On-chain Veri Analizi: Bitcoin 94,000 doları tekrar geçti, Pazar Isı Analizi
Bitcoin fiyatı bir kez daha 94.000 dolarlık eşiği aştı ve bu durum altcoin pazarında genel bir artışa yol açtı. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa piyasası sinyalleri vermiş olabilir mi? İşlem hacmi, kullanıcı davranışları ve coin dağılımı gibi temel göstergeleri derinlemesine analiz ederek, mevcut piyasa trendlerini alt düzey mantıkla anlayabiliriz.
İşlem Aktivite Analizi
Bir veri platformunun istatistiklerine göre, son 24 saat içinde, tüm ağda toplam işlem hacmi 39.9 milyar dolar, işlem sayısı 7.2 milyonu aştı, aktif bağımsız adres sayısı 3.03 milyon ve ilgili token çeşidi 13.8 bin oldu. 2023 Temmuz ayından bu yana, işlem hacmi dip seviyeden 2M'den 10M'e kademeli olarak yükseldi, özellikle 2024 Nisan'ından sonra büyüme hızı belirgin şekilde hızlandı ve piyasa likiditesinin büyük ölçüde arttığını gösterdi. Bu yıl Mart ayında on-chain işlem sayısında belirgin bir düşüş yaşanmasına rağmen, genel olarak kısa vadeli bir yükseliş eğilimi göstermeye devam ediyor.
Trader Yapısı Değişiklikleri
Tüccar trend grafiğinden, 2023 yılından bu yana on-chain aktif kullanıcı sayısının belirgin dalgalanmalar yaşadığı görülmektedir. Ekim 2023'te, tüccar sayısı bir ara 2M'nin altına düşerken, 2024 yılının ikinci yarısında hızla 8M'ye geri döndü ve 2025 Ocak'ta nispeten yüksek bir seviyede kaldı. Bu değişim, piyasa döngüsünün "canlanma-patlama" aşamasıyla yüksek bir uyum içindedir. Dikkate değer olan, tüccar sayısındaki artışın lineer bir eğilim göstermemesi; her çeyrek ortasında (Mayıs, Ağustos gibi) kısa süreli geri çekilmelerin yaşandığıdır. Grafik ayrıca, önemli haberlerin kurumsal ve perakende yatırımcı hislerine dönemsel etkisini de yansıtmaktadır. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif tüccar sayısı hala nispeten düşük seviyelerde, zirve döneminin yaklaşık üçte biri kadar ve sonraki gelişmelerin daha fazla gözlemlenmesi gerekmektedir.
On-chain varlık dağılım durumu
Aktif yatırımcılar arasında, bir veri platformu cüzdan adreslerini pozisyon büyüklüğüne göre kategorize etmiştir. Şu anda, 100 milyon doların üzerinde varlığa sahip "süper balina" cüzdan sayısı 1052'dir. Öte yandan, küçük yatırımcıların (varlıkları 10 bin doların altında olan) cüzdan sayısı yaklaşık 214M'e ulaşmasına rağmen, toplam pozisyon değeri balina grubunun çok altında kalmaktadır. Bu tür bir "iki sekiz ayrışması" finansal piyasalarda oldukça tipiktir - genellikle büyük fonlar önce pazara girer ve ardından orta ve küçük fonlar varlık fiyatını artırmak için takip eder. Ayrıca, "dolphin" (1 milyon - 10 milyon dolar arası pozisyon) ve "fish" (10 bin - 100 bin dolar arası pozisyon) seviyesindeki cüzdan sayısı da piyasa likiditesine önemli destek sağlamaktadır.
Token Ekosistem Analizi
Token ekosistem verilerine göre, Polygon ağı üzerindeki işlem etkinliği nispeten istikrarlı kalıyor, günlük işlem hacmi yaklaşık 4K civarında tutuluyor. Dikkate değer olan, belirli bir veri platformunun Ethereum on-chain verilerine göre, 2025 yılının başında Ethereum ağı üzerindeki on-chain etkinliğinde belirgin bir düşüş yaşandığıdır ve bu değişiklik fiyat performansında belirli bir gecikmeye sahip. Daha fazla Layer1 kamu zincirinin ortaya çıkmasıyla, Ethereum ekosisteminin aktivitesinin azalması piyasa yapısını yeniden şekillendirebilir.
Özet
Bitcoin 90,000 dolar seviyesine geri dönmesine rağmen, birçok alternatif coin de dikkate değer artışlar göstermiştir, ancak mevcut piyasanın on-chain işlem hacmi hâlâ daha aktif bir seviyeye geri dönmemiştir. 2025 yılına yönelik yeni politikalar ve düzenleyici önlemlerle birlikte, on-chain işlemci yapısı daha çeşitli bir özellik göstermektedir; büyük yatırımcılar ve küçük yatırımcılar her ikisi de aktif hale gelmiştir. Yeni ortaya çıkan sıcak noktalar ve yatırım alanlarıyla karşı karşıya olan yatırımcıların, veri marjlarındaki değişikliklere dikkat etmeleri gerekmektedir. Piyasa heyecanı yükseldiğinde, mantıklı değerlendirmeler yapmayı sürdürmeli ve büyük fon hareketlerini takip etmelidirler. Fonların yoğunlaşmasının neden olabileceği kısa vadeli satış baskısı riskine karşı dikkatli olmalıdırlar.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bitcoin 9.4 bin doları aştı, on-chain veriler piyasa sıcaklığını ve fon akışını yansıtıyor.
