В 2025 году блокчейн создает совершенно новую финансовую экосистему, параллельную традиционной финансовой системе. Шифрование платежных каналов уже обрабатывает объем стабильных монет в 200 миллиардов долларов, а объем сделок со стабильными монетами в мае 2024 года составит 56,2 триллиона долларов. Эти данные основаны на скорректированной статистике Visa и ближе к реальному состоянию платежей, приближаясь к годовому объему сделок Mastercard.
Широкое распространение и массовое принятие шифрования платежей стали неоспоримым фактом. Типичный пример – приобретение компанией Stripe поставщика услуг стейблкоинов Bridge за 1,1 миллиарда долларов. Как сказал генеральный директор Stripe, шифрованные платежные каналы – это сверхпроводники платежей. Они строят основу параллельной финансовой системы, обеспечивая более быстрое расчёт, более низкие комиссии и бесшовные возможности трансакций через границы. Эта идея созревала в течение десяти лет, и сегодня сотни компаний стремятся реализовать её. В следующие десять лет мы увидим, как шифрованные каналы станут ядром финансовых инноваций, способствуя росту глобальной экономики.
Все еще есть много вопросов, которые нужно решить, например:
16 триллионов долларов США торговый рынок
89 триллионов долларов США торгового финансирования
4 триллиона долларов США предоплаченных средств для переводов
Средняя комиссия за международные переводы составляет 7%.
Долгое время зачисления в 3-5 рабочих дней
14 миллиардов населения без банковских счетов
В этой статье мы рассмотрим, как основанные на блокчейне системы шифрования платежей могут принести ценность традиционным платежам, а также предложим несколько реальных сценариев применения и прогнозов на будущее.
Один. Существующие платежные каналы
Чтобы понять важность шифрованного канала, нам сначала нужно разобраться в ключевых концепциях существующих платежных каналов, а также в их сложной рыночной структуре и системной архитектуре.
1.1 Карта организационной сети
Несмотря на сложную сетевую структуру кредитных карт, основные участники кредитных карточных транзакций остаются практически неизменными на протяжении последних 70 лет. Кредитные платежи в основном включают четырех участников:
Торговец
Держатель карты
Эмитент карты
Банк-эквайер
Эмитент карт предоставляет клиенту кредитную или дебетовую карту и авторизует транзакцию. Эквайринг организация принимает платежи по кредитным картам от имени торговца и является авторизованным членом сети карточных организаций.
Сети карт предоставляют каналы и правила для платежей по кредитным картам. Они соединяют эквайринговые учреждения с банками-эмитентами, обеспечивают клиринговые функции, устанавливают правила участия и определяют комиссии за транзакции. ISO 8583 по-прежнему является основным международным стандартом, определяющим способ построения и обмена информацией о платежах по кредитным картам между участниками сети.
Сети карт делятся на два типа: "открытая" и "закрытая". Открытые сети, такие как Visa и Mastercard, включают несколько сторон, включая эмитент банков, банк-эквайер и саму сеть карт. Закрытые сети, такие как American Express, являются самодостаточными и обрабатываются одной компанией, которая управляет всеми аспектами процесса транзакции.
Экономика платежей очень сложна, в сети существуют многоуровневые комиссии. Комиссия за обмен - это часть платы за услуги, взимаемая банком-эмитентом. Комиссия за карты определяется сетью карт и используется для компенсации расходов сторон, подключенных к сети. Комиссия за расчет выплачивается эквайринговому институту и, как правило, составляет определенный процент от суммы транзакции.
1.2 Автоматическая клиринговая палата ( ACH )
ACH является одной из крупнейших платежных сетей в США, принадлежащей банкам, использующим ее. Она была впервые создана в 70-х годах XX века и получила широкое распространение только после того, как правительство США начало использовать ее для выплаты социальных пособий. Сегодня ACH широко используется для выплаты заработной платы, оплаты счетов и B2B-транзакций.
Существует два основных типа ACH-транзакций: переводы и снятие средств. Процесс ACH включает несколько участников, включая компанию или лицо, инициирующее платеж ( инициатор ), их банк ( ODFI ), банк-получатель ( RDFI ), а также оператора ACH.
