksek performanslı blok zincirinin eşsiz tarih kanıtı (Proof of History, PoH) konsensüs mekanizması, yüksek işlem hacmi ve düşük gecikme süresi destekler, bu da ağın saniyede binlerce işlemi çok düşük maliyetle işleyebilmesini sağlar. Bu, belirli bir yüksek performanslı blok zincirini sık işlem gerektiren uygulamalar (örneğin, küçük ödemeler ve perakende stablecoin transferleri) için ideal bir seçenek haline getirir. Bu nedenle, belirli bir dolar stablecoin ve belirli bir dolar stablecoin gibi stablecoin'ler, belirli bir yüksek performanslı blok zincirinde günlük ödemeler ve ekosistem içindeki hızlı transferler için sıklıkla kullanılır.
Ödeme ve oyun uygulamalarının entegrasyonu: Belirli bir yüksek performanslı公链, oyun ve ödeme gibi sektörler için ideal bir platform olarak konumlandırılmıştır; bu sektörler hızlı ve ucuz işlemler talep etmektedir. Kullanıcı dostu geliştirme araçları ve yüksek performanslı uygulamaları desteklemesi, geliştiricilerin merkeziyetsiz uygulamalar (dApp) inşa etmek için tercih ettiği platform olmasını sağlamaktadır. Bu uygulamalar genellikle stablecoin ile entegre edilmektedir. Örneğin, belirli bir区块链 oyunu ve belirli bir müzik akış hizmeti, belirli bir yüksek performanslı公链'in hızını ve kararlılığını kullanarak, sırasıyla oyun içi para birimi ve bahşiş aracı olarak stablecoin'i kullanmaktadır.
Ağ istikrarı sorunları: Yüksek performanslı bir public blockchain'in yüksek performansı büyük bir avantaj olsa da, ağ kesintileri ve istikrar sorunlarıyla da karşı karşıyadır. Bu kesintiler, bazı kullanıcıların güvenilirliği konusunda şüphe duymalarına neden olmaktadır, özellikle yüksek değerli işlemler veya kurumsal kullanım senaryolarında. Yüksek performanslı bir public blockchain'in ağ esnekliği hala gelişim aşamasındadır, bu nedenle stabilcoin ve DeFi pazarında tam güven kazanmak için bu teknik zorlukları çözmesi gerekmektedir.
Bir ABD doları stablecoin ile iş birliği ve çapraz zincir çözümleri: Bir yüksek performanslı halka açık zincir ile bir ABD doları stablecoin édisyoncusu arasındaki iş birliği, platformda stablecoin benimsenmesini teşvik eden temel faktördür. Bir ABD doları stablecoin'in bir yüksek performanslı halka açık zincirdeki kullanılabilirliği, kullanıcılara güvenilir bir ABD destekli stablecoin sunarak, bir yüksek performanslı halka açık zincirin çekiciliğini artırmaktadır. Ayrıca, bir yüksek performanslı halka açık zincir çapraz zincir çözümlerini keşfetmektedir, bu da varlıkların bir yüksek performanslı halka açık zincir ile Ethereum arasında sorunsuz bir şekilde akmasını sağlayacak, kullanıcılara daha fazla esneklik sunacak ve stablecoin pazarındaki etkisini genişletecektir.
Bir yüksek performanslı blok zinciri, özellikle ağ istikrarını koruyabilirse ve oyun ile perakende ödeme alanlarındaki konumunu daha da sağlamlaştırabilirse, stabilcoin alanında önemli bir büyüme potansiyeline sahiptir. Sürekli olarak bir dolar stabilcoin ile işbirliği yaparak ve çapraz zincir yeteneklerini keşfederek, bu yüksek performanslı blok zincirinin daha fazla stabilcoin işlemi ve DeFi uygulamalarını çekmesi beklenmektedir. Ancak, merkezi doğrulayıcı yapısı ve ağ kesintisi sorunları, bu sorunlar çözülmediği sürece, kurumsal çekiciliğini sınırlayabilir.
stablecoin büyümesinin ana koşulları
Stablecoin'lerin kripto para ve finans piyasalarındaki çekiciliği arttıkça, belirli ekosistem özellikleri ve ortamları stablecoin'lerin benimsenmesi ve büyümesi için daha elverişli hale geliyor. Bu ortamlar sadece teknik açıdan avantajlı olmakla kalmıyor, aynı zamanda perakende kullanıcılar ve kurumsal yatırımcıların ihtiyaçlarını stratejik olarak karşılayabiliyor. Aşağıda, stablecoin patlaması yaşaması en muhtemel blok zinciri ekosisteminin belirli özellikleri ile piyasada gözlemlenen son veriler ve trendler yer alıyor.