On-chain Veri Analizi: Bitcoin 94,000 doları tekrar geçti, Pazar Isı Analizi
Bitcoin fiyatı bir kez daha 94.000 dolarlık eşiği aştı ve bu durum altcoin pazarında genel bir artışa yol açtı. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa piyasası sinyalleri vermiş olabilir mi? İşlem hacmi, kullanıcı davranışları ve coin dağılımı gibi temel göstergeleri derinlemesine analiz ederek, mevcut piyasa trendlerini alt düzey mantıkla anlayabiliriz.
İşlem Aktivite Analizi
Bir veri platformunun istatistiklerine göre, son 24 saat içinde, tüm ağda toplam işlem hacmi 39.9 milyar dolar, işlem sayısı 7.2 milyonu aştı, aktif bağımsız adres sayısı 3.03 milyon ve ilgili token çeşidi 13.8 bin oldu. 2023 Temmuz ayından bu yana, işlem hacmi dip seviyeden 2M'den 10M'e kademeli olarak yükseldi, özellikle 2024 Nisan'ından sonra büyüme hızı belirgin şekilde hızlandı ve piyasa likiditesinin büyük ölçüde arttığını gösterdi. Bu yıl Mart ayında on-chain işlem sayısında belirgin bir düşüş yaşanmasına rağmen, genel olarak kısa vadeli bir yükseliş eğilimi göstermeye devam ediyor.
Trader Yapısı Değişiklikleri
Tüccar trend grafiğinden, 2023 yılından bu yana on-chain aktif kullanıcı sayısının belirgin dalgalanmalar yaşadığı görülmektedir. Ekim 2023'te, tüccar sayısı bir ara 2M'nin altına düşerken, 2024 yılının ikinci yarısında hızla 8M'ye geri döndü ve 2025 Ocak'ta nispeten yüksek bir seviyede kaldı. Bu değişim, piyasa döngüsünün "canlanma-patlama" aşamasıyla yüksek bir uyum içindedir. Dikkate değer olan, tüccar sayısındaki artışın lineer bir eğilim göstermemesi; her çeyrek ortasında (Mayıs, Ağustos gibi) kısa süreli geri çekilmelerin yaşandığıdır. Grafik ayrıca, önemli haberlerin kurumsal ve perakende yatırımcı hislerine dönemsel etkisini de yansıtmaktadır. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif tüccar sayısı hala nispeten düşük seviyelerde, zirve döneminin yaklaşık üçte biri kadar ve sonraki gelişmelerin daha fazla gözlemlenmesi gerekmektedir.
On-chain varlık dağılım durumu
Aktif yatırımcılar arasında, bir veri platformu cüzdan adreslerini pozisyon büyüklüğüne göre kategorize etmiştir. Şu anda, 100 milyon doların üzerinde varlığa sahip "süper balina" cüzdan sayısı 1052'dir. Öte yandan, küçük yatırımcıların (varlıkları 10 bin doların altında olan) cüzdan sayısı yaklaşık 214M'e ulaşmasına rağmen, toplam pozisyon değeri balina grubunun çok altında kalmaktadır. Bu tür bir "iki sekiz ayrışması" finansal piyasalarda oldukça tipiktir - genellikle büyük fonlar önce pazara girer ve ardından orta ve küçük fonlar varlık fiyatını artırmak için takip eder. Ayrıca, "dolphin" (1 milyon - 10 milyon dolar arası pozisyon) ve "fish" (10 bin - 100 bin dolar arası pozisyon) seviyesindeki cüzdan sayısı da piyasa likiditesine önemli destek sağlamaktadır.
Token Ekosistem Analizi
Token ekosistem verilerine göre, Polygon ağı üzerindeki işlem etkinliği nispeten istikrarlı kalıyor, günlük işlem hacmi yaklaşık 4K civarında tutuluyor. Dikkate değer olan, belirli bir veri platformunun Ethereum on-chain verilerine göre, 2025 yılının başında Ethereum ağı üzerindeki on-chain etkinliğinde belirgin bir düşüş yaşandığıdır ve bu değişiklik fiyat performansında belirli bir gecikmeye sahip. Daha fazla Layer1 kamu zincirinin ortaya çıkmasıyla, Ethereum ekosisteminin aktivitesinin azalması piyasa yapısını yeniden şekillendirebilir.
Özet
Bitcoin 90,000 dolar seviyesine geri dönmesine rağmen, birçok alternatif coin de dikkate değer artışlar göstermiştir, ancak mevcut piyasanın on-chain işlem hacmi hâlâ daha aktif bir seviyeye geri dönmemiştir. 2025 yılına yönelik yeni politikalar ve düzenleyici önlemlerle birlikte, on-chain işlemci yapısı daha çeşitli bir özellik göstermektedir; büyük yatırımcılar ve küçük yatırımcılar her ikisi de aktif hale gelmiştir. Yeni ortaya çıkan sıcak noktalar ve yatırım alanlarıyla karşı karşıya olan yatırımcıların, veri marjlarındaki değişikliklere dikkat etmeleri gerekmektedir. Piyasa heyecanı yükseldiğinde, mantıklı değerlendirmeler yapmayı sürdürmeli ve büyük fon hareketlerini takip etmelidirler. Fonların yoğunlaşmasının neden olabileceği kısa vadeli satış baskısı riskine karşı dikkatli olmalıdırlar.