2021 yılında, Raydium Solana'da ilk otomatik piyasa yapıcısı (AMM) olarak doğduğunda, parçalanmış likiditeyi bir araya getirme hırslarını taşıdı: merkezi olmayan ticareti daha hızlı, daha ucuz ve daha verimli hale getirme.
Dört yıl sonra, Raydium, Solana ekosisteminde sarsılmaz bir likidite altyapısı haline gelmiştir, aylık işlem hacmi bazen Ethereum'un eski DEX'ini aşmıştır ve Solana DEX toplam işlem hacminin %60.7'sini oluşturuyor.
Raydium'ın kurucu ekibi, bir grup Wall Street kantitatif ticaret uzmanı ve bir dizi blok zincir geliştiricisinden oluşuyor; AlphaRay adlı kurucu, o dönem DeFi'nin acı noktalarını doğrudan işaret etti: yüksek işlem ücretleri, parçalanmış likidite, tek işlevlilik.
Çözümü son derece yenilikçi - Solana üzerinde hibrit bir AMM inşa etme. Raydium sadece kendi likidite havuzunu sağlamakla kalmaz, aynı zamanda Serum (şu anda OpenBook) merkezi limitli emir defteriyle derin entegre olmuştur.
Bu, kullanıcıların ticaret sırasında AMM havuzuna ve sipariş defterine aynı anda erişebileceği anlamına gelir, daha iyi fiyatlar ve daha düşük kayma elde edebilirler. Likidite sağlayıcıların fonları boşta kalmayacak, sistem otomatik olarak bunları limit emirlerine dönüştürerek fon verimliliğini artıracak.
Meme token gibi uzun kuyruk varlıklarının yüksek volatilitesi nedeniyle Raydium geçici olarak sipariş defteri likiditesi paylaşımını durdurdu. Ancak teknik altyapısı Solana üzerinde verimli token takası için temel oluşturdu.
Solana ile birlikte büyüme: Ekosistemin refahını ve gelişimini teşvik edenler ve faydalananlar
2024 yılı, Solana'nın patlama yılı olacak. SOL fiyatı %680'e kadar yükseldi, ağdaki aktif adres sayısı ve günlük işlem hacmi diğer ana akım blokzincirlerini aştı. Raydium, bu büyümenin ana faydalanıcısı oldu.
Raydium'in işlem hacmi, Solana ekosisteminin canlılığıyla derinlemesine bağlantılı olarak altta yatan işlem protokolü olarak.
Solana'nın düşük işlem maliyeti ve yüksek işlem hızı (65.000 TPS, 400 milisaniyelik blok süresi), yüksek frekansta DeFi etkileşimi için uygun bir ortam sağlar
Ekosistem projelerinde patlayıcı bir büyüme: Drift (Perp DEX), Jito (likidite teminatı) ve Jupiter (topluyucu) gibi birçok protokol jetonunun piyasa değeri 1 milyar doları aştı
TVL, genel ağda üçüncü sıraya yükseldi: Solana'nın toplam kilitli değeri 2023 Kasım ayından 4.27 milyar ABD Doları'ndan 84 milyar ABD Doları'na hızla arttı, kripto piyasanın toplamının %7.04'ünü oluşturuyor.
Raydium, çeşitli türdeki fon havuzu tasarımıyla (standart AMM / sabit çarpım CPMM / merkezi likidite CLMM) çeşitli işlem gereksinimlerini karşılıyor, ana akım para birimlerinden uzun kuyruklu Meme para birimlerine kadar likidite derinliği Sabit duruyor Solana DEX'in önünde.
##Meme Coin Craze: Raydium's Power Law
2024 yılında, Solana üzerindeki Meme paralarının çılgınlığı, Raydium için eşi benzeri görülmemiş bir büyüme motoru sağladı. Ana itici güç, launchpad platformu pump.fun ile stratejik işbirliğiydi.
