DeFi her yerde. Sizin Katman 2 ağlarınızda. Favori CeDeFi borsanıza gömülü. Neobank uygulamanızda. Ve hatta Bitcoin'de. Bir bakıma. Bitcoin rayları üzerinde merkezi olmayan finansı hayata geçirme girişimleri en az on yıl öncesine dayanıyor - aslında DeFi terimi ortaya çıkmadan önce. Ancak karşılaştırmalı olarak yakın zamana kadar, çok az meyve vermişler ve bunun iki iyi nedeni var.
İlk olarak, Bitcoin, Ethereum ve Solana gibi ikinci nesil ağlar olarak adlandırılan akıllı sözleşmeleri doğal olarak desteklemez. İkinci olarak, BTC'yi tokenleştirmek, DeFi faaliyetlerinde kullanılabilir hale getirmek oldukça basittir, ancak her zaman bir emanet riski bulunmaktadır. Neyse ki, bu sorunların ikisi de şimdi çözüldü ve sonuç olarak, Bitcoin DeFi gecikmeli olarak gelişmektedir.
Bitcoin L2'leri gibi Stacks'in ortaya çıkmasıyla EVM zincirlerinin en iyi özellikleri yerel BTC desteğiyle birleştirilerek akıllı sözleşme sorunu atlatılmıştır. Ve depozito riski olmadan tokenize edilmiş BTC, yine Stacks sayesinde artık bir şeydir. L2'nin Nakamoto güncellemesini takiben sBTC'nin uygulanması, BTC'nin Bitcoin DeFi savunucularının her zaman hayal ettiği getiri sağlayan varlık olması için serbest bırakılmasını sağlar. Ancak tam olarak nasıl çalışır ve güvenli mi? Kanıtları inceleyelim.
Bitcoin DeFi Başlıyor
Merkezi olmayan finans, izinsiz uygulamalar ve küresel erişim vaadiyle yüzyıllardır süregelen bankacılık modellerini altüst eden bir güçtür. Ancak Ethereum ve diğer ağlar endüstrinin hızlı büyümesini sağlarken, en büyük ve en likit kripto para olan Bitcoin, kenardan seyretmek zorunda kaldı.
En azından bu, Bitcoin'in eşsiz güvenliği ile DeFi'nin dinamizmini birleştiren tokenleştirilmiş bir çözüm olan sBTC'nin geliştirilmesine kadar geçerliydi. Bu çözüm, milyarlarca dolarlık hareketsiz sermayeyi serbest bırakarak Bitcoin'i merkezsiz finansın merkezine yerleştiriyor. sBTC, Bitcoin blockchain tarafından güvence altına alınan Stacks katmanı üzerine inşa edilmiş programlanabilir bir 1:1 destekli Bitcoin varlığıdır.
Merkeziyetsiz koruyuculara ağır şekilde bağımlı olan diğer tokenize BTC çözümlerinin aksine, sBTC, Bitcoin'in merkezsizleştirme ve güvenlik temel prensiplerini korur. Her sBTC birimi, BTC ile 1:1 oranında doğrulanabilir bir şekilde teminatlandırılmıştır. Ayrıca, Bitcoin'in proof-of-work konsensüsü tarafından güvence altına alınmıştır, bu da işlemlerin Bitcoin'in sağlam güvenlik garantilerini miras aldığı anlamına gelmektedir.
sBTC ile Ne Yapmalı?
Non-tutucu oluşturma kadar zekice olan Bitcoin güvenceli sBTC'nin kullanım durumu nedir? BTC'nizi kilitliyip Stacks üzerinde jetonlaştırılmış bir karşılık oluşturmanın teşvikleri nelerdir? İyi, çünkü sBTC Bitcoin'e akıllı sözleşme yetenekleri getirdiği için, sahiplerine Bitcoin ekosisteminden satmadan veya ayrılmadan DeFi faaliyetlerine katılma imkanı sunar.
