BAM Solana: не только стремление к скорости, но и важность качества транзакций
Solana известна своей высокой скоростью交易 и огромным объемом交易, но означает ли это, что она уже "достаточно хороша"? При внимательном рассмотрении этих交易 мы обнаружим ключевую проблему: создают ли эти交易 реальную ценность?
На самом деле, большое количество транзакций на Solana не связано с реальным спросом, а является результатом высокочастотных арбитражников, использующих миллисекундные информационные различия для получения прибыли. Эти "токсичные трейдеры" используют свои технические преимущества, увеличивая Gas-расходы в момент, когда маркет-мейкеры собираются отменить свои ордера, чтобы завершить сделки первыми и получить прибыль, что приводит к убыткам для маркет-мейкеров. Чтобы компенсировать эти убытки, маркет-мейкеры вынуждены увеличивать спрэды, что в конечном итоге вредит интересам обычных пользователей.
Solana всегда мечтала реализовать ордербук на блокчейне, заменив централизованные биржи. Однако, наличие "токсичных трейдеров" стало препятствием для достижения этой цели. Это новая проблема, с которой столкнулась Solana: объем торгов не равен ликвидности. Здоровый рынок нуждается не в большем количестве сделок, а в сделках более высокого качества.
Как исключить токсичные сделки и защитить ликвидность рынка?
В текущей системе Solana из-за периодических аукционных особенностей механизма согласия, исполнители ордеров фактически имеют приоритет, что приводит к злонамеренному MEV и влияет на справедливость рынка.
Конкретно, в текущем консенсусе Solana каждый 400 миллисекунд - это временной интервал (Slot), сделки выполняются в порядке убывания уплаченных Gas-расходов. В этом процессе маркет-мейкеры должны часто корректировать свои котировки, в то время как высокочастотные арбитражники, контролируя ценовые различия, немедленно совершают сделки, как только обнаруживают возможность. Это приводит к тому, что арбитражники могут, заплатив более высокие сборы, успеть совершить сделку до отмены заказа маркет-мейкера, что часто приводит к убыткам для маркет-мейкеров.
Для децентрализованных бирж order book (DEX) идеальная последовательность торговли должна быть следующей: с колебаниями цен сначала выполняются все отмены заказов, затем выполняются новые ордера, и, наконец, выполняется сделка. Однако текущий механизмConsensus Solana не может достичь этого на микроуровне.
Та же проблема существует в котировках ораклов и кредитных соглашениях. В идеале, сначала следует обновить цену оракула, а затем выполнять сделки, зависящие от этой цены; сначала пополнить маржу, а затем проводить ликвидацию.
Таким образом, Solana нуждается в механизме, который позволит различным протоколам сортировать транзакции в зависимости от требований, именно это Solana всегда подчеркивает в контроле выполнения приложений (ACE).
BAM: Решение Solana
Чтобы решить эти проблемы, Solana запустила рынок сборки блоков (BAM). BAM построил уровень сортировки или уровень предварительной обработки между приложениями на цепи Solana и основной сетью. Он использует доверенные вычислительные среды (TEEs) для создания приватного песочницы, в которой транзакции сортируются в соответствии с заранее установленными правилами или принципом первое пришел — первое вышло (FIFO).
BAM поддерживает три режима работы:
Режим по умолчанию Solana
Режим Block-Engine( похож на текущее решение MEV от Jito)
BAM-режим ( валидаторы строго по принципу FIFO )
Ключевые характеристики модели BAM включают:
Использование TEE для создания конфиденциальной среды для сортировки транзакций, чтобы обеспечить справедливость
Позволяет приложениям создавать пользовательскую логику сортировки через систему плагинов, реализуя сложную сортировку.
Реализовать функцию ACE, чтобы приложение могло контролировать порядок выполнения транзакций.
Практическое применение BAM
Применения BAM включают:
Защита ликвидации кредитования: приоритетное выполнение операций по дополнительному обеспечению, затем проверка ликвидации
Атомарные сделки: сначала обновить цену оракула, затем выполнить сделки, зависящие от этой цены
Защита от ценовых колебаний: разбить крупные заказы на мелкие части и выполнять их поэтапно, чтобы избежать резких колебаний на рынке.
Защита маркет-мейкеров: разрешение на отмену и повторное выставление ордеров в миллисекунды, снижение злонамеренного арбитража
Развертывание BAM значительно улучшит торговый опыт на Solana, сделав его более близким к уровню опыта централизованных бирж. Оно приносит в процесс обработки сделок на Solana проверяемость, защиту конфиденциальности и программируемость, предоставляя разработчикам возможность строить различные финансовые инфраструктуры, такие как центральные лимитные ордерные книги, биржи бессрочных контрактов и темные пулы.