Система ACH постоянно работает над удовлетворением современных требований. Запущенный в 2015 году "Дневной ACH" может обрабатывать платежи быстрее. Однако он все еще зависит от пакетной обработки, а не от реальных переводов, и имеет некоторые ограничения. Например, лимит на одну транзакцию составляет 25,000 долларов США и не подходит для международных платежей.
1.3 Электронный перевод
Электронные переводы являются основой обработки высокоценных платежей, а две основные системы в США — это Fedwire и CHIPS. Эти системы обрабатывают срочные и защищенные платежи, требующие немедленного расчета, такие как сделки с ценными бумагами, крупные коммерческие сделки и покупки недвижимости.
В отличие от обычных платежных сетей для обработки пакетных транзакций, современные электронные переводы используют системы реального времени полного расчета (RTGS), каждая транзакция рассчитывается отдельно в момент ее совершения. Это важная особенность, так как система обрабатывает тысячи миллиардов долларов ежедневно, и риск банкротства банков, использующих традиционный нетто-клиринг, слишком велик.
Fedwire является системой RTGS, позволяющей участвующим финансовым учреждениям отправлять и получать переводы средств в тот же день. CHIPS является частной альтернативой, меньшего масштаба, предоставляющей услуги только нескольким крупным банкам. CHIPS использует систему клирингового и нетто-расчета, позволяющую объединять несколько платежей между одной и той же стороной.
SWIFT — это глобальная информационная сеть, ориентированная на финансовые учреждения, которая позволяет банкам и инвестиционным компаниям по всему миру обмениваться безопасной структурированной информацией, многие из которых инициируют платежные транзакции через различные сети.
Два, реальные примеры
Шифрование платежных каналов наиболее эффективно в условиях ограниченного использования традиционных долларов США при высоком спросе на них. Оно особенно подходит для мест, где требуется сохранение стоимости в долларах или использование их в качестве альтернативы банкам, но сложно получить традиционные банковские счета в долларах, таких как Аргентина, Венесуэла, Нигерия, Турция и Украина - страны с нестабильной экономикой, высокой инфляцией, валютным контролем или слаборазвитыми банковскими системами.
Преимущества шифрования платежных каналов наиболее очевидны в контексте глобализации платежей, поскольку блокчейн-сеть не ограничена государственными границами и обеспечивает глобальное покрытие, полагаясь на существующие интернет-соединения. Он также особенно подходит для платежей с ограниченным временем, таких как платежи поставщикам через границу и платежи для зарубежной помощи.
2.1 Прием платежей от торговцев
Прием платежей от торговцев можно разделить на два типа случаев: фронтальная интеграция и бэкэнд интеграция. В рамках фронтального метода торговцы могут напрямую принимать шифрование валюты в качестве способа оплаты от клиентов. Объем транзакций в этом случае в основном поступает от компаний, которые продают продукты потребителям в странах/регионах, где шифрование валюты было рано принято, таких как Китай, Вьетнам и Индия, на новых рынках. С точки зрения торговцев, основной спрос исходит от компаний, таких как онлайн-азартные игры и розничные брокеры, которые хотят выйти на пользователей новых рынков.
В методах бэкенда, шифрование платежей может предоставить продавцам более быстрое время расчета и каналы получения средств. Традиционный расчет по кредитным картам может занимать 2-3 дня, в то время как шифрование платежей может обеспечить более быстрый расчет. Кроме того, продавцы могут улучшить управление средствами, свободно обменивая цифровые доллары и активы (, такие как токенизированные государственные облигации США ).
2.2 Дебетовая карта
Прямое подключение дебетовых карт к неконтролируемым смарт-контрактным кошелькам создает мощный мост между блокчейном и реальным миром, способствуя органическому принятию различных групп пользователей. На развивающихся рынках эти карты становятся основным инструментом для потребления, постепенно заменяя традиционные банки. Интересно, что даже в странах с устойчивой валютой потребители используют эти карты для постепенного накопления долларов, одновременно избегая валютных сборов при покупках.