Pump.fun'da piyasaya sürülen jetonun değeri 69,000 dolar olduğunda, platform otomatik olarak Raydium'a 12,000 dolar likidite enjekte eder. Bu mekanizma olumlu bir döngü sağlar:
Veriler şaşırtıcı bir gerçeği ortaya koyuyor: pump.fun'un ürettiği jetonların %90'ından fazlası Raydium'da işlem görüyor, bu da onu şüphesiz Solana'nın Meme jetonları ticaret merkezi haline getiriyor.
Ancak Raydium, Meme tokeni tarafından "kaçırılmamıştı". İşlem hacminin %50'den fazlasını SOL-USDC gibi ana ticaret çiftleri oluştururken, "yerel tokenler" (Meme tokenleri olmayanlar) işlem hacminin %70'ten fazlasını oluşturdu. Bu, likiditenin çeşitliliğini ve dalgalanmalara karşı direncini yansıtmaktadır.
Token Ekonomisi: RAY'in Değer Yakalama Mekanizması
RAY, Raydium'in yerli yönetim tokenı olarak, toplam arz 5.55 milyar sabit miktarında olup, dağıtımı uzun vadeli teşviklerle ve protokol gelişimiyle dengelenmiştir:
34% likidite madenciliği teşviki için kullanıldı (36 ay boyunca aşamalı olarak serbest bırakılacak)
30% Ekosistem Geliştirme Fonu'na yatırıldı
20% çekirdek ekibe ayrıldı (3 yıl kilitli)
8% kullanılarak ilk likidite oluşturma için
Protokol, RAY jetonunu geri alım için her işlem ücretinin %12'sini kullanarak jetonun kıtlığını doğrudan artırır. Ayrıca kullanıcılar, yönetim hakları ve ek gelir elde etmek için RAY yatırımı yapabilirler (mevcut APR yaklaşık %4.45).
##LaunchLab: Solana yaratıcı ekonomisini yeniden şekillendirme
23 Haziran 2025'te Raydium, bir ticaret protokolünden çok boyutlu bir ekolojik platforma stratejik dönüşümünü işaret eden kodsuz bir madeni para basma platformu olan LaunchLab'ın lansmanını duyurdu.
LaunchLab geleneksel token ihracatının teknik engellerini çözdü ve yaratıcıların programlama yapmadan şunları gerçekleştirmesine izin verir:
Özel jeton arzı, finansal parametreler
Belirleme dönemi (vesting) ve jeton kilit mekanizması
'Yak ve Kazan' komisyon paylaşım modelini etkinleştir
Erken dönem kullanıcılarına %10 işlem ücreti iadesi
Ekonomi modelinin tasarımı özellikle inceliklidir, sabit %1 işlem ücreti alır ve üçe bölünmüştür: Yaratıcıya ve işlem yapanlara %50 geri ödeme yapılır, %25'i RAY geri alımı için ayrılır, %25'i platformun işletilmesini destekler. Bu yapı, yaratıcıları, kullanıcıları ve protokolü derinlemesine bağlar.
LaunchLab, pump.fun'un yeni çıkardığı PumpSwap'e karşı Raydium'un güçlü bir yanıtı olarak görülüyor ve Solana'nın ikincil piyasa hakimiyetini geri kazanmayı amaçlıyor.
Teknoloji yükseltme ve meydan okuma: V3'ün evrimi
Kullanıcı sayısındaki ve işlem talebindeki artışa yanıt vermek için, Raydium teknik altyapısını sürekli olarak optimize etmektedir. 2024 yılında piyasaya sürülen V3 sürümü önemli iyileştirmeler getiriyor:
Havuz oluşturma maliyetini önemli ölçüde düşürme: V2'den 0.4 SOL'den 0.15-0.2 SOL'a düşürme
Daha verimli bir CPMM protokol havuzu tanıtın
İşlem sürecini basitleştirerek, resmi web sitesinde varsayılan ticaret arayüzü olun
Ancak, meydan okuma hala var. V3 başlangıcında işlem gecikmeleri (40 dakikaya kadar) ve endeksleme sorunları (DexScreener gibi platformlarda zor görüntüleme) ile karşı karşıya kaldı, bu da kullanıcı deneyimini ve tüccarların katılım isteklerini etkiledi. Bu durum, hızla gelişen bir genel ağda sağlam altyapı oluşturmanın karmaşıklığını yansıtmaktadır.
