Крипторынок: Перестройка оценки в зоне Децентрализованных финансов, проявление ротации

Обзор рынка

Основные тенденции на рынке

• Индекс рыночного настроения снизился с 91% до 53%, хотя по-прежнему находится в зоне жадности, но BTC удерживает высокие уровни колебаний, в то время как альткойны в целом испытывают давление, что свидетельствует о нарастании рыночной дифференциации.
• Рыночная капитализация USDT и USDC одновременно увеличилась на ( соответственно на +2.91% и +3.23%), общий TVL в Децентрализованных финансах продолжает расти до 54.1 миллиарда долларов, что указывает на то, что рынок в целом продолжает привлекать новые средства.
• Зона Децентрализованных финансов лидирует на рынке с недельной доходностью 16.47%, объем торгов DEX достиг нового рекорда 2024 года (630 миллиардов долларов ), что демонстрирует сильную динамику развития.
• Рынок Meme-коинов вернулся в поле зрения, проявляя активность на фоне колебаний рынка, что приносит новые потоки ликвидности и точки роста пользователей.
• Проекты DEX получают максимальное внимание, в то время как искусственный интеллект, GameFi и другие зоны показывают слабые результаты, что отражает сосредоточение рыночного интереса на инфраструктуре и ликвидности.
• Рекомендуется инвесторам проявлять осторожность, сосредоточив внимание на возможностях повторного залога и зоне DEX, а также внимательно следить за возможными колебаниями на рынке, которые могут быть вызваны заседанием Федеральной резервной системы на следующей неделе.

Анализ индекса рыночных настроений

• Индекс рыночного настроения снизился с 91% на прошлой неделе до 53%, все еще находясь в зоне бычьего рынка.
• Альткойны на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с бенчмарком, демонстрируя колебательное нисходящее движение. После падения в первой половине недели большинство активов не смогли восстановить утраченные позиции. Под воздействием заемных позиций на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 2 миллиардов долларов, и длинные позиции заметно уменьшили плечо. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что альткойны в краткосрочной перспективе будут синхронизированы с бенчмарком, вероятность независимого движения низка.

Обзор общей тенденции рынка

• Крипторынок на этой неделе находится в широком колебательном тренде, индекс настроений по-прежнему в бычьей фазе.
• Проекты шифрования, связанные с Децентрализованными финансами, показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном интересе рынка к повышению базовой доходности.
• Проекты типа DEX в этом месяце показали хорошие результаты, что свидетельствует о том, что инвесторы на блокчейне начинают активно участвовать в инвестиционной деятельности на блокчейне.
• На этой неделе зона Meme вновь вернулась в поле зрения и начала привлекать внимание рынка.

Горячие зоны

DEX

На этой неделе из-за значительных колебаний цен на рынке у инвесторов возникло много возможностей для получения прибыли. Инвесторы на блокчейне активно используют DEX для торговли, и с постоянным притоком средств и пользователей в зону DEX наблюдается рост проектов DEX на этой неделе.

Данные DEX в цепочке

Наблюдая за DEX, наиболее наглядными данными являются TVL DEX и объем торгов, эти два показателя могут наиболее непосредственно отражать состояние сектора DEX.

• TVL:TVL в зоне DEX быстро вырос на этой неделе, увеличившись с 25.22B на прошлой неделе до 26.58B сейчас, что составляет рост на 5.39%. Можно увидеть, что средства активно поступают в проекты DEX.

• Объем торгов DEX за неделю: объем торгов DEX достиг самого высокого уровня с середины 2024 года, составив 63 миллиарда долларов, объем торгов за последние 24 часа составил 7.58 миллиарда долларов, что подтверждает резкий рост объемов торгов в зоне DEX.

DEX зона демонстрирует очевидную тенденцию к обновлению бизнес-моделей. Ведущие протоколы, такие как Hyperliquid и dYdX, переживают стратегическую трансформацию от единой торговой функции к комплексной финансовой инфраструктуре. Этот путь эволюции проявляется в том, что протоколы основаны на собственной цепочной архитектуре, достигая вертикальной интеграции через агрегацию функций, создавая единый экосистему услуг Децентрализованные финансы. Такие архитектурные инновации знаменуют собой переход DEX сектора от единого уровня торговли к всесторонней финансовой инфраструктуре, происходит реконструкция ценности сектора.

SUI

Экосистема Sui на этой неделе обсуждалась на рынке с высокой активностью, цена SUI выросла на 7,8% на этой неделе, что лучше, чем BTC и ETH, а проекты DeFi в экосистеме Sui показали отличные результаты роста на этой неделе.