2.3 Перевод
Перевод средств означает, что работники за границей переводят деньги из страны работы на родину. В 2023 году общий объем глобальных переводов составит около 656 миллиардов долларов США. Шифрование платежей может предложить более быстрый и дешевый способ международных переводов. Важным фактором, способствующим этой тенденции, являются некастодиальные встроенные кошельки, которые предоставляют пользователям опыт на уровне Web2.
2.4 B2B платежи
Кросс-бортовые B2B платежи являются одним из самых перспективных приложений шифрования платежей. Традиционные платежные системы неэффективны, и платежи через агентские банковские системы могут занять несколько недель для расчетов. Шифрование платежей может существенно сократить время расчетов и оказать значительное влияние на оборотный капитал компании.
Основные случаи использования B2B платежей включают:
Платежи поставщикам за границей
Кросс-граница дебиторская задолженность
Финансовые операции
Платежи за внешнюю помощь
2.5 зарплата
С точки зрения потребителей, фрилансеры и подрядчики (, особенно на развивающихся рынках ), являются одними из самых многообещающих ранних пользователей. Эти пользователи могут получать больше средств, которые не направляются посредникам, и эти средства могут быть цифровыми долларами. Этот случай особенно полезен для криптогенных компаний (, которые уже хранят большую часть своих средств в форме шифрования, таких как биржи ).
2.6 Валюта ввода и вывода
Конвертация валют при входе и выходе - это конкурентный рынок. Несмотря на то, что многие ранние попытки не смогли масштабироваться, в последние годы рынок стал более зрелым, и многие компании устойчиво функционируют, предлагая глобальные местные платежные каналы. Создание конвертации валют при входе и выходе обычно включает получение необходимых лицензий, обеспечение доступа местных банков-партнеров или PSP к местным платежным каналам, а также подключение к маркет-мейкерам или OTC-столам для получения ликвидности.
P2P-каналы зависят от сети "агентов", обеспечивающих ликвидность для фиатной валюты и стейблкоинов. Эти агенты особенно распространены в Африке, и их основной мотивацией являются экономические стимулы. Курс обмена валюты на P2P-каналах обычно более конкурентоспособен, способный предложить курсы обмена, на 7%~10% дешевле, чем банковские.
Три. Лицензирование и регулирование соответствия
Получение регуляторного разрешения является необходимым шагом для расширения применения шифрования платежей. Стартапы могут выбрать сотрудничество с уже лицензированными организациями или получить лицензию самостоятельно. Первые могут избежать высоких затрат и длительного времени, но это снижает прибыльность; последние требуют значительных первоначальных инвестиций, но могут предложить более полный продукт.
Реализация глобального лицензирования представляет собой огромную сложность, поскольку в каждом регионе существуют свои уникальные правила перевода валюты. Только в США проекту требуется лицензия на перевод валюты в каждом штате (MTL), BitLicense в Нью-Йорке и регистрация в сети по борьбе с финансовыми преступлениями для осуществления денежных услуг (MSB). Стартапы, которые не являются кастодиальными и не касаются потоков средств, обычно могут обойти требования к моментальной лицензии и быстрее выйти на рынок.
Четыре, вызовы
Популяризация методов оплаты обычно сталкивается с проблемой, что было первым: курица или яйцо. Либо заставить потребителей широко принять один метод оплаты, заставив торговцев его принять; либо заставить торговцев использовать определенный метод оплаты, заставив потребителей его использовать. В настоящее время мы еще не видели случаев, когда использование стабильных монет для оплаты было бы особенно выгодным или совершенно необходимым, хотя дебетовые карты и приложения для перевода денег приближают нас к этому моменту.
Проблемы с конвертацией валюты при вводе и выводе средств все еще существуют:
Высокий уровень неудач
Препятствия для пользователей
Высокие затраты
Непостоянное качество
Конфиденциальность также является потенциальной проблемой. Когда шифрование платежей становится основным механизмом бизнеса, злоумышленники могут отслеживать платежную деятельность частных лиц, компаний и правительств через открытые ключи, что может привести к серьезным негативным последствиям.