1. Düşük işlem ücretleri
Stablecoin işlemleri genellikle sık gerçekleşir ve düşük gecikme gerektirir, özellikle kullanıcıların günlük işlemler, uluslararası ödemeler ve para transferleri için stablecoin'e bağımlı olduğu senaryolarda. Düşük işlem ücretleri ve yüksek ölçeklenebilirlik sunan ekosistemler daha çekicidir, çünkü ağ tıkanıklığı olmadan ekonomik açıdan verimli işlemler gerçekleştirebilirler.
2023 yılında stablecoin kullanıcıları üzerine yapılan bir ankette, katılımcıların %60'ından fazlası, işlem maliyetinin blok zinciri platformunu seçmelerindeki ana faktör olduğunu belirtti. Ethereum'un ortalama işlem ücreti, ağ tıkanıklığı sırasında genellikle 10 doları aşarken, bazı kamu blok zincirleri ve bazı akıllı zincirler gibi ağların ortalama işlem ücretleri 0,10 doların altındadır. Bu durum, birçok bazı dolar stablecoin'in Ethereum'dan bazı kamu blok zincirine geçişine neden oldu ve bazı kamu blok zinciri, düşük ücretleri sayesinde yaklaşık %30 oranında bazı dolar stablecoin arzını yakaladı; özellikle sınır ötesi para transferi talebinin yüksek olduğu bölgelerde çekicidir. Ayrıca, bazı akıllı zincir, işlem ücretleri Ethereum'dan çok daha düşük olduğu için perakende kullanıcıları DeFi ekosistemine katılmaya devam etmektedir.
Düşük ücretler ve yüksek ölçeklenebilirlik sunan bir Blok Zinciri ortamı (örneğin, bir ikinci katman ağı ve bir yüksek performanslı kamu zinciri) stablecoin'lerin büyümesi için de oldukça uygundur. Bir yüksek performanslı kamu zinciri, saniyede en fazla 65,000 işlem gerçekleştirebilir ve ortalama ücretler düşük olup, özellikle ödeme ve oyun uygulamalarında stablecoin benimseme oranı giderek artmaktadır.
2. Çeşitlendirilmiş Kullanım Durumları için Güçlü DeFi Ekosistemi
Güçlü DeFi ekosistemi sadece stablecoin likiditesini çekmekle kalmaz, aynı zamanda basit işlemlerin ötesinde faydalar sunar. Kredi verme, getiri üretimi gibi uygulamaların bulunduğu bir ortamda, stablecoin, stabil bir işlem aracı ve teminat olarak çeşitli DeFi ürünlerinin merkezi haline gelir.
Ethereum, dünya genelinde DeFi uygulamalarının %70'inden fazlasını barındırıyor ve stablecoin'ler, Ethereum DeFi protokollerinin toplam kilitli değer (TVL) miktarının neredeyse %50'sini oluşturuyor. Bu stablecoin'lerin yaygın kullanımı, Ethereum'un stablecoin benimsemesinde liderliğini korumasının temel nedenidir, buna rağmen ücretleri oldukça yüksektir. 2024 yılının ikinci çeyreit itibarıyla, Ethereum'un DeFi kilitli değeri yaklaşık 40 milyar dolar olup, bu miktarın önemli bir kısmını stablecoin'ler (örneğin, belirli bir dolar stablecoin'i, belirli bir dolar stablecoin'i ve belirli bir merkeziyetsiz stablecoin) oluşturmaktadır.
Belirli bir akıllı zincir, belirli bir DEX ve belirli bir borç verme platformu gibi platformlarla aktif bir DeFi ekosistemine de sahiptir.