Normal BTC'nin aksine, sBTC, ödünç verme, staking veya merkezi olmayan borsalarda likidite sağlama gibi getiri üretebilen bir varlık olarak kullanılabilir. Aynı DEX'lerde diğer varlıklarla takas da yapılabilir. Örneğin, piyasanın düşüş eğiliminde olduğu durumlarda, sBTC'yi kararlıcoinlerle takas edebilir ve piyasa taban yaptıktan sonra süreci tersine çevirebilirsiniz.
Ancak bunlar sadece sBTC için tasarlanmış ilk kullanım durumlarıdır. Stacks'in Bitcoin DeFi ekosisteminin bir köşe taşı haline gelmesi durumunda - ki bu planlanan bir şeydir - sonunda çok daha fazlasını başarabilecek. Kullanıcılar, algoritmik stabilcoin'den sBTC'yi temel varlık olarak kullanarak varlık tokenizasyonuna kadar uzanan yenilikçi DeFi protokollerinin sunduğu fırsatları keşfedebilecekler.
sBTC Ne Kadar Güvenli?
sBTC'nin nasıl güvenli olduğuna değindik, ancak mimarisi ne kadar güvenli? Ya da daha açık bir şekilde söylemek gerekirse, bir şeylerin ters gitme ve değerli BTC'nizi kaybetme olasılığınız nedir? Doğal olarak, sBTC tokenizasyon protokolü sıkı bir şekilde denetlenmiştir, ancak kullanıcılar anlaşılır bir şekilde güvenlik araştırmacıları tarafından geçer not verildiği bilgisinden daha fazla güvence istemektedir. O halde kısaca para basma ve itfa sürecinden bahsedelim.
sBTC oluşturmak için kullanıcılar BTC'lerini Stacks katmanındaki özel bir mekanizmaya gönderir, karşılığında 1:1 olarak desteklenen sBTC alırlar. Stacks katmanında sBTC akıllı sözleşmelerle etkileşime girebilir, otomatik kredi verme, borç alma ve getiri optimizasyon stratejileri gibi işlevleri açabilir. Ardından kullanıcılar native BTC'ye dönmek istediklerinde sBTC'yi 1:1 oranında geri değiştirebilirler, Bitcoin ağına doğrudan bir bağlantıyı korur. Bu süreç, Bitcoin'in arzının denetlenebilir bir şekilde hesaplanmasına olanak tanır, diğer tokenize BTC çözümleriyle genellikle ilişkilendirilen merkezi hata noktalarını ortadan kaldırır.
Bitcoin DeFi'yi Gerçekleştirme
DeFi, küresel finansta mümkün olanın sınırlarını zorlamaya devam ettikçe, sBTC, Bitcoin'in geride kalmamasını sağlar. İki ekosistemi birleştirerek, Bitcoin'in trilyon dolarlık piyasası merkezi olmayan uygulamalara akabilir, aynı zamanda DeFi'nin geliştiricileri ve kullanıcıları en büyük kripto paranın istikrarını ve likiditesini elde eder.
Artık yalnızca 'dijital altın' olarak sınırlı olmayan Bitcoin, sBTC aracılığıyla çok çeşitli merkezi olmayan finansal faaliyetlerin temelini oluşturabilir. Bitcoin sahiplerine güvenlik veya merkeziyetçilik konusunda taviz vermeden DeFi'ye katılma imkanı sağlayarak, sBTC dünyanın en büyük kripto parası ile en heyecan verici finansal sınırı arasındaki boşluğu kapatır.
Bu işi başarmak için gerekli teknoloji artık mevcut. Henüz belirlenmesi gereken şey, kaç bitcoin sahibinin bu fırsatı değerlendirmeyi seçeceği ve kodlara olan inancını nasıl yerleştireceği. Tabii ki yıllardır bunu yapıyorlar, BTC'yi Bitcoin ağındaki tutarak. Bunu Katman 2 üzerinde yapmak - hatta Bitcoin tarafından güvence altına alınmış bir tane bile olsa - ek bir inanç sıçraması gerektirecek. Ancak bunu yapmanın ödülleri arttıkça ve daha fazla uzun vadeli sahipler atılganlık gösterirken, diğer tarafta DeFi'da tokenleştirmek ve karışmaya başlamak cazibesiz olabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bitcoin'i Daha Uzağa Taşımak: sBTC'nin DeFi'nin İmkânlarını Genişletmesi | Bitcoinist.com
DeFi her yerde. Sizin Katman 2 ağlarınızda. Favori CeDeFi borsanıza gömülü. Neobank uygulamanızda. Ve hatta Bitcoin'de. Bir bakıma. Bitcoin rayları üzerinde merkezi olmayan finansı hayata geçirme girişimleri en az on yıl öncesine dayanıyor - aslında DeFi terimi ortaya çıkmadan önce. Ancak karşılaştırmalı olarak yakın zamana kadar, çok az meyve vermişler ve bunun iki iyi nedeni var.