Установление банковских отношений часто является самой сложной частью, потому что это еще один вопрос о том, что было первым: курица или яйцо. В настоящее время только несколько небольших банков США поддерживают компании, занимающиеся шифрованием, и у некоторых из этих банков уже есть внутренние ограничения по соблюдению.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
gas_guzzler
· 1ч назад
Маск снова лег на дно?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropF5Bro
· 08-15 06:31
Еще аирдроп, всего 5, всего 5
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-bd883c58
· 08-15 06:29
Ай, кошелек снова нужно обновить.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterKing
· 08-15 06:25
На этот раз не ждем аирдроп, а покупаем падения. Стейблкоины действительно хороши.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetadataExplorer
· 08-15 06:11
Мало того, что Бриджвотер пришел списывать домашку.
шифрование платежный канал: 2025 год глобального финансового инновационного ядра
Шифрование платежный канал: сверхпроводник будущих платежей
В 2025 году блокчейн создает совершенно новую финансовую экосистему, параллельную традиционной финансовой системе. Шифрование платежных каналов уже обрабатывает объем стабильных монет в 200 миллиардов долларов, а объем сделок со стабильными монетами в мае 2024 года составит 56,2 триллиона долларов. Эти данные основаны на скорректированной статистике Visa и ближе к реальному состоянию платежей, приближаясь к годовому объему сделок Mastercard.
Широкое распространение и массовое принятие шифрования платежей стали неоспоримым фактом. Типичный пример – приобретение компанией Stripe поставщика услуг стейблкоинов Bridge за 1,1 миллиарда долларов. Как сказал генеральный директор Stripe, шифрованные платежные каналы – это сверхпроводники платежей. Они строят основу параллельной финансовой системы, обеспечивая более быстрое расчёт, более низкие комиссии и бесшовные возможности трансакций через границы. Эта идея созревала в течение десяти лет, и сегодня сотни компаний стремятся реализовать её. В следующие десять лет мы увидим, как шифрованные каналы станут ядром финансовых инноваций, способствуя росту глобальной экономики.
Все еще есть много вопросов, которые нужно решить, например:
В этой статье мы рассмотрим, как основанные на блокчейне системы шифрования платежей могут принести ценность традиционным платежам, а также предложим несколько реальных сценариев применения и прогнозов на будущее.
Один. Существующие платежные каналы
Чтобы понять важность шифрованного канала, нам сначала нужно разобраться в ключевых концепциях существующих платежных каналов, а также в их сложной рыночной структуре и системной архитектуре.
1.1 Карта организационной сети
Несмотря на сложную сетевую структуру кредитных карт, основные участники кредитных карточных транзакций остаются практически неизменными на протяжении последних 70 лет. Кредитные платежи в основном включают четырех участников:
Эмитент карт предоставляет клиенту кредитную или дебетовую карту и авторизует транзакцию. Эквайринг организация принимает платежи по кредитным картам от имени торговца и является авторизованным членом сети карточных организаций.
Сети карт предоставляют каналы и правила для платежей по кредитным картам. Они соединяют эквайринговые учреждения с банками-эмитентами, обеспечивают клиринговые функции, устанавливают правила участия и определяют комиссии за транзакции. ISO 8583 по-прежнему является основным международным стандартом, определяющим способ построения и обмена информацией о платежах по кредитным картам между участниками сети.
Сети карт делятся на два типа: "открытая" и "закрытая". Открытые сети, такие как Visa и Mastercard, включают несколько сторон, включая эмитент банков, банк-эквайер и саму сеть карт. Закрытые сети, такие как American Express, являются самодостаточными и обрабатываются одной компанией, которая управляет всеми аспектами процесса транзакции.
Экономика платежей очень сложна, в сети существуют многоуровневые комиссии. Комиссия за обмен - это часть платы за услуги, взимаемая банком-эмитентом. Комиссия за карты определяется сетью карт и используется для компенсации расходов сторон, подключенных к сети. Комиссия за расчет выплачивается эквайринговому институту и, как правило, составляет определенный процент от суммы транзакции.
1.2 Автоматическая клиринговая палата ( ACH )
ACH является одной из крупнейших платежных сетей в США, принадлежащей банкам, использующим ее. Она была впервые создана в 70-х годах XX века и получила широкое распространение только после того, как правительство США начало использовать ее для выплаты социальных пособий. Сегодня ACH широко используется для выплаты заработной платы, оплаты счетов и B2B-транзакций.