Данные проектов DeFi на цепочке Sui

• TVL:TVL Sui за эту неделю резко возрос, увеличившись с 1.598b на прошлой неделе до 1.793b сейчас, что составляет рост на 12.88%. Это показывает, что средства на цепочке активно поступают в цепочку Sui.

• Учетная запись: Общее количество пользователей на цепочке Sui достигло 66,543,317, что на 2,184,755 больше по сравнению с 64,358,562 на прошлой неделе, что составляет рост на 3.39%. Хотя рост кажется незначительным, но возможность увеличения в условиях резких колебаний рынка на этой неделе также указывает на то, что цепочка Sui обладает определенной способностью привлекать трафик.

• Объем торгов DEX: Основные DEX на цепочке Sui: Cetus, Aftermath Finance и BlueMove DEX, в этом месяце общий объем торгов DEX на цепочке Sui превысил 35 миллиардов долларов, средний объем торгов за день достиг 466 миллионов долларов, что показывает, что DEX на цепочке Sui очень активен.

• Увеличение TVL проектов DeFi: В экосистеме Sui проекты, занимающие первые три места по TVL, это NAVI Protocol, Suilend и Aftermath Finance, которые относятся к зонам кредитования и DEX. За эту неделю их рост TVL составил 1.14%, 17.22% и 1.72% соответственно. Можно заметить, что, несмотря на колеблющуюся тенденцию, средства в экосистеме Sui продолжают поступать в проекты зоны DeFi.

Чтобы определить, пользуется ли публичная цепочка спросом на рынке, самым прямым критерием оценки является изменение ее TVL. На основе вышеуказанных данных можно увидеть, что на данный момент цепочка Sui сохраняет высокую скорость развития. Поскольку цена SUI сильнее общего рынка, базовые активы Sui экосистемы постоянно растут, что, в свою очередь, стимулирует рост APY проектов DeFi на ее цепочке. Кроме того, общий рынок демонстрирует значительные колебания, что создает возможности для получения прибыли, поэтому это привлекло большое количество пользователей на цепочке для участия, способствуя развитию всей экосистемы Sui.

Децентрализованные финансы зона

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю проекты на рынке с наибольшим ростом TVL в топ-5 ( не учитывают проекты с низким TVL, стандарт составляет более 30 миллионов долларов ):

| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(миллионов) | |---------|---------|--------------| | Синтезтикс | 87.69% | 576,82 | | Вавилон | 67.32% | 3782.36 | | Обычные деньги | 53.61% | 833.76 | | Отскок | 50.31% | 664,98 | | Эквилибриум | 40.27% | 281.03 |

Synthetix(SNX):(Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Обзор проекта: Synthetix — это децентрализованный протокол синтетических активов на основе Ethereum, который нацелен на предоставление доступа к реальным активам на блокчейне с помощью технологий блокчейна. Основные функции Synthetix включают возможность пользователям создавать синтетические активы, закладывая свои токены SNX.

• Последние события: на этой неделе Synthetix повысил APY для пользователей LP, увеличив долю торговых сборов V3 LP с 40% до 60% благодаря реализации SCCP-373, в то время как казна Synthetix намерена взимать некоторые сборы от интеграторов, чтобы увеличить доходы V3 LP. Кроме того, на этой неделе Synthetix объявил о завершении приобретения платформы с левередж-токенами TLX, собираясь интегрировать функции левередж-токенов TLX, продвигая запуск через улучшение параметров и повторное развертывание контрактов, а также запуская программу стимуляции левередж-токенов.

Babylon( Невыпущенный ): ( Индекс рекомендаций: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: Проект Babylon направлен на использование безопасности биткойна для повышения безопасности других блокчейнов с доказательством доли. Основная идея заключается в активации неиспользуемых биткойн-активов через механизм бездоверительной залога, решая противоречие между стремлением держателей биткойнов к безопасности активов и участием в высокодоходных проектах.

• Последние события: на этой неделе, хотя рыночные цены колебались довольно сильно, BTC показал очень стабильные результаты, оставаясь на высоком уровне. Кроме того, пользователи в целом оптимистично настроены относительно дальнейшего развития BTC, поэтому они более уверенно удерживают свои активы и хотят освободить ликвидность, что приводит к большему количеству выборов проектов по получению дохода на основе BTC. Кроме того, на этой неделе одна из торговых платформ объявила, что можно напрямую из своего аккаунта ставить BTC в Babylon для получения дохода, что принесло в Babylon огромные новые инвестиции. В то же время в период акции пользователям, участвующим в мероприятии, предоставляется до 12% повышения баллов, что стимулирует большое количество пользователей к участию.

Обычные деньги(USUAL):(Рекомендованный индекс:⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: Usual Money - это проект стабильной валюты, поддерживаемый одной из торговых площадок, который стремится предложить новое решение для стабильной валюты через децентрализованный подход. Основные механизмы проекта включают три основных токена: стабильная валюта USD0, облигационный продукт USD0++ и токен управления USUAL.

• Последние события: недавно Usual Money провела обновление Checker, после которого годовая доходность для держателей облигационных продуктов USD0++ достигла 48%, средний APY в Curve для USD0/USD0++ составил 54%, а средняя годовая доходность для USD0/USDC составила 52%, при этом количество выпусков USUAL снизилось на 17%, что повысило цену USUAL. Таким образом, это привлекло много пользователей для участия в Usual Money и получения высокой годовой арбитражной доходности.

BounceBit(BB):(Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: BounceBit является базовым уровнем повторного залога в экосистеме Биткойна. В дизайне он глубоко сотрудничает с одной из торговых платформ, создавая компоненты CeDeFi с высокой доходностью; кроме того, он самостоятельно создает BounceBit Chain, разрабатывая конкретные сценарии использования для повторного залога.

• Последние события: в последнее время BounceBit повысил ставки по стейкингу различных токенов, в частности, 30-дневная годовая доходность USDT достигла 54,25%, 30-дневная годовая доходность BTC составила 24,55%, 30-дневная годовая доходность BNB составила 37,13%, а 30-дневная годовая доходность ETH достигла 37,7%, что привлекло большое количество пользователей к инвестированию своих активов в BounceBit для участия в стейкинге. Также на этой неделе BounceBit заключил партнерство с Ondo, чтобы внедрить токенизированные RWA в BounceBit и начать выход на рынок RWA.

Equilibria(EQB):(Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: Equilibria является проектом пулов ликвидности, основная цель которого - создать высокую доходность для пользователей. Используя модель повышения доходности veToken, применяемую Pendle, ePENDLE, токенизированная версия vePENDLE, предоставляет более высокую доходность для LP и дополнительные вознаграждения для держателей PENDLE.

• Последние новости: на этой неделе Equilibria и Curve усилили сотрудничество, запустив первый новый улучшенный пул - scrvUSD, чтобы увеличить доход пользователей. Затем были добавлены улучшенные пулы SolvBTC, cmETH и ePENDLE, что увеличило APY пользователей до 59%, тем самым привлекая множество пользователей для участия в арбитраже.

В заключение, мы можем увидеть, что на этой неделе проекты с быстрым ростом TVL в основном сосредоточены в зоне доходности стабильных монет ( пул с пулеметом ).

Общая производительность зоны

• Рыночная капитализация стейблов стремительно растет: USDT увеличилась с 141 миллиардов долларов до 145,1 миллиарда долларов за прошлую неделю, увеличившись на 2,91%, а USDC выросла с 40,2 миллиарда долларов до 41,5 миллиарда долларов, увеличившись на 3,23%. Можно заметить, что на этой неделе как USDT, ориентированная на неамериканский рынок, так и USDC, ориентированная на американский рынок, показали рост, что свидетельствует о продолжении притока капитала на весь рынок.

• Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционном рынке продолжают снижаться с постоянным снижением процентных ставок, в то время как арбитражные ставки проектов DeFi в цепочке увеличиваются из-за повышения стоимости криптовалютных активов, возвращение к DeFi будет отличным выбором.

• Ситуация с финансами: TVL DeFi проектов вырос с 53,2 миллиарда долларов на прошлой неделе до 54,1 миллиарда долларов в настоящее время, новые инвестиции составили 1,69%, на этой неделе продолжает сохраняться положительный рост, и сохраняется тенденция к постоянному увеличению в течение почти двух месяцев, что доказывает, что постоянно поступают средства в DeFi проекты.

Глубокий анализ

Внешние факторы роста:

Основные движущие факторы текущего роста можно свести к следующему цепочке передачи: переход рынка в бычий цикл приводит к увеличению спроса на ликвидность, что, в свою очередь, поднимает уровни базовых процентных ставок по займам, увеличивая пространство для доходности арбитражных цикличных стратегий в Децентрализованных финансах.

• Рыночная зона