##Gelecek Görünüm: Çoklu Zincir Genişlemesi ve Ekosistem Entegrasyonu
Solana'nın önde gelen bir genel ağ olarak konumunu sağlamlaştırmasıyla birlikte, Raydium'un gelecekteki büyümesi iki boyutta odaklanacaktır:
Solana iç entegrasyonunu derinleştirme: NFT ve GameFi projeleriyle işbirliğini genişletme, RAY'in ekosistem içindeki uygulama senaryolarını geliştirme
Çapraz zincir likiditesini keşfedin: Şu anda derinlik Solana'ya güveniyor olsa da, cross-chain işlevi Raydium için daha geniş bir pazar açabilir
Geliştirici ekosistemi genişletme: LaunchLab açık API ve modüller aracılığıyla, üçüncü taraf geliştirme ekibini ekosistemine katılmaya çekmek
Raydium'un kurucusu AlphaRay, "Amacımız tüm platformları ve likiditeyi birbirine bağlamak ve Solana'da coin çıkaracak projelerin ilk tercihi olmak" dedi. Bu vizyon, ürün matrisinin iyileştirilmesi yoluyla gerçekleştirilmektedir.
Dün LaunchLab'in kod gerektirmeyen coin platformunun piyasaya sürülmesiyle, Raydium artık yalnızca Solana'daki en büyük "token alışveriş merkezi" olmaktan memnun değil. Şimdi yaratıcı ekonominin motoruna dönüşüyor ve herkesin sosyal medya hesabı oluşturmak kadar kolay bir şekilde jeton çıkarmasına olanak tanıyor.
Serum'in likidite ortağından, pump.fun'ın Meme token motoruna, ve şimdi de LaunchLab'in kod gerektirmeyen platformuna kadar, Raydium'in stratejisi her zaman açıktır: Her Solana ekosistem dalgasında, olmazsa olmaz bir "satıcı" olmak.
Yazar: Blog Ekibi
*Bu içerik herhangi bir teklif, davet veya öneri oluşturmaz. Herhangi bir yatırım kararı almadan önce her zaman bağımsız profesyonel tavsiye almalısınız.
Gate olası olarak kısıtlı bölgelerden gelen tüm veya bazı hizmetleri sınırlandırabilir veya yasaklayabilir. Daha fazla bilgi için lütfen kullanıcı sözleşmesini okuyun, bağlantı:
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Solana生态的Merkezi Olmayan Finans引擎:Raydium如何引领DEX创新与创作者经济
2021 yılında, Raydium Solana'da ilk otomatik piyasa yapıcısı (AMM) olarak doğduğunda, parçalanmış likiditeyi bir araya getirme hırslarını taşıdı: merkezi olmayan ticareti daha hızlı, daha ucuz ve daha verimli hale getirme.
Dört yıl sonra, Raydium, Solana ekosisteminde sarsılmaz bir likidite altyapısı haline gelmiştir, aylık işlem hacmi bazen Ethereum'un eski DEX'ini aşmıştır ve Solana DEX toplam işlem hacminin %60.7'sini oluşturuyor.
##AMM + Emir Defteri: Raydium'in çekirdek inovasyonu
Raydium'ın kurucu ekibi, bir grup Wall Street kantitatif ticaret uzmanı ve bir dizi blok zincir geliştiricisinden oluşuyor; AlphaRay adlı kurucu, o dönem DeFi'nin acı noktalarını doğrudan işaret etti: yüksek işlem ücretleri, parçalanmış likidite, tek işlevlilik.