Существует два основных типа ACH-транзакций: переводы и снятие средств. Процесс ACH включает несколько участников, включая компанию или лицо, инициирующее платеж ( инициатор ), их банк ( ODFI ), банк-получатель ( RDFI ), а также оператора ACH.
Система ACH постоянно работает над удовлетворением современных требований. Запущенный в 2015 году "Дневной ACH" может обрабатывать платежи быстрее. Однако он все еще зависит от пакетной обработки, а не от реальных переводов, и имеет некоторые ограничения. Например, лимит на одну транзакцию составляет 25,000 долларов США и не подходит для международных платежей.
1.3 Электронный перевод
Электронные переводы являются основой обработки высокоценных платежей, а две основные системы в США — это Fedwire и CHIPS. Эти системы обрабатывают срочные и защищенные платежи, требующие немедленного расчета, такие как сделки с ценными бумагами, крупные коммерческие сделки и покупки недвижимости.
В отличие от обычных платежных сетей для обработки пакетных транзакций, современные электронные переводы используют системы реального времени полного расчета (RTGS), каждая транзакция рассчитывается отдельно в момент ее совершения. Это важная особенность, так как система обрабатывает тысячи миллиардов долларов ежедневно, и риск банкротства банков, использующих традиционный нетто-клиринг, слишком велик.
Fedwire является системой RTGS, позволяющей участвующим финансовым учреждениям отправлять и получать переводы средств в тот же день. CHIPS является частной альтернативой, меньшего масштаба, предоставляющей услуги только нескольким крупным банкам. CHIPS использует систему клирингового и нетто-расчета, позволяющую объединять несколько платежей между одной и той же стороной.
SWIFT — это глобальная информационная сеть, ориентированная на финансовые учреждения, которая позволяет банкам и инвестиционным компаниям по всему миру обмениваться безопасной структурированной информацией, многие из которых инициируют платежные транзакции через различные сети.
Два, реальные примеры
Шифрование платежных каналов наиболее эффективно в условиях ограниченного использования традиционных долларов США при высоком спросе на них. Оно особенно подходит для мест, где требуется сохранение стоимости в долларах или использование их в качестве альтернативы банкам, но сложно получить традиционные банковские счета в долларах, таких как Аргентина, Венесуэла, Нигерия, Турция и Украина - страны с нестабильной экономикой, высокой инфляцией, валютным контролем или слаборазвитыми банковскими системами.
Преимущества шифрования платежных каналов наиболее очевидны в контексте глобализации платежей, поскольку блокчейн-сеть не ограничена государственными границами и обеспечивает глобальное покрытие, полагаясь на существующие интернет-соединения. Он также особенно подходит для платежей с ограниченным временем, таких как платежи поставщикам через границу и платежи для зарубежной помощи.
2.1 Прием платежей от торговцев
Прием платежей от торговцев можно разделить на два типа случаев: фронтальная интеграция и бэкэнд интеграция. В рамках фронтального метода торговцы могут напрямую принимать шифрование валюты в качестве способа оплаты от клиентов. Объем транзакций в этом случае в основном поступает от компаний, которые продают продукты потребителям в странах/регионах, где шифрование валюты было рано принято, таких как Китай, Вьетнам и Индия, на новых рынках. С точки зрения торговцев, основной спрос исходит от компаний, таких как онлайн-азартные игры и розничные брокеры, которые хотят выйти на пользователей новых рынков.
В методах бэкенда, шифрование платежей может предоставить продавцам более быстрое время расчета и каналы получения средств. Традиционный расчет по кредитным картам может занимать 2-3 дня, в то время как шифрование платежей может обеспечить более быстрый расчет. Кроме того, продавцы могут улучшить управление средствами, свободно обменивая цифровые доллары и активы (, такие как токенизированные государственные облигации США ).
2.2 Дебетовая карта
Прямое подключение дебетовых карт к неконтролируемым смарт-контрактным кошелькам создает мощный мост между блокчейном и реальным миром, способствуя органическому принятию различных групп пользователей. На развивающихся рынках эти карты становятся основным инструментом для потребления, постепенно заменяя традиционные банки. Интересно, что даже в странах с устойчивой валютой потребители используют эти карты для постепенного накопления долларов, одновременно избегая валютных сборов при покупках.