В целом, запуск BAM означает, что Solana больше не просто стремится к скорости, а уделяет больше внимания качеству транзакций и здоровью рынка, что будет способствовать дальнейшим инновациям и развитию экосистемы Solana.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MidnightTrader
· 08-09 14:48
Машина для разыгрывания людей как лохов на уровне миллисекунд
Посмотреть ОригиналОтветить0
RunWithRugs
· 08-09 14:48
Наконец-то собака отравила.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NeverPresent
· 08-09 14:48
Токсичная сделка действительно ключевая.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentPhobia
· 08-09 14:42
Понял суть, а какая разница, если быстро бегать?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MeltdownSurvivalist
· 08-09 14:39
Все равно не стоит хвалить, ловушка одна жестче другой.
Solana запустила BAM: переход от стремления к скорости к акценту на качестве сделок
BAM Solana: не только стремление к скорости, но и важность качества транзакций
Solana известна своей высокой скоростью交易 и огромным объемом交易, но означает ли это, что она уже "достаточно хороша"? При внимательном рассмотрении этих交易 мы обнаружим ключевую проблему: создают ли эти交易 реальную ценность?
На самом деле, большое количество транзакций на Solana не связано с реальным спросом, а является результатом высокочастотных арбитражников, использующих миллисекундные информационные различия для получения прибыли. Эти "токсичные трейдеры" используют свои технические преимущества, увеличивая Gas-расходы в момент, когда маркет-мейкеры собираются отменить свои ордера, чтобы завершить сделки первыми и получить прибыль, что приводит к убыткам для маркет-мейкеров. Чтобы компенсировать эти убытки, маркет-мейкеры вынуждены увеличивать спрэды, что в конечном итоге вредит интересам обычных пользователей.
Solana всегда мечтала реализовать ордербук на блокчейне, заменив централизованные биржи. Однако, наличие "токсичных трейдеров" стало препятствием для достижения этой цели. Это новая проблема, с которой столкнулась Solana: объем торгов не равен ликвидности. Здоровый рынок нуждается не в большем количестве сделок, а в сделках более высокого качества.
Как исключить токсичные сделки и защитить ликвидность рынка?
В текущей системе Solana из-за периодических аукционных особенностей механизма согласия, исполнители ордеров фактически имеют приоритет, что приводит к злонамеренному MEV и влияет на справедливость рынка.
Конкретно, в текущем консенсусе Solana каждый 400 миллисекунд - это временной интервал (Slot), сделки выполняются в порядке убывания уплаченных Gas-расходов. В этом процессе маркет-мейкеры должны часто корректировать свои котировки, в то время как высокочастотные арбитражники, контролируя ценовые различия, немедленно совершают сделки, как только обнаруживают возможность. Это приводит к тому, что арбитражники могут, заплатив более высокие сборы, успеть совершить сделку до отмены заказа маркет-мейкера, что часто приводит к убыткам для маркет-мейкеров.
Для децентрализованных бирж order book (DEX) идеальная последовательность торговли должна быть следующей: с колебаниями цен сначала выполняются все отмены заказов, затем выполняются новые ордера, и, наконец, выполняется сделка. Однако текущий механизмConsensus Solana не может достичь этого на микроуровне.
Та же проблема существует в котировках ораклов и кредитных соглашениях. В идеале, сначала следует обновить цену оракула, а затем выполнять сделки, зависящие от этой цены; сначала пополнить маржу, а затем проводить ликвидацию.
Таким образом, Solana нуждается в механизме, который позволит различным протоколам сортировать транзакции в зависимости от требований, именно это Solana всегда подчеркивает в контроле выполнения приложений (ACE).
BAM: Решение Solana
Чтобы решить эти проблемы, Solana запустила рынок сборки блоков (BAM). BAM построил уровень сортировки или уровень предварительной обработки между приложениями на цепи Solana и основной сетью. Он использует доверенные вычислительные среды (TEEs) для создания приватного песочницы, в которой транзакции сортируются в соответствии с заранее установленными правилами или принципом первое пришел — первое вышло (FIFO).
BAM поддерживает три режима работы:
Ключевые характеристики модели BAM включают:
Практическое применение BAM
Применения BAM включают:
Развертывание BAM значительно улучшит торговый опыт на Solana, сделав его более близким к уровню опыта централизованных бирж. Оно приносит в процесс обработки сделок на Solana проверяемость, защиту конфиденциальности и программируемость, предоставляя разработчикам возможность строить различные финансовые инфраструктуры, такие как центральные лимитные ордерные книги, биржи бессрочных контрактов и темные пулы.
В целом, запуск BAM означает, что Solana больше не просто стремится к скорости, а уделяет больше внимания качеству транзакций и здоровью рынка, что будет способствовать дальнейшим инновациям и развитию экосистемы Solana.