İlk olarak, Bitcoin, Ethereum ve Solana gibi ikinci nesil ağlar olarak adlandırılan akıllı sözleşmeleri doğal olarak desteklemez. İkinci olarak, BTC'yi tokenleştirmek, DeFi faaliyetlerinde kullanılabilir hale getirmek oldukça basittir, ancak her zaman bir emanet riski bulunmaktadır. Neyse ki, bu sorunların ikisi de şimdi çözüldü ve sonuç olarak, Bitcoin DeFi gecikmeli olarak gelişmektedir.
Bitcoin L2'leri gibi Stacks'in ortaya çıkmasıyla EVM zincirlerinin en iyi özellikleri yerel BTC desteğiyle birleştirilerek akıllı sözleşme sorunu atlatılmıştır. Ve depozito riski olmadan tokenize edilmiş BTC, yine Stacks sayesinde artık bir şeydir. L2'nin Nakamoto güncellemesini takiben sBTC'nin uygulanması, BTC'nin Bitcoin DeFi savunucularının her zaman hayal ettiği getiri sağlayan varlık olması için serbest bırakılmasını sağlar. Ancak tam olarak nasıl çalışır ve güvenli mi? Kanıtları inceleyelim.
Bitcoin DeFi Başlıyor
Merkezi olmayan finans, izinsiz uygulamalar ve küresel erişim vaadiyle yüzyıllardır süregelen bankacılık modellerini altüst eden bir güçtür. Ancak Ethereum ve diğer ağlar endüstrinin hızlı büyümesini sağlarken, en büyük ve en likit kripto para olan Bitcoin, kenardan seyretmek zorunda kaldı.
En azından bu, Bitcoin'in eşsiz güvenliği ile DeFi'nin dinamizmini birleştiren tokenleştirilmiş bir çözüm olan sBTC'nin geliştirilmesine kadar geçerliydi. Bu çözüm, milyarlarca dolarlık hareketsiz sermayeyi serbest bırakarak Bitcoin'i merkezsiz finansın merkezine yerleştiriyor. sBTC, Bitcoin blockchain tarafından güvence altına alınan Stacks katmanı üzerine inşa edilmiş programlanabilir bir 1:1 destekli Bitcoin varlığıdır.
Merkeziyetsiz koruyuculara ağır şekilde bağımlı olan diğer tokenize BTC çözümlerinin aksine, sBTC, Bitcoin'in merkezsizleştirme ve güvenlik temel prensiplerini korur. Her sBTC birimi, BTC ile 1:1 oranında doğrulanabilir bir şekilde teminatlandırılmıştır. Ayrıca, Bitcoin'in proof-of-work konsensüsü tarafından güvence altına alınmıştır, bu da işlemlerin Bitcoin'in sağlam güvenlik garantilerini miras aldığı anlamına gelmektedir.
sBTC ile Ne Yapmalı?
Non-tutucu oluşturma kadar zekice olan Bitcoin güvenceli sBTC'nin kullanım durumu nedir? BTC'nizi kilitliyip Stacks üzerinde jetonlaştırılmış bir karşılık oluşturmanın teşvikleri nelerdir? İyi, çünkü sBTC Bitcoin'e akıllı sözleşme yetenekleri getirdiği için, sahiplerine Bitcoin ekosisteminden satmadan veya ayrılmadan DeFi faaliyetlerine katılma imkanı sunar.