2.3 Перевод
Перевод средств означает, что работники за границей переводят деньги из страны работы на родину. В 2023 году общий объем глобальных переводов составит около 656 миллиардов долларов США. Шифрование платежей может предложить более быстрый и дешевый способ международных переводов. Важным фактором, способствующим этой тенденции, являются некастодиальные встроенные кошельки, которые предоставляют пользователям опыт на уровне Web2.
2.4 B2B платежи
Кросс-бортовые B2B платежи являются одним из самых перспективных приложений шифрования платежей. Традиционные платежные системы неэффективны, и платежи через агентские банковские системы могут занять несколько недель для расчетов. Шифрование платежей может существенно сократить время расчетов и оказать значительное влияние на оборотный капитал компании.
Основные случаи использования B2B платежей включают:
2.5 зарплата
С точки зрения потребителей, фрилансеры и подрядчики (, особенно на развивающихся рынках ), являются одними из самых многообещающих ранних пользователей. Эти пользователи могут получать больше средств, которые не направляются посредникам, и эти средства могут быть цифровыми долларами. Этот случай особенно полезен для криптогенных компаний (, которые уже хранят большую часть своих средств в форме шифрования, таких как биржи ).
2.6 Валюта ввода и вывода
Конвертация валют при входе и выходе - это конкурентный рынок. Несмотря на то, что многие ранние попытки не смогли масштабироваться, в последние годы рынок стал более зрелым, и многие компании устойчиво функционируют, предлагая глобальные местные платежные каналы. Создание конвертации валют при входе и выходе обычно включает получение необходимых лицензий, обеспечение доступа местных банков-партнеров или PSP к местным платежным каналам, а также подключение к маркет-мейкерам или OTC-столам для получения ликвидности.
P2P-каналы зависят от сети "агентов", обеспечивающих ликвидность для фиатной валюты и стейблкоинов. Эти агенты особенно распространены в Африке, и их основной мотивацией являются экономические стимулы. Курс обмена валюты на P2P-каналах обычно более конкурентоспособен, способный предложить курсы обмена, на 7%~10% дешевле, чем банковские.
Три. Лицензирование и регулирование соответствия
Получение регуляторного разрешения является необходимым шагом для расширения применения шифрования платежей. Стартапы могут выбрать сотрудничество с уже лицензированными организациями или получить лицензию самостоятельно. Первые могут избежать высоких затрат и длительного времени, но это снижает прибыльность; последние требуют значительных первоначальных инвестиций, но могут предложить более полный продукт.
Реализация глобального лицензирования представляет собой огромную сложность, поскольку в каждом регионе существуют свои уникальные правила перевода валюты. Только в США проекту требуется лицензия на перевод валюты в каждом штате (MTL), BitLicense в Нью-Йорке и регистрация в сети по борьбе с финансовыми преступлениями для осуществления денежных услуг (MSB). Стартапы, которые не являются кастодиальными и не касаются потоков средств, обычно могут обойти требования к моментальной лицензии и быстрее выйти на рынок.
Четыре, вызовы
Популяризация методов оплаты обычно сталкивается с проблемой, что было первым: курица или яйцо. Либо заставить потребителей широко принять один метод оплаты, заставив торговцев его принять; либо заставить торговцев использовать определенный метод оплаты, заставив потребителей его использовать. В настоящее время мы еще не видели случаев, когда использование стабильных монет для оплаты было бы особенно выгодным или совершенно необходимым, хотя дебетовые карты и приложения для перевода денег приближают нас к этому моменту.
Проблемы с конвертацией валюты при вводе и выводе средств все еще существуют:
Конфиденциальность также является потенциальной проблемой. Когда шифрование платежей становится основным механизмом бизнеса, злоумышленники могут отслеживать платежную деятельность частных лиц, компаний и правительств через открытые ключи, что может привести к серьезным негативным последствиям.
Установление банковских отношений часто является самой сложной частью, потому что это еще один вопрос о том, что было первым: курица или яйцо. В настоящее время только несколько небольших банков США поддерживают компании, занимающиеся шифрованием, и у некоторых из этих банков уже есть внутренние ограничения по соблюдению.