Çözümü son derece yenilikçi - Solana üzerinde hibrit bir AMM inşa etme. Raydium sadece kendi likidite havuzunu sağlamakla kalmaz, aynı zamanda Serum (şu anda OpenBook) merkezi limitli emir defteriyle derin entegre olmuştur.
Bu, kullanıcıların ticaret sırasında AMM havuzuna ve sipariş defterine aynı anda erişebileceği anlamına gelir, daha iyi fiyatlar ve daha düşük kayma elde edebilirler. Likidite sağlayıcıların fonları boşta kalmayacak, sistem otomatik olarak bunları limit emirlerine dönüştürerek fon verimliliğini artıracak.
Meme token gibi uzun kuyruk varlıklarının yüksek volatilitesi nedeniyle Raydium geçici olarak sipariş defteri likiditesi paylaşımını durdurdu. Ancak teknik altyapısı Solana üzerinde verimli token takası için temel oluşturdu.
Solana ile birlikte büyüme: Ekosistemin refahını ve gelişimini teşvik edenler ve faydalananlar
2024 yılı, Solana'nın patlama yılı olacak. SOL fiyatı %680'e kadar yükseldi, ağdaki aktif adres sayısı ve günlük işlem hacmi diğer ana akım blokzincirlerini aştı. Raydium, bu büyümenin ana faydalanıcısı oldu.
Raydium'in işlem hacmi, Solana ekosisteminin canlılığıyla derinlemesine bağlantılı olarak altta yatan işlem protokolü olarak.
Raydium, çeşitli türdeki fon havuzu tasarımıyla (standart AMM / sabit çarpım CPMM / merkezi likidite CLMM) çeşitli işlem gereksinimlerini karşılıyor, ana akım para birimlerinden uzun kuyruklu Meme para birimlerine kadar likidite derinliği Sabit duruyor Solana DEX'in önünde.
##Meme Coin Craze: Raydium's Power Law
2024 yılında, Solana üzerindeki Meme paralarının çılgınlığı, Raydium için eşi benzeri görülmemiş bir büyüme motoru sağladı. Ana itici güç, launchpad platformu pump.fun ile stratejik işbirliğiydi.
Pump.fun'da piyasaya sürülen jetonun değeri 69,000 dolar olduğunda, platform otomatik olarak Raydium'a 12,000 dolar likidite enjekte eder. Bu mekanizma olumlu bir döngü sağlar:
pump.fun 发币 → Raydium 建池 → 吸引交易者 → 更多项目选择发币 → Raydium 流动性进一步增强。
Veriler şaşırtıcı bir gerçeği ortaya koyuyor: pump.fun'un ürettiği jetonların %90'ından fazlası Raydium'da işlem görüyor, bu da onu şüphesiz Solana'nın Meme jetonları ticaret merkezi haline getiriyor.
Ancak Raydium, Meme tokeni tarafından "kaçırılmamıştı". İşlem hacminin %50'den fazlasını SOL-USDC gibi ana ticaret çiftleri oluştururken, "yerel tokenler" (Meme tokenleri olmayanlar) işlem hacminin %70'ten fazlasını oluşturdu. Bu, likiditenin çeşitliliğini ve dalgalanmalara karşı direncini yansıtmaktadır.
Token Ekonomisi: RAY'in Değer Yakalama Mekanizması
RAY, Raydium'in yerli yönetim tokenı olarak, toplam arz 5.55 milyar sabit miktarında olup, dağıtımı uzun vadeli teşviklerle ve protokol gelişimiyle dengelenmiştir:
Protokol, RAY jetonunu geri alım için her işlem ücretinin %12'sini kullanarak jetonun kıtlığını doğrudan artırır. Ayrıca kullanıcılar, yönetim hakları ve ek gelir elde etmek için RAY yatırımı yapabilirler (mevcut APR yaklaşık %4.45).
