Первый розничный токенизированный фонд Азиатско-Тихоокеанского региона запустился в Гонконге, открывая новую эру RWA
13 февраля 2025 года одна из управляющих компаний Гонконга объявила о том, что ее фонд цифровой валюты в гонконгских долларах получил одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) и стал первым токенизированным фондом в Азиатско-Тихоокеанском регионе, ориентированным на розничных инвесторов, который официально выйдет на рынок 28 февраля. Это стало ключевым прорывом в переходе токенизированных активов от институциональных инвесторов к массовому рынку.
Суть и инновации токенизированных фондов
Токенизация фонда — это процесс, при котором доли фонда становятся цифровыми токенами, «записанными» в блокчейн, а право собственности на фонд представляется через этот токен. Каждый токен ( или его часть ) представляет собой единицу или долю (или ее часть) фонда.
С точки зрения сути инвестиций, токенизация фондов не имеет явных отличий от традиционных фондов. Однако, основанные на технологии блокчейн, токенизированные фонды обладают множеством инноваций в отношении прав собственности, прозрачности информации и торговых моделей:
Владение: цифровая запись и передача прав собственности на основе технологии блокчейн.
Прозрачность информации: Записи о транзакциях в блокчейне открыты и прозрачны, что облегчает их отслеживание в реальном времени.
Торговый режим: поддержка круглосуточной торговли 24/7, что повышает ликвидность.
Умный контракт: автоматизация выполнения операций, таких как сделки и дивиденды, повышает эффективность.
Снижение барьера входа: поддержка мелких инвестиций и торговли частями.
Особенности и механизм покупки и продажи цифровых валют Гонконга
Фонд в основном инвестирует в краткосрочные депозиты в гонконгских долларах и качественные инструменты денежного рынка, дополняя их другими инструментами денежного рынка и фондами денежного рынка. Фонд предлагает три категории долей для инвесторов на гонконгских долларах, долларах США и китайских юанях.
Как токенизированный фонд, его ключевая особенность заключается в специальном способе выпуска. Фонд использует модель токенизации с хранением, в которой банк выступает в роли токенизированного агента, оператора цифровой платформы и хранителя токенов, реализуя технологию через внутреннюю авторизованную цифровую платформу, созданную его дочерней компанией.
Механизм эмиссии и выкупа следующий:
Подписка: Инвесторы подписываются на фондовые токены через квалифицированных дистрибьюторов, оплачивая фиатной валютой. После получения заявки управляющий фондом выпускает токенизированные акции и инструктирует цифровую платформу создать токены, которые хранятся хранителем в блокчейн-кошельке дистрибьютора.
Выкуп: Инвестор подает заявку на выкуп дистрибьютору, который уведомляет менеджера фонда. Менеджер фонда выкупает токенизированные акции и уничтожает соответствующие токены, выплачивает дистрибьютору доход от выкупа, который в конечном итоге выплачивается инвестору.
Следует отметить, что данный фонд выпускается только для инвесторов из Гонконга, инвесторы из других регионов не могут напрямую участвовать в подписке и выкупе.
Будущее токенизированных фондов
Запуск этого фонда токенизации знаменует собой переход к новой стадии применения технологий эпохи Web3.0, официально открывая возможность участия для розничных инвесторов. Несмотря на то, что в настоящее время инвестиционные объекты представляют собой фонды денежного рынка с низким уровнем риска, основной акцент сделан на продвижении инноваций в области RWA (реальные активы) и технологии блокчейн, с акцентом на безопасность активов и высокую ликвидность.
В будущем рынок токенизированных фондов может развиваться еще больше:
Больше фондов могут использовать модель токенизации на основе блокчейна.
Есть надежда на осуществление круглосуточной мгновенной торговли с помощью цифровых валют.
Диапазон инвестиционных активов может расшириться, предлагая продукты с более высокой доходностью.
В условиях постепенного совершенствования системы криптовалют на основе блокчейна, токенизация активов, благодаря преимуществам онлайновых сделок и глобальной ликвидности, может стать ключевым двигателем изменения глобального рынка управления активами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Первая в Азиатско-Тихоокеанском регионе розничная токенизированная фондовая программа запустилась в Гонконге, открывая новую эру RWA.
Первый розничный токенизированный фонд Азиатско-Тихоокеанского региона запустился в Гонконге, открывая новую эру RWA
13 февраля 2025 года одна из управляющих компаний Гонконга объявила о том, что ее фонд цифровой валюты в гонконгских долларах получил одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) и стал первым токенизированным фондом в Азиатско-Тихоокеанском регионе, ориентированным на розничных инвесторов, который официально выйдет на рынок 28 февраля. Это стало ключевым прорывом в переходе токенизированных активов от институциональных инвесторов к массовому рынку.
Суть и инновации токенизированных фондов
Токенизация фонда — это процесс, при котором доли фонда становятся цифровыми токенами, «записанными» в блокчейн, а право собственности на фонд представляется через этот токен. Каждый токен ( или его часть ) представляет собой единицу или долю (или ее часть) фонда.
С точки зрения сути инвестиций, токенизация фондов не имеет явных отличий от традиционных фондов. Однако, основанные на технологии блокчейн, токенизированные фонды обладают множеством инноваций в отношении прав собственности, прозрачности информации и торговых моделей:
Особенности и механизм покупки и продажи цифровых валют Гонконга
Фонд в основном инвестирует в краткосрочные депозиты в гонконгских долларах и качественные инструменты денежного рынка, дополняя их другими инструментами денежного рынка и фондами денежного рынка. Фонд предлагает три категории долей для инвесторов на гонконгских долларах, долларах США и китайских юанях.
Как токенизированный фонд, его ключевая особенность заключается в специальном способе выпуска. Фонд использует модель токенизации с хранением, в которой банк выступает в роли токенизированного агента, оператора цифровой платформы и хранителя токенов, реализуя технологию через внутреннюю авторизованную цифровую платформу, созданную его дочерней компанией.
Механизм эмиссии и выкупа следующий:
Следует отметить, что данный фонд выпускается только для инвесторов из Гонконга, инвесторы из других регионов не могут напрямую участвовать в подписке и выкупе.
Будущее токенизированных фондов
Запуск этого фонда токенизации знаменует собой переход к новой стадии применения технологий эпохи Web3.0, официально открывая возможность участия для розничных инвесторов. Несмотря на то, что в настоящее время инвестиционные объекты представляют собой фонды денежного рынка с низким уровнем риска, основной акцент сделан на продвижении инноваций в области RWA (реальные активы) и технологии блокчейн, с акцентом на безопасность активов и высокую ликвидность.
В будущем рынок токенизированных фондов может развиваться еще больше:
В условиях постепенного совершенствования системы криптовалют на основе блокчейна, токенизация активов, благодаря преимуществам онлайновых сделок и глобальной ликвидности, может стать ключевым двигателем изменения глобального рынка управления активами.