Normal BTC'nin aksine, sBTC, ödünç verme, staking veya merkezi olmayan borsalarda likidite sağlama gibi getiri üretebilen bir varlık olarak kullanılabilir. Aynı DEX'lerde diğer varlıklarla takas da yapılabilir. Örneğin, piyasanın düşüş eğiliminde olduğu durumlarda, sBTC'yi kararlıcoinlerle takas edebilir ve piyasa taban yaptıktan sonra süreci tersine çevirebilirsiniz.
Ancak bunlar sadece sBTC için tasarlanmış ilk kullanım durumlarıdır. Stacks'in Bitcoin DeFi ekosisteminin bir köşe taşı haline gelmesi durumunda - ki bu planlanan bir şeydir - sonunda çok daha fazlasını başarabilecek. Kullanıcılar, algoritmik stabilcoin'den sBTC'yi temel varlık olarak kullanarak varlık tokenizasyonuna kadar uzanan yenilikçi DeFi protokollerinin sunduğu fırsatları keşfedebilecekler.
sBTC Ne Kadar Güvenli?
sBTC'nin nasıl güvenli olduğuna değindik, ancak mimarisi ne kadar güvenli? Ya da daha açık bir şekilde söylemek gerekirse, bir şeylerin ters gitme ve değerli BTC'nizi kaybetme olasılığınız nedir? Doğal olarak, sBTC tokenizasyon protokolü sıkı bir şekilde denetlenmiştir, ancak kullanıcılar anlaşılır bir şekilde güvenlik araştırmacıları tarafından geçer not verildiği bilgisinden daha fazla güvence istemektedir. O halde kısaca para basma ve itfa sürecinden bahsedelim.
sBTC oluşturmak için kullanıcılar BTC'lerini Stacks katmanındaki özel bir mekanizmaya gönderir, karşılığında 1:1 olarak desteklenen sBTC alırlar. Stacks katmanında sBTC akıllı sözleşmelerle etkileşime girebilir, otomatik kredi verme, borç alma ve getiri optimizasyon stratejileri gibi işlevleri açabilir. Ardından kullanıcılar native BTC'ye dönmek istediklerinde sBTC'yi 1:1 oranında geri değiştirebilirler, Bitcoin ağına doğrudan bir bağlantıyı korur. Bu süreç, Bitcoin'in arzının denetlenebilir bir şekilde hesaplanmasına olanak tanır, diğer tokenize BTC çözümleriyle genellikle ilişkilendirilen merkezi hata noktalarını ortadan kaldırır.
Bitcoin DeFi'yi Gerçekleştirme
DeFi, küresel finansta mümkün olanın sınırlarını zorlamaya devam ettikçe, sBTC, Bitcoin'in geride kalmamasını sağlar. İki ekosistemi birleştirerek, Bitcoin'in trilyon dolarlık piyasası merkezi olmayan uygulamalara akabilir, aynı zamanda DeFi'nin geliştiricileri ve kullanıcıları en büyük kripto paranın istikrarını ve likiditesini elde eder.
Artık yalnızca 'dijital altın' olarak sınırlı olmayan Bitcoin, sBTC aracılığıyla çok çeşitli merkezi olmayan finansal faaliyetlerin temelini oluşturabilir. Bitcoin sahiplerine güvenlik veya merkeziyetçilik konusunda taviz vermeden DeFi'ye katılma imkanı sağlayarak, sBTC dünyanın en büyük kripto parası ile en heyecan verici finansal sınırı arasındaki boşluğu kapatır.
Bu işi başarmak için gerekli teknoloji artık mevcut. Henüz belirlenmesi gereken şey, kaç bitcoin sahibinin bu fırsatı değerlendirmeyi seçeceği ve kodlara olan inancını nasıl yerleştireceği. Tabii ki yıllardır bunu yapıyorlar, BTC'yi Bitcoin ağındaki tutarak. Bunu Katman 2 üzerinde yapmak - hatta Bitcoin tarafından güvence altına alınmış bir tane bile olsa - ek bir inanç sıçraması gerektirecek. Ancak bunu yapmanın ödülleri arttıkça ve daha fazla uzun vadeli sahipler atılganlık gösterirken, diğer tarafta DeFi'da tokenleştirmek ve karışmaya başlamak cazibesiz olabilir.