##LaunchLab: Solana yaratıcı ekonomisini yeniden şekillendirme
23 Haziran 2025'te Raydium, bir ticaret protokolünden çok boyutlu bir ekolojik platforma stratejik dönüşümünü işaret eden kodsuz bir madeni para basma platformu olan LaunchLab'ın lansmanını duyurdu.
LaunchLab geleneksel token ihracatının teknik engellerini çözdü ve yaratıcıların programlama yapmadan şunları gerçekleştirmesine izin verir:
Ekonomi modelinin tasarımı özellikle inceliklidir, sabit %1 işlem ücreti alır ve üçe bölünmüştür: Yaratıcıya ve işlem yapanlara %50 geri ödeme yapılır, %25'i RAY geri alımı için ayrılır, %25'i platformun işletilmesini destekler. Bu yapı, yaratıcıları, kullanıcıları ve protokolü derinlemesine bağlar.
LaunchLab, pump.fun'un yeni çıkardığı PumpSwap'e karşı Raydium'un güçlü bir yanıtı olarak görülüyor ve Solana'nın ikincil piyasa hakimiyetini geri kazanmayı amaçlıyor.
Teknoloji yükseltme ve meydan okuma: V3'ün evrimi
Kullanıcı sayısındaki ve işlem talebindeki artışa yanıt vermek için, Raydium teknik altyapısını sürekli olarak optimize etmektedir. 2024 yılında piyasaya sürülen V3 sürümü önemli iyileştirmeler getiriyor:
Ancak, meydan okuma hala var. V3 başlangıcında işlem gecikmeleri (40 dakikaya kadar) ve endeksleme sorunları (DexScreener gibi platformlarda zor görüntüleme) ile karşı karşıya kaldı, bu da kullanıcı deneyimini ve tüccarların katılım isteklerini etkiledi. Bu durum, hızla gelişen bir genel ağda sağlam altyapı oluşturmanın karmaşıklığını yansıtmaktadır.
##Gelecek Görünüm: Çoklu Zincir Genişlemesi ve Ekosistem Entegrasyonu
Solana'nın önde gelen bir genel ağ olarak konumunu sağlamlaştırmasıyla birlikte, Raydium'un gelecekteki büyümesi iki boyutta odaklanacaktır:
Raydium'un kurucusu AlphaRay, "Amacımız tüm platformları ve likiditeyi birbirine bağlamak ve Solana'da coin çıkaracak projelerin ilk tercihi olmak" dedi. Bu vizyon, ürün matrisinin iyileştirilmesi yoluyla gerçekleştirilmektedir.
Dün LaunchLab'in kod gerektirmeyen coin platformunun piyasaya sürülmesiyle, Raydium artık yalnızca Solana'daki en büyük "token alışveriş merkezi" olmaktan memnun değil. Şimdi yaratıcı ekonominin motoruna dönüşüyor ve herkesin sosyal medya hesabı oluşturmak kadar kolay bir şekilde jeton çıkarmasına olanak tanıyor.
Serum'in likidite ortağından, pump.fun'ın Meme token motoruna, ve şimdi de LaunchLab'in kod gerektirmeyen platformuna kadar, Raydium'in stratejisi her zaman açıktır: Her Solana ekosistem dalgasında, olmazsa olmaz bir "satıcı" olmak.
Yazar: Blog Ekibi *Bu içerik herhangi bir teklif, davet veya öneri oluşturmaz. Herhangi bir yatırım kararı almadan önce her zaman bağımsız profesyonel tavsiye almalısınız. Gate olası olarak kısıtlı bölgelerden gelen tüm veya bazı hizmetleri sınırlandırabilir veya yasaklayabilir. Daha fazla bilgi için lütfen kullanıcı sözleşmesini okuyun, bağlantı: