Новый фокус после нестабильности на финансовых рынках: Анализ будущего движения BTC
После недели колебаний, связанных с тарифами, финансовые рынки немного успокоились на выходных. Однако, как долго этот покой продлится, все еще неясно. Вопросы тарифов, как непредвиденное событие, вызвали бегство капитала и колебания настроений, что привело к резким колебаниям на рынках.
Когда рынок адаптируется к фундаментальным изменениям и высвобождению эмоций, вызванным тарифами, он найдет новую равновесную точку. Это объясняет, почему мировые фондовые рынки, особенно американские, закрылись в пятницу с ростом, завершив неделю колебаний. Это можно увидеть по изменению индекса волатильности S&P 500.
На прошлой неделе индекс VIX достиг недавнего максимума, сопоставимого с финансовыми волнениями, вызванными пандемией в 2020 году. Это также объясняет, почему на рынке наблюдаются такие большие колебания, ведь подобная ситуация действительно редка.
С огромной волатильностью, которая временно прекратилась, внимание, влияющее на движение рынка криптовалют, снова обратилось к инфляции и снижению процентных ставок. Только снижение процентных ставок может привести к массовому притоку капитала, предоставляя возможности для роста рисковых активов, возглавляемых BTC.
Анализируя динамику глобального денежного предложения (M2) и биткойна за последние 10 лет, можно увидеть их взаимосвязь. Огромный рост биткойна за последние 10 лет основан на резком увеличении глобального M2, и эта взаимосвязь значительно превышает другие финансовые данные.
Это также объясняет, почему каждый раз, когда публикуются данные, связанные с инфляцией или снижением процентных ставок, BTC всегда колеблется, так как это в конечном итоге влияет на то, сможет ли новый капитал войти в сферу криптовалют.
Однако в настоящее время рынок, похоже, слишком сосредоточен на пути снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, игнорируя другой важный показатель – объем активов центрального банка. Он отражает текущую ликвидность внутри страны и тесно связан с колебаниями биткойна.
График изменения соотношения роста биткойна за последние 3 цикла и роста активов центрального банка показывает, что эта корреляция колебалась практически на протяжении каждого значительного роста биткойна и точно совпадает с циклом раз в 4 года.
Ликвидность центрального банка сыграла роль в бычьем рынке криптовалют 2020-2021 годов, медвежьем рынке 2022 года, восстановлении с низкой точки цикла с 2022 по начало 2023 года, всплеске в четвертом квартале 2023 года и коррекции со второго по третий квартал 2024 года.
Интересно, что в бычьем рынке биткойнов 2017 года Федеральная резервная система не была стороной, «раздающей деньги», а наоборот, в течение года трижды повысила ставки и проводила количественное ужесточение. Однако рисковые активы, возглавляемые биткойном, в 2017 году все равно показали очень оптимистичные результаты, поскольку баланс центрального банка в том году достиг рекорда.
Согласно росту индекса S&P 500, существует определенная связь с ликвидностью центрального банка. Исторические данные показывают, что коэффициент годовой корреляции между общими активами центрального банка и индексом S&P 500 составляет около 0,32 (на основе данных за 2015-2024 годы).
Таким образом, помимо внимательного мониторинга денежно-кредитной политики США, также необходимо обращать внимание на изменения в финансовых данных внутри страны. Недавно появилась информация о том, что: "Инструменты денежно-кредитной политики, такие как снижение резервных требований и снижение процентных ставок, оставляют достаточно пространства для корректировок и могут быть введены в любое время", нам необходимо продолжать следить за этими изменениями.
Стоит отметить, что на январь 2025 года общий объем депозитов в нашей стране составляет 42,3 триллиона долларов, в то время как в США общий объем депозитов составляет около 17,93 триллиона долларов. С точки зрения объема депозитов в нашей стране существует больше финансовых возможностей. Если ликвидность улучшится, возможно, нас ждут новые изменения.
Конечно, другой вопрос, который необходимо обсудить, заключается в том, сможет ли, даже если ликвидность средств увеличится, это привести к притоку в рынок криптовалют, ведь все же существуют определенные ограничения. Тем не менее, Гонконг уже подал позитивный сигнал, с точки зрения степени ужесточения и удобства политики, он уже отличается от того, что было несколько лет назад.
В общем, когда рыночная среда улучшается, различные классы активов могут начать расти. Нам остается только ждать и смело воспользоваться возможностями, когда они появятся, принимая новые вызовы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
RugpullAlertOfficer
· 6ч назад
Хе-хе, снова время разыгрывать людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostWalletSleuth
· 08-11 22:55
Какой еще процент? Эти колебания недостаточно刺激.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunter
· 08-10 08:23
лmao эти нормисы все еще думают, что снижение ставок влияет на btc... мемпул альфа говорит другую историю, честно говоря
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHarvester
· 08-10 08:21
Кто верит в падение, тот дурак.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SandwichHunter
· 08-10 08:15
Снова запах ловушки для неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RiddleMaster
· 08-10 08:06
Рынок все еще зависит от поведения Федеральной резервной системы (ФРС)
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoComedian
· 08-10 08:04
VIX снова на высоком уровне, как во время пандемии, розничные инвесторы снова должны будут выступить.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PretendingSerious
· 08-10 08:01
бычий мир криптовалют冲它个10w
Посмотреть ОригиналОтветить0
ContractCollector
· 08-10 07:59
Снова говорят, что рынок стабилизируется? Проснитесь уже.
BTC рост падение пароль: Центральный банк активов масштаб или стать ключевым фактором
Новый фокус после нестабильности на финансовых рынках: Анализ будущего движения BTC
После недели колебаний, связанных с тарифами, финансовые рынки немного успокоились на выходных. Однако, как долго этот покой продлится, все еще неясно. Вопросы тарифов, как непредвиденное событие, вызвали бегство капитала и колебания настроений, что привело к резким колебаниям на рынках.
Когда рынок адаптируется к фундаментальным изменениям и высвобождению эмоций, вызванным тарифами, он найдет новую равновесную точку. Это объясняет, почему мировые фондовые рынки, особенно американские, закрылись в пятницу с ростом, завершив неделю колебаний. Это можно увидеть по изменению индекса волатильности S&P 500.
На прошлой неделе индекс VIX достиг недавнего максимума, сопоставимого с финансовыми волнениями, вызванными пандемией в 2020 году. Это также объясняет, почему на рынке наблюдаются такие большие колебания, ведь подобная ситуация действительно редка.
С огромной волатильностью, которая временно прекратилась, внимание, влияющее на движение рынка криптовалют, снова обратилось к инфляции и снижению процентных ставок. Только снижение процентных ставок может привести к массовому притоку капитала, предоставляя возможности для роста рисковых активов, возглавляемых BTC.
Анализируя динамику глобального денежного предложения (M2) и биткойна за последние 10 лет, можно увидеть их взаимосвязь. Огромный рост биткойна за последние 10 лет основан на резком увеличении глобального M2, и эта взаимосвязь значительно превышает другие финансовые данные.
Это также объясняет, почему каждый раз, когда публикуются данные, связанные с инфляцией или снижением процентных ставок, BTC всегда колеблется, так как это в конечном итоге влияет на то, сможет ли новый капитал войти в сферу криптовалют.
Однако в настоящее время рынок, похоже, слишком сосредоточен на пути снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, игнорируя другой важный показатель – объем активов центрального банка. Он отражает текущую ликвидность внутри страны и тесно связан с колебаниями биткойна.
График изменения соотношения роста биткойна за последние 3 цикла и роста активов центрального банка показывает, что эта корреляция колебалась практически на протяжении каждого значительного роста биткойна и точно совпадает с циклом раз в 4 года.
Ликвидность центрального банка сыграла роль в бычьем рынке криптовалют 2020-2021 годов, медвежьем рынке 2022 года, восстановлении с низкой точки цикла с 2022 по начало 2023 года, всплеске в четвертом квартале 2023 года и коррекции со второго по третий квартал 2024 года.
Интересно, что в бычьем рынке биткойнов 2017 года Федеральная резервная система не была стороной, «раздающей деньги», а наоборот, в течение года трижды повысила ставки и проводила количественное ужесточение. Однако рисковые активы, возглавляемые биткойном, в 2017 году все равно показали очень оптимистичные результаты, поскольку баланс центрального банка в том году достиг рекорда.
Согласно росту индекса S&P 500, существует определенная связь с ликвидностью центрального банка. Исторические данные показывают, что коэффициент годовой корреляции между общими активами центрального банка и индексом S&P 500 составляет около 0,32 (на основе данных за 2015-2024 годы).
Таким образом, помимо внимательного мониторинга денежно-кредитной политики США, также необходимо обращать внимание на изменения в финансовых данных внутри страны. Недавно появилась информация о том, что: "Инструменты денежно-кредитной политики, такие как снижение резервных требований и снижение процентных ставок, оставляют достаточно пространства для корректировок и могут быть введены в любое время", нам необходимо продолжать следить за этими изменениями.
Стоит отметить, что на январь 2025 года общий объем депозитов в нашей стране составляет 42,3 триллиона долларов, в то время как в США общий объем депозитов составляет около 17,93 триллиона долларов. С точки зрения объема депозитов в нашей стране существует больше финансовых возможностей. Если ликвидность улучшится, возможно, нас ждут новые изменения.
Конечно, другой вопрос, который необходимо обсудить, заключается в том, сможет ли, даже если ликвидность средств увеличится, это привести к притоку в рынок криптовалют, ведь все же существуют определенные ограничения. Тем не менее, Гонконг уже подал позитивный сигнал, с точки зрения степени ужесточения и удобства политики, он уже отличается от того, что было несколько лет назад.
В общем, когда рыночная среда улучшается, различные классы активов могут начать расти. Нам остается только ждать и смело воспользоваться возможностями, когда они появятся, принимая новые вызовы.